Investování obecně přichází s riziky, ale promyšlený výběr investic, který splňuje vaše cíle a rizikový profil, udržuje jednotlivá rizika akcií a dluhopisů na přijatelné úrovni. Investici však neodmyslitelně náleží další rizika, nad kterými nemáte žádnou kontrolu. Většina z těchto rizik ovlivňuje trh nebo ekonomiku a vyžaduje, aby investoři upravili portfolia nebo překonali bouři.

Zde jsou čtyři hlavní typy rizik, kterým investoři čelí, a některé strategie řešení problémů způsobených těmito tržními a ekonomickými posuny.

Ekonomické riziko

Jedním z nejzřejmějších rizik investování je to, že ekonomika se může v daném okamžiku pokazit. Po pádu trhu v roce 2000 a teroristických útocích z 11. září 2001 se ekonomika usadila v kyselém kouzlu a kombinace faktorů způsobila, že tržní indexy ztratily významná procenta. Trvalo roky, než se vrátil na úroveň blízkou známkám před 11. zářím, jen aby ve finanční krizi v roce 2008 opět kleslo dno.

Pro mladé investory je často nejlepší strategií tyto poklesy zastavit a překonat. Pokud můžete zvýšit svou pozici v dobrých solidních společnostech, jsou tyto koryta obvykle vhodným obdobím. Zahraniční akcie mohou být jasným bodem, když je domácí trh na skládkách, a díky globalizaci vydělávají některé americké společnosti většinu svých zisků v zámoří. Při kolapsu, jako je finanční krize v roce 2008, však nemusí existovat skutečně bezpečná místa, kam se obrátit. 

Starší investoři jsou v těsnější vazbě. Pokud jste v důchodu nebo v jeho těsné blízkosti, může být zásadní pokles na akciovém trhu zničující, pokud jste významná aktiva nepřesunuli na dluhopisy nebo cenné papíry s pevným výnosem. Proto je diverzifikace ve vašem portfoliu zásadní.

Inflační riziko

Inflace je daň pro každého, a pokud je příliš vysoká, může zničit hodnotu a vytvořit recese. I když věříme, že inflace je pod naší kontrolou, léčba vyšších úrokových sazeb může být v určitém okamžiku stejně špatná jako problém. S masivními vládními půjčkami na financování stimulačních balíčků je jen otázkou času, než se inflace vrátí.

Investoři se v dobách inflace historicky stáhli k tvrdým aktivům, jako jsou nemovitosti a drahé kovy, zejména zlato, protože tyto změny pravděpodobně vydrží. Inflace nejvíce poškozuje investory s pevnými příjmy, protože narušuje hodnotu jejich toku příjmů. Akcie jsou nejlepší ochranou proti inflaci, protože společnosti mohou přizpůsobovat ceny míře inflace. Globální recese může znamenat, že akcie budou bojovat delší dobu, než bude ekonomika dostatečně silná, aby unesla vyšší ceny.

Není to dokonalé řešení, ale proto by si i investoři v důchodu měli udržovat část svých aktiv v akciích.

Riziko tržní hodnoty

Riziko tržní hodnoty se týká toho, co se stane, když se trh obrátí proti vaší investici nebo ji ignoruje. Stává se to, když trh zhasne pronásledování „další horké věci“ a zanechá za sebou mnoho dobrých, ale vzrušujících společností. Dochází k tomu také tehdy, když se trh zhroutí, protože dobré i špatné akcie trpí tím, jak investoři z trhu tlačí.

Někteří investoři to považují za dobrou věc a považují to za příležitost načíst skvělé akcie v době, kdy trh neukládá cenu. Na druhou stranu to nepřispívá k tomu, abyste sledovali, jak vaše investice stagnují měsíc co měsíc, zatímco ostatní části trhu rostou.

Nenechte se unést všemi svými investicemi do jednoho sektoru ekonomiky. Rozložením investic do několika sektorů máte větší šanci podílet se na růstu některých svých akcií najednou.

Riziko, že budete příliš konzervativní

Není nic špatného na tom být konzervativním nebo opatrným investorem. Pokud však nikdy neriskujete, může být obtížné dosáhnout svých finančních cílů. Možná budete muset financovat 15–20 let odchodu do důchodu svým hnízdním vejcem a udržování toho všeho v úsporných nástrojích s nízkým úrokem nemusí tuto práci zvládnout. Mladší investoři by měli být se svými portfolii agresivnější, protože mají čas na oživení, pokud se trh zhorší.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investice do akcií s modrým čipem mohou mít pověst nudné, nudné a možná i trochu zastaralé. Není však náhodou, že jsou drtivou většinou preferovány bohatými investory a skalopevnými finančními institucemi. Každý, kdo má zdravý rozum, by chtěl podíl v podnicích, kterým nejen rozumí, ale které mají prokazatelně rekordní extrémní ziskovost po celé generace a modré čipy se k popisu určitě hodí. Měřené po dlouhou dobu, akcie s modrým čipem přinesly peníze majitelům dostatečně obezřetným na to, aby na nich húževnatě vydrželi v hustých i slabých, dobrých i špatných dobách, válce a míru, inflaci a deflaci. 

A není to tak, jako by byli neznámí. Jsou všudypřítomné; samozřejmostí. Akcie modrého čipu často představují společnosti sídlící v jádru amerického a globálního podnikání; firmy pyšnící se minulostí tak pestrou jako jakýkoli román a protkané politikou a historií. Jejich produkty a služby prostupují téměř všemi aspekty našeho života. 

Jak je tedy možné, že akcie s modrým čipem již dlouho převládají v investičních portfoliích důchodců, neziskových nadací i členů nejvyššího 1% a kapitalistické třídy, zatímco menší, chudší jsou téměř úplně ignorováni investoři? Tato hádanka nám dává nahlédnout do problému řízení investic takového, jaký je, a dokonce vyžaduje určitou diskusi o behaviorální ekonomii. Akcie modrého čipu nepatří výlučně do říše vdov a pojišťoven, a proto zde. 

Co je zásoba modrého čipu?

Akcie s modrým čipem je přezdívka pro kmenové akcie společnosti, která má několik kvantitativních a kvalitativních charakteristik. Pojem „akcie s modrými žetony“ pochází z karetní hry Poker, kde nejvyšší a nejcennější barvou žetonů je modrá.

