Uždirbti pinigų iš investicijų į nekilnojamąjį turtą

Uždirbti pinigų iš investicijų į nekilnojamąjį turtą

Kai reikia užsidirbti pinigų investuojant į nekilnojamąjį turtą, yra tik keli būdai, kaip tai padaryti. Nors sąvokas lengva suprasti, neapsigaukite manydami, kad jas galima lengvai įgyvendinti ir vykdyti. Nekilnojamojo turto pagrindų supratimas gali padėti investuotojams siekti kuo didesnio jų uždarbio. Nekilnojamasis turtas suteikia investuotojams dar vieną portfelio turto klasę, padidina diversifikaciją ir gali tinkamai sumažinti riziką.

Yra trys pagrindiniai būdai, kuriais investuotojai galėtų užsidirbti pinigų iš nekilnojamojo turto:

  1. Turto vertės padidėjimas
  2. Nuomos pajamos, surinktos nuomojant turtą nuomininkams
  3. Pelnas, gautas iš verslo veiklos, kuri priklauso nuo nekilnojamojo turto

Žinoma, visada yra kitų būdų, kaip tiesiogiai ar netiesiogiai pasipelnyti iš investicijų į nekilnojamąjį turtą, pavyzdžiui, mokytis specializuotis labiau ezoterinėse srityse, tokiose kaip mokesčių arešto liudijimai. Tačiau trys aukščiau išvardyti elementai sudaro didžiąją dalį pasyvių pajamų ir didžiausių likimų, gautų nekilnojamojo turto pramonėje.

Nekilnojamojo turto turto vertės padidėjimas

Pirma, svarbu suprasti, kad nuosavybės vertės ne visada didėja. Šis turto padidėjimo stygius gali skaudžiai išryškėti tokiais laikotarpiais kaip aštuntojo dešimtmečio pabaiga ir 1990-ųjų pradžia bei 2007–2009 metais, kai žlugo nekilnojamojo turto rinka. Tiesą sakant, daugeliu atvejų nekilnojamojo turto vertės retai pranoksta infliaciją – vidutinių kainų padidėjimą ekonomikoje.

Pvz., Jei jums priklauso 500 000 USD turtas ir infliacija yra 3%, jūsų turtas gali būti parduotas už 515 000 USD (500 000 USD x 1,03%), tačiau nesate turtingesni nei praėjusiais metais. Tai yra, vis tiek galite nusipirkti tą patį kiekį pieno, duonos, sūrio, aliejaus, benzino ir kitų prekių (tiesa, šiais metais sūris gali sumažėti, o benzinas pakils, tačiau jūsų gyvenimo lygis išliktų maždaug nepakitęs). Priežastis ta, kad 15 000 USD pelnas nebuvo tikras. Tai buvo nominali ir neturėjo jokio realaus poveikio, nes padidėjimą lėmė bendra infliacija.

Infliacija ir investicijos į nekilnojamąjį turtą

Kai įvyksta infliacija, doleris turi mažesnę perkamąją galią. Taip atsitinka todėl, kad vyriausybė turi kurti – atspausdinti – pinigus, kai išleidžia daugiau nei sugeria per mokesčius. Visa kita, laikui bėgant, kiekvienas esamas doleris praranda vertę ir tampa mažiau vertas nei anksčiau.

Vienas iš būdų, kaip taupiausi nekilnojamojo turto investuotojai gali užsidirbti pinigų nekilnojamojo turto srityje, yra pasinaudoti situacija, kuri, atrodo, susidaro kas kelis dešimtmečius. Jie tai daro, kai prognozuojama, kad infliacija viršys dabartinę ilgalaikių skolų palūkanų normą. Šiais laikais galite rasti žmonių, norinčių lošti, įsigydami nekilnojamojo turto, skolindamiesi pinigų pirkimo finansavimui ir laukdami, kol padidės infliacija.

Infliacijai kylant, šie investuotojai gali sumokėti hipoteką doleriais, kurių vertė yra kur kas mažesnė. Ši situacija reiškia taupančiųjų perėjimą skolininkams. Aštuntajame dešimtmetyje ir devintojo dešimtmečio pradžioje matėte, kad daugelis nekilnojamojo turto investuotojų uždirba pinigus. Infliacija buvo nekontroliuojama tol, kol Paulas Volckeris jaunesnysis – federalinių rezervų prezidentas 1979–1987 m.

