Anlagen sind im Allgemeinen mit Risiken verbunden, aber eine sorgfältige Anlageauswahl, die Ihren Zielen und Ihrem Risikoprofil entspricht, hält die Risiken einzelner Aktien und Anleihen auf einem akzeptablen Niveau. Andere Risiken, über die Sie keine Kontrolle haben, sind jedoch mit einer Anlage verbunden. Die meisten dieser Risiken wirken sich auf den Markt oder die Wirtschaft aus und erfordern, dass Anleger ihre Portfolios anpassen oder den Sturm überwinden.

Hier sind vier Haupttypen von Risiken aufgeführt, denen Anleger ausgesetzt sind, sowie einige Strategien zur Bewältigung der Probleme, die durch diese Markt- und Wirtschaftsverschiebungen verursacht werden.

Wirtschaftliches Risiko

Eines der offensichtlichsten Risiken einer Investition besteht darin, dass die Wirtschaft jederzeit schlecht werden kann. Nach dem Marktbruch im Jahr 2000 und den Terroranschlägen vom 11. September 2001 geriet die Wirtschaft in einen schlechten Zustand, und aufgrund einer Kombination von Faktoren verloren die Marktindizes erheblich an Prozent. Es dauerte Jahre, bis das Niveau nahe dem Stand vor dem 11. September wieder erreicht war, und in der Finanzkrise 2008 fiel der Tiefpunkt wieder heraus.

Für junge Anleger besteht die beste Strategie häufig darin, sich zu hocken und diese Abschwünge zu überwinden. Wenn Sie Ihre Position in soliden Unternehmen ausbauen können, sind diese Täler normalerweise gute Zeiten dafür. Ausländische Aktien können ein Lichtblick sein, wenn sich der Inlandsmarkt in den Müllkippen befindet, und dank der Globalisierung verdienen einige US-Unternehmen einen Großteil ihrer Gewinne in Übersee. In einem Zusammenbruch wie der Finanzkrise von 2008 gibt es jedoch möglicherweise keine wirklich sicheren Orte, an die man sich wenden kann. 

Ältere Anleger sind in einer engeren Bindung. Wenn Sie sich im oder kurz vor dem Ruhestand befinden, kann ein starker Abschwung an den Aktienmärkten verheerend sein, wenn Sie keine wesentlichen Vermögenswerte auf Anleihen oder festverzinsliche Wertpapiere verlagert haben. Aus diesem Grund ist eine Diversifizierung Ihres Portfolios unerlässlich.

Inflationsrisiko

Inflation ist die Steuer für alle, und wenn sie zu hoch ist, kann sie den Wert zerstören und Rezessionen verursachen. Obwohl wir glauben, dass die Inflation unter unserer Kontrolle ist, kann die Heilung höherer Zinssätze irgendwann genauso schlimm sein wie das Problem. Angesichts der massiven staatlichen Kreditaufnahme zur Finanzierung der Konjunkturpakete ist es nur eine Frage der Zeit, bis die Inflation zurückkehrt.

In Zeiten der Inflation haben sich Anleger in der Vergangenheit auf harte Vermögenswerte wie Immobilien und Edelmetalle, insbesondere Gold, zurückgezogen, da sie der Veränderung wahrscheinlich standhalten werden. Die Inflation schadet den Anlegern bei festen Einkommen am meisten, da sie den Wert ihres Einkommensstroms untergräbt. Aktien sind der beste Schutz gegen Inflation, da Unternehmen die Preise an die Inflationsrate anpassen können. Eine globale Rezession kann bedeuten, dass Aktien über einen längeren Zeitraum kämpfen werden, bevor die Wirtschaft stark genug ist, um höhere Preise zu tragen.

Es ist keine perfekte Lösung, aber deshalb sollten auch Anleger im Ruhestand einen Teil ihres Vermögens in Aktien halten.

Marktwertrisiko

Das Marktwertrisiko bezieht sich darauf, was passiert, wenn sich der Markt gegen Ihre Investition wendet oder diese ignoriert. Es passiert, wenn der Markt dem “nächsten heißen Ding” nachjagt und viele gute, aber nicht aufregende Unternehmen zurücklässt. Es passiert auch, wenn der Markt zusammenbricht, weil sowohl gute als auch schlechte Aktien leiden, wenn Anleger aus dem Markt aussteigen.

Einige Anleger finden dies eine gute Sache und sehen darin eine Gelegenheit, großartige Aktien zu einem Zeitpunkt aufzuladen, an dem der Markt den Preis nicht nach unten bietet. Auf der anderen Seite bringt es Ihre Sache nicht voran, Ihre Investitionen Monat für Monat flach zu beobachten, während andere Teile des Marktes steigen.

Lassen Sie sich nicht von all Ihren Investitionen in einem Wirtschaftszweig erwischen. Indem Sie Ihre Investitionen auf mehrere Sektoren verteilen, haben Sie eine bessere Chance, gleichzeitig am Wachstum einiger Ihrer Aktien teilzunehmen.

Risiko, zu konservativ zu sein

Es ist nichts Falsches daran, ein konservativer oder vorsichtiger Investor zu sein. Wenn Sie jedoch niemals Risiken eingehen, kann es schwierig sein, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Möglicherweise müssen Sie 15 bis 20 Jahre Ruhestand mit Ihrem Notgroschen finanzieren, und wenn Sie alles in zinsgünstigen Sparinstrumenten aufbewahren, ist dies möglicherweise nicht der Fall. Jüngere Anleger sollten aggressiver mit ihren Portfolios umgehen, da sie Zeit haben, sich zu erholen, wenn der Markt schlecht wird.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investitionen in Blue-Chip-Aktien haben möglicherweise den Ruf, langweilig, schwerfällig und vielleicht sogar etwas veraltet zu sein. Es ist jedoch kein Zufall, dass sie von wohlhabenden Investoren und soliden Finanzinstituten überwiegend bevorzugt werden. Jeder mit gesundem Menschenverstand möchte sich an Unternehmen beteiligen, die er nicht nur versteht, sondern die nachweislich über Generationen hinweg eine extreme Rentabilität aufweisen, und Blue Chips passen mit Sicherheit zur Beschreibung. Gemessen über lange Zeiträume haben Blue-Chip-Aktien Geld für Eigentümer geprägt, die klug genug sind, um sie mit Hartnäckigkeit durch dicke und dünne, gute und schlechte Zeiten, Krieg und Frieden, Inflation und Deflation zu halten. 

Und es ist nicht so, als wären sie unbekannt. Sie sind allgegenwärtig; selbstverständlich. Blue-Chip-Aktien repräsentieren häufig Unternehmen, die im Kern des amerikanischen und globalen Geschäfts ansässig sind. Firmen mit einer Vergangenheit, die genauso farbenfroh ist wie jeder Roman und mit Politik und Geschichte verwoben ist. Ihre Produkte und Dienstleistungen durchdringen nahezu jeden Aspekt unseres Lebens. 

Wie ist es also möglich, dass Blue-Chip-Aktien in den Anlageportfolios von Rentnern, gemeinnützigen Stiftungen sowie Mitgliedern der obersten 1% und der Kapitalistenklasse seit langem oberste Priorität haben, während sie von kleineren, ärmeren Unternehmen fast vollständig ignoriert werden? Investoren? Dieses Rätsel gibt uns einen Einblick in das Problem des Investmentmanagements und erfordert sogar eine Diskussion der Verhaltensökonomie. Blue-Chip-Aktien gehören nicht ausschließlich zum Bereich der Witwen und Versicherungsunternehmen, und hier ist der Grund dafür. 

Was ist ein Blue Chip Stock?

Eine Blue-Chip-Aktie ist ein Spitzname für die Stammaktien eines Unternehmens mit mehreren quantitativen und qualitativen Merkmalen. Der Begriff “Blue Chip Stock” stammt aus dem Kartenspiel Poker, bei dem die höchste und wertvollste Spielchipfarbe blau ist.