Neexistuje univerzální dohoda o tom, co přesně tvoří akcie s modrým čipem, a vždy existují individuální výjimky z jednoho nebo více pravidel, ale obecně řečeno, akcie / společnosti s modrým čipem:

• Mějte zavedený záznam stabilní výdělečné síly po několik desetiletí.
• Pochlubte se stejně dlouhými záznamy nepřerušených výplat dividend běžným akcionářům.
• Odměňte akcionáře růstem dividendy rychlostí, která je stejná nebo podstatně vyšší než míra inflace, takže příjem vlastníka roste nejméně každých dvanáct měsíců, i když nikdy nekoupí jinou akcii.
• Užijte si vysokou návratnost kapitálu, zejména měřenou návratností kapitálu.
• Vytvořte pevnou rozvahu a výsledovku, zvláště když se měří podle věcí, jako je poměr úrokového krytí a geografická a produktová řada rozmanitosti peněžních toků.
• Pravidelně odkupujte akcie, pokud je cena akcie atraktivní vzhledem k výnosu vlastníka;
• Jsou podstatně větší než typická společnost a často se řadí mezi největší podniky na světě, měřeno jak kapitalizací na akciovém trhu, tak hodnotou podniku.
• Mají nějakou významnou konkurenční výhodu, díky níž je mimořádně obtížné zbavit se jejich podílu na trhu (což může přijít v podobě nákladové výhody dosažené díky úsporám z rozsahu, franšízové ​​hodnotě v mysli spotřebitele nebo vlastnictví strategicky důležitého aktiva, jako jsou vybraná ropná pole.)
• Vydávejte dluhopisy, které jsou považovány za investiční stupně, přičemž nejlepší z nejlepších jsou hodnoceny Triple-A.
• Jsou zahrnuty alespoň na domácím seznamu komponent indexu S&P 500. Mnoho z nejmodřejších z modrých žetonů je zahrnuto do selektivnějšího průmyslového průměru Dow Jones.

Proč jsou akcie Blue Chip oblíbené u bohatých investorů

Jedním z důvodů, proč bohatí investoři tolik milují akcie s modrým čipem, je to, že mají tendenci se slučovat při přijatelné míře návratnosti – obvykle mezi 8% a 12% historicky s reinvestovanými dividendami – deset let po deseti letech. Cesta není v žádném případě plynulá, s poklesy 50% a více trvajícími několik let, ale postupem času ekonomický motor, který vytváří zisky, uplatňuje svou mimořádnou sílu. Ukazuje se to na celkovém výnosu akcionáře za předpokladu, že akcionář zaplatil přiměřenou cenu. 

(I tak to však není vždy nutné. Jak ukázala historie, i když jste zaplatili hloupě vysoké ceny za takzvanou Nifty Fifty, skupinu úžasných společností, které se o 25 let později ucházely o nebe) porazit akciové indexy navzdory tomu, že několik firem na seznamu zkrachovalo.)

Přímým držením akcií a umožněním hromadění obrovských odložených daňových závazků mohou bohatí zemřít s jednotlivými akciemi, které jsou stále v jejich majetku, a předávat je svým dětem pomocí něčeho známého jako zesílená mezera. Účinně, pokud jste stále pod limity daně z nemovitostí, když k tomu dojde,   budou odpuštěny všechny odložené daně z kapitálových výnosů, které by byly dlužné. Je to jedna z nejneuvěřitelnějších, dlouhodobých tradičních výhod, které jsou k dispozici pro odměňování investorů. Například pokud jste vy a váš manžel získali akcie s modrým čipem v hodnotě 500 000 $ a drželi se jich, umírajíc poté, co se jejich hodnota zvýšila na 10 000 000 $, můžete svůj majetek uspořádat tak, aby kapitálové zisky, které by byly dlužné nerealizované zisky ve výši 9 500 000 USD (aktuální hodnota 10 000 000 USD – nákupní cena 500 000 USD) jsou okamžitě odpuštěny. Nikdy byste jim nezaplatili. Vaše děti je nikdy nebudou muset platit. Je to tak velký problém, že často lépe kombinujete s nižší rychlostí s držením, které můžete udržovat po celá desetiletí, než se pokoušíte létat dovnitř a ven z pozice do pozice, vždy honíte po několika procentech navíc.

Dalším důvodem, proč jsou akcie s modrými čipy populární, je to, že nabízejí něco relativně bezpečného přístavu během ekonomických katastrof (zejména pokud jsou spojeny s pozlacenými obligacemi a hotovostními rezervami). Nezkušení a chudší investoři o tom příliš nepřemýšlejí, protože se téměř vždy snaží příliš rychle zbohatnout, střílet na Měsíc a hledat tu jednu věc, která je okamžitě zbohatne. Sotva to skončí dobře. Trhy se zhroutí. Uvidíte, že vaše podíly klesají o značné částky bez ohledu na to, co vlastníte. Pokud vám někdo řekne něco jiného, ​​je to buď blázen, nebo se vás snaží oklamat. Jedním z důvodů, proč jsou modré čipy relativně bezpečné, je to, že akcie vyplácející dividendy mají tendenci klesat na medvědí trhy méně kvůli něčemu známému jako podpora výnosů. Navíc ziskové modré čipy někdy z dlouhodobého hlediska těží z ekonomických problémů, protože mohou kupovat nebo vyhánět oslabené nebo bankrotující konkurenty za atraktivní ceny. 

A konečně, bohatí a úspěšní investoři mají tendenci milovat akcie s modrým čipem, protože stabilita a síla finančních výkazů znamená, že pasivní příjem je sotva někdy v ohrožení, zejména pokud existuje široká diverzifikace portfolia. Pokud se někdy dostaneme k bodu, že přední americké modré chipy hromadně snižují dividendy, investoři se pravděpodobně budou muset starat o mnohem větší věci než na akciovém trhu. S největší pravděpodobností se díváme na soubor okolností, které končí civilizací, jak ji známe.

Jaké jsou názvy některých zásob modrých třísek?

Obecně platí, že některá jména, která najdete na seznamu většiny lidí, stejně jako seznamy společností zabývajících se správou aktiv v rukavicích, zahrnují společnosti, jako jsou:

• 3M
• American Express
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• Boeing
• Chevron
• Společnost Clorox
• Společnost Coca-Cola
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• General Electric
• Společnost Hershey
• Johnson & Johnson
• Kraft Heinz
• McDonald’s Corporation
• Nestle SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• United Technologies
• Vízum
• Wal-Mart Stores
• Společnost Walta Disneye
• Wells Fargo & Company

Čas od času narazíte na situaci, kdy dojde k bankrotu bývalé akcie s modrými čipy, jako je například zánik společnosti Eastman Kodak v roce 2012. Jakkoli to ale může znít překvapivě, i v takových případech mohou dlouhodobí vlastníci může skončit vyděláváním peněz díky kombinaci dividend, vedlejších produktů a daňových dobropisů.

