Има няколко начина да се редят на инвестиции по такъв начин да произвеждат доход или паричните потоци на които са Ви необходими за пенсиониране. Изборът на най-доброто може да бъде объркващо, но наистина не е някой перфектен избор. Всяка от тях има своите плюсове и минуси и неговата пригодност може да зависи от личните ви обстоятелства. Но пет подходи са изпълнили теста за много пенсионери.

Гаранция за резултатите

Ако искате да бъдете в състояние да разчитат на определен резултат в пенсионна възраст, можете да го има, но тя вероятно ще струва малко повече от една стратегия, която идва с по-малко от гаранция.

Създаване на определен резултат означава, като се използват само безопасни инвестиции за финансиране на вашите нужди доходи след пенсиониране. Бихте могли да използвате стълба връзка, което означава, че ще купи връзка, която ще се развие през тази година, за всяка година от пенсиониране. Ще прекарате както на лихва и главница в годината падежът на облигацията.

Този подход има много варианти. Например, можете да използвате с нулев купон, който да не плащат лихви до падежа. Можете да ги купите с отстъпка и да получават всички лихви и възвращаемост на вашата основна датата на падежа им. Можете да използвате хазна инфлация защитени ценни книжа или дори CD-та за един и същ резултат, или бихте могли да застрахова резултата с използването на ренти.

Предимствата на този подход са:

• Някои резултати
• Ниско напрежение
• Лесна поддръжка

Някои недостатъци включват:

• Доход не може да бъде коригирани с инфлацията
• По-малко гъвкавост
• Вие прекарвате основните толкова безопасни инвестиции падежират или използвайте основното за закупуването на ренти, така че тази стратегия не може да остави колкото за вашите наследници
• Тя може да изисква повече капитал, отколкото други подходи

Много инвестиции, които са гарантирани също са по-малко ликвидни. Какво се случва, ако единият от съпрузите преминава млад, или ако искате да се хваля на почивка веднъж в а-живота се дължи на здравето събитие животозастрашаваща? Имайте предвид, че някои резултати могат да заключат си капитал, което прави трудно да се промени, разбира се, както се случва живот.

Total Return

С обща възвръщаемост на портфейла, което инвестира, като следвате диверсифициран подход като се очаква дългосрочна възвръщаемост на базата на съотношението си на запасите на облигации. Въз основа на събраните връща като пълномощник, можете да зададете очаквания за бъдещи завръща с портфейл от акции и индекси облигации фондове.

Запасите са исторически средно около 9%, измерена от S & P 500. Облигациите са средно около 8%, измерена чрез агрегат индекса на Barclays САЩ. С помощта на традиционния подход портфейл за който са отпуснати 60 процента дял на акции и облигации, 40 на сто ще Ви позволи да зададете дългосрочната брутния размер на очакванията за връщане на 8.2%. Това доведе до завръщане на 7% след приспадане на очакваните разходи, които трябва да се движат около 1.5% годишно

Ако очаквате портфолиото си до средно 7 процента възвръщаемост, може да се изчисли, че можете да се оттегли 5 на сто на година и ще продължи да гледа портфолиото си расте. Вие ще се оттегли 5 на сто от стойността на началния портфейл всяка година, дори ако сметката не печелят 5% през тази година.

Трябва да очаквате месечни, тримесечни и годишни нестабилност, така че няма да има време, когато вашите инвестиции са на стойност по-малко, отколкото са били преди година. Но това волатилност е част от плана, ако инвестират въз основа на дългосрочна очаквана възвръщаемост.

Ако портфейла под изпълнява целта си завръщане за продължителен период от време, ще трябва да започнат да теглят по-малко.