Es gibt keine allgemeine Einigung darüber, was genau eine Blue-Chip-Aktie ausmacht, und es gibt immer einzelne Ausnahmen von einer oder mehreren Regeln, aber im Allgemeinen Blue-Chip-Aktien / Unternehmen:

• Über mehrere Jahrzehnte hinweg eine stabile Ertragskraft vorweisen können.
• Ebenso lange ununterbrochene Dividendenzahlungen an Stammaktionäre.
• Belohnen Sie die Aktionäre, indem Sie die Dividende mit einer Rate erhöhen, die der Inflationsrate entspricht oder wesentlich darüber liegt, so dass das Einkommen des Eigentümers mindestens alle zwölf Monate steigt, selbst wenn er oder sie nie eine andere Aktie kauft.
• Profitieren Sie von hohen Kapitalrenditen, insbesondere gemessen an der Eigenkapitalrendite.
• Verfügen Sie über eine solide Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung, insbesondere gemessen am Zinsdeckungsgrad und der geografischen und Produktlinienvielfalt der Cashflows.
• Regelmäßig Aktien zurückkaufen, wenn der Aktienkurs im Verhältnis zum Eigentümergewinn attraktiv ist;
• Sind wesentlich größer als das typische Unternehmen und zählen häufig zu den größten Unternehmen der Welt, gemessen an der Börsenkapitalisierung und dem Unternehmenswert.
• Sie verfügen über einen großen Wettbewerbsvorteil, der es außerordentlich schwierig macht, Marktanteile von ihnen zu trennen (was sich in Form eines Kostenvorteils niederschlagen kann, der durch Skaleneffekte, einen Franchisewert im Bewusstsein des Verbrauchers oder das Eigentum an strategisch wichtigen Faktoren erzielt wird Vermögenswerte wie ausgewählte Ölfelder.)
• Emission von Anleihen, die als Investment Grade gelten, wobei die Besten der Besten ein Triple-A-Rating haben.
• Sind zumindest im Inland in der Komponentenliste des S & P 500 Index enthalten. Viele der blauesten Blue Chips sind im selektiveren Dow Jones Industrial Average enthalten.

Warum Blue Chip-Aktien bei wohlhabenden Anlegern beliebt sind

Einer der Gründe, warum vermögende Anleger Blue-Chip-Aktien so sehr lieben, ist, dass sie zehn Jahre lang zu akzeptablen Renditen tendieren – typischerweise zwischen 8% und 12% in der Vergangenheit mit reinvestierten Dividenden. Die Reise ist keineswegs reibungslos, mit einem Rückgang von 50% oder mehr, der mehrere Jahre andauert, aber im Laufe der Zeit übt der wirtschaftliche Motor, der die Gewinne erzielt, seine außergewöhnliche Kraft aus. Dies zeigt sich in der Gesamtrendite des Aktionärs unter der Annahme, dass der Aktionär einen angemessenen Preis gezahlt hat. 

(Selbst dann ist das nicht immer eine Voraussetzung. Wie die Geschichte gezeigt hat, haben Sie, selbst wenn Sie dumm hohe Preise für den sogenannten Nifty Fifty bezahlt haben, eine Gruppe erstaunlicher Unternehmen, die 25 Jahre später in den Himmel geboten wurden die Börsenindizes schlagen, obwohl einige der Unternehmen auf der Liste bankrott gehen.)

Indem die Aktien direkt gehalten werden und enorme latente Steuerverbindlichkeiten aufgebaut werden können, können die Reichen mit den einzelnen Aktien, die sich noch in ihrem Nachlass befinden, sterben und sie an ihre Kinder weitergeben, indem sie eine so genannte verstärkte Basislücke nutzen. Solange Sie sich in diesem Fall noch unter den Nachlasssteuergrenzen befinden, werden  alle  geschuldeten latenten Kapitalertragssteuern vergeben. Es ist einer der unglaublichsten, langjährigen, traditionellen Vorteile, die es gibt, um Investoren zu belohnen. Wenn Sie und Ihr Ehepartner beispielsweise Blue-Chip-Aktien im Wert von 500.000 USD erworben und diese gehalten haben und sterben, nachdem ihr Wert auf 10.000.000 USD gestiegen ist, können Sie Ihr Vermögen so gestalten, dass die Kapitalgewinne geschuldet worden wären Die nicht realisierten Gewinne von 9.500.000 USD (aktueller Wert von 10.000.000 USD – Kaufpreis von 500.000 USD) werden sofort vergeben. Du hättest sie nie bezahlt. Ihre Kinder werden sie niemals bezahlen müssen. Es ist eine so große Sache, dass Sie oft besser mit einer Holding, die Sie jahrzehntelang halten können, zu einem niedrigeren Preis zusammensetzen, als zu versuchen, von Position zu Position hin und her zu huschen und immer nach ein paar zusätzlichen Prozentpunkten zu suchen.

Ein weiterer Grund, warum Blue-Chip-Aktien beliebt sind, besteht darin, dass sie bei wirtschaftlichen Katastrophen einen relativ sicheren Hafen bieten (insbesondere in Verbindung mit Anleihen mit Goldrand und Barreserven). Unerfahrene und ärmere Anleger denken nicht zu viel darüber nach, weil sie fast immer versuchen, zu schnell reich zu werden, nach dem Mond zu schießen und nach dem einen zu suchen, das sie sofort reich macht. Es endet kaum jemals gut. Die Märkte werden zusammenbrechen. Sie werden sehen, dass Ihre Bestände um erhebliche Beträge fallen, egal was Sie besitzen. Wenn dir jemand etwas anderes sagt, ist er entweder ein Dummkopf oder versucht dich zu täuschen. Ein Grund dafür, dass Blue Chips relativ sicher sind, ist, dass dividendenausschüttende Aktien an den Bärenmärkten aufgrund einer sogenannten Renditeunterstützung tendenziell weniger fallen. Darüber hinaus profitieren profitable Blue Chips manchmal langfristig von wirtschaftlichen Problemen, da sie geschwächte oder bankrotte Wettbewerber zu attraktiven Preisen kaufen oder vertreiben können. 

Schließlich neigen wohlhabende und erfolgreiche Anleger dazu, Blue-Chip-Aktien zu lieben, da aufgrund der Stabilität und Stärke des Jahresabschlusses das passive Einkommen kaum jemals in Gefahr ist, insbesondere wenn das Portfolio breit diversifiziert ist. Wenn wir jemals zu dem Punkt kommen, dass Amerikas führende Blue Chips die Dividenden auf breiter Front massenhaft senken, müssen sich Anleger wahrscheinlich viel größere Sorgen machen als an der Börse. Wir betrachten höchstwahrscheinlich eine Reihe von Umständen, die die Zivilisation beenden, wie wir sie kennen.

Wie heißen einige Blue Chip-Aktien?

Im Allgemeinen umfassen einige Namen, die Sie auf der Liste der meisten Leute finden werden, sowie die Dienstpläne von Vermögensverwaltungsfirmen mit weißen Handschuhen Unternehmen wie:

• 3M
• American Express
• AT & T.
• Berkshire Hathaway
• Boeing
• Chevron
• Die Clorox Company
• Die Coca Cola Firma
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• General Electric
• Die Hershey Company
• Johnson & Johnson
• Kraft Heinz
• McDonald’s Corporation
• Nestle SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• United Technologies
• Visa
• Wal-Mart-Geschäfte
• Die Walt Disney Company
• Wells Fargo & Company

Von Zeit zu Zeit werden Sie feststellen, dass eine ehemalige Blue-Chip-Aktie bankrott geht, wie beispielsweise der Niedergang von Eastman Kodak im Jahr 2012. So überraschend es auch klingen mag, selbst in solchen Fällen, langfristige Eigentümer kann aufgrund einer Kombination aus Dividenden, Ausgründungen und Steuergutschriften Geld verdienen.