Pagal ciklą pakoreguoti viršutinės normos pirkimai

Apgaulė yra pirkti, kai cikliškai pakoreguotos viršutinės palūkanų normos – nekilnojamojo turto investicijų grąžos norma – yra patrauklios. Perkate, kai manote, kad yra konkreti priežastis, dėl kurios konkretus nekilnojamasis turtas kada nors bus vertas daugiau, nei rodo vien tik dabartinė viršutinės ribos norma.

Pavyzdžiui, nekilnojamojo turto vystytojai gali pažvelgti į projektą ar plėtrą, ekonominę situaciją aplink tą projektą ar turto kainą ir nustatyti būsimas nuomos pajamas, kad paremtų dabartinį vertinimą. Priešingu atveju dabartinė vertė gali pasirodyti per brangi, atsižvelgiant į dabartines plėtros aplinkybes. Tačiau kadangi jie supranta ekonomiką, rinkos veiksnius ir vartotojus, šie investuotojai gali pamatyti pelningumą ateityje.

Galbūt matėte, kaip senas baisus viešbutis ant didžiulio žemės sklypo virsta šurmuliuojančiu prekybos centru, kuriame biurų pastatai savininkui išprašo nemažas nuomos kainas. Nesant tų pinigų srautų, grynosios dabartinės vertės, jūs spekuliuojate tam tikru ar kitu laipsniu, nesvarbu, ką sau sakote. Jums reikės arba didelės infliacijos nominalia valiuta, jei pirkimui finansuoti naudojate skolas. Jūs taip pat galite priklausyti nuo kažkokio mažos tikimybės įvykio, kuris pasiteisins jūsų naudai. 

Nuoma kaip nekilnojamojo turto investicija

Uždirbti pinigų iš nuomos surinkimo yra taip paprasta, kad kiekvienas šešerių metų vaikas, kada nors žaidęs „Monopoly“ žaidimą, visceraliniu lygmeniu supranta, kaip veikia pagrindai. Jei turite namą, daugiabutį namą, biurų pastatą, viešbutį ar bet kokias kitas investicijas į nekilnojamąjį turtą, galite imti mokestį iš žmonių, kad jie galėtų naudotis turtu ar įrenginiu. 

Žinoma, paprastas ir lengvas dalykas nėra tas pats. Jei turite daugiabučių ar nuomojamų namų, galite susidurti su viskuo, pradedant sugadintais tualetais ir baigiant nuomininkais, dirbantiems metmeteratorijose. Jei turite striptizo prekybos centrų ar biurų pastatų, jums gali tekti susidurti su verslu, kuris jums išnuomojo bankrotą. Jei turite pramoninius sandėlius, galite patirti aplinkos tyrimus dėl nuomininkų, kurie naudojosi jūsų turtu, veiksmų. Jei turite saugyklų, vagystė gali kelti nerimą. Nuomos nekilnojamojo turto investicijos nėra tokios rūšies, kuria galite susisiekti telefonu ir tikitės, kad viskas bus gerai.

„Cap rate“ naudojimas investicijoms palyginti

Gera žinia ta, kad yra įrankių, kurie palengvina potencialių investicijų į nekilnojamąjį turtą palyginimą. Vienas iš jų, kuris jums taps neįkainojamas uždirbant pinigų iš nekilnojamojo turto, yra specialus finansinis santykis, vadinamas kapitalizacijos norma (viršutinės normos). Viršutinės ribos rodo komercinio nekilnojamojo turto investicijų grąžos normą. Tai pagrįsta grynosiomis pajamomis, kurias gaus turtas.

Jei turtas uždirba 100 000 USD per metus ir parduoda už 1 000 000 USD, uždarbį (100 000 USD) padalytumėte iš kainos etiketės (1 000 000 USD) ir gautumėte 0,1 arba 10%. Tai reiškia, kad turto viršutinė norma yra 10%, arba kad jūs uždirbtumėte tikėtiną 10% savo investicijos, jei už nekilnojamąjį turtą sumokėtumėte tik grynaisiais ir neturėtumėte skolos.

Kaip akcijos galiausiai vertos tik grynosios dabartinės diskontuotų pinigų srautų vertės, nekilnojamasis turtas galiausiai vertas derinio:

  • Komunalinė nuosavybė sukuria savo savininkui
  • Grynieji dabartiniai pinigų srautai, kuriuos jis sukuria, palyginti su sumokėta kaina

Nuomos pajamos kaip saugumo marža

Nuomos pajamos gali būti saugumo riba, apsauganti jus ekonomikos nuosmukio ar žlugimo metu. Tam tikros investicijos į nekilnojamąjį turtą gali būti tinkamesnės šiam tikslui. Nuoma ir nuoma gali būti gana saugios pajamos.