Realita je taková, že pokud jste přiměřeně diverzifikovaní, držíte dostatečně dlouhou dobu a nakupujete za cenu, takže normalizovaný výnos výnosů akcií s modrým čipem je přiměřený ve srovnání s výnosem dluhopisů americké státní pokladny, bez katastrofické války nebo mimo kontextová událost, nikdy v americké historii nebyl čas, kdy byste se zlomili při nákupu akcií s modrým čipem jako třída. Jistě, měli jste období jako 1929-1933, 1973-1974 a 2007-2009; období, během nichž jste sledovali, jak 1/3 nebo 1/2 vašeho bohatství mizí přímo před vašima očima, pokud jde o kótovanou tržní hodnotu. To je součást kompromisu. Tyto časy se vrátí znovu a znovu. Pokud držíte akcie, zažijete tu bolest. Smiř se s tím. Přenes se přes to. Pokud si myslíte, že se tomu lze vyhnout, neměli byste vlastnit akcie. Pro skutečného investora typu buy-and-hold to moc neznamená; výkyv na vícegeneračním holdingovém grafu, který bude nakonec zapomenut.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investice na akciovém trhu není tak jednoduchá jako nákup v obchodě. Nákup akcií zahrnuje založení účtu zprostředkování, přidání finančních prostředků a provedení průzkumu nejlepších akcií před klepnutím na tlačítko Koupit na webu nebo v aplikaci vašeho brokera.

Pokud máte svůj brokerage účet nastavený a financovaný, ale nejste si jisti, co koupit jako první, zvažte investice, které mohou být dobrým úvodem do světa akcií.

Investování do akcií může být skvělým způsobem, jak v průběhu času růst bohatství nebo získat další příjem prostřednictvím dividend (pokud jsou investovány dostatečně silně). U všech akcií však existují rizika, která by investoři měli zvážit.

Výhody

• Potenciál růstu překonat inflaci
• Možný výnos z dividend
• Možnost otočit, když se trendy na trhu změní
• Spokojenost s nalezením vítězných akcií

Rizika

• Potenciální ztráty z nepředvídatelných trhů
• Nepředvídatelné výplaty dividend
• Stres z nedostatečně výkonných akcií
• Problémy s identifikací vítězných akcií

Akcie Blue-Chip

Akcie ve společnostech, které jsou dlouhodobými rezervami trhu, a v těch, u nichž je nepravděpodobné, že by byly předmětem jakýchkoli významných negativních zpráv, se označují jako akcie s modrým čipem. I když se potýkají s negativní publicitou, jsou to staré, silné společnosti, které bouři odolávají. Modré čipy jsou skvělé pro novější investory, protože mají sklon předvídatelně se pohybovat na trhu a mají menší riziko než většina ostatních akcií.

Skvělým příkladem akcie s modrým čipem je Walmart (WMT). Historie tohoto obchodního řetězce sahá až do roku 1962, má obrovský tržní strop ve výši 386 miliard USD a relativní stabilitu ve srovnání s trhem jako celkem.1 S ročním příjmem více než 500 miliard USD si drží první místo na žebříčku Fortune 500 seznam, od roku 2020.2 Seznamy Fortune 500 a podobné seznamy jsou skvělými místy pro nové investory, kde najdou investiční nápady s modrým čipem.

Další příklady akcií s modrými čipy zahrnují Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) a General Electric (GE).

Hodnotové akcie

Hodnotové investování je myšlenka, že pokud dokážete analyzovat finance dostatečného počtu společností a předpovědět spravedlivé ceny akcií, můžete najít podhodnocené akcie, které vypadají jako atraktivní investice. Tento přístup proslavil britský ekonom Benjamin Graham, učitel, který strávil nějaký čas na Kolumbijské univerzitě a UCLA. Hodnotové investování je mantrou mnoha úspěšných investorů, včetně Warrena Buffetta, Irvinga Kahna a Billa Ackmana. Všichni nadcházející investoři by si měli přečíst Grahamovu knihu „Inteligentní investor“ z roku 1949.

Najít podhodnocené akcie není vždy snadné. Jednou z nejužitečnějších metrik, na které je třeba se zaměřit, je účetní hodnota společnosti na akcii, která zobrazuje aktiva společnosti ve srovnání s aktuální cenou akcie. Web ValueWalk zveřejnil třídič akcií Graham-Dodd, který využívá informace o hodnotovém investování k vyhledání potenciálních investic v této kategorii. Pokud jde o menší společnosti, postupujte opatrně, protože jsou rizikovější a volatilnější než starší akcie se stabilní hodnotou. Dávejte si také pozor na všechny společnosti, které v poslední době zaznamenaly výrazný cenový výkyv – tyto výkyvy a jakékoli nedávné události v jejich okolí mohou ovlivnit různé poměry a metody oceňování.

Příklady potenciálních hodnotových akcií od roku 2020 zahrnují Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Dividendové akcie

Někteří investoři vkládají své peníze na trhy v naději, že uvidí růst cen akcií, a vydělají jim tak více peněz, když prodají akcie, které vlastní. Ostatní investoři se více starají o vydělávání peněžních toků ze svých investic. Pokud chcete, aby vám vaše akcie platily, název hry jsou dividendy.

Dividendové akcie obvykle každé čtvrtletí vyplácejí investorům malou hotovostní dividendu na akcii. Společnosti příležitostně vyplácejí jednorázovou dividendu, stejně jako společnost Microsoft v roce 2004. V té době společnost Microsoft vyplatila investorům do svých akcií jednorázově 3 $ za akcii neboli 32 miliard $ .3

Při hledání dividendových akcií sledujte trend stabilních dividend (nebo ještě lépe dividendového růstu) v průběhu času. Trhy s dividendami se na trhy dívají velmi negativně, takže si dávejte pozor na všechny akcie, které své dividendy v minulosti snížily. Podobně dávejte pozor na příliš vysoké dividendové výnosy – může to být signál, že investoři očekávají, že cena akcií v nadcházejících měsících poklesne. Na všechny akcie, které platí více než 10%, je třeba se dívat se zdravou skepsou.

Mezi příklady dividendových akcií patří Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) a Monsanto (PO).

Růstové zásoby

Velké společnosti se snaží růst o plné procentní body najednou. Je to proto, že již mají tak velkou základnu obchodních operací. Například Walmart pravděpodobně nezaznamená dvouciferné zisky v prodeji, protože jeho tržby jsou již stovky miliard. Menší společnosti a novější společnosti jsou pro investory riskantnější, ale některé nabízejí lákavé příležitosti pro růst.

Růstové akcie mohou pocházet z jakéhokoli odvětví, ale high-tech společnosti v Silicon Valley vykazovaly během 21. století velké vyhlídky na růst. Těmito akciemi mohou být společnosti jakékoli velikosti. Akcie s větším růstem jsou obvykle stabilnější a méně riskantní, ale poskytují nižší výnosy než menší, novější podniky, které mají stále velký prostor pro růst.

Mezi příklady růstových akcií patří Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) a Alaska Air Group (ALK).

