מה זה חיתום ביטוח? הגדרה ודוגמאות

מה זה חיתום ביטוח?  הגדרה ודוגמאות

חיתום ביטוח הוא תהליך הערכת הסיכון של החברה בביטוח בריאותו או חייו של בית, רכב, נהג או אדם. הוא קובע אם יהיה זה משתלם לחברת ביטוח לקחת סיכוי לספק כיסוי ביטוחי לאדם או לעסק.

לאחר קביעת הסיכון הכרוך, החיתום קובע מחיר וקובע את פרמיית הביטוח שייגבה בתמורה לקבלתו.

מה זה חיתום ביטוח?

לחברת ביטוח חייבת להיות דרך להחליט כמה הימור היא לוקח על ידי מתן כיסוי, וכמה הסיכויים שמשהו ישתבש שיגרום לחברה לשלם תביעה. לדוגמא, תשלום מובטח כמעט אם חברה מתבקשת לבטח את חייו של חולה בסרטן סופני.

הערה: חברה לא תיקח על עצמה את הסיכון בהנפקת פוליסה אם הסיכויים לתשלום יקר גבוהים מדי.

ההגעה למסקנה אילו סיכונים מקובלים כוללת חיתום, תהליך מתוחכם ביותר הכולל נתונים, סטטיסטיקה והנחיות הניתנות על ידי האקטוארים. מידע זה מאפשר לחתמים לחזות את הסבירות למרבית הסיכונים ולגבות פרמיות בהתאם.  

איך עובד חיתום ביטוח

חתמים הם אנשי מקצוע מאומנים בביטוח שמבינים סיכונים וכיצד ניתן למנוע אותם. יש להם ידע מיוחד בהערכת סיכונים ומשתמשים בידע זה כדי לקבוע אם הם יבטחו משהו או מישהו ובאיזה מחיר.

החתם סוקר את כל המידע שהסוכן שלך מספק ומחליט אם החברה מוכנה להמר עליך. תפקיד העבודה כולל:

  • סקירת מידע ספציפי כדי לקבוע מהו הסיכון בפועל
  • קביעת איזה סוג כיסוי הפוליסה או מה הסכנה חברת הביטוח מסכימה לבטח ובאילו תנאים
  • אולי הגבלת או שינוי הכיסוי באמצעות אישור
  • מחפש פתרונות יזומים שעשויים להפחית או לבטל את הסיכון לתביעות ביטוח עתידיות
  • אולי לנהל משא ומתן עם הסוכן או המתווך שלך כדי למצוא דרכים להבטיח אותך כשהנושא לא כל כך ברור או שיש בעיות ביטוח

הערה: חיתום רב הוא אוטומטי. מידע עלול להיכנס לתוכנות מחשב במקרים בהם למצב אין נסיבות מיוחדות ומניפים דגל אדום. התוכניות דומות לסוג מערכות הצעות המחיר שעשויות לראות כשאתה מקבל הצעת מחיר ביטוח מקוונת.

חתם ככל הנראה יהיה מעורב במקרים בהם נדרשת התערבות או הערכה נוספת, כגון כאשר מבוטח טען מספר רב של תביעות, כאשר מונפקים פוליסות חדשות, או כאשר ישנן בעיות תשלום אצל המבוטח.

חתמי ביטוח בדרך כלל יבדקו פוליסות ומידע סיכונים בכל פעם שמצב נראה מחוץ למקובל. אין זה אומר בהכרח שחתם לעולם לא יבחן שוב במקרה שלך רק בגלל שכבר התקשרת במדיניות. חתם יכול להיות מעורב בכל פעם שיש שינוי בתנאי הביטוח או שינוי מהותי בסיכון. 

הערה: החיתום יבדוק את המצב כדי לקבוע אם החברה מוכנה להמשיך את הפוליסה בתנאים הנוכחיים שלה או שמא תציג תנאים חדשים כשיש שינוי בתנאי הביטוח. תנאי הביטוח החדשים עשויים לכלול כיסוי מופחת או מוגבל או השתתפות עצמית מוגדלת. 

חוקי המדינה אוסרים על החלטות חיתום המבוססות על נושאים כמו גזע, הכנסה, השכלה, מצב משפחתי או מוצא אתני. מדינות מסוימות אוסרות גם על מבטח לדחות פוליסה אוטומטית על סמך ציון אשראי או דוחות בלבד.

חתמים לעומת סוכנים / מתווכים

סוכן או מתווך מוכר פוליסות ביטוח. חיתום קובע אם חברת הביטוח צריכה ויבצע את מכירת הכיסוי. על הסוכן או המתווך להציג עובדות ומידע מוצק שישכנעו את החתם כי הסיכון שאתה מציג הוא טוב.

לסוכני ביטוח בדרך כלל אין סמכות לקבלת החלטות מעבר לכללים הבסיסיים שהם מקבלים במדריך החיתום, אך סוכן עשוי לסרב להבטיח אותך על סמך ידיעתו על החלטות החיתום הרגילות של חברת הביטוח. הם לא יכולים לעשות סידורים מיוחדים להציע לך ביטוח ללא הסכמת חתם הביטוח.

חתם הביטוח מגן על החברה על ידי אכיפת כללי החיתום והערכת סיכונים על סמך הבנה זו. יש להם את היכולת להחליט מעל ומעבר להנחיות הבסיסיות כיצד החברה תגיב להזדמנות הסיכון. הם יכולים לעשות חריגים או לשנות תנאים כדי להפוך מצב לסיכון פחות.

חתמים סוכני ביטוח או מתווכים
מאשר או דוחה את הסיכון בהנפקת פוליסה למכור מדיניות וכיסוי לחברות ואנשים פרטיים, אך רק באישור החתם
עובד בחברת הביטוח עובד גם עבור חברת הביטוח וגם עבור המבוטחים

דוגמאות לחיתום ביטוח

הדרך הקלה ביותר להבין מתי חתם יכול לעזור או אולי לשנות את החלטות חברת הביטוח לגבי הפוליסה שלך היא להסתכל על כמה דוגמאות.

כשלא מתגורר בית

שקול את אליזבת וג’ון שרכשו בית חדש והחליטו למכור את ביתם הישן. שוק הנדל”ן היה קשה באותה תקופה והם לא מכרו את ביתם הראשון במהירות כפי שקיוו. בסופו של דבר הם עברו להתגורר לפני שמכרו את זה.

הם התקשרו לסוכן הביטוח שלהם כדי להודיע ​​להם שהבית הישן ריק. הסוכן שלהם יעץ להם שהם יצטרכו למלא שאלון משרות פנויות ולמסור פרטים נוספים. לאחר מכן יחתום החתם על הסיכון ויחליט אם יאפשרו את היתר הפנוי להשאיר את מבוטח הבית.

כאשר בית זקוק לתיקונים

הבית החדש של אליזבת וג’ון נזקק לתיקונים רבים. חברת הביטוח בדרך כלל לא תבטח בית שלא עדכן חיווט חשמלי, אך ג’ון ואליזבת היו לקוחות במשך כמה שנים והם מעולם לא העלו טענות. הם גם ביטחו את מכוניתם באותה חברה. סוכנם החליט להפנות את עניינם לחיתום.

ג’ון ואליזבת הבטיחו לתקן את חיווט החשמל תוך 30 יום. מחלקת החיתום בדקה את הפרופיל שלהם והחליטה שנוח להם לקחת את הסיכון. החיתום המליץ ​​לסוכן שהם לא יבטלו את פוליסת ביטוח הבית בגלל היעדר תיקונים, אלא יגדילו באופן זמני את ההשתתפות העצמית ויעניקו לג’ון ואליזבת 30 יום לבצע את העבודה.

הערה: תנאי הפוליסה יכולים לחזור להשתתפות עצמית סבירה יותר לאחר עלייה קלה בהתקיים תנאים מסוימים.

תביעות ביטוח רכב מרובות

מרי תבעה שלוש תביעות זכוכית בפוליסת ביטוח הרכב שלה בתוך חמש שנים, אך יש לה רקורד נהיגה מושלם מלבד זאת. חברת הביטוח רוצה להמשיך לבטח אותה, אך עליה לעשות משהו בכדי להפוך את הסיכון לרווחי שוב. זה משולם 1,400 דולר בתביעות זכוכית, אך מרי משלמת רק 300 דולר לשנה עבור כיסוי זכוכית, ויש לה השתתפות עצמית של 100 דולר.

החתם סוקר את התיק ומחליט להציע תנאים חדשים למרי עם חידושה. החברה מסכימה להציע לה כיסוי מלא אך היא תגדיל את ההשתתפות העצמית שלה ל -500 דולר. לחלופין, הם מציעים לחדש את הפוליסה בכיסוי זכוכית מוגבל. זו דרכו של החיתום למזער את הסיכון ובכל זאת לספק למרי את הכיסוי האחר שהיא זקוקה לו, כמו אחריות והתנגשות.

Takeaways מפתח

  • חיתום ביטוח הוא הערכה של מידת הסיכון של מבטח להנפיק כיסוי לאדם או לחברה מסוימת בהתחשב בנסיבות הייחודיות של אותו אדם או חברה.
  • התהליך בודק את הסבירות שהמבוטח יגיש תביעה יקרה והאם המבטח יפסיד כסף על ידי הנפקת הפוליסה.
  • חתמים, סוכנים ומתווכים עובדים כולם בחברת הביטוח, אך על סוכן או מתווך מוטלת החובה לשרת את טובת המבוטח. 

מהם דמי ביטוח? הגדרה ודוגמאות

מהם דמי ביטוח?  הגדרה ודוגמאות

במונחים הפשוטים ביותר, פרמיית הביטוח מוגדרת כסכום הכסף שחברת הביטוח הולכת לגבות מכם עבור פוליסת הביטוח אותה אתם רוכשים. פרמיית הביטוח היא עלות הביטוח שלך.

להלן היסודות שיעזרו לך להבין מהי פרמיית ביטוח וכיצד היא פועלת.

מה פרמיית הביטוח?

כולם יודעים שביטוח עולה כסף, אך מונח שלעתים קרובות חדש כאשר מתחילים לקנות ביטוח הוא “פרמיה”. בדרך כלל, הפרמיה היא הסכום ששילם אדם (או עסק) עבור פוליסות המספקות ביטוח רכב, בית, בריאות או ביטוח חיים.

כיצד עובדים דמי ביטוח

בדמי הביטוח יש בדרך כלל חישוב בסיס, ואז על סמך המידע האישי שלך, המיקום שלך ומידע אחר יהיו לך הנחות שמתווספות לפרמיית הבסיס שמפחיתה את העלות שלך.

על מנת לקבל תעריפים מועדפים, או דמי ביטוח תחרותיים או זולים יותר, נעשה שימוש במידע נוסף. אנו מתארים גורמים אלה ביתר פירוט בסעיף אודות ארבעת הגורמים הקובעים את הפרמיה שלהלן. 

פרמיית הביטוח משולמת לעיתים על בסיס שנתי, חצי שנתי או חודשי. אם חברת הביטוח מחליטה שהם רוצים את דמי הביטוח מראש, הם עשויים גם לדרוש זאת. לעתים קרובות זה המקרה כאשר אדם ביטל את פוליסת הביטוח שלו בעבר בגין אי תשלום.

הפרמיה היא הבסיס של “תשלום הביטוח” שלך. פרמיית ביטוח עשויה להיחשב עבורך כהכנסה חייבת במקרים מסוימים (למשל, כיסוי לביטוח חיים קבוצתי העולה על 50,000 $ ומובל ישירות או בעקיפין על ידי מעסיק). בנוסף, ניתן להוסיף לה דמי שירות בהתאם לחוקי הביטוח המקומיים ולספק החוזה שלך. הנחיות האיגוד הלאומי למפקחי הביטוח או משרד הממונה על הביטוח הממלכתי שלך יכולים לספק לך מידע נוסף על התקנות המקומיות שלך אם תשאול שכר טרחה או חיובים בגין הפרמיה שלך.