Die Realität ist, dass, wenn Sie einigermaßen diversifiziert sind, lange genug halten und zu einem Preis kaufen, die normalisierte Ertragsrendite der Blue-Chip-Aktien im Verhältnis zur Rendite von US-Staatsanleihen angemessen ist, kurz vor einem katastrophalen Krieg oder außerhalb Kontextereignis: Es gab noch nie in der amerikanischen Geschichte eine Zeit, in der Sie beim Kauf von Blue-Chip-Aktien als Klasse pleite gegangen wären. Sicher, Sie hatten Perioden wie 1929-1933, 1973-1974 und 2007-2009; Zeiträume, in denen Sie 1/3 oder 1/2 Ihres Vermögens in Bezug auf den notierten Marktwert direkt vor Ihren Augen verschwinden sahen. Das ist Teil des Kompromisses. Diese Zeiten werden immer wieder zurückkehren. Wenn Sie Aktien halten, werden Sie diesen Schmerz erfahren. Komm damit klar. Komm darüber hinweg. Wenn Sie der Meinung sind, dass dies vermieden werden kann, sollten Sie keine Aktien besitzen. Für den echten Buy-and-Hold-Investor bedeutet dies nicht viel. Ein Ausrutscher auf dem Chart für mehrere Generationen, der irgendwann vergessen wird.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

In die Börse zu investieren ist nicht so einfach wie in ein Geschäft zu gehen, um einen Kauf zu tätigen. Beim Kauf von Aktien müssen Sie ein Broker-Konto einrichten, Geld hinzufügen und nach den besten Aktien suchen, bevor Sie auf der Website oder App Ihres Brokers auf die Schaltfläche “Kaufen” tippen.

Wenn Sie Ihr Brokerage-Konto eingerichtet und finanziert haben, sich aber nicht sicher sind, was Sie zuerst kaufen sollen, sollten Sie Investitionen in Betracht ziehen, die eine gute Einführung in die Welt der Aktien darstellen können.

Eine Investition in Aktien kann eine großartige Möglichkeit sein, um im Laufe der Zeit Wohlstand zu schaffen oder durch Dividenden zusätzliches Einkommen zu erzielen (wenn sie stark genug investiert sind). Es gibt jedoch Risiken bei allen Aktien, die Anleger berücksichtigen sollten.

Leistungen

• Wachstumspotenzial übersteigt die Inflation
• Mögliche Einnahmen aus Dividenden
• Option zum Schwenken, wenn sich Markttrends ändern
• Zufriedenheit mit der Suche nach Gewinnaktien

Risiken

• Mögliche Verluste aus unvorhersehbaren Märkten
• Unvorhersehbare Dividendenzahlungen
• Stress durch unterdurchschnittliche Aktien
• Schwierigkeiten bei der Identifizierung von Gewinnaktien

Blue-Chip-Aktien

Aktien von Unternehmen, die langjährig am Markt sind und die wahrscheinlich nicht Gegenstand größerer negativer Nachrichten sind, werden als Blue-Chip-Aktien bezeichnet. Selbst wenn sie einer negativen Publizität ausgesetzt sind, sind sie alte, robuste Unternehmen, die den Sturm überstehen können. Blue Chips eignen sich hervorragend für neuere Anleger, da sie sich vorhersehbar mit dem Markt bewegen und ein geringeres Risiko aufweisen als die meisten anderen Aktien.

Ein gutes Beispiel für eine Blue-Chip-Aktie ist Walmart (WMT). Das Filialgeschäft hat eine Geschichte, die bis ins Jahr 1962 zurückreicht, eine enorme Marktkapitalisierung von 386 Milliarden US-Dollar und eine relative Stabilität im Vergleich zum Gesamtmarkt.1 Mit einem Jahresumsatz von mehr als 500 Milliarden US-Dollar ist es die Nummer eins unter den Fortune 500 Liste ab 2020.2 Die Fortune 500 und ähnliche Listen sind großartige Orte für neue Anleger, um Blue-Chip-Anlageideen zu finden.

Weitere Beispiele für Blue-Chip-Aktien sind Coca Cola (KO), JP Morgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) und General Electric (GE).

Wert Aktien

Value Investing ist die Idee, dass Sie, wenn Sie die Finanzen von genügend Unternehmen analysieren und faire Aktienkurse vorhersagen können, unterbewertete Aktien finden, die wie attraktive Anlagen aussehen. Bekannt wurde dieser Ansatz durch den in Großbritannien geborenen Ökonomen Benjamin Graham, einen Lehrer, der sowohl an der Columbia University als auch an der UCLA tätig war. Value Investing ist das Mantra vieler erfolgreicher Investoren, darunter Warren Buffett, Irving Kahn und Bill Ackman. Jeder aufstrebende Value-Investor sollte unbedingt Grahams Buch “The Intelligent Investor” von 1949 lesen.

Es ist nicht immer einfach, unterbewertete Aktien zu finden. Eine der nützlichsten Messgrößen ist der Buchwert eines Unternehmens pro Aktie, der das Vermögen eines Unternehmens im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs anzeigt. Auf der Website ValueWalk wurde ein Graham-Dodd-Aktien-Screener veröffentlicht, der Value-Investing-Erkenntnisse nutzt, um potenzielle Investitionen in dieser Kategorie zu finden. Seien Sie jedoch besonders vorsichtig, wenn es um kleinere Unternehmen geht, da diese riskanter und volatiler sind als ältere Aktien mit stabilem Wert. Achten Sie auch auf Unternehmen, die in letzter Zeit einen starken Preisschwung erlebt haben – diese Schwankungen und die jüngsten Nachrichtenereignisse, die sie umgeben, können verschiedene Kennzahlen und Bewertungsmethoden beeinflussen.

Beispiele für potenzielle Wertaktien ab 2020 sind Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC) und Expedia (EXPE).

Dividendenaktien

Einige Anleger investieren ihr Geld in Märkte in der Hoffnung, dass die Aktienkurse steigen, und verdienen dadurch mehr Geld, wenn sie die Aktien verkaufen, die sie besitzen. Andere Anleger legen mehr Wert darauf, mit ihren Anlagen Cashflow zu erzielen. Wenn Sie möchten, dass Ihre Aktien Sie bezahlen, sind Dividenden der Name des Spiels.

Dividendenaktien zahlen den Anlegern in der Regel vierteljährlich eine kleine Bardividende pro Aktie. Gelegentlich zahlen Unternehmen eine einmalige Dividende, wie dies Microsoft im Jahr 2004 getan hat. Damals zahlte Microsoft einmalig 3 USD pro Aktie oder 32 Mrd. USD an Anleger in seine Aktie aus.3

Achten Sie bei der Suche nach Dividendenaktien auf einen Trend zu stetigen Dividenden (oder besser noch zu einem Dividendenwachstum) im Laufe der Zeit. Dividendenkürzungen werden von den Märkten sehr negativ bewertet. Seien Sie also vorsichtig bei Aktien, die ihre Dividenden in der Vergangenheit gekürzt haben. Achten Sie auch auf zu hohe Dividendenrenditen – dies könnte ein Signal dafür sein, dass Anleger erwarten, dass der Aktienkurs in den kommenden Monaten fallen wird. Jede Aktie, die mehr als 10% zahlt, sollte mit gesunder Skepsis betrachtet werden.

Beispiele für Dividendenaktien sind Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) und Monsanto (MON).

Wachstumsaktien

Große Unternehmen haben Schwierigkeiten, jeweils um volle Prozentpunkte zu wachsen. Das liegt daran, dass sie bereits eine so große Basis an Geschäftsabläufen haben. Walmart zum Beispiel dürfte keine zweistelligen Umsatzzuwächse verzeichnen, da der Umsatz bereits bei Hunderten von Milliarden liegt. Kleinere und neuere Unternehmen sind für Investoren riskanter, aber einige bieten verlockende Wachstumschancen.

Wachstumsaktien können aus jeder Branche stammen, aber High-Tech-Unternehmen im Silicon Valley haben im gesamten 21. Jahrhundert große Wachstumsperspektiven gezeigt. Diese Aktien können Unternehmen jeder Größe sein. Größere Wachstumsaktien sind in der Regel stabiler und weniger riskant, bieten jedoch niedrigere Renditen als kleinere, neuere Unternehmen, die noch viel Raum für Wachstum haben.

Beispiele für Wachstumsaktien sind Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) und Alaska Air Group (ALK).

Vorsicht vor riskanten Investitionen

Um größere Verluste zu vermeiden, sollten Sie in ein vielfältiges Aktienportfolio in verschiedenen Branchen und geografischen Standorten investieren. Bevor Sie jedoch eine Aktie kaufen , überprüfen Sie deren aktuelle finanzielle Leistung, Analystenmeinungen, Wettbewerber und die zukünftige Landschaft für das Geschäftsmodell des Unternehmens. Wenn Sie denken, dass es ein solides Geschäft mit gutem Management und guten Aussichten ist, ist es ein Kauf. Wenn Sie Bedenken oder Vorbehalte haben, klicken Sie auf die Schaltfläche “Kaufen” und warten Sie, bis eine sicherere Investition erfolgt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ein Aktiensplit liegt vor, wenn ein Unternehmen den Kurs seiner Aktie senkt, indem es jede vorhandene Aktie in mehr als eine Aktie aufteilt. Da der neue Aktienkurs mit der neuen Aktienanzahl korreliert, ändert sich weder der Wert der Aktien der Aktionäre noch die Marktkapitalisierung des Unternehmens.