Dejte si pozor na riskantní investice

Abyste se vyhnuli velkým ztrátám, investujte do rozmanitého portfolia akcií napříč různými průmyslovými odvětvími a geografickými lokalitami. Než si však koupíte jakoukoli akci, zkontrolujte její nedávnou finanční výkonnost, názory analytiků, konkurenty a budoucí prostředí obchodního modelu společnosti. Pokud si myslíte, že je to solidní podnik s dobrým managementem a skvělými vyhlídkami, je to koupě. Máte-li jakékoli obavy nebo výhrady, počkejte, než se objeví bezpečnější investice, počkejte, než kliknete na tlačítko Koupit.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Rozdělení akcií je, když společnost sníží cenu svých akcií rozdělením každé existující akcie na více než jednu akcii. Protože nová cena akcií koreluje s novým počtem akcií, hodnota akcií akcionářů se nemění a nemění se ani tržní kapitalizace společnosti.

Společnosti provádějí rozdělení akcií za účelem snížení ceny jednotlivých akcií. Nižší cena akcie může učinit akci atraktivnější pro širokou škálu investorů, z nichž si každý nemohl dovolit akcie za cenu řekněme 1 000 $

Co jsou rozdělení akcií?

K rozdělení akcií dojde, když se společnost rozhodne rozdělit jednu akcii svých akcií na více akcií. Například společnost může vzít jeden podíl na akciích a rozdělit je na dvě akcie. Celková kombinovaná hodnota dvou nových akcií se stále rovná ceně předchozí jedné akcie. Například pokud společnost ABC dokončila rozdělení akcií 2 za 1 a původní cena akcie byla 20 $ za jednu akcii, každá nová akcie by měla cenu 10 $.

Důležité: Při rozdělení akcií mají investoři, kteří vlastní akcie, investované stejné množství peněz, nyní však vlastní více akcií.

Jak funguje rozdělení akcií?

Veřejně obchodované společnosti, včetně akcií s multimiliardovými dolary, to dělají pořád. Hodnoty firem rostou díky akvizicím, zavádění nových produktů nebo sdílení výkupů. V určitém okamžiku se kótovaná tržní hodnota akcií stává příliš drahou, než aby si ji investoři mohli dovolit, což začíná ovlivňovat tržní likviditu, protože je stále méně lidí schopných koupit akcii.

Řekněme, že veřejně obchodovaná společnost XYZ oznamuje rozdělení akcií 2 za 1. Před rozdělením vlastníte 100 akcií v ceně 80 USD za každou hodnotu v celkové hodnotě 8 000 USD.

Po rozdělení zůstane vaše celková investiční hodnota stejná na 8 000 $, protože cena akcie je označena dělitelem rozdělení. Akcie 80 $ se tedy po rozdělení 2 za 1 změní na $ 40. Po rozdělení nyní vlastníte 200 akcií v ceně 40 USD, takže celková investice má stále stejnou hodnotu 8 000 USD.

Druhy rozdělení akcií

Nejběžnější typy rozdělení akcií jsou tradiční rozdělení akcií, například 2 za 1, 3 za 1 a 3 za 2. Při rozdělení akcií 2 za 1 obdrží akcionář po rozdělení dvě akcie za každou akcii, kterou vlastnil před rozdělením. V rozdělení 3 za 1 dostávají tři akcie za každou akcii a v poměru 3 za 2 dostávají tři akcie za každé dvě.

Poznámka: Pokud se cena akcií společnosti velmi zvýšila, mohlo by být po rozdělení rozděleno mnohem více akcií za všechny před rozdělením.

Jedním z příkladů je technologický gigant Apple. V pondělí 31. srpna 2020 si Apple rozdělil akcie 4 na 1, což znamená, že investoři, kteří vlastnili jednu akcii, nyní vlastní čtyři akcie. Před rozdělením akcií stála jedna akcie společnosti Apple 499,23 USD (při uzavření v pátek 28. srpna 2020). Po rozdělení činily akcie přibližně 127 USD. I když to učinilo akci dostupnější pro investory, nebylo to poprvé, co Apple rozdělil své akcie. Ve skutečnosti se jednalo o páté rozdělení akcií od IPO společnosti Apple v roce 1980. Při svém posledním rozdělení akcií v červnu 2014 společnost Apple rozdělila akcie 7 za 1.

Jeho cena za akcii byla asi 650 $ a po rozdělení to bylo asi 93 $ za akcii.

Dalším příkladem je Tesla, společnost zabývající se elektromobily. Společnost Tesla rozdělila své akcie 5 za 1 v pondělí 31. srpna 2020. Před rozdělením stál podíl společnosti Tesla přibližně 2213 $ za akcii (při uzavření v pátek 28. srpna 2020) .5 Po rozdělení, akcie byly přibližně 442 USD.

Někteří se mohou divit, proč by společnost nerozdělila akcie, a dobrým příkladem je Berkshire Hathaway. V průběhu let Warren Buffett akcie nikdy nerozdělil. Ke dni uzavření trhu 28. srpna 2020 se jedna akcie akcií Berkshire Hathaway třídy A obchodovala za 327 431 USD – daleko mimo říši velké většiny investorů ve Spojených státech a samozřejmě i ve světě.

Buffett nakonec vytvořil speciální akcie třídy B. Toto je příklad struktury duální třídy. Akcie B původně začaly obchodovat na 30. hodnotě akcie třídy A (můžete akcie třídy A převést na akcie třídy B, ale ne naopak). Nakonec, když Berkshire Hathaway získala jednu z největších železnic v zemi, Burlington Northern Santa Fe, rozdělila akcie třídy B 50 za 1, takže každá akcie třídy B je nyní ještě menším zlomkem akcií třídy A. Od uzavření trhu 28. srpna 2020 se akcie třídy B obchodovaly za 218,55 USD, což je pro investory mnohem dostupnější

Výhody a nevýhody rozdělení akcií

Klady

• Zlepšuje likviditu
• Usnadňuje vyvážení portfolia
• Zlevňuje prodej prodejních opcí
• Cena akcií se často zvyšuje

Nevýhody

• Může zvýšit volatilitu
• Ne všechny rozdělení akcií zvyšuje cenu akcií

Zlepšuje likviditu

Pokud cena akcie vzroste na stovky dolarů za akcii, má tendenci snižovat objem obchodování s akciemi. Zvyšování počtu akcií v oběhu při nižší ceně za akcii zvyšuje likviditu. Tato zvýšená likvidita má tendenci zužovat rozpětí mezi nabídkovou a prodejní cenou, což umožňuje investorům získat při obchodování lepší ceny.

Usnadňuje vyvážení portfolia

Když je každá cena akcií nižší, manažerům portfolia je snazší prodat akcie, aby si mohli koupit nové. Každý obchod zahrnuje menší procento portfolia.

Zajišťuje levnější prodejní možnosti

Prodej prodejní opce může být pro akcie obchodující za vysokou cenu velmi drahé. Možná víte, že prodejní opce dává kupujícímu právo prodat 100 akcií (označovaných jako hodně) za dohodnutou cenu. Prodejce putu musí být připraven tuto šarži koupit. Pokud se akcie obchodují za 1 000 $ za akcii, prodejce put musí mít po ruce 100 000 $ v hotovosti, aby splnil svůj závazek. Pokud se akcie obchodují za 20 $ za akcii, musí mít rozumnějších 2 000 $.