חיובים נוספים כלשהם, כגון דמי הנפקה או דמי שירות אחרים, אינם נחשבים לפרמיות ויפורטו בנפרד בפרמיה או בדף החשבון שלך.

כמה עולה פרמיית ביטוח?

פרמיית ביטוח תשתנה בהתאם לסוג הכיסוי אותו אתם מחפשים, כמו גם הסיכון.

זו הסיבה שזה תמיד רעיון טוב לקנות ביטוחים או לעבוד עם איש מקצוע בתחום הביטוח שיוכל לקנות פרמיות עבור כמה חברות ביטוח.

כשאנשים קונים ביטוחים, הם עשויים למצוא פרמיות שונות הנגבות עבור עלות הביטוח שלהם בחברות ביטוח שונות ולחסוך הרבה כסף בפרמיות הביטוח, רק על ידי מציאת חברה שמעוניינת יותר “לכתוב את הסיכון”.

אילו גורמים קובעים את הפרמיה?

פרמיית ביטוח נקבעת בדרך כלל על ידי ארבעה גורמים מרכזיים:

1. סוג הכיסוי

חברות ביטוח מציעות אפשרויות שונות ברכישת פוליסת ביטוח. ככל שתקבל כיסוי רב יותר, או ככל שתבחר כיסוי מקיף יותר, כך עשויה להיות דמי הביטוח שלך גבוהים יותר.

לדוגמא, כאשר בוחנים פרמיות לביטוח דירה, אם אתה רוכש פוליסת ביטוח דירה בסכנה פתוחה או כיסוי כל הסיכון, היא תהיה יקרה יותר מפוליסת ביטוח דיור בשם סכנה המכסה רק את היסודות.

2. סכום הכיסוי ועלות פרמיית הביטוח שלך

בין אם אתם רוכשים ביטוח חיים, ביטוח רכב, ביטוח בריאות או כל ביטוח אחר, תמיד תשלמו יותר פרמיה (יותר כסף) עבור סכומי כיסוי גבוהים יותר.

זה יכול לעבוד בשתי דרכים, הדרך הראשונה היא די פשוטה, הדרך השנייה היא קצת יותר מסובכת, אבל דרך טובה לחסוך בפרמיות הביטוח שלך:

  • ניתן לשנות את כמות הכיסוי לפי ערך הדולר הרצוי לך על כל מה שאתה מבטיח. לדוגמא, ביטוח בית בסכום של 250,000 $ יהיה שונה מביטוח בית בסכום של 500,000 $. זה די פשוט: ככל שתרצה להבטיח יותר דולר דולר, כך הפרמיה תהיה יקרה יותר
  • אתה יכול לשלם פחות כסף עבור אותה כמות כיסוי אם אתה לוקח פוליסה עם השתתפות עצמית גבוהה יותר. לדוגמא, בביטוח דירה תוכלו לחסוך עד 25% על ידי הגדלת ההשתתפות העצמית מ -500 דולר ל -1,000 דולר. במקרה של ביטוח בריאות או פוליסות בריאות משלימות, אתה לא יכול לקחת השתתפות עצמית גבוהה יותר, אלא להסתכל על פוליסות עם אפשרויות שונות כמו שכר-טרחה גבוה יותר או תקופות המתנה ארוכות יותר. 

3. מידע אישי של מבקש פוליסת הביטוח

היסטוריית הביטוח שלך, היכן אתה גר וגורמים אחרים בחייך משמשים כחלק מהחישוב לקביעת פרמיית הביטוח שתחויב. כל חברת ביטוח תשתמש בקריטריוני דירוג שונים.

חברות מסוימות משתמשות בציוני ביטוח שניתן לקבוע על ידי גורמים אישיים רבים, החל מדירוג אשראי ועד תדירות תאונות דרכים או היסטוריית תביעות אישיות ואף עיסוק. גורמים אלה מתורגמים לעיתים קרובות להנחות בפרמיית פוליסת ביטוח.

בביטוח חיים ישתמשו גם בגורמי סיכון ספציפיים לאדם המבוטח, אלה יכולים לכלול גיל ומצבים בריאותיים.

לחברות ביטוח לקוחות יעד, בדיוק כמו כל עסק. על מנת להיות תחרותיים, חברות הביטוח יקבעו מה פרופיל הלקוחות שהן רוצות למשוך וייצרו תוכניות או הנחות שיעזרו למשוך את לקוחות היעד שלהם.

לדוגמא, חברת ביטוח אחת עשויה להחליט שהם רוצים למשוך קשישים או גמלאים כלקוחות, שם אחרת תמחיר את הפרמיות שלהם כדי למשוך משפחות צעירות או אלפי שנים.

4. תחרות בענף הביטוח ויעד היעד

אם חברת ביטוח מחליטה שהם רוצים להמשיך באגרסיביות אחר פלח שוק, הם עשויים לסטות שיעורים כדי למשוך עסקים חדשים. זהו פן מעניין של פרמיית הביטוח מכיוון שהוא עשוי לשנות באופן דרסטי את התעריפים על בסיס זמני, או על בסיס קבוע יותר אם חברת הביטוח תצליח ותשיג תוצאות טובות בשוק. 

מי מחליט את דמי הביטוח?

בכל חברת ביטוח עובדים שעובדים בתחומים שונים של הערכת סיכונים.

אקטוארים, למשל, עובדים בחברת ביטוח כדי לקבוע:

  • הסבירות לסיכון וסכנות
  • העלויות הנלוות לאירוע אסון או תביעה, ואז על אקטוארים ליצור תחזיות והנחיות על סמך מידע זה

באמצעות החישובים קובעים האקטוארים כמה עלות תהיה כרוכה בתשלום תביעות וכן כמה כסף חברת הביטוח צריכה לגבות על מנת לוודא שהם מרוויחים מספיק כסף לתשלום תביעות פוטנציאליות וגם להרוויח כסף.

המידע מהאקטוארים עוזר לעצב חיתום. לחתמים ניתנים הנחיות לחיתום הסיכון, וחלק מכך הוא קביעת הפרמיה.

חברת הביטוח מחליטה כמה כסף הם יגבו עבור חוזה הביטוח שהם מוכרים לך.  

מה עושה חברת הביטוח עם דמי ביטוח?

חברת הביטוח צריכה לגבות את הפרמיות מרבים ולוודא שהם חוסכים מספיק כסף זה בנכסים נזילים כדי להיות מסוגלים לשלם את תביעות המעטים.

חברת הביטוח תיקח את הפרמיה שלך ותניח אותה בצד ותיתן לה לגדול בכל שנה שאין לך תביעה. אם חברת הביטוח תאסוף יותר כסף ממה שהיא משלמת בעלויות התביעה, עלויות התפעול והוצאות אחרות, הם יהיו רווחיים.

מדוע דמי הביטוח משתנים?

בשנים רווחיות ייתכן שחברת ביטוח לא תצטרך להעלות את דמי הביטוח. בשנים פחות רווחיות, אם חברת ביטוח מחזיקה יותר תביעות והפסדים מהצפוי, ייתכן שיהיה עליה לבדוק את מבנה פרמיית הביטוח ולהעריך מחדש את גורמי הסיכון במה שהיא מבטחת. במקרים כאלה, הפרמיות עשויות לעלות.

דוגמאות להתאמות פרמיום ביטוח ועליות בשיעור

האם אי פעם שוחחת עם חבר מבוטח בחברת ביטוח אחת ושמעת אותם אומרים אילו תעריפים נהדרים יש להם, ואז השוות את זה עם הניסיון שלך למחירים של אותה חברה, והאם זה היה שונה לחלוטין?

זה יכול לקרות על בסיס גורמים אישיים שונים, הנחות או גורמי מיקום, כמו גם ניסיון תחרות או הפסד של חברת הביטוח.

לדוגמא, אם אקטוארים של חברת הביטוח סוקרים אזור מסוים שנה אחת וקובעים שיש לו גורם סיכון נמוך וגובים רק פרמיות מינימליות מאוד באותה שנה, אך אז בסוף השנה הם רואים עלייה בפשיעה, אסון גדול, הפסדים גבוהים, או תשלומי תביעות, זה יגרום להם לבדוק את תוצאותיהם ולשנות את הפרמיה שהם גובים עבור אותו אזור בשנה החדשה.

אזור זה יראה עלייה בשיעור כתוצאה מכך. חברת הביטוח צריכה לעשות זאת כדי להיות מסוגלת להישאר בעסקים. אנשים באזור זה עשויים לחנות וללכת למקום אחר.

על ידי תמחור הפרמיות באזור גבוה יותר מבעבר, אנשים עשויים להחליף את חברת הביטוח שלהם. מכיוון שחברת הביטוח מאבדת את הלקוחות באזור זה שאינם מוכנים לשלם את הפרמיה שהם רוצים לגבות עבור מה שקבעו כסיכון, יחס הרווחיות או ההפסד של חברת הביטוח יפחת ככל הנראה.

פחות תביעות וחיובי פרמיה ראויים בגין הסיכונים מאפשרים לחברת הביטוח לשמור על עלויות סבירות עבור לקוח היעד שלהם.

כיצד להשיג את פרמיית הביטוח הנמוכה ביותר

הטריק להשיג את פרמיית הביטוח הנמוכה ביותר הוא למצוא את חברת הביטוח שהכי מעוניינת לבטח אותך.

כאשר תעריפי חברת ביטוח הופכים לפתע גבוהים מדי, תמיד כדאי לשאול את נציגך האם ניתן לעשות משהו להפחתת הפרמיה.

אם חברת הביטוח לא מוכנה לשנות את הפרמיה שהיא גובה מכם, אז קניות בסביבה עשויות למצוא לכם מחיר טוב יותר. קניות מסביב גם יעניקו לך הבנה טובה יותר של עלות הביטוח הממוצעת לסיכון שלך.

בקש מנציג הביטוח שלך או מאיש מקצוע בתחום הביטוח להסביר את הסיבות שבגללן הפרמיה שלך עולה או שיש הזדמנויות לקבל הנחות או להפחתת עלויות פרמיית הביטוח יעזור לך להבין אם אתה יכול לקבל מחיר טוב יותר ואיך לעשות לכן. 

Takeaways מפתח

  • פרמיית הביטוח היא סכום הכסף שמשולם לחברת הביטוח עבור פוליסת הביטוח אותה אתם רוכשים.
  • היסטוריית הביטוח שלך, היכן אתה גר וגורמים אחרים משמשים כחלק מהחישוב לקביעת מחיר פרמיית הביטוח.
  • דמי הביטוח ישתנו בהתאם לסוג הכיסוי שאתה מבקש.
  • קבלת מחיר טוב עבור דמי הביטוח שלך מחייבת אותך לחפש חברת ביטוח שמעוניינת לכסות אותך.

כמה כסף אתה צריך כדי לפרוש בנוחות?

כמה כסף אתה צריך כדי לפרוש בנוחות?

פרישה היא מטרה שכל האנשים העובדים חולקים, אך העיתוי משתנה באופן משמעותי מאדם לאדם. הגורם הגדול ביותר בהחלטה של ​​רוב האנשים לגבי מתי לפרוש הוא הכסף שחסכו בקרן הפנסיה. פרוש לפנסיה מוקדם מדי, ללא חסכון בכספים, וייתכן שתצטרך לחזור לעבודה או להוריד את רמת החיים שלך.

אז כשמדובר בחיסכון לפנסיה, כמה זה מספיק? אולי לא תהיה תשובה מוחלטת, אבל לכווץ כמה מספרים זה יכול לתת לך מושג. להלן מספר הנחיות שיכולות לסייע בעיצוב תכנון הפרישה שלך.

כללי אגודל סותרים

באופן כללי, ישנם שני כללי אצבע שאנשים יכולים להשתמש בהם כדי לקבוע יעדי פרישה גסים.