Unternehmen führen einen Aktiensplit durch, um den individuellen Aktienkurs zu senken. Ein niedrigerer Aktienkurs kann die Aktie für ein breites Spektrum von Anlegern attraktiver machen, von denen sich nicht alle eine Aktie mit einem Preis von beispielsweise 1.000,1 USD leisten können

Was sind Aktiensplits?

Aktiensplits treten auf, wenn ein Unternehmen beschließt, eine Aktie seiner Aktie in mehrere Aktien aufzuteilen. Beispielsweise könnte ein Unternehmen eine Aktie nehmen und in zwei Aktien aufteilen. Der Gesamtwert der beiden neuen Aktien entspricht weiterhin dem Preis der vorherigen Aktie. Wenn das Unternehmen ABC beispielsweise einen 2-zu-1-Aktiensplit abschließt und der ursprüngliche Aktienkurs 20 USD für eine Aktie beträgt, werden die neuen Aktien jeweils mit 10 USD bewertet.

Wichtig: Bei einem Aktiensplit haben Anleger, die Aktien besitzen, immer noch den gleichen investierten Geldbetrag, aber jetzt besitzen sie mehr Aktien.

Wie funktioniert ein Aktiensplit?

Börsennotierte Unternehmen, darunter Blue-Chip-Aktien im Wert von mehreren Milliarden Dollar, tun dies ständig. Die Unternehmen gewinnen dank Akquisitionen, Produkteinführungen oder Aktienrückkäufen an Wert. Irgendwann wird der notierte Marktwert der Aktie für Anleger zu teuer, was sich auf die Marktliquidität auswirkt, da immer weniger Menschen in der Lage sind, eine Aktie zu kaufen.

Nehmen wir an, das börsennotierte Unternehmen XYZ kündigt einen 2-zu-1-Aktiensplit an. Vor dem Split besitzen Sie 100 Aktien zu einem Preis von jeweils 80 USD zu einem Gesamtwert von 8.000 USD.

Nach dem Split bleibt Ihr Gesamtinvestitionswert bei 8.000 USD gleich, da der Aktienkurs durch den Teiler des Split notiert wird. So wird eine 80-Dollar-Aktie nach dem 2-zu-1-Split zu einer 40-Dollar-Aktie. Nach dem Split besitzen Sie jetzt 200 Aktien zu einem Preis von jeweils 40 US-Dollar. Die Gesamtinvestition ist also immer noch 8.000 US-Dollar wert.

Arten von Aktiensplits

Die gebräuchlichsten Arten von Aktiensplits sind traditionelle Aktiensplits wie 2-für-1, 3-für-1 und 3-für-2. Bei einem 2-zu-1-Aktiensplit erhält ein Aktionär nach dem Split zwei Aktien für jede Aktie, die er vor dem Split besaß. Bei einem 3-zu-1-Split erhalten sie drei Aktien für jede Aktie und bei einem 3-zu-2-Split erhalten sie drei Aktien für jeweils zwei.

Hinweis: Wenn der Aktienkurs eines Unternehmens sehr hoch geworden ist, können nach dem Split vor dem Split viel mehr Aktien gegen jeden ausgetauscht werden.

Ein Beispiel ist der Technologieriese Apple. Am Montag, dem 31. August 2020, teilte Apple seine Aktie 4: 1, was bedeutet, dass Anleger, die eine Aktie besaßen, jetzt vier Aktien besitzen. Vor dem Aktiensplit kostete eine Apple-Aktie 499,23 USD (zum Handelsschluss am Freitag, 28. August 2020). Nach dem Split lagen die Aktien bei jeweils 127 USD. Dies machte die Aktie zwar für Anleger zugänglicher, es war jedoch nicht das erste Mal, dass Apple seine Aktie aufteilte. Tatsächlich war dies der fünfte Aktiensplit seit dem Börsengang von Apple im Jahr 1980. Bei seinem letzten Aktiensplit im Juni 2014 teilte Apple seine Aktie 7: 1.

Der Preis pro Aktie betrug ungefähr 650 USD und nach dem Split ungefähr 93 USD pro Aktie.

Ein weiteres Beispiel ist Tesla, die Elektroauto-Firma. Tesla teilte seine Aktie am Montag, dem 31. August 2020, 5-zu-1. Vor dem Split kostete eine Aktie von Tesla etwa 2.213 USD pro Aktie (zum Handelsschluss am Freitag, 28. August 2020) .5 Nach dem Split Aktien waren jeweils etwa 442 $.

Einige mögen sich fragen, warum ein Unternehmen eine Aktie nicht aufteilen würde, und ein gutes Beispiel ist Berkshire Hathaway. Im Laufe der Jahre hat Warren Buffett die Aktie nie aufgeteilt. Zum Marktschluss am 28. August 2020 notierte eine Aktie der Berkshire Hathaway Class A-Aktie bei 327.431 USD – weit außerhalb des Bereichs einer großen Mehrheit der Anleger in den USA und in der Tat weltweit.

Buffett schuf schließlich eine spezielle Klasse-B-Aktie. Dies ist ein Beispiel für eine Doppelklassenstruktur. Die B-Aktien wurden ursprünglich zu einem 30. Wert des Anteils der Klasse A gehandelt (Sie könnten Anteile der Klasse A in Anteile der Klasse B umwandeln, aber nicht umgekehrt). Als Berkshire Hathaway schließlich eine der größten Eisenbahnen des Landes, die Burlington Northern Santa Fe, erwarb, teilte sie die Anteile der Klasse B 50 zu 1 auf, sodass jeder Anteil der Klasse B jetzt einen noch kleineren Anteil der Anteile der Klasse A ausmacht. Zum Marktschluss am 28. August 2020 wurden Aktien der Klasse B zu 218,55 USD gehandelt, was für Anleger viel leichter zugänglich ist

Vor- und Nachteile von Aktiensplits

Vorteile

• Verbessert die Liquidität
• Vereinfacht die Neuausrichtung des Portfolios
• Macht den Verkauf von Put-Optionen billiger
• Erhöht oft den Aktienkurs

Nachteile

• Könnte die Volatilität erhöhen
• Nicht alle Aktiensplits erhöhen den Aktienkurs

Verbessert die Liquidität

Wenn der Kurs einer Aktie auf Hunderte von Dollar pro Aktie steigt, verringert dies tendenziell das Handelsvolumen der Aktie. Die Erhöhung der Anzahl ausstehender Aktien zu einem niedrigeren Preis pro Aktie erhöht die Liquidität. Diese erhöhte Liquidität verringert tendenziell die Spanne zwischen Geld- und Briefkursen und ermöglicht es den Anlegern, beim Handel bessere Preise zu erzielen.

Vereinfacht das Portfolio-Rebalancing

Wenn jeder Aktienkurs niedriger ist, fällt es den Portfoliomanagern leichter, Aktien zu verkaufen, um neue zu kaufen. Jeder Trade beinhaltet einen kleineren Prozentsatz des Portfolios.

Macht den Verkauf von Put-Optionen billiger

Der Verkauf einer Put-Option kann für Aktien, die zu einem hohen Preis gehandelt werden, sehr teuer sein. Möglicherweise wissen Sie, dass eine Put-Option dem Käufer das Recht gibt, 100 Aktien (als Los bezeichnet) zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen. Der Verkäufer des Put muss bereit sein, dieses Lagerlos zu kaufen. Wenn eine Aktie mit 1.000 USD pro Aktie gehandelt wird, muss der Put-Verkäufer 100.000 USD in bar zur Verfügung haben, um seine Verpflichtung zu erfüllen. Wenn eine Aktie mit 20 USD pro Aktie gehandelt wird, müssen sie vernünftigere 2.000 USD haben.