Často zvyšuje cenu akcií

Snad nejpřesvědčivějším důvodem pro rozdělení akcií společnosti je to, že má tendenci zvyšovat ceny akcií. Studie Nasdaq, která analyzovala rozdělení akcií velkými společnostmi v letech 2012 až 2018, zjistila, že pouhé oznámení rozdělení akcií zvýšilo cenu akcií v průměru o 2,5%. Akcie, které se rozdělily, navíc překonaly trh v průměru o 4,8% za jeden rok.

Výzkum Dr. Davida Ikenberryho, profesora financí na obchodní škole v Leedsu na University of Colorado, dále ukázal, že cenová výkonnost akcií, které se rozdělily, překonala trh v průměru o 8% za jeden rok a v průměru o 12 % během tří let. Dokumenty Ikenberry byly publikovány v letech 1996 a 2003 a každý z nich analyzoval výkonnost více než 1 000 akcií.

Analýza Tak Yana Leunga z City University v Hongkongu, Olivera M. Rui z China Europe International Business School a Stevena Shuye Wanga z Renmin University v Číně zkoumala společnosti kótované v Hongkongu a také zjistila cenové zhodnocení po rozdělení.

Může zvýšit volatilitu

Rozdělení akcií by mohlo zvýšit volatilitu na trhu kvůli nové ceně akcií. Více investorů se může rozhodnout koupit akcie nyní, protože jsou cenově dostupnější, což by mohlo zvýšit volatilitu akcií.

Mnoho nezkušených investorů se mylně domnívá, že rozdělení akcií je dobrá věc, protože mají sklon zaměňovat korelaci a příčinu. Pokud se společnosti daří opravdu dobře, rozdělení akcií je téměř vždy nevyhnutelné, protože roste účetní hodnota a dividendy. Pokud osoba vidí nebo slyší o tomto vzoru dostatečně často, mohou se tyto dva spojit.

Ne všechny rozdělení akcií zvyšují cenu akcií

K určitému rozdělení akcií dochází, když společnosti hrozí vyřazení jejích akcií. Toto se nazývá reverzní rozdělení akcií. I když investoři mohou po obráceném rozdělení vidět růst ceny za akcii, hodnota akcií po rozdělení nemusí růst, nebo to může chvíli trvat, než se zotaví. Začínající investoři, kteří neznají rozdíl, by mohli na trhu přijít o peníze.

Co jsou rozdělení reverzní akcie?

Rozdělení, ve kterých získáte více akcií, než jste měli dříve, ale za nižší cenu za akcii, se někdy nazývají dopředné rozdělení. Jejich opak – když získáte méně akcií, než jste dříve měli za vyšší cenu za akcii – se nazývají reverzní rozdělení.

Společnost obvykle provede reverzní rozdělení akcií, když hrozí, že její cena za akcii bude tak nízká, že akcie budou vyřazeny, což znamená, že již nebude schopna obchodovat na burze.

Varování: Může být moudré vyhnout se akciím, které deklarovaly nebo nedávno prošly opačným rozdělením, pokud nemáte důvod se domnívat, že společnost má životaschopný plán, jak se obracet.

Dobrým příkladem reverzního rozdělení akcií je americký ropný fond ETF (USO). V dubnu 2020 měla reverzní rozdělení akcií 1 za 8. Cena za akcii před rozdělením byla přibližně 2 až 3 dolary. V týdnu následujícím po obráceném rozdělení akcií to bylo přibližně 18 až 20 dolarů na akcii. Takže investoři, kteří řekněme 40 $ investovali do 16 akcií USO, každý po 2,50 $, skončili po obráceném rozdělení s pouhými dvěma akciemi v hodnotě asi 20 $.

Klíčové jídlo

• Rozdělení akcií je, když společnost sníží cenu svých akcií rozdělením každé existující akcie na více než jednu akcii.
• Populární rozdělení akcií je 2 za 1, kdy investoři obdrží dvě akcie za každou akcii, kterou předtím vlastnili před rozdělením.
• Velké společnosti často rozdělují akcie, aby byly lépe přístupné investorům.
• Společnosti Apple a Tesla rozdělily své akcie 31. srpna 2020, zatímco Berkshire Hathaway nikdy nerozdělil své akcie třídy A.
• Zatímco přední a zadní rozdělení nemají žádný dopad na celkovou částku, kterou investor investoval do akcií nebo fondů, první je společností považován za pozitivní a růstový krok, zatímco druhý má pomoci zabránit vyřazení akcií výměna.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kapitalizace společnosti na akciovém trhu je důležitý koncept, kterému by měl rozumět každý investor. Ačkoli se o tržní kapitalizaci často hovoří v nočních zprávách a používá se ve finančních učebnicích, možná nevíte, jak se počítá kapitalizace akciového trhu. Můžete být také zmateni, jak se liší od údajů, které vznikají při diskusích o fúzích a akvizicích. Naštěstí je koncept poměrně přímočarý a snadno se učí.

Definice kapitalizace akciového trhu

Zjednodušeně řečeno, kapitalizace na akciovém trhu je množství peněz, které by vás stálo koupit každou akcii akcií, kterou společnost vydala, za tehdy aktuální tržní cenu. 

Jak vypočítat kapitalizaci akciového trhu

Vzorec pro výpočet kapitalizace akciového trhu je tak jednoduchý, jak to zní. Na rozdíl od jiných finančních datových bodů neexistují žádné skryté triky, podivné vtipy nebo jargony koncepty, které je třeba zvážit. Potřebujete pouze dvě data, počet nevyřízených akcií a aktuální cenu akcií. Jakmile máte data, je to jednoduché:

Kapitalizace akciového trhu je aktuální počet akcií v oběhu vynásobený aktuální cenou akciového trhu . 

Příklad toho, jak vypočítat kapitalizaci akciového trhu

Ke dni 25. října 2019 má společnost Coca-Cola Company [NYSE: KO] zhruba 4,28 miliard akcií akcií v oběhu a akcie se obchodují za 53,75 USD za akcii. Pokud byste chtěli koupit každou akcii akcií Coca-Coly na světě, stálo by vás to 4 280 000 000 akcií x 53,75 $, nebo 230 050 000 000 $. To je více než 230 miliard dolarů. Na Wall Street by lidé označovali tržní kapitalizaci společnosti Coca-Cola zhruba za 230 miliard dolarů.  

Silné a slabé stránky kapitalizace akciového trhu

Ceny akcií mohou být při srovnání jedné společnosti s jinou někdy zavádějící. Akciová tržní kapitalizace na druhou stranu ignoruje specifika kapitálové struktury, která mohou způsobit, že cena akcií jedné firmy bude vyšší než jiná. To umožňuje investorům pochopit relativní velikosti těchto dvou společností. Například porovnejte Coca-Colu na 53,75 $ za akcii se streamovací službou Netflix na 276,82 $ za akcii. Přestože má akcie exponenciálně vyšší cenu akcií, má kapitalizaci na akciovém trhu zhruba 121 miliard dolarů, což je o více než 100 miliard méně než coly. 