מבוסס על הכנסה

אחד הכללים הללו מציע שתצטרכו לחסוך מספיק כסף כדי לחיות מ 75% עד 85% מההכנסה לפני הפרישה. אם אתה ובן הזוג שלך מרוויחים במשותף 100,000 דולר, למשל, שניכם צריכים לתכנן לחסוך מספיק כסף כדי שיהיו לכם פרישה בין 75,000 ל -85,000 דולר לשנה.

מבוסס על הוצאות

כלל האצבע השני מציע שההוצאות שלנו , ולא ההכנסה שלך, צריכות להנחות את תכנון הפרישה שלך. במקום לקבוע נתון המתאים למשכורת הנוכחית שלך, אסטרטגיה זו מחייבת אותך להבין על כמה כסף אתה רוצה לחיות בכל שנה במהלך הפנסיה, ואז להכפיל ב 25. זה כמה תצטרך לחסוך.

לדוגמה, אם אתה ובן זוגך מחליטים להוסיף את הכנסותך מביטוח לאומי בתוספת של 40,000 $ מהחיסכון שלך מדי שנה, תזדקק לשווי תיק של מיליון דולר כשתפרוש. אם אתה ובן הזוג שלך רוצים למשוך 80,000 $ לשנה, תצטרך 2 מיליון דולר.

שאלות שיעזרו לך לחשב את ההוצאות שלך

אמנם כלל האצבע הראשון פשוט למדי – פשוט קח את המשכורת הנוכחית שלך וחשב את האחוז – כלל האצבע השני ידרוש קצת יותר עבודה מצידך. כדי שמטרת הפרישה תועיל, עליך להעריך במדויק כמה כסף תזדקק בכל שנה עבור הוצאות המחיה שלך בעת פרישתך.

כדי להתחיל, בדוק את התקציב הנוכחי שלך. ייתכן שההוצאות שלך בפנסיה אינן משקפות את ההוצאות השוטפות שלך במדויק, אך היא תתן לך נקודת התחלה טובה לאומדנים שלך. כדי לעשות את זה יותר מדויק, חלק את התקציב שלך לפי קטגוריות, שקול כיצד קטגוריות אלה יכולות להיות מושפעות מאורח החיים שלך בפנסיה.

לאחר שתכיר את התקציב הנוכחי שלך, שאל את עצמך את השאלות הבאות.

האם ילדיכם יהיו תלויים בתמיכתכם הכספית לאחר פרישתכם?

שקול את העלות של שליחת ילדים למכללה ואולי תמיכה בהם דרך לימודי התואר השני. שקול אם הם עשויים לבקש ללוות כסף לרכב, לבית או טבעת אירוסין. האם אתם מתכננים לשלם עבור החתונה שלהם? אלה יכולים להוסיף להוצאות הפרישה שלך.

טיפ: הפחת הוצאות חד פעמיות. אם אתה מתכנן לשלם 20,000 $ עבור חתונת ילדך, למשל, הנח כי עלויות הפנסיה השנתיות שלך יהיו גבוהות בממוצע ב -2,000 $ לשנה מהחיובים הנוכחיים שלך.

האם אתה ובני זוגך במצב בריאותי טוב?

האם יש לך היסטוריה משפחתית של מצבים רפואיים גדולים שיכולים להתגלות כיקרים? Medicare מטפל בכמה עלויות, אך קשישים רבים ישלמו מכיסם עבור כמה הוצאות.

יש גם עלויות רפואיות “עקיפות”, כמו שיפוץ ביתי שלך כך שיהיה ידידותי לכיסאות גלגלים, מה שעלול לעלות הון. על פי המחקר של פידליטי, זוג ממוצע בן 65 הפורש בשנת 2019 יוציא 285,000 דולר על עלויות שירותי בריאות במהלך פרישתם, וזאת מתוך ההנחה שבני הזוג מכוסים על ידי מדיקייר.

האם יש לך חוב?

חובות כרטיסי אשראי, הלוואות לרכב והלוואות לסטודנטים ישפיעו על התקצוב שלכם. הערך את יתרות החוב שלך ואת שיעורי הריבית המתאימים להם, ולאחר מכן השתמש בזה כדי לאמוד את ציר הזמן שלך לתשלום חוב וכיצד זה ישפיע על תקציב הפרישה השנתי שלך.

האם תהיה לכם משכנתא לבית?

בזמן שאתה מחשב את החוב שלך, אל תשכח מהמשכנתא שלך. קביעת משך הזמן שתשלם משכנתא היא גורם מרכזי בתקצוב הפרישה שלך.

מה עלויות הבית שלך?

גם אם שילמת את המשכנתא שלך, עדיין יהיו לך עלויות שוטפות הקשורות לבעלות על בתים. בדוק את שיעור הארנונה שלך וחשב את העלויות השנתיות האלה. ביטוח בעלי בתים הוא עלות שוטפת נוספת שתצטרכו לתקצב.

האם תטפל בהורים שלך?

האם יש לך או לבת זוגך הורים זקנים? הם עשויים להזדקק לסיוע פיזי או כלכלי בזקנתם, לכן עליכם להיערך לענות על הצרכים הללו.

האם תטפל בבני משפחה אחרים?

אם אתה צופה צורך לעזור לאחים, בני דודים או כל אחד מבני המשפחה האחרים, עליך לתקצב את העלויות האלה.

חשב את הכנסות הפנסיה שלך

הבנת מקורות ההכנסה שלך לפנסיה תעזור לך להעריך טוב יותר כמה חיסכון תצטרך כדי לשמור על רמת החיים שלך בפנסיה.

הערה: הכנסות הפנסיה שלך יופחתו מההוצאות שלך כאשר אתה מתכנן את תקציב הפרישה שלך. הכנסה זו כוללת קצבאות ביטוח לאומי, תשלומי פנסיה וכל הכנסה מנכסי שכירות, תמלוגים או קצבאות.

בשנת 2019, פחות משליש מהאמריקאים שהיו בני 65 ומעלה קיבלו כספים מתוכנית חיסכון לפנסיה או לפנסיה. אם העבודה שלך מציעה תוכנית פנסיונית, בקש מהמעסיק שלך פרטים על הסכום שתקבל. מחלקת משאבי אנוש היא המקום הטוב ביותר להתחיל לשאול.

הביטוח הלאומי שולח טופס לאמריקאים בני 60 ומעלה פעם בשנה, ומודיע להם כמה הם זכאים לקבל בפנסיה, בהתבסס על תרומות שוטפות. עיין בטופס זה כדי למצוא את התשלום הצפוי שלך. אם אינך מוצא את הטופס, השתמש באומדן באתר הרשמי של הביטוח הלאומי.

בשורה התחתונה

אין תחליף להעסקת מתכנן פיננסי שיוכל לבחון מקרוב את המצב הייחודי שלך ולתכנן בהתאם. עם זאת, שימוש בכלל אצבע יכול לתת לך מטרה מעשית שאליה אתה יכול לעבוד כשאתה מתקרב לשנות הזהב שלך. אתה יכול לבסס את יעדי הכדור הזה על הכנסותיך הנוכחיות או מההוצאות הצפויות שלך. מה שחשוב הוא שתתחיל לתכנן ולחסוך הרבה לפני שתקווה לעזוב את כוח העבודה לתמיד.

סוגי הסיכונים העיקריים למשקיעים במניות

סוגי הסיכונים העיקריים למשקיעים במניות

השקעה, באופן כללי, כוללת סיכונים, אך בחירות השקעה מתחשבות העומדות ביעדים ופרופיל הסיכון שלך שומרות על סיכוני מניות ואג”ח בודדים ברמה מקובלת. עם זאת, סיכונים אחרים שאין לך שליטה עליהם טבועים בהשקעה. רוב הסיכונים הללו משפיעים על השוק או הכלכלה ומחייבים את המשקיעים להתאים את התיקים או לסלק את הסערה.

להלן ארבעה סוגים עיקריים של סיכונים העומדים בפני משקיעים, לצד כמה אסטרטגיות להתמודדות עם הבעיות הנגרמות כתוצאה משינויים בשוק ובכלכלה.

סיכון כלכלי

אחד הסיכונים הברורים ביותר של השקעה הוא שהכלכלה יכולה להשתבש בכל רגע נתון. בעקבות פרץ השוק בשנת 2000 ופיגועי הטרור ב- 11 בספטמבר 2001, הכלכלה התיישבה בקסם חמור, ושילוב של גורמים הביא לכך שמדדי השוק מאבדים אחוזים משמעותיים. לקח שנים לחזור לרמות הקרובות לציון לפני 11 בספטמבר, רק כדי שהתחתית תצנח שוב במשבר הפיננסי ב -2008.

עבור משקיעים צעירים, האסטרטגיה הטובה ביותר היא לרוב לרדוף ולחלץ את השפלות האלה. אם אתה יכול להגדיל את המיקום שלך בחברות סולידיות טובות, שוקות אלה הן בדרך כלל תקופות טובות לעשות זאת. מניות זרות יכולות להיות נקודת אור כאשר השוק המקומי נמצא במזבלות, ובזכות הגלובליזציה, כמה חברות אמריקאיות מרוויחות רוב מרווחיהן מעבר לים. עם זאת, בקריסה כמו המשבר הפיננסי ב -2008, יתכן שלא יהיו מקומות בטוחים באמת לפנות אליהם. 

המשקיעים הוותיקים נקלעים למצב הדוק יותר. אם אתה בפנסיה או בסמוך לה, נפילה משמעותית בשוק המניות יכולה להיות הרסנית אם לא העברת נכסים משמעותיים לאג”ח או ניירות ערך. זו הסיבה שגיוון בתיק שלך הוא חיוני.

סיכון אינפלציוני

האינפלציה היא המס על כולם, ואם היא גבוהה מדי, היא עלולה להרוס ערך וליצור מיתון. למרות שאנו מאמינים שאינפלציה נמצאת בשליטתנו, הריפוי של ריביות גבוהות יותר עשוי, בשלב מסוים, להיות גרוע כמו הבעיה. עם הלוואת הממשלה המסיבית למימון חבילות הגירוי, זה רק עניין של זמן עד שהאינפלציה תחזור.

משקיעים נסוגו היסטורית לנכסים קשים, כמו נדל”ן ומתכות יקרות, במיוחד זהב, בתקופות של אינפלציה, משום שהם צפויים לעמוד בשינוי. האינפלציה פוגעת הכי הרבה במשקיעים בהכנסות קבועות מכיוון שהיא שוחקת את ערך זרם ההכנסות שלהם. מניות הן ההגנה הטובה ביותר מפני אינפלציה שכן חברות יכולות להתאים מחירים לשיעור האינפלציה. מיתון עולמי עשוי לגרום למניות להיאבק למשך זמן ממושך לפני שהכלכלה תהיה חזקה מספיק לשאת מחירים גבוהים יותר.

זה לא פיתרון מושלם, אך זו הסיבה שאפילו משקיעים בדימוס צריכים לשמור על חלק מהנכסים שלהם במניות.

סיכון שווי שוק

סיכון שווי שוק מתייחס למה שקורה כאשר השוק מתנגד או מתעלם מההשקעה שלך. זה קורה כשהשוק ממשיך לרדוף אחר “הדבר החם הבא” ומשאיר הרבה חברות טובות, אבל לא מרגשות. זה קורה גם כשהשוק קורס מכיוון שמניות טובות, כמו גם מניות גרועות, סובלות כשהמשקיעים בוטים מהשוק.

חלק מהמשקיעים מוצאים זאת דבר טוב ורואים בכך הזדמנות להעמיס על מניות נהדרות בזמן שהשוק לא מתמודד על המחיר. מצד שני, זה לא מקדם את המטרה שלך לראות את ההשקעות שלך בקו ישר חודש אחר חודש בעוד חלקים אחרים בשוק עולים.

אל תיתפס עם כל ההשקעות שלך במגזר אחד במשק. על ידי פיזור ההשקעות שלך בכמה מגזרים, יש לך סיכוי טוב יותר להשתתף בצמיחה של חלק מהמניות שלך בכל פעם.