Erhöht oft den Aktienkurs

Der vielleicht zwingendste Grund für ein Unternehmen, seine Aktien zu teilen, ist, dass es dazu neigt, die Aktienkurse anzukurbeln. Eine Nasdaq-Studie, in der Aktiensplits von Large-Cap-Unternehmen von 2012 bis 2018 analysiert wurden, ergab, dass die bloße Ankündigung eines Aktiensplits den Aktienkurs um durchschnittlich 2,5% erhöhte. Darüber hinaus übertraf eine Aktie, die sich geteilt hatte, den Markt innerhalb eines Jahres um durchschnittlich 4,8%.

Untersuchungen von Dr. David Ikenberry, Professor für Finanzen an der Leeds School of Business der University of Colorado, ergaben außerdem, dass die Kursentwicklung von Aktien, die sich aufgespalten hatten, über einen Zeitraum von durchschnittlich 8% über dem Markt und von durchschnittlich 12% besser abschnitt als der Markt % über drei Jahre. Ikenberrys Artikel wurden 1996 und 2003 veröffentlicht und jeder analysierte die Performance von mehr als 1.000 Aktien.

Eine Analyse von Tak Yan Leung von der City University in Hongkong, Oliver M. Rui von der China Europe International Business School und Steven Shuye Wang von der Renmin University in China untersuchte in Hongkong notierte Unternehmen und ergab auch eine Preissteigerung nach dem Split.

Könnte die Volatilität erhöhen

Aktiensplits könnten aufgrund des neuen Aktienkurses die Volatilität am Markt erhöhen. Möglicherweise entscheiden sich mehr Anleger für den Kauf der Aktie, da diese jetzt günstiger ist, und dies könnte die Volatilität der Aktie erhöhen.

Viele unerfahrene Anleger glauben fälschlicherweise, dass Aktiensplits eine gute Sache sind, weil sie dazu neigen, Korrelation und Kausalität zu verwechseln. Wenn es einem Unternehmen wirklich gut geht, ist ein Aktiensplit fast immer unvermeidlich, da der Buchwert und die Dividenden steigen. Wenn eine Person dieses Muster häufig genug sieht oder hört, können die beiden miteinander verbunden werden.

Nicht alle Aktiensplits erhöhen den Aktienkurs

Einige Aktiensplits treten auf, wenn ein Unternehmen in Gefahr ist, seine Aktien zu dekotieren. Dies wird als umgekehrter Aktiensplit bezeichnet. Während Anleger möglicherweise feststellen, dass der Kurs pro Aktie nach dem umgekehrten Split steigt, wächst der Wert der Aktie nach dem Split möglicherweise nicht oder es kann eine Weile dauern, bis sie sich erholt. Anfänger, die den Unterschied nicht kennen, könnten am Markt Geld verlieren.

Was sind Aktiensplits?

Splits, bei denen Sie mehr Aktien erhalten als zuvor, jedoch zu einem niedrigeren Preis pro Aktie, werden manchmal als Forward-Splits bezeichnet. Das Gegenteil – wenn Sie weniger Aktien als zuvor zu einem höheren Preis pro Aktie erhalten – wird als Reverse Splits bezeichnet.

Ein Unternehmen führt normalerweise einen umgekehrten Aktiensplit durch, wenn der Preis pro Aktie so niedrig sein könnte, dass die Aktie dekotiert wird, was bedeutet, dass es nicht mehr an einer Börse gehandelt werden kann.

Warnung: Es ist möglicherweise ratsam, eine Aktie zu vermeiden, die einen umgekehrten Split deklariert oder kürzlich durchlaufen hat, es sei denn, Sie haben Grund zu der Annahme, dass das Unternehmen einen tragfähigen Plan hat, sich umzudrehen.

Ein gutes Beispiel für einen umgekehrten Aktiensplit ist der United States Oil Fund ETF (USO). Im April 2020 hatte es einen umgekehrten Aktiensplit von 1 zu 8. Der Preis pro Aktie vor dem Split lag zwischen 2 und 3 US-Dollar. In der Woche nach dem Aktiensplit lag der Kurs bei 18 bis 20 USD je Aktie. Anleger, die beispielsweise 40 US-Dollar in 16 USO-Aktien zu je 2,50 US-Dollar investiert hatten, hatten nach dem umgekehrten Split nur zwei Aktien im Wert von jeweils etwa 20 US-Dollar.

Die zentralen Thesen

• Ein Aktiensplit liegt vor, wenn ein Unternehmen den Kurs seiner Aktie senkt, indem es jede vorhandene Aktie in mehr als eine Aktie aufteilt.
• Ein beliebter Aktiensplit ist 2: 1, bei dem Anleger zwei Aktien für jede Aktie erhalten, die sie zuvor vor dem Split besessen haben.
• Große Unternehmen teilen häufig Aktien auf, um sie für Investoren zugänglicher zu machen.
• Apple und Tesla haben beide ihre Aktien am 31. August 2020 aufgeteilt, während Berkshire Hathaway seine Anteile der Klasse A nie aufgeteilt hat.
• Während sowohl Forward Splits als auch Reverse Splits keinen Einfluss auf den Gesamtbetrag haben, den ein Anleger in die Aktie oder den Fonds investiert hat, wird Ersteres vom Unternehmen als positiv und wachstumsfördernd angesehen, während Letzteres dazu beitragen soll, zu verhindern, dass die Aktie dekotiert wird der Austausch.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Die Börsenkapitalisierung eines Unternehmens ist ein wichtiges Konzept, das jeder Anleger verstehen sollte. Obwohl die Marktkapitalisierung häufig in den nächtlichen Nachrichten diskutiert und in Finanzlehrbüchern verwendet wird, wissen Sie möglicherweise nicht, wie die Börsenkapitalisierung berechnet wird. Sie können auch verwirrt sein, wie es sich von den Zahlen unterscheidet, die sich bei Diskussionen über Fusionen und Übernahmen ergeben. Glücklicherweise ist das Konzept ziemlich einfach und leicht zu erlernen.

Die Definition der Börsenkapitalisierung

Vereinfacht ausgedrückt ist die Börsenkapitalisierung der Geldbetrag, den Sie für den Kauf jeder einzelnen Aktie, die ein Unternehmen zum damals aktuellen Marktpreis ausgegeben hat, kosten würden. 

Berechnung der Börsenkapitalisierung

Die Formel zur Berechnung der Börsenkapitalisierung ist so einfach wie es sich anhört. Im Gegensatz zu anderen Finanzdatenpunkten sind keine versteckten Tricks, seltsamen Macken oder Jargony-Konzepte zu berücksichtigen. Sie benötigen nur zwei Daten, die Anzahl der ausgegebenen Aktien und den aktuellen Aktienkurs. Sobald Sie die Daten haben, ist es so einfach:

Die Börsenkapitalisierung ist die aktuell ausstehenden Aktien multipliziert mit dem aktuellen Börsenkurs . 

Ein Beispiel für die Berechnung der Börsenkapitalisierung

Zum 25. Oktober 2019 hat The Coca-Cola Company [NYSE: KO] rund 4,28 Milliarden Aktien im Umlauf, und die Aktie wurde zu 53,75 USD je Aktie gehandelt. Wenn Sie jede einzelne Aktie von Coca-Cola auf der Welt kaufen möchten, kostet dies 4.280.000.000 Aktien x 53,75 USD oder 230.050.000.000 USD. Das sind mehr als 230 Milliarden Dollar. An der Wall Street würden die Leute die Marktkapitalisierung von Coca-Cola als rund 230 Milliarden US-Dollar bezeichnen.  

Die Stärken und Schwächen der Börsenkapitalisierung

Aktienkurse können manchmal irreführend sein, wenn ein Unternehmen mit einem anderen verglichen wird. Die Börsenkapitalisierung hingegen ignoriert die Besonderheiten der Kapitalstruktur, die dazu führen können, dass der Aktienkurs eines Unternehmens höher ist als der eines anderen. Dies ermöglicht es den Anlegern, die relativen Größen der beiden Unternehmen zu verstehen. Vergleichen Sie beispielsweise Coca-Cola für 53,75 USD pro Aktie mit dem Streaming-Service Netflix für 276,82 USD pro Aktie. Trotz eines exponentiell höheren Aktienkurses hat letzterer eine Börsenkapitalisierung von rund 121 Milliarden US-Dollar, mehr als 100 Milliarden US-Dollar weniger als Coke’s. 