To ilustruje některé komplikace, které přicházejí s tím, jak přemýšlet o ceně akcií. Někdy může být akcie 300 $ levnější než akcie 10 $.

Na druhou stranu, kapitalizace akciového trhu je omezena tím, co vám může říci. Největším poklesem této konkrétní metriky je to, že nezohledňuje dluh společnosti. Zvažte ještě jednou Coca-Colu. Na konci roku 2018 měla společnost krátkodobé závazky (dluh, daně atd.) Kolem 29,2 miliardy USD. Pokud byste koupili celý podnik, nesli byste odpovědnost za servis a splácení všech těchto závazků. To znamená, že zatímco kapitalizace akciového trhu společnosti Coke je 230 miliard dolarů, její podniková hodnota je 259,2 miliardy dolarů.

Když jsou všechny ostatní stejné, je druhá hodnota to, co byste potřebovali nejen k nákupu všech běžných akcií – ale také k splacení veškerého dluhu společnosti. Hodnota podniku je přesnějším ukazatelem stanovení hodnoty převzetí společnosti.

Další hlavní slabinou použití kapitalizace akciového trhu jako proxy pro výkon společnosti je to, že nemá vliv na distribuce, jako jsou spin-off, split-off nebo dividendy, které jsou nesmírně důležité při výpočtu konceptu známého jako „celkový výnos“. . “ Mnohým novým investorům se to zdá divné, ale celková návratnost může vést k tomu, že si investor vydělá peníze, i když společnost sama zkrachuje. Za prvé jste možná v průběhu let inkasovali dividendy. Společnost by také mohla být odkoupena a vaše akcie mohly být zakoupeny přímo nebo převedeny na akcie v nové mateřské společnosti.

Využití tržní kapitalizace k vytvoření portfolia

Mnoho profesionálních investorů dělí své portfolio podle velikosti tržní kapitalizace. Tito investoři to dělají, protože se domnívají, že jim to umožňuje využít skutečnosti, že menší společnosti historicky rostly rychleji, ale větší společnosti mají větší stabilitu a platí více na dividendách.

Zde je rozpis typů kategorií tržní kapitalizace, na které pravděpodobně uvidíte odkazy, když začnete investovat. Přesné definice bývají po okrajích trochu nejasné, ale toto je docela dobrý vodítko.

• Micro cap : Termín micro cap označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu méně než 250 milionů $.
• Malá kapitalizace : Pojem malá kapitalizace označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu 250 až 2 miliardy dolarů.
• Střední kapitalizace: Termín střední kapitalizace označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu ve výši 2 až 10 miliard dolarů.
• Velký strop : Pojem velký strop označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu od 10 do 100 miliard dolarů.
• Mega cap : Termín mega cap nebo velmi velký cap označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu více než 100 miliard dolarů.

Při použití těchto definic nezapomeňte zkontrolovat specifika. Například analytik může v závislosti na okolnostech označit společnost s kapitalizací na akciovém trhu ve výši 5 miliard USD za velkou kapitalizaci.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Akcie jsou investicí, která vám umožní vlastnit část veřejné korporace.

Zjistěte více o akciích, o tom, jak fungují a jak mohou pomoci přispět k vašemu bohatství.

Co jsou akcie?

Akcie představují vlastnictví ve veřejně obchodované společnosti. Když koupíte akcie společnosti, stanete se spoluvlastníkem této společnosti. Například pokud má společnost 100 000 akcií a koupíte 1 000 z nich, vlastníte 1% z toho. Vlastnictví akcií vám umožňuje vydělat více na růstu společnosti a dává vám hlasovací práva akcionářů.

• Alternativní název : Akcie, vlastní kapitál

Jak fungují akcie

Společnosti prodávají akcie, aby získaly další finanční prostředky na rozvoj svého podnikání, uvádění nových produktů na trh nebo splácení dluhů. Poprvé, co společnost vydává akcie veřejnosti, se nazývá počáteční veřejná nabídka (IPO). Po IPO mohou akcionáři dále prodávat své akcie na akciovém trhu – kde jsou ceny taženy nabídkou a poptávkou.

Čím více lidí prodá akcie, tím nižší bude cena; čím více lidí kupuje akcie, tím vyšší bude cena. Lidé obecně nakupují nebo prodávají akcie na základě očekávání firemních zisků nebo zisků. Pokud si obchodníci myslí, že výdělky společnosti jsou vysoké nebo budou dále růst, nabídnou cenu akcií.

Jedním ze způsobů, jak se akcionářům vrátí investice, je prodej akcií za vyšší cenu, než za jakou byly zakoupeny. Pokud se společnosti nedaří dobře a její akcie klesají na hodnotě, její akcionáři mohou při prodeji ztratit část nebo dokonce celou svou investici.

Poznámka: Zisk z prodeje akcií se nazývá kapitálový zisk.

Jiným způsobem je zisk akcionářů prostřednictvím dividend, což jsou čtvrtletní platby rozdělované na akcii na základě zisku společnosti. Je to způsob, jak odměnit a motivovat akcionáře – skutečné vlastníky společnosti – k investování. Je to obzvláště důležité pro společnosti, které jsou ziskové, ale nemusí rychle růst.

Třetím, riskantnějším způsobem, jak profitovat z akcií, jsou deriváty, které odvozují svoji hodnotu od podkladových aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Akciové opce vám dávají možnost koupit nebo prodat akcie za určitou cenu k dohodnutému datu. 

Kupní opce je právo na nákup za stanovenou cenu. Když cena akcií stoupne, vyděláte peníze tím, že si je koupíte za pevně nižší cenu a prodáte je za dnešní cenu. Prodejní opce je právo prodat za stanovenou cenu. Když cena akcií klesá, vyděláváte peníze. V takovém případě jej koupíte za zítřejší nižší cenu a prodáte za dohodnutou vyšší cenu.

Důležité: Většina finančních plánovačů doporučí jednotlivým investorům, aby se dlouhodobě drželi nákupu a držení akcií v diverzifikovaném portfoliu, aby dosáhli nejvyšší návratnosti při nejmenším riziku.

Druhy akcií

Existují dva hlavní typy akcií: běžné a upřednostňované. Akcie sledované u průmyslových průměrů Dow Jones a S&P 500 jsou běžné; jejich hodnoty závisí na tom, kdy jsou obchodovány. Běžní vlastníci akcií mohou hlasovat o záležitostech korporace, jako je představenstvo, fúze a akvizice a převzetí.