סיכון להיות שמרני מדי

אין שום דבר רע בלהיות משקיע שמרני או זהיר. עם זאת, אם לעולם אינך לוקח סיכונים, יתכן שיהיה קשה להגיע ליעדים הכספיים שלך. יתכן שתצטרך לממן 15–20 שנות פרישה עם ביצת הקן שלך, ושמירה על הכל במכשירי חיסכון בריבית נמוכה עשויה שלא לבצע את העבודה. משקיעים צעירים צריכים להיות אגרסיביים יותר עם התיקים שלהם, מכיוון שיש להם זמן להתאושש אם השוק הופך לרע.

היתרונות של בעלות על מניות שבב כחול

היתרונות של בעלות על מניות שבב כחול

השקעה במניות שבבים כחולים עשויה להיות בעלת מוניטין של משעמם, סתום ואולי אפילו מיושן מעט. עם זאת, לא במקרה הם מעדיפים באופן גורף משקיעים עשירים ומוסדות פיננסיים מוצקים. כל מי שיש לו שכל ישר היה רוצה נתח בעסקים שהם לא רק מבינים אלא שיש להם רקורד מוכח של רווחיות קיצונית לאורך דורות, ושבבים כחולים בהחלט מתאימים לתיאור. נמדד על פני תקופות ארוכות, מניות שבב כחול הטביעו כסף לבעלי התבונה מספיק כדי להיתלות בהן בעקשנות דרך עבות ודקות, תקופות טובות ורעות, מלחמה ושלום, אינפלציה ודפלציה. 

וזה לא כאילו הם לא ידועים. הם נמצאים בכל מקום; מובן מאליו. מניות שבב כחול מייצגות לרוב חברות השוכנות בבסיס העסקים האמריקאי והעולמי; חברות המתגאות בעברים צבעוניים לא פחות מכל רומן ושזורים בפוליטיקה ובהיסטוריה. המוצרים והשירותים שלהם מחלחלים כמעט לכל היבט בחיינו. 

כיצד יתכן אם כן שמניות שבבים כחולות שלטו זה מכבר בתיקי ההשקעות של גמלאים, קרנות ללא כוונת רווח, כמו גם חברים ב -1% העליונים והמעמד הקפיטליסטי, תוך התעלמות כמעט מוחלטת מפי קטנים ועניים יותר. משקיעים? החידה הזו נותנת לנו הצצה לבעיית ניהול ההשקעות כפי שהיא ואפילו דורשת דיון מסוים בכלכלת ההתנהגות. מניות צ’יפ כחול אינן שייכות אך ורק לתחום האלמנות וחברות הביטוח, והנה הסיבה. 

מהו מלאי שבב כחול?

מלאי שבב כחול הוא כינוי שניתן למניה הרגילה של חברה שיש לה כמה מאפיינים כמותיים ואיכותיים. המונח “מלאי צ’יפ כחול” מקורו במשחק הקלפים “פוקר”, שם צבע השבב הגבוה ביותר והיקר ביותר הוא כחול.

אין הסכמה אוניברסאלית לגבי מה, במדויק, מהווה מניה של שבב כחול, ותמיד יש חריגים בודדים לכלל אחד או יותר, אך באופן כללי מניות / חברות של שבב כחול:

  • יש רישום מבוסס של כוח השתכרות יציב לאורך כמה עשורים.
  • התהדר ברשומה ארוכה לא פחות של תשלומי דיבידנד ללא הפרעה לבעלי מניות משותפים.
  • תגמלו את בעלי המניות על ידי הגדלת הדיבידנד בשיעור השווה או במידה ניכרת משיעור האינפלציה, כך שהכנסות הבעלים גדלות לפחות כל שתים עשרה חודשים גם אם הוא או היא לעולם לא קונים מניה אחרת.
  • תיהנו מתשואות גבוהות על ההון, במיוחד כפי שנמדד על ידי תשואה להון.
  • ספורט מאזן מוצק ודוחות רווח והפסד, במיוחד כאשר הם נמדדים על ידי דברים כמו יחס כיסוי הריבית והמגוון הגיאוגרפי וקווי המוצרים של תזרימי המזומנים.
  • רכישה חוזרת של מניות כאשר מחיר המניה אטרקטיבי ביחס לרווחי הבעלים;
  • הם גדולים משמעותית מהתאגיד האופייני, ולעתים קרובות מדורגים בין המפעלים הגדולים בעולם, כפי שהם נמדדים הן לפי שווי שוק המניות והן לפי שווי ארגוני.
  • להחזיק איזשהו יתרון תחרותי מרכזי המקשה באופן יוצא דופן על ביטול נתח השוק מהן (אשר יכול לבוא בצורה של יתרון בעלות המושג באמצעות חסכוני גודל, ערך זיכיון במוחו של הצרכן או בעלות על חשיבות אסטרטגית נכסים כגון שדות נפט מובחרים.)
  • הנפיק איגרות חוב הנחשבות כדרגת השקעה, כאשר הטובות מהטובות ביותר מדורגות Triple-A.
  • כלולים, לפחות מבית, ברשימת הרכיבים של מדד S&P 500. רבים מהשבבים הכחולים ביותר מבין השבבים הכחולים נכללים בממוצע התעשייתי הדאו ג’ונס הסלקטיבי יותר.

מדוע מניות צ’יפ כחול פופולריות בקרב משקיעים עשירים

אחת הסיבות לכך שמשקיעים עשירים כל כך אוהבים מניות של שבבים כחולים היא משום שהם נוטים להשתלב בשיעורי תשואה מקובלים – בדרך כלל בין 8% ל -12% מבחינה היסטורית עם דיבידנדים שהושקעו מחדש – עשור אחרי עשור. המסע אינו חלק בשום אופן, עם ירידות של 50% ומעלה שנמשכות מספר שנים לאורך הדרך, אך לאורך זמן, המנוע הכלכלי המייצר את הרווחים מפעיל את כוחו יוצא הדופן. זה מופיע בתשואה הכוללת של בעל המניות, בהנחה שבעל המניות שילם מחיר סביר. 

(גם אז זה לא תמיד דרישה. כפי שההיסטוריה הוכיחה, גם אם שילמת מחירים גבוהים בטיפשות עבור מה שמכונה Nifty Fifty, קבוצה של חברות מדהימות שהציעו עד השמיים, 25 שנה אחר כך, אתה היכו את מדדי שוק המניות למרות שכמה מהחברות ברשימה פשטו את הרגל).

על ידי החזקת המניות ישירות, ומאפשרת התחייבויות מס נדחות עצומות להצטבר, עשירים יכולים למות עם המניות הבודדות שנמצאות עדיין באחוזתם, ולהעבירם לילדיהם באמצעות משהו המכונה פרצה בסיס מוגברת. למעשה, כל עוד אתה תחת מגבלות מיסוי העזבון כשזה קורה,  כל  מיסי רווחי ההון הנדחים שהיו חייבים נסלחים. זהו אחד היתרונות המסורתיים המדהימים והוותיקים ביותר שיש לתגמל משקיעים. לדוגמה, אם אתה ובן הזוג שלך רכשתם מניות של שבב כחול בשווי 500,000 דולר והחזקתם בהן, גוססים לאחר שגדלו בערכם ל -10,000,000 דולר, תוכלו לסדר את העיזבון שלכם באופן בו רווחי ההון שהיו חייבים הרווחים הבלתי ממומשים בסך 9,500,000 $ (10,000,000 $ ערך נוכחי – 500,000 $ מחיר) נסלחים מייד. מעולם לא היית משלם להם. ילדיכם לעולם לא יצטרכו לשלם להם. זה עניין כל כך גדול שלעתים קרובות עדיף לך להרכיב בשיעור נמוך יותר עם אחזקה שתוכל להחזיק במשך עשרות שנים מאשר לנסות להשתנות ולצאת מעמדה לתפקיד, תמיד לרדוף אחרי כמה נקודות אחוז נוספות.

סיבה נוספת לכך שמניות השבבים הכחולות פופולריות היא שהן מציעות מעט נמל בטוח יחסית במהלך אסונות כלכליים (במיוחד אם הם מצמידים אג”ח מוזהבות ועתודות מזומנים). משקיעים לא מנוסים ועניים יותר לא חושבים על זה יותר מדי מכיוון שהם כמעט תמיד מנסים להתעשר מהר מדי, יורים לירח ומחפשים את הדבר היחיד שמיד יהפוך אותם לעשירים. זה כמעט אף פעם לא נגמר טוב. שווקים יתמוטטו. תוכלו לראות את אחזקותיכם יורדות בסכומים משמעותיים ולא משנה מה בבעלותכם. אם מישהו אומר לך אחרת, הם טיפשים או מנסים לרמות אותך. חלק מהסיבה שבבים כחולים בטוחים יחסית היא שמניות המשלמות דיבידנד נוטות לרדת פחות בשוקי הדובים בגלל דבר המכונה תמיכה בתשואה. בנוסף, שבבים כחולים רווחיים נהנים לפעמים לטווח הארוך מצרות כלכליות מכיוון שהם יכולים לקנות, או להבריח מתחרים מוחלשים או פושטים רגל במחירים אטרקטיביים. 

לבסוף, משקיעים עשירים ומצליחים נוטים לאהוב מניות של שבבים כחולים מכיוון שיציבות הדוחות הכספיים וחוזקם פירושו שההכנסה הפסיבית כמעט ואינה נמצאת בסכנה, במיוחד אם קיים פיזור רחב בתיק. אם אי פעם נגיע למצב שהמכשירים הכחולים המובילים באמריקה מצמצמים את הדיבידנדים בהמוניהם, כנראה שיש למשקיעים דברים הרבה יותר גדולים לדאוג לשוק המניות. קרוב לוודאי שאנחנו מסתכלים על מערך נסיבות של ציוויליזציה שמסתיימת כמו שאנחנו מכירים אותה.

מהם שמותיהם של כמה מלאי שבבים כחולים?

באופן כללי, כמה שמות שאתה הולך למצוא ברשימת רוב האנשים, כמו גם סגלים של חברות לניהול נכסים בכפפות לבנות, כוללים תאגידים כגון:

  • 3M
  • אמריקן אקספרס
  • AT&T
  • ברקשייר האת’ווי
  • בואינג
  • שברון
  • חברת קלורוקס
  • חברת קוקה קולה
  • קולגייט-פאלמוליב
  • דיאג’ו
  • אקסון מוביל
  • חשמל כללי
  • חברת הרשי
  • גונסון וגונסון
  • קראפט היינץ
  • תאגיד מקדונלד’ס
  • נסטלה SA
  • פפסיקו
  • פרוקטר אנד גמבל
  • יונייטד טכנולוגיות
  • וִיזָה
  • חנויות וול מארט
  • חברת וולט דיסני
  • וולס פארגו וחברה

מעת לעת תמצאו מצב שבו מניה של שבב כחול לשעבר פושטת רגל, כמו פטירתו של איסטמן קודאק בשנת 2012. עם זאת, עד כמה שזה נשמע מפתיע, אפילו במקרים כאלה, בעלי טווח ארוך. בסופו של דבר יכול להרוויח כסף בגלל שילוב של דיבידנדים, ספין אופים וזיכויי מס.

המציאות היא שאם אתם מגוונים בצורה סבירה, החזיקו לתקופה ארוכה מספיק וקנו במחיר, כך שתשואת הרווחים המנורמלת של מניות השבב הכחול היא סבירה ביחס לתשואת אגרות החוב של האוצר האמריקני, פחות ממלחמה קטסטרופלית או מחוצה לה. באירוע ההקשר, מעולם לא היה זמן בהיסטוריה האמריקאית שבה היית שובר לקנות מניות שבב כחול כמעמד. בטח, היו לך תקופות כמו 1929-1933, 1973-1974 ו- 2007-2009; תקופות בהן צפית 1/3 או 1/2 מעושרך נעלם ממש לנגד עיניך מבחינת שווי השוק הנקוב. זה חלק מהמסחר. זמנים אלו יחזרו, שוב ושוב. אם אתה מחזיק במניות, תחווה את הכאב הזה. תתמודד עם זה. תתגבר על זה. אם אתה חושב שניתן להימנע מכך, אתה לא צריך להחזיק מניות. עבור המשקיע Buy-and-Hold האמיתי, זה לא אומר הרבה; מהפך בתרשים ההחזקה הרב-דורי שבסופו של דבר יישכח.