Dies zeigt einige der Komplikationen, die mit dem Nachdenken über den Aktienkurs verbunden sind. Manchmal ist eine 300-Dollar-Aktie billiger als eine 10-Dollar-Aktie.

Auf der anderen Seite ist die Börsenkapitalisierung in dem, was sie Ihnen sagen kann, begrenzt. Der größte Nachteil dieser bestimmten Metrik besteht darin, dass die Verschuldung eines Unternehmens nicht berücksichtigt wird. Betrachten Sie noch einmal Coca-Cola. Ende 2018 hatte das Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten (Schulden, Steuern usw.) in Höhe von rund 29,2 Mrd. USD. Wenn Sie das gesamte Unternehmen kaufen würden, wären Sie für die Wartung und Rückzahlung all dieser Verbindlichkeiten verantwortlich. Das heißt, während die Börsenkapitalisierung von Coke 230 Milliarden US-Dollar beträgt, beträgt der Unternehmenswert 259,2 Milliarden US-Dollar.

Wenn alles andere gleich ist, ist die letztere Zahl das, was Sie brauchen würden, um nicht nur alle Stammaktien zu kaufen, sondern auch alle Schulden des Unternehmens zu begleichen. Der Unternehmenswert ist ein genauerer Indikator für die Bestimmung des Übernahmewerts eines Unternehmens.

Eine weitere große Schwäche bei der Verwendung der Börsenkapitalisierung als Proxy für die Leistung eines Unternehmens besteht darin, dass Ausschüttungen wie Ausgliederungen, Abspaltungen oder Dividenden nicht berücksichtigt werden, die für die Berechnung eines Konzepts, das als “Gesamtrendite” bezeichnet wird, äußerst wichtig sind . ” Für viele neue Investoren erscheint es seltsam, aber die Gesamtrendite kann dazu führen, dass ein Investor Geld verdient, selbst wenn das Unternehmen selbst bankrott geht. Zum einen haben Sie möglicherweise im Laufe der Jahre Dividenden gesammelt. Das Unternehmen könnte auch aufgekauft werden, und Ihre Aktien könnten sofort gekauft oder auf Aktien der neuen Muttergesellschaft übertragen werden.

Verwenden der Marktkapitalisierung zum Erstellen eines Portfolios

Viele professionelle Anleger teilen ihr Portfolio nach Marktkapitalisierungsgröße. Diese Investoren tun dies, weil sie glauben, dass sie die Tatsache nutzen können, dass kleinere Unternehmen in der Vergangenheit schneller gewachsen sind, größere Unternehmen jedoch stabiler sind und mehr Dividenden zahlen.

Hier finden Sie eine Aufschlüsselung der Arten von Marktkapitalisierungskategorien, auf die Sie wahrscheinlich zu Beginn Ihrer Investition verweisen. Die genauen Definitionen sind an den Rändern etwas unscharf, aber dies ist eine ziemlich gute Richtlinie.

• Micro Cap : Der Begriff Micro Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von weniger als 250 Millionen US-Dollar.
• Small Cap : Der Begriff Small Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 250 bis 2 Milliarden US-Dollar.
• Mid Cap: Der Begriff Mid Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 2 bis 10 Milliarden US-Dollar.
• Large Cap : Der Begriff Large Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 10 bis 100 Milliarden US-Dollar.
• Mega Cap : Der Begriff Mega Cap oder Very Large Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von mehr als 100 Milliarden US-Dollar.

Überprüfen Sie auch hier die Einzelheiten, wenn Sie diese Definitionen verwenden. Beispielsweise könnte ein Analyst ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 5 Milliarden US-Dollar je nach den Umständen als Large Cap bezeichnen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Aktien sind eine Investition, mit der Sie einen Teil einer Aktiengesellschaft besitzen können.

Erfahren Sie mehr über Aktien, wie sie funktionieren und wie sie zu Ihrem Wohlstand beitragen können.

Was sind Aktien?

Aktien repräsentieren das Eigentum an einem börsennotierten Unternehmen. Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, werden Sie Teilhaber dieses Unternehmens. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 100.000 Aktien besitzt und Sie 1.000 davon kaufen, besitzen Sie 1% davon. Durch den Besitz von Aktien können Sie mehr aus dem Wachstum des Unternehmens verdienen und erhalten Stimmrechte für die Aktionäre.

• Alternativer Name : Aktien, Eigenkapital

Wie Aktien funktionieren

Unternehmen verkaufen Aktien, um zusätzliche Mittel zu erhalten, um ihr Geschäft auszubauen, neue Produkte auf den Markt zu bringen oder Schulden abzuzahlen. Das erste Mal, dass ein Unternehmen Aktien an die Öffentlichkeit ausgibt, wird als Börsengang bezeichnet. Nach dem Börsengang können Aktionäre ihre Aktien an der Börse weiterverkaufen – wo die Preise von Angebot und Nachfrage bestimmt werden.

Je mehr Leute eine Aktie verkaufen, desto niedriger wird der Preis fallen; Je mehr Leute eine Aktie kaufen, desto höher wird der Preis steigen. Im Allgemeinen kaufen oder verkaufen Menschen Aktien basierend auf den Erwartungen an Unternehmensgewinne oder -gewinne. Wenn Händler der Meinung sind, dass die Gewinne eines Unternehmens hoch sind oder weiter steigen werden, bieten sie den Aktienkurs an.

Eine Möglichkeit für die Aktionäre, eine Rendite zu erzielen, besteht darin, Aktien zu einem höheren Preis als dem Kauf zu verkaufen. Wenn ein Unternehmen nicht gut abschneidet und seine Aktien an Wert verlieren, können seine Aktionäre beim Verkauf einen Teil oder sogar die gesamte Investition verlieren.

Hinweis: Der Gewinn aus dem Verkauf einer Aktie wird als Kapitalgewinn bezeichnet.

Der andere Gewinn für die Aktionäre besteht in Dividenden, bei denen es sich um vierteljährliche Zahlungen handelt, die pro Aktie aus dem Ergebnis eines Unternehmens ausgeschüttet werden. Dies ist eine Möglichkeit, Aktionäre – die eigentlichen Eigentümer des Unternehmens – für Investitionen zu belohnen und zu motivieren. Dies ist besonders wichtig für Unternehmen, die profitabel sind, aber möglicherweise nicht schnell wachsen.

Der dritte, riskantere Weg, um von Aktien zu profitieren, sind Derivate, die ihren Wert aus zugrunde liegenden Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen ableiten. Aktienoptionen bieten Ihnen die Möglichkeit, eine Aktie zu einem bestimmten Preis bis zu einem vereinbarten Termin zu kaufen oder zu verkaufen. 

Eine Call-Option ist das Recht, zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Wenn der Aktienkurs steigt, verdienen Sie Geld, indem Sie ihn zum festgelegten niedrigeren Preis kaufen und zum heutigen Preis verkaufen. Eine Put-Option ist das Recht, zu einem festgelegten Preis zu verkaufen. Sie verdienen Geld, wenn der Aktienkurs fällt. In diesem Fall kaufen Sie es zum niedrigeren Preis von morgen und verkaufen es zum vereinbarten höheren Preis.

Wichtig: Die meisten Finanzplaner raten einzelnen Anlegern, Aktien innerhalb eines diversifizierten Portfolios langfristig zu kaufen und zu halten, um die höchste Rendite bei geringstem Risiko zu erzielen.

Arten von Aktien

Es gibt zwei Haupttypen von Aktien: gemeinsame und bevorzugte. Die auf den Dow Jones Industrial Averages und dem S & P 500 nachverfolgten Aktien sind üblich; Ihre Werte hängen davon ab, wann sie gehandelt werden. Stammaktienbesitzer können über Angelegenheiten eines Unternehmens abstimmen, z. B. über den Verwaltungsrat, Fusionen und Übernahmen sowie Übernahmen.

Wenn ein Unternehmen jedoch bankrott geht und sein Vermögen liquidiert, stehen die Stammaktionäre nach den Anleihegläubigern und Vorzugsaktionären des Unternehmens als letzte für eine Auszahlung an.

