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Outras abordagens de alocação de oferecer melhores resultados para os aposentados.
É determinar a sua alocação de investimentos usando a “100 menos a idade” governar uma abordagem inteligente para investir o seu dinheiro da aposentadoria? A pesquisa indica esta regra pode prejudicá-lo mais do que ajuda.
Qual é a regra “100 menos a idade”?
Quando você investe seu dinheiro, a decisão que você faz, que terá o maior impacto sobre os resultados é o quanto você se manter em ações versus títulos. Ao longo dos anos muitas regras de ouro têm desenvolvido em uma tentativa de fornecer orientações sobre esta decisão.
Uma tal regra popular é a regra “100 anos menos”, que diz que você deve tomar 100 e subtraia a sua idade: O resultado é a porcentagem de seus ativos para alocar aos estoques (também referida como acções).
Usando esta regra, a 40 você teria uma alocação de 60% para ações; por 65 anos, você teria reduzido a sua alocação a ações para 35%. Em termos técnicos o que é referido como um “declínio planagem equidade”. A cada ano (ou mais provável a cada poucos anos) você diminuir a sua alocação a ações, reduzindo assim o nível de volatilidade e risco de sua carteira de investimentos.
Problemas práticos Com essa regra
O problema com esta regra é que não está coordenado com seus objetivos financeiros de forma alguma. decisões que investem deve basear-se no trabalho o seu dinheiro precisa fazer para você. Se você está atualmente 55, e não pensando em tomar as retiradas de suas contas de aposentadoria até que você é obrigado a fazê-lo na idade 70 ½, então o seu dinheiro tem muitos mais anos para trabalhar para você antes que você precisa para tocá-lo.
Se você quer seu dinheiro para ter a maior probabilidade de ganhar um retorno em excesso de 5% ao ano, em seguida, tendo apenas 50% dos fundos atribuídos aos estoques pode ser muito conservadora com base em suas metas e prazos.
Por outro lado, você pode ser 62, e prestes a se aposentar. Nesta situação muitos aposentados irão beneficiar de atrasar a data de início de seus benefícios da Previdência Social e usando contas de aposentadoria retiradas para financiar despesas até que atinjam a idade de 70.
Neste caso, você pode precisar usar uma quantidade significativa de seu dinheiro de investimento nos próximos oito anos, e talvez uma alocação de 38% para ações seria muito alto.
O que a pesquisa mostra
Academics começaram a realizar pesquisas de aposentadoria de quão bem uma trajectória de descida equidade declínio (que é o que a regra 100 menos a idade vai entregar) executa em comparação com outras opções. Outras opções incluem o uso de uma abordagem de alocação estática, como 60% de estoque / 40% em obrigações com rebalanceamento anual, ou usando uma trajectória de descida equidade subindo, onde você entrar aposentadoria com uma alta alocação a obrigações, e passar esses títulos, deixando sua alocação de estoque crescer.
Uma pesquisa feita por Wade Pfau e Michael Kitces mostra que, em um mercado de ações pobres, como o que você pode ter experimentado se aposentou em 1966, a abordagem de alocação 100 menos a idade entregou o pior resultado, deixando-o sem dinheiro trinta anos após a aposentadoria. Usando uma planagem equidade crescente onde passar as suas obrigações de primeira entregue o melhor resultado.
Eles também testaram o resultado destes vários alocação aproxima mais de um mercado de ações forte, como o que você pode ter experimentado se aposentou em 1982. Em um mercado de ações forte todas as três abordagens te deixou em boa forma com a abordagem estática entregar o final mais forte os valores de contas e a abordagem ascendente planagem equidade deixando-o com os valores mais baixos de contas final (que eram ainda muito mais do que você começou com).
A abordagem idade 100 menos apresentou resultados bem no meio das outras duas opções.
Planejar para o pior, esperar o melhor
Quando você se aposentar, não há nenhuma maneira de saber se você vai estar entrando em uma ou duas décadas de forte desempenho do mercado de ações ou não. É melhor construir o seu plano de alocação para que ele funciona com base em um resultado pior caso. Como tal, a abordagem idade 100 menos não parece ser a melhor abordagem de alocação para usar em aposentadoria uma vez que não se saem bem em condições pobres do mercado de ações.
Em vez de alocar carteiras Desta forma, os aposentados devem considerar exatamente o caminho inverso: Aposentar-se com uma dotação superior a obrigações que podem ser intencionalmente passou, deixando a parcela de patrimônio sozinho para crescer. Isso provavelmente resultará em um aumento gradual a sua alocação a acções em toda a aposentadoria.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.