סוגים שונים של מניות שכדאי להכיר

סוגים שונים של מניות שכדאי להכיר
גרף פיננסי על רקע מופשט טכנולוגי

השקעה בשוק המניות אינה פשוטה כמו כניסה לחנות כדי לבצע רכישה. קניית מניות כרוכה בהקמת חשבון תיווך, הוספת כספים וביצוע מחקר על המניות הטובות ביותר לפני הקשה על כפתור הקנייה באתר או באפליקציה של המתווך שלך.

אם חשבון התיווך שלך מוגדר וממומן, אך אינך בטוח מה לקנות קודם, שקול השקעות שיכולות להיות מבוא טוב לעולם המניות.

השקעה במניות יכולה להיות דרך נהדרת לגדל עושר לאורך זמן, או להשיג הכנסות נוספות באמצעות דיבידנדים (אם מושקעים מספיק בכבדות). עם זאת, ישנם סיכונים בכל המניות שעל המשקיעים לקחת בחשבון.

יתרונות

  • פוטנציאל הצמיחה יעלה על האינפלציה
  • הכנסות אפשריות מדיבידנד
  • אפשרות ציר כאשר מגמות השוק משתנות
  • שביעות רצון ממציאת מניות מנצחות

סיכונים

  • הפסדים פוטנציאליים משווקים בלתי צפויים
  • תשלומי דיבידנד בלתי צפויים
  • מתח ממניות נמוכות יותר
  • קשיים בזיהוי מניות זוכות

מניות כחול צ’יפ

מניות בחברות שהן המתנה בשוק הוותיק וכאלה שסביר להניח שלא יהיו נושאים של סיפורי חדשות שליליים מכונים מניות שבב כחול. גם אם הם מתמודדים עם פרסום שלילי, הם חברות ותיקות וחסונות שיכולות להתמודד עם הסערה. שבבים כחולים נהדרים עבור משקיעים חדשים יותר, מכיוון שהם נוטים לנוע באופן צפוי עם השוק ויש להם פחות סיכון מאשר לרוב המניות האחרות.

דוגמה מצוינת למניה של שבב כחול היא Walmart (WMT). לחנות הרשת היסטוריה החל משנת 1962, שווי שוק עצום של 386 מיליארד דולר, ויציבות יחסית לעומת השוק בכללותו. עם יותר מ -500 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות, היא מחזיקה במקום הראשון במקום בפורצ’ן 500. רשימה, החל משנת 2020.2 Fortune 500 ורשימות דומות מהווים מקומות נהדרים עבור משקיעים חדשים למצוא רעיונות להשקעה כחולה-שבב.

דוגמאות נוספות למניות שבב כחול כוללות קוקה קולה (KO), JPMorgan Chase (JPM), אקסון מוביל (XOM), בואינג (BA), קטרפילר (CAT) וג’נרל אלקטריק (GE).

מניות ערך

השקעה ערכית היא הרעיון שאם תוכלו לנתח את הכספים של חברות מספיק ולחזות מחירי מניות הוגנים, תוכלו למצוא מניות נמוכות שנראות כמו השקעות אטרקטיביות. הגישה התפרסמה על ידי הכלכלן יליד בריטניה, בנימין גרהם, מורה שבילה באוניברסיטת קולומביה וב- UCLA. השקעת ערך היא המנטרה של משקיעים מצליחים רבים, בהם וורן באפט, אירווינג קאהן וביל אקמן. כל משקיעי ערך עתידיים צריכים להקפיד לקרוא את ספרו של גרהם משנת 1949, “המשקיע החכם”.

לא תמיד קל למצוא מניות מוערכות. אחד המדדים השימושיים ביותר שיש לבחון הוא שווי ספרה למניה של החברה, המציג את נכסי החברה בהשוואה למחיר המניה הנוכחי. אתר ValueWalk פרסם סקר מניות של גרהאם-דוד, המשתמש בתובנות על השקעות ערך כדי למצוא השקעות פוטנציאליות בקטגוריה זו. המשך בזהירות יתרה כשמדובר בחברות קטנות יותר, מכיוון שהן מסוכנות ותנודתיות יותר ממניות ערך ישנות ויציבות יותר. כמו כן, היזהר מכל חברות שחוו לאחרונה תנופת מחירים משמעותית – התנודות הללו וכל אירועי החדשות האחרונים סביבן עלולים להשפיע על יחסים ושיטות הערכה שונות.

דוגמאות למניות ערך פוטנציאליות החל משנת 2020 כוללות את Nelnet (NNI), Navient (NAVI), אמריקן איירליינס (AAL), גילעד מדעים (GILD), וולס פארגו (WFC), Expedia (EXPE).

מניות דיבידנד

חלק מהמשקיעים מכניסים את כספם לשווקים בתקווה לראות את מחירי המניות עולים ובכך להרוויח להם יותר כסף כאשר הם מוכרים את המניות שבבעלותם. למשקיעים אחרים אכפת יותר להרוויח תזרים מזומנים מההשקעות שלהם. אם אתה רוצה שהמניות שלך ישלמו לך, דיבידנדים הם שם המשחק.

מניות דיבידנד בדרך כלל משלמות דיבידנד מזומן קטן למניה למשקיעים מדי רבעון. לעיתים, חברות משלמות דיבידנד חד פעמי, כפי שעשתה מיקרוסופט בשנת 2004. אז שילמה מיקרוסופט 3 דולר למניה, או 32 מיליארד דולר, למשקיעים במניותיה באופן חד פעמי .3

כשמחפשים מניות דיבידנד, חפשו מגמה של דיבידנדים יציבים (או, יתרה מכך, צמיחת דיבידנדים) לאורך זמן. השווקים מתבוננים בחיתוך הדיבידנד בצורה שלילית, לכן היזהרו מכל מניות שקיצצו את הדיבידנד שלהם בעבר. באופן דומה, עקוב אחר תשואות דיבידנדים גבוהות מדי – זה יכול להיות אות שמשקיעים מצפים שמחיר המניות יירד בחודשים הקרובים. יש להביט בכל מניה שמשלמת יותר מ -10% בספקנות בריאה.

דוגמאות למניות דיבידנד כוללות את Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), קוקה קולה (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), פיליפ מוריס אינטרנשיונל (PM) ו- מונסנטו (MON).

מניות צמיחה

חברות גדולות מתקשות לצמוח בנקודות אחוז מלאות בכל פעם. הסיבה לכך היא שכבר יש להם בסיס כה גדול של פעילות עסקית. וולמארט, למשל, לא צפויה לראות עלייה דו-ספרתית במכירות מכיוון שהכנסותיה הן כבר במאות מיליארדים. חברות קטנות יותר וחברות חדשות יותר מסוכנות יותר עבור המשקיעים, אך חלקן מציעות הזדמנויות מפתות לצמיחה.

מניות צמיחה יכולות לצאת מכל ענף, אך חברות היי-טק בעמק הסיליקון הראו סיכויי צמיחה גדולים לאורך המאה ה -21. מניות אלה יכולות להיות חברות בכל גודל. מניות צמיחה גדולות יותר בדרך כלל יציבות יותר ופחות מסוכנות, אך הן מספקות תשואות נמוכות יותר מעסקים קטנים וחדשים יותר שעדיין יש להם הרבה מקום לצמוח.

דוגמאות למניות צמיחה כוללות את נטפליקס (NFLX), אמזון (AMZN), פייסבוק (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) ו- Alaska Air Group (ALK).

היזהר מהשקעות מסוכנות

כדי להימנע מהפסדים גדולים, דאג להשקיע בתיק מגוון של מניות במספר תעשיות ומיקומים גיאוגרפיים. אך לפני שאתה קונה מניות כלשהן , בדוק את הביצועים הכספיים האחרונים שלה, חוות דעת האנליסטים, המתחרים והנוף העתידי לגבי המודל העסקי של החברה. אם אתה חושב שמדובר בעסק סולידי עם ניהול טוב ועם פוטנציאל נהדר, זה קנייה. אם יש לך חששות או הסתייגויות, המתן ללחוץ על כפתור הקנייה והמתן להשקעה בטוחה יותר.

מהי פיצול מניות? הסבר על פיצולי מניות

מהי פיצול מניות?  הסבר על פיצולי מניות

פיצול מניות הוא כאשר חברה מורידה את מחיר המניה שלה על ידי פיצול כל מניה קיימת ליותר ממניה אחת. מכיוון שהמחיר החדש של המניות מתואם למספר המניות החדש, ערך מניות בעלי המניות אינו משתנה וגם שווי השוק של החברה אינו משתנה.

חברות מבצעות פיצול מניות לצורך הורדת מחיר המניה האישי. מחיר נמוך יותר של המניה יכול להפוך את המניה לאטרקטיבית יותר עבור מגוון רחב של משקיעים, שלא כולם יכלו להרשות לעצמם מניה במחיר של, למשל, 1,000.1 דולר.

מהן פיצול מניות?

פיצולי מניות מתרחשים כאשר חברה מחליטה לפצל מניה אחת ממניותיה למניות נוספות. לדוגמה, חברה עשויה לקחת מניה אחת במניות ולפצל אותה לשתי מניות. הערך המשולב הכולל של שתי המניות החדשות עדיין שווה למחיר המניה הקודמת. למשל, אם חברת ABC השלימה פיצול מניות של 2 ל -1, ומחיר המניה המקורי היה 20 דולר למניה אחת, כל המניות החדשות יתומחרו במחיר של 10 דולר.

חשוב: בפיצול מניות, למשקיעים שבבעלותם מניות עדיין יש את אותו סכום כסף שהושקע, אך כעת הם מחזיקים במניות נוספות.

איך עובד פיצול מניות?

חברות בבורסה, כולל מניות של מיליארדי דולרים כחולים, עושות זאת כל הזמן. החברות צומחות בערכן בזכות רכישות, השקת מוצרים חדשים או רכישות חוזרות של מניות. בשלב מסוים, שווי השוק הנקוב של המניה הופך יקר מכדי שמשקיעים יוכלו להרשות לעצמם, מה שמתחיל להשפיע על נזילות השוק מכיוון שיש פחות ופחות אנשים המסוגלים לקנות מניה.

נניח ש- XYZ הנסחרת בבורסה מודיעה על פיצול מניות של 2 ל -1. לפני הפיצול, אתה מחזיק 100 מניות במחיר של 80 $ כל אחת, לפי שווי כולל של 8,000 $.

לאחר הפיצול, ערך ההשקעה הכולל שלך נשאר זהה על 8,000 $, מכיוון שמחיר המניה מסומן על ידי מחלק הפיצול. אז מניה של 80 דולר הופכת למניה של 40 דולר לאחר הפיצול של 2 ל -1. לאחר פיצול, כעת אתה הבעלים של 200 מניות במחיר של 40 $ כל אחד, כך שההשקעה הכוללת עדיין שווה את אותם 8,000 $.

סוגי פיצולי מניות

הסוגים הנפוצים ביותר של פיצולי מניות הם פיצולי מניות מסורתיים, כגון 2-for-1, 3-for-1 ו- 3-for-2. בחלוקת מניות של 2 ל -1, בעל מניות מקבל שתי מניות לאחר הפיצול עבור כל מניה שהיו בבעלותו לפני הפיצול. בחלוקה של 3 ל -1 הם מקבלים שלוש מניות עבור כל מניה, וב -3 עבור -2 הם מקבלים שלוש מניות על כל שתיים.

הערה: אם מחיר המניה של החברה נעשה גדול מאוד, ניתן היה להחליף מניות רבות נוספות לאחר הפיצול עבור כל אחת לפני הפיצול.