Предимствата на този подход са:

• Тази стратегия е исторически работи, ако се придържате с дисциплиниран план
• Гъвкавост-можете да коригирате вашите тегления или да прекара известно главницата, ако е необходимо
• Изисква по-малко капитал, ако вашата очаквана възвръщаемост е по-висока, отколкото би била, използвайки гарантиран подход изход

Някои недостатъци включват:

• Няма никаква гаранция, че този подход ще доведе очаква завръщането си
• Може да се наложи да се откаже от инфлация вдигания или намаляване тегления
• Изисква повече управление, отколкото някои други подходи

Интерес Само

Много хора смятат, че тяхното пенсиониране план приходите следва да води живеят на гърба на интересите, че техните инвестиции генерират, но това може да бъде трудно в среда с ниска лихва.

Ако CD плаща само на 2 до 3%, бихте могли да видите доходите си от тази капка актив от 6000 $ на година, за да се 2000 $ на година, ако сте имали 100 000 $ инвестирани.

По-ниски инвестиции лихвен риск лагер включват CD-та, държавни облигации, двойни номинална или по-високи корпоративни и общински облигации, както и дивиденти плащат запаси сините чипове.

Ако се откаже от по-ниски инвестиции, риск лихвоносни за по-високи инвестиции доходност, вие тогава рискувате че дивидентът може да бъде намалена. Това веднага ще доведе до намаляване на стойността на главницата на инвестицията за доходите производство, и това може да се случи внезапно, оставяйки малко време за планиране.

Предимствата на този подход са:

• Водещ остава непокътнат, ако се използват безопасни инвестиции
• Може да генерира по първоначален добив от други подходи

Някои недостатъци включват:

• Доходът, получен може да варира
• Изисква познаване на базовите ценни книжа, както и факторите, които влияят върху размера на дохода ще изплащат
• Водещ може да варира в зависимост от вида на инвестициите избраните

Време сегментиране

Този подход включва избора на инвестиции, основани на момента, в който ще трябва да ги. Това понякога се нарича подход ведро.

Инвестиции с нисък риск се използват за пари може да се наложи в първите пет години от пенсиониране. Малко по-голям риск, може да бъде взето с инвестиции ще трябва в продължение на години и шест до 10, и по-рискови инвестиции се използват само за тази част от портфолиото си, че няма да се налага очакваме до 11 години и по-нататък.

Предимствата на този подход са:

• Инвестициите са съчетани с работата целта им е да се направи
• Това е психологически удовлетворяващо. Знаеш, че не е нужно по-високи рискови инвестиции в скоро време, така че всеки променливост може да ви притеснява по-малко

Някои недостатъци включват:

• Няма никаква гаранция, че по-високите рискови инвестиции ще доведе до необходимата възвръщаемост над определената за тях период от време
• Вие трябва да реши кога да продават по-високи рискови инвестиции и заредите с нова по-краткосрочни времеви сегменти като се използва тази част

Подходът на Combo

Може би стратегически избирате от тези и други опции, ако използвате подход комбо. Можете да използвате главницата и лихвата от сигурни инвестиции за първите 10 години, което ще бъде комбинация от “гаранция за резултатите” и “Време за сегментиране.” Тогава ще инвестира по-дългосрочна пари в “Total Return Портфолио”. Ако лихвените проценти се покачват в някакъв момент в бъдеще, може да се премине към CD-та и държавни облигации и да живеят на разстояние от интерес.

Всички тези подходи работят, но се уверете, че сте разбрали тази, която сте избрали и да бъдат готови да се придържате към него. Той също така помага да има предварително определени насоки по отношение на какви условия да налага промяна.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Акции срещу недвижими имоти – това зависи от вашите цели

В Аризона, Невада, Калифорния и Флорида, цените на недвижимите имоти скочиха през 2004 г. през 2006 г. Да, те скочиха в други части на страната също, но тези четири държави са имали най-доброто от бум, а след това най-лошото на бюста.

По време на тази фаза покачващите, сякаш всеки клиент, който ходеше на вратата ме попита дали аз мислех, че трябва да се инвестира в отдаване под наем на недвижими имоти. Започнах да се чувствам като счупен рекорд.