Pokud však společnost zkrachuje a zlikviduje svá aktiva, běžní vlastníci akcií jsou poslední v řadě pro výplatu, po držitelích dluhopisů společnosti a přednostních akcionářích.

Kromě těchto dvou typů akcií existují další způsoby, jak kategorizovat akcie podle charakteristik společností, které je vydaly. Tato různá seskupení splňují různé potřeby akcionářů. Akcie lze seskupit podle průmyslového sektoru, včetně:

• Základní materiály : Společnosti, které těží přírodní zdroje
• Konglomeráty : Globální společnosti v různých průmyslových odvětvích
• Spotřební zboží : Společnosti, které poskytují zboží k prodeji v maloobchodě široké veřejnosti
• Finanční:  Banky, pojišťovny a realitní společnosti
• Zdravotní péče : Poskytovatelé zdravotní péče, zdravotní pojištění, dodavatelé zdravotnického vybavení a farmaceutické společnosti
• Průmyslové zboží : Výrobní společnosti
• Služby : Společnosti, které dostávají výrobky ke spotřebitelům
• Technologie : Počítač, software a telekomunikace
• Utility : Elektrické, plynárenské a vodárenské společnosti

Mohou být také seskupeny podle potenciálu a hodnoty. Očekává se, že růstové akcie zažijí rychlý růst, ale obvykle nevyplácejí dividendy. Někdy společnosti možná ještě nedosahují zisku, ale investoři věří, že cena akcií poroste. Obvykle se jedná o mladší společnosti, které mají velký prostor pro obchodní růst a doplnění svého obchodního modelu.

Hodnotové akcie vyplácejí dividendy, protože se neočekává, že by cena samotné akcie příliš vzrostla. Obvykle se jedná o velké společnosti, které nejsou vzrušující, takže je trh ignoroval. Zdatní investoři považují cenu za podhodnocenou za to, co společnost dodává.

Akcie na trhu s modrými čipy jsou poměrně ceněné a nemusí rychle růst, ale v průběhu let se ukázaly jako spolehlivé společnosti ve stabilních průmyslových odvětvích. Vyplácejí dividendy a jsou považovány za bezpečnější investici než růstové nebo hodnotové akcie. Nazývají se také příjmové akcie.

Klíčové jídlo

• Akcie představují vlastnictví ve společnosti.
• Primárním způsobem, jak vydělat peníze z akcie, je zvýšení ceny akcií a výplaty dividend.
• Akcie lze seskupit podle sektoru, ocenění nebo hodnoty.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investice do akcií mohou být účinným způsobem, jak v průběhu času budovat bohatství. Naučit se, jak rozumně a trpělivě investovat po celý život, může přinést výnosy, které daleko předstihují nejskromnější příjem. Téměř každý člen 400 nejbohatších Američanů Forbes se v roce 2019 dostal na seznam, protože vlastnil velký blok akcií ve veřejné nebo soukromé společnosti.

Všechno to začíná pochopením toho, jak funguje akciový trh, jaké jsou vaše investiční cíle a jestli dokážete zvládnout velké nebo jen malé riziko.

Co jsou akcie?

Akcie jsou kapitálové investice, které představují legální vlastnictví ve společnosti. Nákupem akcií se stanete spolumajitelem společnosti.

Korporace vydávají akcie za účelem získávání peněz, a to ve dvou variantách: běžné nebo preferované. Běžné akcie opravňují akcionáře k poměrnému podílu na zisku nebo ztrátě společnosti, zatímco prioritní akcie přicházejí s předem stanovenou výplatou dividend.

Poznámka: Lidé obecně mluví o běžných akciích, když hovoří o nákupu akcií.

Investice do akcií

Můžete těžit z vlastnictví akcií, když se zvýší cena akcií, nebo ze čtvrtletních výplat dividend. Investice se hromadí v průběhu času a mohou přinést solidní návratnost díky složenému úroku, který umožňuje vašemu úroku začít vydělávat úroky.

Můžete například provést počáteční investici ve výši 1 000 $ a plánujete přidávat 100 $ každý měsíc po dobu 20 let. Po 20 letech byste skončili se 75 457,50 $, i když jste časem přispěli pouze 25 000 $, pokud uvidíte roční výnos 10% úroku.

Benjamin Graham je známý jako otec hodnotového investování a káže, že skutečné peníze v investování budou muset být vydělány – jako tomu bylo v minulosti většinou – ne nákupem a prodejem, ale vlastnictvím a držením cenných papírů, přijímáním úroky a dividendy a těží z jejich dlouhodobého zvýšení hodnoty.

Proč ceny akcií kolísají

Akciový trh funguje jako aukce. Kupujícími a prodávajícími mohou být jednotlivci, společnosti nebo vlády. Cena akcií klesne, když bude více prodejců než kupujících. Cena vzroste, když bude více kupujících než prodávajících.

Výkon společnosti přímo neovlivňuje její cenu akcií. O fluktuaci ceny akcií rozhodují reakce investorů na výkon. Více lidí bude chtít vlastnit akcie, pokud si společnost vede dobře, což následně zvýší cenu. Opak je pravdou, když společnost nedosahuje dobrých výsledků.

Kapitalizace akciového trhu

Tržní kapitalizace akcií (cap) je součet celkových nevyřízených akcií vynásobený cenou akcie. Například tržní kapitalizace společnosti by byla 50 milionů USD, pokud má 1 milion nesplacených akcií za cenu 50 USD za každou.

Tržní kapitalizace má větší význam než cena akcie, protože umožňuje hodnotit společnost v kontextu společností podobné velikosti v jejím oboru. Společnost s malou tržní kapitalizací s kapitalizací 500 milionů $ by neměla být srovnávána se společností s velkou kapitalizací v hodnotě 10 miliard dolarů. Společnosti jsou obecně seskupeny podle tržní kapitalizace:

• Small-cap : 300 až 2 miliardy dolarů
• Střední kapitalizace : mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů
• Velká společnost : 10 miliard dolarů nebo více

Rozdělení akcií

K rozdělení akcií dochází, když společnost zvýší své celkové akcie vydělením těch, které aktuálně má. To se obvykle provádí v poměru 2: 1.

Můžete například vlastnit 100 akcií akcií s cenou 80 USD za akcii. Pokud by došlo k rozdělení akcií, měli byste 200 akcií za cenu 40 $. Počet sdílení se mění, ale celková hodnota, kterou vlastníte, zůstává stejná.

K rozdělení akcií dochází, když ceny rostou způsobem, který odrazuje a znevýhodňuje menší investory. Mohou také udržet objem obchodování nahoře vytvořením většího nákupního fondu.

Poznámka: Pokud investujete, očekávejte, že v určitém okamžiku dojde k rozdělení akcií.

Hodnota akcií vs. cena

Cena akcií společnosti nemá nic společného s její hodnotou. Akcie 50 $ mohou být cennější než akcie 800 $, protože cena akcie sama o sobě nic neznamená.