דוגמה אחת היא ענקית הטכנולוגיה אפל. ביום שני, 31 באוגוסט 2020, אפל חילקה את מניית 4 ל -1, מה שאומר שמשקיעים שהיו בעלי מניה אחת מהמניות מחזיקים כעת בארבע מניות. לפני פיצול המניות עלתה מניה אחת של אפל 499.23 דולר (בסגירה ביום שישי, 28 באוגוסט 2020). לאחר הפיצול, המניות היו כ 127 דולר לכל אחת. אמנם זה הפך את המניה לנגישה יותר למשקיעים, אך זו לא הייתה הפעם הראשונה שאפל חילקה את מניותיה. למעשה, זו הייתה פיצול המניות החמישי מאז ההנפקה של אפל בשנת 1980. בפיצול המניות האחרון שלה ביוני 2014, אפל חילקה את מניית 7 ל -1.

מחיר המניה שלו היה כ -650 דולר ולאחר הפיצול הוא עמד על כ -93 דולר למניה.

דוגמא נוספת היא טסלה, חברת המכוניות החשמליות. טסלה פיצלה את מניה ב -5 ל -1 ביום שני, 31 באוגוסט 2020. לפני הפיצול עלתה מניית טסלה כ -2,213 דולר למניה (בסגירה ביום שישי, 28 באוגוסט 2020) .5 לאחר הפיצול, המניות היו כ 442 $ כל אחת.

יש מי שתוהה מדוע חברה לא תחלק מניות, ודוגמא טובה היא ברקשייר הת’אוויי. לאורך השנים וורן באפט מעולם לא פצל את המניה. נכון לסגירת השוק ב- 28 באוגוסט 2020, חלק אחד ממניות ברקשייר הת’אוויי סוג A נסחר במחיר של 327,431 דולר – הרבה מחוץ לתחום הרוב המכריע של המשקיעים בארצות הברית ובעצם בעולם.

בסופו של דבר באפט יצר מניות מסוג B מיוחדות. זו דוגמה למבנה כפול. מניות B החלו במקור להיסחר ב -30 משווי המניה מסוג A (ניתן להמיר מניות מסוג A למניות סוג B אך לא להפך). בסופו של דבר, כשברקשייר הת’אוויי רכשה את אחת מסילות הברזל הגדולות במדינה, ברלינגטון הצפונית סנטה פה, היא פיצלה את מניות Class B 50-for-1 כך שכל מניה מסוג B מהווה כעת חלק קטן עוד יותר ממניות Class A. נכון לסגירת השוק ב- 28 באוגוסט 2020, מניות Class B נסחרו במחיר של 218.55 דולר, וזה הרבה יותר נגיש למשקיעים

יתרונות וחסרונות של פיצולי מניות

יתרונות

  • משפר את הנזילות
  • הופך את האיזון מחדש של התיקים לפשוט יותר
  • הופך את מכירת אפשרויות המכירה לזולות יותר
  • לעתים קרובות מעלה את מחיר המניה

חסרונות

  • יכול להגביר את התנודתיות
  • לא כל פיצולי המניות מעלים את מחיר המניה

משפר את הנזילות

אם מחיר המניה יעלה למאות דולרים למניה, הוא נוטה להפחית את מחזור המסחר במניה. הגדלת מספר המניות הבולטות במחיר נמוך יותר למניה מוסיף נזילות. נזילות מוגברת זו נוטה לצמצם את הפער בין מחירי ההצעה והשאלות, מה שמאפשר למשקיעים להשיג מחירים טובים יותר כאשר הם נסחרים.

הופך את איזון התיקים לפשוט יותר

כאשר כל מחיר מניה נמוך יותר, למנהלי התיקים קל יותר למכור מניות על מנת לקנות חדשות. כל עסקה כוללת אחוז קטן יותר מהתיק.

הופך את מכירת אפשרויות המכירה לזולות יותר

מכירת אופציית מכר יכולה להיות יקרה מאוד למסחר במניות במחיר גבוה. אולי אתה יודע שאופציית מכר מעניקה לקונה את הזכות למכור 100 מניות של מניות (המכונות הרבה) במחיר מוסכם. מוכר המכירה חייב להיות מוכן לרכוש את מגרש המניות. אם מניה נסחרת ב -1,000 דולר למניה, על מוכר המכירות להחזיק 100 אלף דולר במזומן בכדי למלא את התחייבותם. אם מניה נסחרת בסכום של 20 דולר למניה, עליה להיות 2,000 דולר סבירים יותר.

לעתים קרובות מעלה את מחיר המניה

אולי הסיבה המשכנעת ביותר לחברה לפצל את מניותיה היא שהיא נוטה להעלות את מחירי המניות. מחקר של נאסד”ק שניתח את פיצול המניות על ידי חברות בעלות חברות גדולות בשנים 2012 עד 2018 מצא כי פשוט הכרזה על פיצול מניות העלתה את מחיר המניה ב -2.5% בממוצע. בנוסף, מניה שהתפצלה עלתה על הביצועים בשוק לעומת ממוצע של 4.8% על פני שנה.

בנוסף, מחקר של ד”ר דייוויד איקנברי, פרופסור למימון בבית הספר לעסקים של אוניברסיטת קולורדו בלידס, הצביע על ביצועי מחיר של מניות שהתפצלו הביאו לשוק בממוצע של 8% על פני שנה ובממוצע של 12 % על פני שלוש שנים. העיתונים של איקנברי פורסמו בשנת 1996 ובשנת 2003, וכל אחד מהם ניתח את הביצועים של יותר מ -1,000 מניות.

ניתוח שנערך על ידי טק יאן לונג מאוניברסיטת סיטי בהונג קונג, אוליבר מ ‘רוי מבית הספר העסקי הבינלאומי לסין אירופה, וסטיבן שואי וואנג מאוניברסיטת רנמין בסין בחנו את החברות הרשומות בהונג קונג ומצאו גם שווי מחירים לאחר הפיצול.

יכול להגביר את התנודתיות

פיצולי מניות עשויים להגביר את התנודתיות בשוק בגלל מחיר המניה החדש. יותר משקיעים עשויים להחליט לרכוש את המניה כעת כשהיא משתלמת יותר, וזה עשוי להגביר את התנודתיות במניה.

משקיעים חסרי ניסיון רבים סבורים בטעות שחלוקות מניות הן דבר טוב מכיוון שהן נוטות לטעות במתאם ובסיבתיות. כאשר לחברה מצליחים ממש טוב, חלוקת מניות כמעט תמיד בלתי נמנעת ככל שהשווי הספרדי והדיבידנדים גדלים. אם אדם רואה או שומע על דפוס זה לעתים קרובות מספיק, השניים עשויים להיות קשורים.

לא כל פיצולי המניות מעלים את מחיר המניה

פיצולי מניות מסוימים מתרחשים כאשר חברה בסכנת מחיקת המניות שלה. זה מכונה פיצול מניות הפוך. בעוד שמשקיעים עשויים לראות את מחיר המניה עולה לאחר הפיצול ההפוך, ייתכן שהמניה לא תצמח בשווי לאחר הפיצול, או שייקח זמן עד שהיא תתאושש. משקיעים מתחילים שלא יודעים מה ההבדל עלולים בסופו של דבר להפסיד כסף בשוק.

מהן פיצול מלאי הפוך?

פיצולים שבהם אתה מקבל יותר מניות ממה שהיה לך בעבר אך במחיר נמוך יותר למניה נקראים לפעמים פיצולים קדימה. ההפך שלהם – כשאתה מקבל פחות מניות ממה שהיה לך בעבר במחיר גבוה יותר למניה – נקרא פיצול הפוך.

חברה מבצעת בדרך כלל פיצול מניות הפוך כאשר מחיר המניה שלה נמצא בסכנה לרדת כל כך נמוך עד שהמניה תימחק ממחיקה, כלומר היא כבר לא תוכל לסחור בבורסה.

אזהרה: יכול להיות שנבון להימנע ממניה שהצהירה או עברה לאחרונה פיצול הפוך, אלא אם כן יש לך סיבה להאמין שלחברה יש תוכנית ברת קיימא לסובב עצמה.

דוגמה טובה לפיצול מניות הפוכות היא קרן הנפט של ארצות הברית (USO). באפריל 2020 היה לה פיצול מניות הפוך של 1 ל -8. מחיר המניה לפני הפיצול היה כ -2 עד 3 דולר. בשבוע שלאחר פיצול המניות ההפוכות הוא היה כ -18 עד 20 דולר למניה. כך שמשקיעים שהשקיעו, למשל, 40 דולר ב -16 מניות של USO במחיר של כ -2.50 דולר לכל אחד, הגיעו בסופו של דבר לשתי מניות ששווין כ -20 דולר לכל אחת לאחר הפיצול ההפוך.

Takeaways מפתח

  • פיצול מניות הוא כאשר חברה מורידה את מחיר המניה שלה על ידי פיצול כל מניה קיימת ליותר ממניה אחת.
  • פיצול מניות פופולרי הוא 2 ל -1, שם המשקיעים מקבלים שתי מניות עבור כל מניה שהיו בבעלותם לפני הפיצול.
  • חברות גדולות מחלקות לעיתים קרובות מניות כדי להנגיש אותן למשקיעים.
  • אפל וטסלה חלקו את מניותיהן ב- 31 באוגוסט 2020, בעוד שברקשייר הת’אווי מעולם לא חילקה את מניותיה מסוג A.
  • בעוד שלפיצול קדימה ופיצול הפוך אין כל השפעה על הסכום הכולל שהשקיע משקיע במניה או בקרן, הראשונה נחשבת למהלך חיובי וצמיחה על ידי החברה, ואילו השנייה היא לסייע במניעת מחיקת המניה ההחלפה.

כיצד לחשב שווי שוק המניות ולמה זה חשוב

כיצד לחשב שווי שוק המניות ולמה זה חשוב

שווי שוק המניות של חברה הוא מושג חשוב שכל משקיע צריך להבין. למרות ששווי שוק נדון לעתים קרובות בחדשות הלילה ומשמש בספרי לימוד פיננסיים, ייתכן שלא תדע כיצד מחושבים שווי שוק המניות. ייתכן גם שאתה מבולבל באשר זה שונה מהנתונים העולים בדיונים על מיזוגים ורכישות. למרבה המזל, הרעיון פשוט למדי וקל ללמוד.

ההגדרה של שווי שוק המניות

במילים פשוטות, שווי שוק המניות הוא סכום הכסף שיעלה לכם לקנות כל מניה בודדת במניות שהנפיקה חברה במחיר השוק הנוכחי. 

כיצד מחשבים שווי שוק המניות

הנוסחה לחישוב שווי שוק המניות היא פשוטה ככל שהיא נשמעת. שלא כמו נקודות נתונים פיננסיות אחרות, אין להתחשב בטריקים נסתרים, מוזרויות מוזרות או מושגי ז’רגיות. אתה צריך רק שתי פיסות נתונים, מספר המניות הבולטות ומחיר המניות הנוכחי. ברגע שיש לך את הנתונים, זה פשוט:

שווי הבורסה הוא המניות הנוכחיות המצטיינות מוכפל במחיר שוק המניות הנוכחי

דוגמה לאופן חישוב שווי שוק המניות

נכון ל- 25 באוקטובר 2019, לחברת קוקה קולה [סימול: KO] יש כ -4.28 מיליארד מניות מניות, והמניה נסחרה ב -53.75 דולר למניה. אם תרצה לקנות כל מניה אחת במניות קוקה קולה בעולם, זה יעלה לך 4,280,000,000 מניות x 53,75 $, או 230,050,000,000 $. זה יותר מ -230 מיליארד דולר. בוול סטריט אנשים יתייחסו לשווי השוק של קוקה קולה כ -230 מיליארד דולר.  