Тъй като те ще ми разкаже историята, след като историята на техния съсед или колега, който само махна с къща и направи $ 50 000 в рамките на един месец, бих предложил да ги, че всеки път, когато чух думата “недвижими имоти”, че те психически вмъкнете Думата “запаси технологии” на вместо това. Някои заслуша.

След пазара на недвижими имоти се разби, открих цяла нова група от хора в офиса си през 2009 г. и 2010 г., ме пита дали си мислех, че трябва да кратко продават домовете си, или да ги пусне до ограничаване на достъпа. В продължение на много читатели, би било странно, че клиентите ми дори ме питаха този въпрос, но разбирам Аризона е безвъзмездна състояние, което означава, че някой може да ходи далеч от дома им и банката не може да продължи след тях за оставащия дълг.

Аз се опитва да изгради мрежа от ресурси за тези, чиито домове са били жестоко под водата. Една дама намерих се оказа феноменален преговарящ, и е в състояние да получи много от банките да променят заеми от името на моите клиенти.

Аз бях по телефона с тази дама един ден, когато тя каза: “Ами запаси са много по-добра инвестиция от дясната недвижими имоти? Ти си финансово планиране, така че разбира се, че е това, което ти казвам на клиентите си.”

Бях безмълвен.

Тя продължи “В крайна сметка, ако щеше да изведе всичките си пари в нея, когато излезе със своето IPO, ще бъде създадена в момента, нали?”

Аз отговорих: “Да, и ако сложите парите си в сто други запаси мога да ви изброя разстояние, точно сега, че ще се счупи.”

За да се определи дали една инвестиция е по-добър от друг, първото нещо, което трябва да направите, е да се определи “по-добре”. Трябва да знаете, това, което прави една добра инвестиция за вас.

Започнете с няколко въпроса, като например:

Какво целите си обява, която инвестиция е най-вероятно да ви помогне да ги постигнете през вашия определеното времева рамка?

Искате ли да бъде ръце на управител на вашите инвестиции, или пасивен инвеститор?

Имате ли нужда от вашата инвестиция за производство на доходите, бързо да търсите за увеличение на капитала?

Какви са данъчните последици и минимални суми за покупка, необходими за финансиране на инвестицията?

Тогава оценят характеристиките на запаси, така и на недвижими имоти, за да се определи кой може да е най-подходящ с оглед на целите си.

Акции и недвижими имоти имат много общи черти като инвестиции:

• И двете акции и недвижими имоти включват компромиси между риск и възвръщаемост.
• И двете могат да бъдат закупени от новаците – но не трябва да бъде.
• И двете могат да ви направи много пари – или ще загубите много пари.
• С запаси, така и недвижими имоти, ако се използва ливъридж (назаем пари, за да купят на инвестицията) може да загуби повече пари, отколкото сте инвестирали.
• И двете акции и недвижими имоти лесно могат да бъдат закупени чрез публично търгувани фондове като склад индексни фондове или АДСИЦ (със специална инвестиционна цел). Това обикновено е най-добрият избор за тези, които нямат познания и опит, за да се оцени индивидуални акции и недвижими имоти покупки.
• И двете акции и недвижими имоти може да произвежда доход; запаси чрез изплащане на дивиденти, както и на недвижими имоти чрез приходи от наем.

Твърде много неопитни инвеститори купуват акции и недвижими имоти мислейки, че ще направим лесни пари. Тя не работи по този начин. Постоянно печелене на пари с помощта на който и да е инвестиция изисква опит и познания.

С всички прилики, какви са разликите?

Запаси (ако приемем, че се търгуват публично акции) обикновено са по-ликвидни – което означава, че можете да ги продават доста лесно. Това може да отнеме месеци или години да продаде част от недвижим имот, в зависимост от местоположението и пазара.