Vztah ceny a zisku a čistých aktiv určuje, zda je akcie nadhodnocena nebo podhodnocena. Společnosti mohou udržovat ceny uměle na vysoké úrovni tím, že nikdy neprovedou rozdělení akcií, přesto nemají základní základní podporu. Neprovádějte žádné předpoklady založené pouze na ceně.

Co jsou dividendy?

Dividendy jsou čtvrtletní platby, které společnosti zasílají svým akcionářům. Dividendové investování se týká portfolií obsahujících akcie, které v průběhu let důsledně vydávají výplaty dividend. Tyto akcie produkují spolehlivý pasivní tok příjmů, který může být prospěšný při odchodu do důchodu.

Akci však nemůžete posoudit pouze podle její dividendové ceny. Někdy společnosti zvýší dividendy jako způsob, jak přilákat investory, když má podkladová společnost potíže.

Tip: Zeptejte se sami sebe, proč vedení neinvestuje část těchto peněz do společnosti pro růst, pokud společnost nabízí vysoké dividendy.

Akcie Blue-Chip

Akcie s modrým čipem – které dostaly svůj název od pokeru, kde je nejcennější barva čipu modrá – jsou známé a dobře zavedené společnosti, které mají v minulosti výplaty konzistentních dividend bez ohledu na ekonomické podmínky.

Investoři je mají rádi, protože mají tendenci růst dividendových sazeb rychleji než míra inflace. Majitel zvyšuje příjem, aniž by musel kupovat další akcii. Akcie s modrým čipem nemusí být nutně okázalé, ale obvykle mají solidní rozvahy a stabilní výnosy.

Preferované akcie

Preferované akcie se velmi liší od akcií běžných akcií, které většina investorů vlastní. Držitelé preferovaných akcií jsou vždy první, kdo obdrží dividendy, a jako první obdrží výplatu v případě bankrotu. Cena akcií se neliší tak, jak to dělají běžné akcie, takže u společností s vysokým růstem mohou některé zisky chybět.

Preferovaní akcionáři také nezískají hlasovací práva ve volbách do společností. Tyto akcie jsou hybridem kmenových akcií a obligací.

Hledání akcií pro vaše portfolio

Investiční nápady mohou pocházet z mnoha míst. Můžete se obrátit na společnosti jako Standard & Poor’s (S&P) nebo jiné online zdroje, které vám mohou říci o nadcházejících společnostech, pokud potřebujete rady od profesionálních výzkumných služeb. Můžete se podívat na své okolí a zjistit, co lidi zajímá o nákup, pokud váš čas procházením investičních webů nezní lákavě.

Hledejte trendy a společnosti, které z nich mohou těžit. Projděte se uličkami svého obchodu s potravinami a sledujte, co se objevuje. Zeptejte se členů své rodiny, o jaké produkty a služby se zajímají nejvíce a proč.

Poznámka: Můžete najít příležitosti investovat do akcií v celé řadě průmyslových odvětví, od technologie až po zdravotní péči.

Je také důležité zvážit diverzifikaci akcií, do kterých investujete. Zvažte akcie pro různé společnosti v různých průmyslových odvětvích, nebo dokonce různé akcie pro organizace s různými tržními limity. Ještě lépe diverzifikované portfolio bude mít v sobě i další cenné papíry, jako jsou dluhopisy, ETF nebo komodity.

Jak nakupovat akcie

Akcie si můžete koupit přímo pomocí makléřského účtu nebo jedné z mnoha dostupných investičních aplikací. Tyto platformy vám dávají možnost nakupovat, prodávat a ukládat zakoupené zásoby na domácím počítači nebo smartphonu. Jediné rozdíly mezi nimi jsou většinou v poplatcích a dostupných zdrojích.

Tradiční makléřské společnosti jako Fidelity nebo TD Ameritrade i novější aplikace jako Robinhood nebo Webull nabízejí čas od času obchody s nulovou provizí. Díky tomu je mnohem jednodušší nakupovat akcie bez obav z provizí, které se dostanou do vašich výnosů.

Tip: Můžete se také připojit k investičnímu klubu, pokud nechcete jít sami. Spojení s jedním vám může poskytnout více informací za rozumnou cenu, ale setkávání s ostatními členy klubu, kteří mohou mít různé úrovně odbornosti, trvá hodně času. Může se také stát, že budete muset investovat část svých prostředků na klubový účet.

Výběr makléře

Existují dva typy makléřů: full-service a sleva.

• Makléři poskytující kompletní služby přizpůsobují doporučení a účtují vyšší poplatky, poplatky za služby a provize. Většina investorů je ochotna tyto vyšší poplatky platit kvůli výzkumu a zdrojům, které tyto společnosti poskytují.
• Většina odpovědnosti za výzkum nese investora u zprostředkovatele slev. Makléř pouze poskytuje platformu pro provádění obchodů a zákaznickou podporu v případě potřeby.

Novější investoři mohou těžit ze zdrojů poskytovaných makléři s úplnými službami, zatímco častí obchodníci a zkušení investoři, kteří provádějí vlastní výzkum, se mohou přiklánět k platformám bez provizí.

Možností může být také peněžní manažer. Manažeři peněz za vás vybírají a nakupují akcie a vy jim platíte nemalý poplatek – obvykle procento z vašeho celkového portfolia. Toto uspořádání trvá nejméně času, protože se s nimi můžete setkat jen jednou nebo dvakrát ročně, pokud se manažerovi daří dobře.

Možná budete muset věnovat více času správě svých investic, pokud chcete nízké poplatky. Pravděpodobně budete muset zaplatit vyšší poplatky, pokud chcete překonat trh, nebo chcete-li nebo potřebujete spoustu rad.

Prodej akcií

Vědět, kdy prodat, je stejně důležité jako nakupovat akcie. Většina investorů nakupuje, když akciový trh roste, a prodává, když klesá, ale moudrý investor se řídí strategií založenou na jejich finančních potřebách.

Sledujte hlavní tržní indexy. Tři největší americké indexy jsou:

• Průmyslový průměr Dow Jones
• S&P 500
• Nasdaq

Nepropadejte panice, pokud vstoupí do opravy nebo havárie. Tyto události nemají tendenci trvat velmi dlouho a historie ukázala, že trh se opět vyšplhá. Ztráta peněz není nikdy zábavná, ale je chytré překonat bouři klesajícího trhu a držet se svých investic, protože mohou znovu vzrůst.

Sečteno a podtrženo

Naučit se, jak investovat do akcií, může chvíli trvat, ale až budete na kloubu, budete na cestě k budování svého bohatství. Přečtěte si různé investiční weby, vyzkoušejte různé makléře a aplikace pro obchodování s akciemi a diverzifikujte své portfolio, abyste se zajistili proti riziku. Mějte na paměti toleranci vůči riziku a finanční cíle a budete se moci nazývat akcionářem, než se nazdáte.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.