נקודות החוזק והחולשה של שווי שוק המניות

מחירי מניות יכולים לפעמים להטעות כאשר משווים חברה לחברה אחרת. לעומת זאת, שווי שוק המניות מתעלם מהפרטים של מבנה ההון שיכולים לגרום למחיר המניה של חברה אחת גבוה יותר מחברה אחרת. זה מאפשר למשקיעים להבין את הגודל היחסי של שתי החברות. לדוגמא, השווה את קוקה קולה במחיר של 53.75 דולר למניה עם שירות הזרמת נטפליקס במחיר של 276.82 דולר למניה. למרות שיש לה מחיר מניה אקספוננציאלי גדול יותר, יש לה שווי שוק המניות בערך 121 מיליארד דולר, יותר מ -100 מיליארד דולר מזה של קולה. 

זה ממחיש כמה מהסיבוכים הכרוכים בחשיבה על מחיר המניה. לפעמים, מניה של 300 דולר עשויה להיות זולה ממניה של 10 דולר.

מהצד השני, שווי שוק המניות מוגבל במה שהוא יכול לומר לך. הנפילה הגדולה ביותר של מדד מסוים זה היא שהוא אינו מתחשב בחוב של חברה. שקול את קוקה קולה פעם נוספת. בסוף שנת 2018 היו לחברה התחייבויות שוטפות בסביבות 29.2 מיליארד דולר (חוב, מיסים וכו ‘). אם היית קונה את העסק כולו, היית אחראי לתשלום ולפרעון של כל ההתחייבויות הללו. פירוש הדבר שאמנם שווי השוק של קולה הוא 230 מיליארד דולר, אך שווי הארגון הוא 259.2 מיליארד דולר.

כל השאר, הנתון האחרון הוא מה שתצטרכו לא רק לקנות את כל המניות הרגילות – אלא גם לשלם את כל חובות החברה. ערך ארגוני הוא אינדיקטור מדויק יותר לקביעת ערך ההשתלטות על חברה.

חולשה מרכזית נוספת בשימוש בשווי שוק המניות כמשלוח לביצועי החברה היא בכך שהיא אינה גורמת לחלוקה כמו ספין אוף, פיצול או דיבידנד, החשובים ביותר בחישוב מושג המכונה “התשואה הכוללת. . ” זה נראה מוזר להרבה משקיעים חדשים, אך התשואה הכוללת יכולה לגרום למשקיע להרוויח כסף, גם אם החברה עצמה תפשט את הרגל. ראשית, ייתכן שגבתם דיבידנדים לאורך השנים. החברה יכולה גם להיקנות, ואת המניות שלך ניתן לקנות על הסף או להעביר למניות בחברה האם החדשה.

שימוש בשווי שוק לבניית תיק

משקיעים מקצועיים רבים מחלקים את תיק העבודות שלהם לפי גודל שווי השוק. משקיעים אלו עושים זאת משום שהם מאמינים שזה מאפשר להם לנצל את העובדה שחברות קטנות יותר צמחו מהר יותר, אך לחברות גדולות יותר יש יותר יציבות ומשלמת יותר דיבידנדים.

להלן פירוט של סוג קטגוריות שווי השוק שסביר להניח שתראה כאשר אתה מתחיל להשקיע. ההגדרות המדויקות נוטות להיות מעט מטושטשות בקצוות, אך זו הנחיה די טובה.

  • מיקרו מכסה : המונח מיקרו מכסה מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות פחות מ -250 מיליון דולר.
  • שווי קטן : המונח שווי קטן מכוון חברה עם שווי שוק המניות בין 250 ל -2 מיליארד דולר.
  • שווי אמצע: המונח אמצע שווי מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 2 עד 10 מיליארד דולר.
  • שווי גדול : המונח שווי גדול מכוון לחברה עם שווי שוק של 10 עד 100 מיליארד דולר.
  • מגה-שווי : המונח מגה-שווי או מכסה גדולה מאוד מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של יותר מ -100 מיליארד דולר.

שוב, הקפד לבדוק את הפרטים בעת שימוש בהגדרות אלה. לדוגמא, אנליסט עשוי להתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 5 מיליארד דולר ככף גדולה, בהתאם לנסיבות.

מהן מניות? הגדרה ודוגמאות

מהן מניות?  הגדרה ודוגמאות

מניות הן השקעה המאפשרת להחזיק חלק מתאגיד ציבורי.

למידע נוסף על מניות, אופן פעולתן וכיצד הן יכולות לעזור לתרום לעושרך.

מהן מניות?

מניות מייצגות בעלות בחברה ציבורית. כשאתה קונה מניות של חברה אתה הופך לבעלים חלק של אותה חברה. לדוגמא, אם לחברה יש 100,000 מניות ואתה קונה 1,000 מהן, אתה הבעלים של 1% ממנה. בעלות על מניות מאפשרת לך להרוויח יותר מצמיחת החברה ומעניקה לך זכויות הצבעה של בעלי המניות.

  • שם חלופי : מניות, הון עצמי

איך עובדות מניות

חברות מוכרות מניות כדי לרכוש כספים נוספים לצורך הגדלת העסק, השקת מוצרים חדשים או פירעון חובות. הפעם הראשונה בה חברה מנפיקה מניות לציבור נקראת הנפקה ראשונית (IPO). לאחר ההנפקה, בעלי המניות יכולים למכור מחדש את מניותיהם בשוק המניות – שם המחירים מונעים על ידי היצע וביקוש.

ככל שאנשים ימכרו יותר מניות, כך המחיר יירד נמוך יותר; ככל שאנשים יקנו יותר מניות, כך המחיר יעלה. בדרך כלל אנשים קונים או מוכרים מניות על בסיס ציפיות לרווחי החברה או לרווחים. אם סוחרים חושבים שרווחי החברה גבוהים או יעלו עוד יותר, הם מציעים את מחיר המניה.

אחת הדרכים בהן בעלי המניות מחזירים את השקעתם היא על ידי מכירת מניות במחיר גבוה יותר ממה שנרכשו. אם חברה לא מצליחה טוב, ומניותיה יורדות בערכן, בעלי המניות שלה עלולים לאבד חלק או אפילו את כל ההשקעה שלהם כאשר הם מוכרים.

הערה: הרווח המופק ממכירת מניה נקרא רווחי הון.

הדרך השנייה שהרווח של בעלי המניות היא באמצעות דיבידנדים, שהם תשלומים רבעוניים המחולקים על בסיס מניה מתוך רווחי החברה. זוהי דרך לתגמל ולתמרץ את בעלי המניות – הבעלים בפועל של החברה – על השקעה. זה חשוב במיוחד עבור חברות רווחיות אך אולי לא צומחות במהירות.

הדרך השלישית והמסוכנת יותר להרוויח ממניות היא נגזרים, שמקבלים את ערכם מנכסי הבסיס, כמו מניות ואג”ח. אופציות למניות נותנות לך אפשרות לקנות או למכור מניה במחיר מסוים עד למועד מוסכם. 

אפשרות רכישה היא הזכות לקנות במחיר קבוע. כאשר מחיר המניה עולה, אתה מרוויח כסף על ידי רכישתו במחיר הנמוך הקבוע ומכירתו במחיר היום. אופציית מכר היא הזכות למכור במחיר קבוע. אתה מרוויח כסף כאשר מחיר המניה יורד. במקרה כזה, אתה קונה אותו במחיר הנמוך של מחר ומוכר אותו במחיר הגבוה המוסכם.

חשוב: מרבית המתכננים הפיננסיים ימליצו למשקיעים בודדים להקפיד על רכישת והחזקת מניות לאורך זמן בתיק מגוון כדי להשיג את התשואה הגבוהה ביותר עבור הסיכון הנמוך ביותר.

סוגי מניות

ישנם שני סוגים עיקריים של מניות: נפוץ ומועדף. המניות במעקב אחר ממוצעי התעשייה של דאו ג’ונס ו- S&P 500 נפוצות; הערכים שלהם תלויים במועד נסחרתם. בעלי מניות נפוצים יכולים להצביע בענייני תאגיד, כגון דירקטוריון, מיזוגים ורכישות והשתלטות.

עם זאת, אם חברה פושטת את הרגל ומפזרת את נכסיה, בעלי מניות רגילים עומדים בתור אחרון לתשלום, אחרי מחזיקי האג”ח של החברה ובעלי מניות מועדפים.

בנוסף לשני סוגי המניות הללו, קיימות דרכים אחרות לסווג מניות, על פי מאפייני החברות שהנפיקו אותן. קבוצות שונות אלה עונות על הצרכים המשתנים של בעלי המניות. ניתן לקבץ מניות לפי מגזר תעשייתי, כולל:

  • חומרים בסיסיים : חברות המפיקות משאבים טבעיים
  • קונגלומרטים : חברות גלובליות בענפים שונים
  • מוצרי צריכה : חברות המספקות מוצרים למכירה בקמעונאות לציבור הרחב
  • פיננסי:  בנקים, ביטוח וחברות נדל”ן
  • שירותי בריאות : ספקי שירותי בריאות, ביטוח בריאות, ספקי ציוד רפואי וחברות תרופות
  • מוצרים תעשייתיים : חברות ייצור
  • שירותים : חברות שמביאות מוצרים לצרכנים
  • טכנולוגיה : מחשבים, תוכנה וטלקומוניקציה
  • שירותים : חברות חשמל, גז ומים

ניתן לקבץ אותם גם על פי פוטנציאל וערך. מניות הצמיחה צפויות לחוות צמיחה מהירה, אך בדרך כלל אינן משלמות דיבידנדים. לפעמים, החברות אולי אפילו לא מרוויחות עדיין, אך המשקיעים מאמינים שמחיר המניות יעלה. מדובר בדרך כלל בחברות צעירות יותר שיש להן הרבה מקום לצמיחה עסקית ותוספות למודל העסקי שלהן.

מניות ערך משלמות דיבידנדים מכיוון שמחיר המניה עצמו לא צפוי לעלות הרבה. אלה נוטות להיות חברות גדולות שאינן מלהיבות, ולכן השוק התעלם מהן. משקיעים נבונים רואים את המחיר כחסר ערך עבור מה שהחברה מספקת.

מניות של שבב כחול מוערכות למדי ואולי לא צומחות במהירות, אך הן הוכיחו שהן חברות אמינות בענפים יציבים לאורך השנים. הם משלמים דיבידנדים ונחשבים להשקעה בטוחה יותר ממניות צמיחה או ערך. הם נקראים גם מניות הכנסה.

Takeaways מפתח

  • מניות מייצגות בעלות בחברה.
  • הדרך העיקרית להרוויח כסף ממניה היא עלייה במחיר המניה ותשלומי הדיבידנד.
  • ניתן לקבץ מניות לפי מגזר, הערכת שווי או ערך.

מדריך למתחילים להשקעה במניות

מדריך למתחילים להשקעה במניות

השקעה במניות יכולה להיות דרך יעילה לבנות עושר לאורך זמן. ללמוד כיצד להשקיע בחוכמה ובסבלנות לאורך החיים יכול להניב תשואות העולות בהרבה על ההכנסה הצנועה ביותר. כמעט כל חבר בפורבס 400 האמריקאים העשירים ביותר הגיעו לרשימה בשנת 2019 מכיוון שהיו בבעלותם גוש מניות גדול בתאגיד ציבורי או פרטי.

הכל מתחיל בהבנה כיצד שוק המניות עובד, מה יעדי ההשקעה שלך, ואם אתה יכול להתמודד עם הרבה או סתם מעט סיכון.

מהן מניות?

מניות הן השקעות במניות המייצגות בעלות חוקית בחברה. אתה הופך לבעל חלק בחברה כשאתה רוכש מניות.

תאגידים מנפיקים מניות כדי לגייס כסף, וזה מגיע בשתי וריאציות: נפוץ או מועדף. מניות רגילות מזכות את בעל המניות בחלק יחסי ברווחי החברה או בהפסדיה, בעוד שמניות מועדפות מגיעות עם תשלום דיבידנד שנקבע מראש.