В крайна сметка: Мисля, че запасите, така и на недвижими имоти могат да бъдат подходящи инвестиции за пенсиониране. Има един по-добър от друг? Не, изцяло зависи от вашите индивидуални цели и обстоятелства.

[1] Тази безвъзмездна правило не се прилага за всички видове дълг може да се извърши срещу собственост, нито пък се прилага за всички държави.

Потърсете съвет от адвокат недвижими имоти, който знае правилата на вашата държава, преди да отиде през къса продажба на възбрана.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Първото правило на планирането пенсионен доход е: Никога не свършат парите. Второто правило е: Никога не забравяйте първия. Един наблюдателен читател ще забележи, че няма конфликт между правилата.

Но, има изобилие от конфликт между необходимостта от сигурност и необходимостта от растеж на хеджиране на инфлацията през живота на пенсионер. Тъй като инфлацията и лихвените проценти толкова тясно следят взаимно, сигурна инвестиция портфейл нулев риск постоянно ще подкопае стойността на гнездо яйце върху живота на портфейла, дори и с много скромни тегления. Ние можем всичко, но гарантира, че рисковите портфейли нула няма да изпълнят всички разумни икономически цели.

От друга страна, на акции, само портфолио има високи очаквана възвръщаемост, но идва с волатилност, че рисковете за самостоятелно ликвидация, ако тегления са продължили по време на пух пазари.

Най-подходящата стратегия балансира две противоречащи си изисквания.

Ние ще се изработи портфейл, който трябва да се балансира с изискванията на либералната доходи с достатъчно ликвидност, за да издържат надолу пазари. Можем да започнем, като се раздели на две части портфейл със специфични цели за всеки:

• На възможно най-широка диверсификация намалява нестабилността на частта от капитала на най-ниската си практическа граница, като същевременно осигуряват растежа в дългосрочен план е необходимо за хеджиране на инфлацията, и отговаря на общата възвращаемост необходимо да тегления на средства.
• Ролята на фиксиран доход е да се осигури запазване на стойност за финансиране дистрибуции и за смекчаване на общия волатилността на портфейла. Портфейлът от фиксиран доход е проектиран да бъде близо до нестабилност на паричния пазар, а не се опитват да се простират за добив чрез увеличаване на продължителността и / или понижаване на качеството на кредитите. производство на доходите не е основната цел.

Общо Инвестиране Връщане

И двете части на портфейла допринасят за цел да генерира либерален устойчиво оттегляне на дълги периоди от време. Забележете, че ние специално не се инвестира за доходите; по-скоро ние се инвестира за обща възвращаемост.

Вашите баби и дядовци, инвестирани за доходите и натъпкани портфейлите си, пълни с акции на дивидент, привилегировани акции, конвертируеми облигации и по-общи облигации. Мантрата е да се живее от доходите и никога не се намесват главницата. Те избран отделните ценни книжа въз основа на техните дебели сочни добиви. Това звучи като разумен стратегия, но всичко, което имам е портфейл с по-ниска доходност и висок риск, отколкото е необходимо.

По това време никой не знаеше по-добре, за да можем да им прости. Те направиха най-добрия могат при преобладаващата знания. Освен това, дивиденти и лихви са били много по-високи във времето на дядо ти, отколкото са днес. Така че, докато далеч от съвършенство, стратегията е работил след мода.

Днес има много по-добър начин да се мисли за инвестиране. Цялата идея на съвременната финансова теория е да се промени фокуса от индивидуалния избор на сигурността на разпределение на активите и портфейла строителството, и се концентрира върху общата възвръщаемост, а не доходите. Ако портфейла трябва да се правят разпределения по някаква причина, като например в подкрепа на живот по време на пенсиониране, ние може да избирате между класовете активи обръсна акции в зависимост от случая.