Zusätzlich zu diesen beiden Arten von Aktien gibt es andere Möglichkeiten, Aktien nach den Merkmalen der Unternehmen zu kategorisieren, die sie ausgegeben haben. Diese unterschiedlichen Gruppierungen erfüllen die unterschiedlichen Bedürfnisse der Aktionäre. Aktien können nach Branchen gruppiert werden, einschließlich:

• Grundmaterialien : Unternehmen, die natürliche Ressourcen gewinnen
• Konglomerate : Globale Unternehmen in verschiedenen Branchen
• Konsumgüter : Unternehmen, die Waren zum Verkauf im Einzelhandel an die breite Öffentlichkeit liefern
• Finanziell:  Banken, Versicherungen und Immobilienunternehmen
• Gesundheitswesen : Gesundheitsdienstleister, Krankenversicherungen, Lieferanten medizinischer Geräte und Pharmaunternehmen
• Industriegüter : Produktionsunternehmen
• Dienstleistungen : Unternehmen, die Produkte an Verbraucher liefern
• Technologie : Computer, Software und Telekommunikation
• Versorgungsunternehmen : Strom-, Gas- und Wasserunternehmen

Sie können auch nach Potenzial und Wert gruppiert werden. Wachstumsaktien werden voraussichtlich ein schnelles Wachstum verzeichnen, zahlen sich jedoch normalerweise nicht aus. Manchmal machen die Unternehmen vielleicht noch nicht einmal Gewinn, aber die Anleger glauben, dass der Aktienkurs steigen wird. Dies sind in der Regel jüngere Unternehmen, die viel Raum für Geschäftswachstum und Ergänzungen ihres Geschäftsmodells haben.

Wertaktien zahlen sich aus, da der Kurs der Aktie selbst voraussichtlich nicht stark steigen wird. Dies sind in der Regel große Unternehmen, die nicht aufregend sind, daher hat der Markt sie ignoriert. Versierte Anleger sehen den Preis für das, was das Unternehmen liefert, als unterbewertet an.

Blue-Chip-Aktien sind fair bewertet und wachsen möglicherweise nicht schnell, aber sie haben sich im Laufe der Jahre als zuverlässige Unternehmen in stabilen Branchen erwiesen. Sie zahlen Dividenden und gelten als sicherere Anlage als Wachstums- oder Value-Aktien. Sie werden auch als Einkommensaktien bezeichnet.

Die zentralen Thesen

• Aktien repräsentieren das Eigentum an einem Unternehmen.
• Der wichtigste Weg, um mit einer Aktie Geld zu verdienen, besteht in einer Erhöhung des Aktienkurses und der Dividendenausschüttung.
• Aktien können nach Sektor, Bewertung oder Wert gruppiert werden.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investitionen in Aktien können ein effizienter Weg sein, um im Laufe der Zeit Wohlstand aufzubauen. Wenn Sie lernen, wie Sie ein Leben lang mit Bedacht und Geduld investieren, können Sie Renditen erzielen, die weit über dem bescheidensten Einkommen liegen. Nahezu jedes Mitglied der 400 reichsten Amerikaner von Forbes wurde 2019 auf die Liste gesetzt, weil es einen großen Aktienblock eines öffentlichen oder privaten Unternehmens besaß.

Alles beginnt damit, zu verstehen, wie die Börse funktioniert, was Ihre Anlageziele sind und ob Sie mit viel oder nur wenig Risiko umgehen können.

Was sind Aktien?

Aktien sind Beteiligungen, die das rechtliche Eigentum an einem Unternehmen darstellen. Sie werden Teilhaber des Unternehmens, wenn Sie Aktien kaufen.

Unternehmen geben Aktien aus, um Geld zu sammeln, und es gibt zwei Varianten: üblich oder bevorzugt. Stammaktien berechtigen den Aktionär zu einem anteiligen Anteil an den Gewinnen oder Verlusten eines Unternehmens, während Vorzugsaktien mit einer festgelegten Dividendenzahlung verbunden sind.

Hinweis: Die Leute sprechen im Allgemeinen über Stammaktien, wenn sie über den Kauf von Aktien sprechen.

In Aktien investieren

Sie können vom Aktienbesitz bei steigendem Aktienkurs oder von vierteljährlichen Dividendenzahlungen profitieren. Anlagen akkumulieren im Laufe der Zeit und können aufgrund von Zinseszinsen eine solide Rendite erzielen, wodurch Ihre Zinsen anfangen können, Zinsen zu verdienen.

Beispielsweise könnten Sie eine Anfangsinvestition von 1.000 USD tätigen und planen, 20 Jahre lang jeden Monat 100 USD hinzuzufügen. Nach 20 Jahren würden Sie 75.457,50 USD erhalten, obwohl Sie im Laufe der Zeit nur 25.000 USD beigetragen haben, wenn Sie eine jährliche Rendite von 10% Zinsen sehen.

Benjamin Graham ist als der Vater des Value-Investing bekannt und er hat gepredigt, dass das echte Geld beim Investieren – wie das meiste in der Vergangenheit – nicht durch Kaufen und Verkaufen verdient werden muss, sondern durch das Besitzen und Halten von Wertpapieren und das Empfangen Zinsen und Dividenden und profitieren von ihrer langfristigen Wertsteigerung.

Warum die Aktienkurse schwanken

Die Börse funktioniert wie eine Auktion. Käufer und Verkäufer können Einzelpersonen, Unternehmen oder Regierungen sein. Der Kurs einer Aktie wird sinken, wenn es mehr Verkäufer als Käufer gibt. Der Preis wird steigen, wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt.

Die Performance eines Unternehmens hat keinen direkten Einfluss auf den Aktienkurs. Die Reaktionen der Anleger auf die Wertentwicklung entscheiden, wie ein Aktienkurs schwankt. Mehr Menschen werden die Aktie besitzen wollen, wenn ein Unternehmen eine gute Performance erzielt, was den Preis in die Höhe treibt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn ein Unternehmen unterdurchschnittlich abschneidet.

Börsenkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung (Cap) einer Aktie ist die Summe der insgesamt ausstehenden Aktien multipliziert mit dem Aktienkurs. Zum Beispiel würde die Marktkapitalisierung eines Unternehmens 50 Millionen US-Dollar betragen, wenn es 1 Million ausstehende Aktien zu einem Preis von jeweils 50 US-Dollar hat.

Die Marktkapitalisierung hat mehr Bedeutung als der Aktienkurs, da Sie damit ein Unternehmen im Kontext von Unternehmen ähnlicher Größe in seiner Branche bewerten können. Ein Small-Cap-Unternehmen mit einer Kapitalisierung von 500 Millionen US-Dollar sollte nicht mit einem Large-Cap-Unternehmen im Wert von 10 Milliarden US-Dollar verglichen werden. Unternehmen werden im Allgemeinen nach Marktkapitalisierung gruppiert:

• Small-Cap : 300 bis 2 Milliarden US-Dollar
• Mid-Cap : Zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar
• Large-Cap : 10 Milliarden US-Dollar oder mehr

Aktiensplits

Ein Aktiensplit liegt vor, wenn ein Unternehmen seine Gesamtaktien erhöht, indem es die derzeit vorhandenen Aktien aufteilt. Dies erfolgt normalerweise im Verhältnis 2 zu 1.

Beispielsweise könnten Sie 100 Aktien einer Aktie zu einem Preis von 80 USD pro Aktie besitzen. Sie hätten 200 Aktien zu einem Preis von jeweils 40 USD, wenn es einen Aktiensplit gäbe. Die Anzahl der Aktien ändert sich, aber der Gesamtwert, den Sie besitzen, bleibt gleich.

Aktiensplits treten auf, wenn die Preise so steigen, dass kleinere Anleger abgeschreckt und benachteiligt werden. Sie können auch das Handelsvolumen aufrechterhalten, indem sie einen größeren Kaufpool schaffen.

Hinweis: Wenn Sie investieren, ist mit einem Aktiensplit zu rechnen.

Aktienwert gegen Preis

Der Aktienkurs eines Unternehmens hat nichts mit seinem Wert zu tun. Eine 50-Dollar-Aktie könnte wertvoller sein als eine 800-Dollar-Aktie, da der Aktienkurs für sich genommen nichts bedeutet.

Das Verhältnis von Preis-Gewinn-Verhältnis und Nettovermögen bestimmt, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist. Unternehmen können die Preise künstlich hoch halten, indem sie niemals einen Aktiensplit durchführen, jedoch nicht über die zugrunde liegende Unterstützung verfügen. Machen Sie keine Annahmen, die nur auf dem Preis beruhen.