הערה: אנשים בדרך כלל מדברים על מניות נפוצות כאשר הם מדברים על קניית מניות.

השקעה במניות

אתה יכול להרוויח מהבעלות על מניות כאשר מחיר המניה עולה, או מתשלומי דיבידנד רבעוניים. השקעות מצטברות לאורך זמן ויכולות להניב תשואה יציבה עקב ריבית דריבית, המאפשרת לריבית שלך להתחיל להרוויח ריבית.

לדוגמה, ייתכן שתשקיע השקעה ראשונית של 1,000 $ ואתה מתכנן להוסיף 100 $ כל חודש למשך 20 שנה. בסופו של דבר תקבל 75,457.50 $ לאחר 20 שנה, למרות שתרמת רק 25,000 $ לאורך זמן, אם אתה רואה תשואה שנתית של 10% ריבית.

בנג’מין גרהאם ידוע כאבי ההשקעה הערכית, והטיף כי הכסף האמיתי בהשקעה יצטרך להיעשות – כפי שרובו היה בעבר – לא על ידי קנייה ומכירה, אלא על ידי בעלות והחזקת ניירות ערך, קבלת ריבית ודיבידנדים, ונהנים מעליית הערך שלהם לטווח הארוך.

מדוע מחירי המניות משתנים

שוק המניות עובד כמו מכירה פומבית. קונים ומוכרים יכולים להיות אנשים פרטיים, תאגידים או ממשלות. מחיר המניה יירד כשיש יותר מוכרים מאשר קונים. המחיר יעלה כשיהיו יותר קונים מאשר מוכרים.

ביצועי החברה אינם משפיעים ישירות על מחיר המניה שלה. תגובות המשקיעים על הביצועים מחליטות כיצד מחיר המניה משתנה. אנשים רבים יותר ירצו להחזיק את המניה אם חברה מתפקדת היטב, וכתוצאה מכך תעלה את המחיר. ההפך הוא הנכון כאשר חברה מתפקדת פחות.

שווי שוק המניות

שווי השוק של המניה הוא סכום סך המניות המצטברות מוכפל במחיר המניה. לדוגמה, שווי השוק של החברה יהיה 50 מיליון דולר אם יש לה מיליון מניות מצטיינות במחיר של 50 דולר כל אחת.

יש משמעות לשווי השוק יותר ממחיר המניה מכיוון שהוא מאפשר לך להעריך חברה בהקשר של חברות בגודל דומה בענף שלה. אין להשוות בין חברה קטנה עם היוון של 500 מיליון דולר לחברה גדולה עם שווי של 10 מיליארד דולר. חברות מקובצות בדרך כלל לפי שווי שוק:

  • שווי קטן : 300 עד 2 מיליארד דולר
  • אמצע מכסה : בין 2 מיליארד דולר ל -10 מיליארד דולר
  • שווי גדול : 10 מיליארד דולר ומעלה

פיצול מניות

פיצול מניות מתרחש כאשר חברה מגדילה את סך מניותיה על ידי חלוקה של אלה שיש לה כיום. זה נעשה בדרך כלל ביחס של 2 ל -1.

לדוגמה, ייתכן שיהיה בבעלותך 100 מניות של מניה במחיר של 80 דולר למניה. היו לך 200 מניות במחיר של 40 דולר כל אחת אם הייתה פיצול מניות. מספר המניות משתנה, אך הערך הכולל בבעלותך נשאר זהה.

פיצולי מניות מתרחשים כאשר המחירים עולים באופן שמרתיע ומשקיע משקיעים קטנים יותר. הם יכולים גם לשמור על נפח המסחר על ידי יצירת מאגר קנייה גדול יותר.

הערה: צפו לחוות פיצול מניות בשלב כלשהו אם תשקיעו.

ערך המניה לעומת המחיר

מחיר המניה של חברה אינו קשור לערכו. מניית 50 $ עשויה להיות יקרה יותר ממניה של 800 $ מכיוון שמחיר המניה לא אומר דבר בפני עצמו.

הקשר בין מחיר לרווח ונכסים נטו הוא שקובע אם מניה מוערכת יתר על המידה או לא מוערכת. חברות יכולות לשמור על מחירים גבוהים באופן מלאכותי על ידי כך שהם לעולם לא יבצעו פיצול מניות, אך עדיין לא יהיו להן התמיכה הבסיסית. אל תניח הנחות מבוססות על מחיר בלבד.

מה הם דיבידנדים?

דיבידנדים הם תשלומים רבעוניים שהחברות שולחות לבעלי המניות שלהן. השקעה בדיבידנד מתייחסת לתיקים המכילים מניות המנפיקות תשלומי דיבידנד באופן עקבי לאורך כל השנים. מניות אלה מייצרות זרם הכנסה פסיבי אמין שיכול להועיל בפנסיה.

אינך יכול לשפוט מניה על פי מחיר הדיבידנד שלה בלבד. לפעמים חברות יגדילו את הדיבידנדים כדרך למשוך משקיעים כאשר החברה הבסיסית נמצאת בבעיה.

טיפ: שאל את עצמך מדוע ההנהלה אינה משקיעה מחדש חלק מהכסף הזה בחברה לצמיחה אם חברה מציעה דיבידנדים גבוהים.

מלאי שבב כחול

מניות צ’יפ כחול – שמקבלות את שמם מפוקר שבו צבע השבב היקר ביותר הוא כחול – הן חברות ידועות ומבוססות בעלות היסטוריה של תשלום דיבידנדים עקביים ללא קשר לתנאים הכלכליים.

משקיעים אוהבים אותם מכיוון שהם נוטים לגדול את שיעורי הדיבידנד מהר יותר משיעור האינפלציה. בעל מגדיל את ההכנסה מבלי שיצטרך לקנות מניה אחרת. מניות שבב כחול אינן בהכרח נוצצות, אך בדרך כלל יש להן מאזן יציב ותשואות יציבות.

מניות מועדפות

מניות מועדפות שונות מאוד ממניות המניות הרגילות שיש ברוב המשקיעים. מחזיקים במניות מועדפות הם תמיד הראשונים לקבל דיבידנדים, והם יהיו הראשונים לקבל תשלום במקרים של פשיטת רגל. מחיר המניה אינו משתנה כמו המניה הרגילה, אולם ניתן להחמיץ רווחים מסוימים בחברות עם צמיחה יתר.

בעלי מניות מועדפים גם אינם מקבלים זכויות הצבעה בבחירות לחברות. מניות אלה הן הכלאה של מניות רגילות ואג”ח.

מציאת מניות לתיק שלך

רעיונות להשקעה יכולים להגיע ממקומות רבים. אתה יכול לפנות לחברות כמו Standard & Poor’s (S&P) או משאבים מקוונים אחרים העשויים לספר לך על חברות מתקדמות אם ברצונך לקבל הדרכה משירותי מחקר מקצועיים. אתה יכול להסתכל על הסביבה שלך ולראות מה אנשים מעוניינים לקנות אם ההוצאות שלך על גלישה באתרי השקעות לא נשמעות מושכות.

חפש מגמות ועבור החברות שנמצאות בעמדה להפיק תועלת מהן. טיילו במעברים של המכולת שלכם בעין למה שמתחולל. שאל את בני משפחתך באילו מוצרים ושירותים הם הכי מעוניינים ולמה.

הערה: יתכן שתמצא הזדמנויות להשקיע במניות במגוון רחב של תעשיות, מטכנולוגיה ועד שירותי בריאות.

חשוב גם לשקול לגוון את המניות בהן אתה משקיע. שקול מניות עבור חברות שונות בענפים שונים, או אפילו מגוון של מניות עבור ארגונים עם שווי שוק שונים. בתיק מגוונת עוד יותר יהיו גם ניירות ערך אחרים, כמו אג”ח, תעודות סל או סחורות.

כיצד לקנות מניות

אתה יכול לקנות מניות ישירות באמצעות חשבון תיווך או אחת מיישומי ההשקעה הרבים הזמינים. פלטפורמות אלה נותנות לך אפשרות לקנות, למכור ולאחסן את המניות שנרכשו במחשב הביתי או בסמארטפון. ההבדלים היחידים ביניהם הם בעיקר בעמלות ובמשאבים הזמינים.

שתי חברות התיווך המסורתיות כמו Fidelity או TD Ameritrade והן אפליקציות חדשות יותר כמו Robinhood או Webull מציעות מעת לעת עסקאות ללא עמלה. זה עושה את זה הרבה יותר קל לקנות מניות בלי לדאוג שהעמלות יאכלו את ההחזרים שלך בהמשך הדרך.

טיפ: אתה יכול גם להצטרף למועדון השקעות אם אתה לא רוצה ללכת לבד. הצטרפות לאחד יכולה להעניק לך מידע נוסף בעלות סבירה, אך לוקח הרבה זמן להיפגש עם שאר חברי המועדון, שלכולם עשויה להיות מומחיות ברמות שונות. ייתכן שתידרש לאגד חלק מהכספים שלך לחשבון מועדון לפני שתשקיע.

בחירת סוכן מניות

ישנם שני סוגים של סוכני מניות: שירות מלא והנחה.

  • מתווכים בשירות מלא מתאימים המלצות וגובים עמלות גבוהות יותר, דמי שירות ועמלות. רוב המשקיעים מוכנים לשלם עמלות גבוהות יותר בגלל המחקר והמשאבים שהחברות הללו מספקות.
  • רוב האחריות המחקרית מוטלת על המשקיע עם מתווך הנחות. המתווך רק מספק פלטפורמה לביצוע עסקאות ותמיכת לקוחות בעת הצורך.

משקיעים חדשים יותר יכולים ליהנות מהמשאבים שמספקים מתווכים בשירות מלא, בעוד שסוחרים תכופים ומשקיעים מנוסים שמבצעים מחקר משלהם עשויים להישען על פלטפורמות ללא עמלות עמלה.

מנהל כספים יכול להיות גם אפשרות. מנהלי כסף בוחרים וקונים עבורכם את המניות, ואתם משלמים להם עמלה נכבדה – בדרך כלל אחוז מסך התיק שלכם. הסדר זה לוקח מינימום זמן מכיוון שאתה יכול להיפגש איתם רק פעם או פעמיים בשנה אם המנהל מסתדר טוב.

ייתכן שתצטרך להשקיע יותר זמן בניהול ההשקעות שלך אם אתה רוצה עמלות נמוכות. סביר להניח שתצטרך לשלם עמלות גבוהות יותר אם ברצונך לעלות על ביצועי השוק, או אם אתה רוצה או זקוק לעצות רבות.

מכירת מניות

לדעת מתי למכור חשוב באותה מידה כמו לקנות מניות. מרבית המשקיעים קונים כאשר שוק המניות עולה ומוכרים כאשר הוא יורד, אך משקיע נבון נוהג על פי אסטרטגיה המבוססת על צרכיהם הפיננסיים.

עקוב אחר מדדי השוק העיקריים. שלושת המדדים הגדולים בארה”ב הם:

  • הממוצע התעשייתי של דאו ג’ונס
  • ה- S&P 500
  • הנאסד”ק

אל תיבהל אם הם נכנסים לתיקון או לקרוס. אירועים אלה אינם נמשכים זמן רב, וההיסטוריה הראתה כי השוק יעלה שוב. לאבד כסף זה אף פעם לא כיף, אבל זה חכם לעמוד בסערה של שוק מטה ולהחזיק בהשקעות שלך כי הם עשויים לעלות שוב.

בשורה התחתונה

למידה כיצד להשקיע במניות עשויה להימשך זמן מה, אך אתה בדרך לבנות את עושרך כשתתמקד בכך. קרא אתרי השקעות שונים, בדוק ברוקרים שונים ואפליקציות למסחר במניות, וגוון את תיק ההשקעות שלך כדי להתגונן מפני סיכון. זכור את סובלנות הסיכון והיעדים הפיננסיים שלך ותוכל לקרוא לעצמך בעל מניות לפני שאתה יודע זאת.