Подходът на Total Return инвестиционна

Общо връщане инвестиране изоставя изкуствените дефинициите за доходите и главница, които са довели до множество счетоводни и инвестиционни дилеми. Тя произвежда портфейлни решения, които са далеч по-оптимално от стария протокол доход поколение. Разпределенията са финансирани от опортюнистично и да било част от портфейла, без оглед на счетоводни приходи, дивиденти, или лихва, печалби или загуби; бихме могли да се характеризират дистрибуции като “синтетични дивиденти.”

Общият подход за връщане на инвестициите е универсално прието от академична литература и институционални най-добрите практики. Това се изисква от Uniform инвестиционна Закона за Разумно (UPIA), Закона за служителите пенсиониране доход за социално осигуряване (ERISA), чести закони и нормативни актове. Различните закони и подзаконови актове всички са се променили с течение на времето да се включи съвременната финансова теория, включително и на идеята, че инвестирането на доходите е най-неподходящо инвестиционната политика.

И все пак, винаги има такива, които не се получи думата. Твърде много индивидуални инвеститори, особено пенсионерите, или тези, които се нуждаят от редовни дистрибуции да подкрепят техния начин на живот, все още са затънали в инвестиционната политика на дядо. Ако трябва да избирам между инвестиция с дивидент от 4% и 2% се очаква ръст от или 8% очаквана възвръщаемост на, но не дивидент, много ще изберат инвестиция на дивидент, а те може да се спори срещу всички налични доказателства, че тяхното портфолио е “по-безопасно . ” Това явно не е така.

За съжаление, в среда с ниска лихва, търсенето на продукти доходоносни е висока. Фонд фирми и мениджъри бързат да донесе решения доходи на пазара в опит да увеличи максимално собствените си декларации. стратегии за дивиденти са любимци на продавач, някога са готови да “ги натиснете начина, по който се накланя.” И линът е пълен с статии за това как да се замени изгубения доход от лихви в света на нулева доходност. Нищо от това не служи инвеститори добре.

Е, как може един инвеститор да генерира поток от тегления в подкрепа на начина му на живот нужди от обща възвръщаемост портфейл?

Пример

Започнете с избора на устойчив темп оттегляне. Повечето наблюдатели смятат, че ставка от 4% е устойчив и позволява портфейл да расте с течение на времето.

Направете най-високо ниво разпределение на активите от 40% до краткосрочни, висококачествени облигации, както и баланса на диверсифицирана глобална капиталовия портфейл на може би 10 до 12 класове активи.

Кеш за разпределение може да се генерира динамично, докато ситуацията изисква. В надолу пазара, разпределението на 40%, за да може да поддържа връзки дистрибуции за 10 години преди летливи (капиталови) активи ще трябва да бъдат ликвидирани. В един добър период, когато капиталовите активи са оценени, разпределения могат да бъдат направени от обръсване акции, а след това с помощта на всеки излишък да се възстанови баланса обратно към модела на 40% / 60% облигации / собствен капитал.

Ребалансирането рамките класове капиталови постепенно ще повиши производителността в дългосрочен план чрез налагане на дисциплина от продажба на високо и закупуване на ниска производителност между различните класи варира.

Някои склонни да поемат риск инвеститорите могат да изберат да не се възстанови баланса между акции и облигации по време на пух капиталови пазари, ако те предпочитат да държат сигурни активи непокътнати. Въпреки, че това предпазва бъдещите разпределения в случай на продължителна надолу на пазара на акции, той идва с цената на алтернативните разходи. Въпреки това, ние признаваме, че спи добре е основателна загриженост. Инвеститорите ще трябва да определят предпочитанията си за възстановяването на баланса между безопасни и рискови активи като част от своята инвестиционна политика.

Долния ред

Общо инвестиции политика на връщане ще се постигне по-висока доходност, с по-нисък риск от по-малко оптимални дивиденти или доходи политика. Това се изразява в по-висок потенциал разпределение и увеличените крайни стойности, като същевременно намали вероятността от портфейла изчерпване на средствата. Инвеститорите имат много да спечелят, прегръщайки обща възвръщаемост инвестиционната политика.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.