Was sind Dividenden?

Dividenden sind vierteljährliche Zahlungen, die Unternehmen an ihre Aktionäre senden. Dividendeninvestitionen beziehen sich auf Portfolios mit Aktien, die über die Jahre hinweg regelmäßig Dividendenzahlungen leisten. Diese Aktien erzeugen einen zuverlässigen passiven Einkommensstrom, der im Ruhestand von Vorteil sein kann.

Sie können eine Aktie jedoch nicht allein anhand ihres Dividendenpreises beurteilen. Manchmal erhöhen Unternehmen die Dividenden, um Investoren anzulocken, wenn das zugrunde liegende Unternehmen in Schwierigkeiten ist.

Tipp: Fragen Sie sich, warum das Management einen Teil dieses Geldes nicht für Wachstum in das Unternehmen reinvestiert, wenn ein Unternehmen hohe Dividenden anbietet.

Blue-Chip-Aktien

Blue-Chip-Aktien – die ihren Namen vom Poker haben, dessen wertvollste Chipfarbe Blau ist – sind bekannte, etablierte Unternehmen, die in der Vergangenheit unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen konstante Dividenden ausgeschüttet haben.

Investoren mögen sie, weil sie dazu neigen, die Dividendenraten schneller als die Inflationsrate zu steigern. Ein Eigentümer erhöht das Einkommen, ohne eine weitere Aktie kaufen zu müssen. Blue-Chip-Aktien sind nicht unbedingt auffällig, haben aber normalerweise solide Bilanzen und stabile Renditen.

Vorzugsaktien

Vorzugsaktien unterscheiden sich stark von den Stammaktien, die die meisten Anleger besitzen. Inhaber von Vorzugsaktien sind immer die ersten, die Dividenden erhalten, und sie werden die ersten sein, die im Insolvenzfall bezahlt werden. Der Aktienkurs schwankt jedoch nicht wie Stammaktien, sodass bei Unternehmen mit Hyperwachstum einige Gewinne übersehen werden können.

Vorzugsaktionäre erhalten auch bei Unternehmenswahlen kein Stimmrecht. Diese Aktien sind eine Mischung aus Stammaktien und Anleihen.

Aktien für Ihr Portfolio finden

Anlageideen können von vielen Orten kommen. Sie können sich an Unternehmen wie Standard & Poor’s (S & P) oder andere Online-Ressourcen wenden, die Sie über aufstrebende Unternehmen informieren, wenn Sie sich von professionellen Forschungsdiensten beraten lassen möchten. Sie können einen Blick auf Ihre Umgebung werfen und sehen, was die Leute kaufen möchten, wenn das Surfen auf Investment-Websites nicht ansprechend klingt.

Suchen Sie nach Trends und nach Unternehmen, die davon profitieren können. Bummeln Sie durch die Gänge Ihres Lebensmittelladens und achten Sie darauf, was auf Sie zukommt. Fragen Sie Ihre Familienmitglieder, an welchen Produkten und Dienstleistungen sie am meisten interessiert sind und warum.

Hinweis: Möglicherweise finden Sie Möglichkeiten, in Aktien in einer Vielzahl von Branchen zu investieren, von der Technologie bis zum Gesundheitswesen.

Es ist auch wichtig, eine Diversifizierung der Aktien in Betracht zu ziehen, in die Sie investieren. Berücksichtigen Sie Aktien für verschiedene Unternehmen in verschiedenen Branchen oder sogar eine Vielzahl von Aktien für Unternehmen mit unterschiedlichen Marktkapitalisierungen. Ein noch besser diversifiziertes Portfolio enthält auch andere Wertpapiere wie Anleihen, ETFs oder Rohstoffe.

So kaufen Sie Aktien

Sie können Aktien direkt über ein Brokerage-Konto oder eine der vielen verfügbaren Anlage-Apps kaufen. Diese Plattformen bieten Ihnen die Möglichkeit, Ihre gekauften Aktien auf Ihrem Heimcomputer oder Smartphone zu kaufen, zu verkaufen und zu speichern. Die einzigen Unterschiede bestehen hauptsächlich in den Gebühren und den verfügbaren Ressourcen.

Sowohl traditionelle Maklerunternehmen wie Fidelity oder TD Ameritrade als auch neuere Apps wie Robinhood oder Webull bieten von Zeit zu Zeit Provisionsgeschäfte an. Das macht es viel einfacher, Aktien zu kaufen, ohne dass sich Provisionen auf Ihre Renditen auswirken müssen.

Tipp: Sie können auch einem Investmentclub beitreten, wenn Sie nicht alleine gehen möchten. Wenn Sie Mitglied werden, erhalten Sie zu angemessenen Kosten weitere Informationen. Es dauert jedoch sehr lange, bis Sie sich mit den anderen Clubmitgliedern treffen, die alle über unterschiedliche Fachkenntnisse verfügen. Möglicherweise müssen Sie auch einen Teil Ihres Geldes auf einem Clubkonto zusammenlegen, bevor Sie investieren.

Einen Börsenmakler wählen

Es gibt zwei Arten von Börsenmaklern: Full-Service und Rabatt.

• Full-Service-Broker passen Empfehlungen an und berechnen höhere Gebühren, Servicegebühren und Provisionen. Die meisten Anleger sind bereit, diese höheren Gebühren aufgrund der von diesen Unternehmen bereitgestellten Forschung und Ressourcen zu zahlen.
• Der Großteil der Research-Verantwortung liegt beim Investor mit einem Discount-Broker. Der Broker bietet lediglich eine Plattform, um bei Bedarf Trades und Kundenunterstützung durchzuführen.

Neuere Anleger können von den Ressourcen der Full-Service-Broker profitieren, während Vielhändler und erfahrene Anleger, die ihre eigenen Research-Untersuchungen durchführen, möglicherweise auf Plattformen ohne Provisionsgebühren zurückgreifen.

Ein Geldmanager könnte ebenfalls eine Option sein. Geldverwalter wählen und kaufen die Aktien für Sie und Sie zahlen ihnen eine hohe Gebühr – normalerweise einen Prozentsatz Ihres gesamten Portfolios. Diese Vereinbarung nimmt am wenigsten Zeit in Anspruch, da Sie sich nur ein- oder zweimal im Jahr mit ihnen treffen können, wenn der Manager es gut macht.

Möglicherweise müssen Sie mehr Zeit in die Verwaltung Ihrer Investitionen investieren, wenn Sie niedrige Gebühren wünschen. Sie müssen wahrscheinlich höhere Gebühren zahlen, wenn Sie den Markt übertreffen möchten oder wenn Sie viele Ratschläge wünschen oder brauchen.

Aktien verkaufen

Zu wissen, wann zu verkaufen ist, ist genauso wichtig wie der Kauf von Aktien. Die meisten Anleger kaufen, wenn der Aktienmarkt steigt, und verkaufen, wenn er fällt, aber ein weiser Anleger verfolgt eine Strategie, die auf seinen finanziellen Bedürfnissen basiert.

Behalten Sie die wichtigsten Marktindizes im Auge. Die drei größten US-Indizes sind:

• Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
• Der S & P 500
• Der Nasdaq

Keine Panik, wenn sie eine Korrektur oder einen Absturz eingeben. Diese Ereignisse dauern in der Regel nicht lange und die Geschichte hat gezeigt, dass der Markt wieder steigen wird. Geld zu verlieren macht nie Spaß, aber es ist klug, den Sturm eines nach unten gerichteten Marktes zu überstehen und an Ihren Investitionen festzuhalten, weil sie möglicherweise wieder steigen.

Das Fazit

Das Erlernen des Investierens in Aktien kann einige Zeit in Anspruch nehmen, aber Sie sind auf dem Weg, Ihr Vermögen aufzubauen, wenn Sie den Dreh raus haben. Lesen Sie verschiedene Investment-Websites, testen Sie verschiedene Broker und Aktienhandels-Apps und diversifizieren Sie Ihr Portfolio, um sich gegen Risiken abzusichern. Denken Sie an Ihre Risikotoleranz und Ihre finanziellen Ziele, und Sie können sich selbst als Aktionär bezeichnen, bevor Sie es wissen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.