Grįžtant prie ankstesnių diskusijų – apie uždavinius užsidirbti iš nekilnojamojo turto – biurų pastatai gali pateikti vieną pavyzdį. Paprastai šios savybės yra susijusios su ilgomis daugiametėmis nuomos sutartimis. Įsigykite už tinkamą kainą, tinkamu laiku ir su tinkamu nuomininku bei nuomos terminu ir galėtumėte išplaukti per nekilnojamojo turto žlugimą. Surinktumėte didesnius nei vidutiniai nuomos čekius, kuriuos iš jūsų nuomojančios įmonės turi pateikti dėl savo pasirašytos nuomos sutarties, net jei kitur galioja mažesni tarifai. Nepaisant to, neteisingai supraskite, ir jūs galite būti užfiksuotas žemesnėje grąžoje, kai tik rinka atsigaus.

Pinigai iš nekilnojamojo turto verslo operacijų

Galutinis būdas užsidirbti pinigų iš investicijų į nekilnojamąjį turtą apima specialias paslaugas ir verslo veiklą. Jei turite viešbutį, galite parduoti filmus pagal pareikalavimą savo svečiams. Jei turite biurų pastatą, galite užsidirbti pinigų iš automatų ir garažų. Jei turite automobilių plovyklą, galite užsidirbti pinigų iš laiko kontroliuojamų dulkių siurblių. 

Šios investicijos beveik visada reikalauja subspecialių žinių. Pavyzdžiui, kai kurie žmonės visą savo karjerą specializuojasi projektuodami, statydami, turėdami ir valdydami plovyklas. Tiems, kurie kyla į savo srities viršūnę ir supranta tam tikros rinkos subtilybes, galimybė užsidirbti gali būti begalinė.

Kitos nekilnojamojo turto investicijų idėjos

Vis dėlto yra ir kitų nekilnojamojo turto investavimo galimybių. Galite investuoti į nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT) .11 Viešai prekiaujami REIT išleidžia akcijas ir jais prekiaujama biržoje, o privačių REIT ar neprekiaujamų REIT nėra bet kurioje biržoje. Visų rūšių REIT sutelks dėmesį į tam tikrus nekilnojamojo turto rinkos sektorius, tokius kaip slaugos namai ar prekybos centrai. Taip pat yra keli biržoje prekiaujami fondai (ETF) ir investiciniai fondai, nukreipti į nekilnojamojo turto investuotoją investuodami į REIT ir kitas investicijas nekilnojamojo turto sektoriuje.

Ar dėl jūsų namų mokėjimų sunku padengti kitas sąskaitas?

Ar dėl jūsų namų mokėjimų sunku padengti kitas sąskaitas?

Taigi jūs ką tik nusipirkote naujus namus. Įsikuriate, puošiatės ir mėgaujatės namų privilegijomis. Tuomet jūsų pajamos netikėtai pasikeičia. Staiga jūs neturite papildomų pinigų susimokėti už ekstremalias situacijas ar net pakankamai pinigų savo išlaidoms padengti ir sutaupyti ateičiai, nes jūsų hipotekos mokėjimas yra per didelis. Staiga tu esi vargšas namuose. 

Bet ką reiškia būti vargingam namui? Ekspertai sako, kad jūsų mokėjimas už namą turėtų sudaryti maždaug 25% jūsų namo užmokesčio, tuo tarpu kiti sako, kad galite sumokėti net 30%, jei neturite kitos negrąžintos skolos ir neplanuojate skolintis. 

Netikėtai pasikeitus aplinkybėms, jūsų mokėjimas gali tapti prastas, o jūsų mokėjimas tampa daug didesne jūsų namo užmokesčio procentine dalimi, pavyzdžiui, 50 arba 60%. Jūs netgi galite stengtis atlikti mokėjimus.

Tai gali atsitikti dėl daugelio priežasčių. Pavyzdžiui, jūs ir jūsų sutuoktinis galite nuspręsti, kad vienas iš jūsų išeis iš darbo, kad taptų tėvais, kurie liktų namuose. O galbūt prarandate darbą arba turite susidurti su netikėta liga.

Bet kokiu atveju būti vargingam namui nėra smagu. Štai kaip elgtis, jei užduodate sau hipotekos klausimus ir staiga atsiduriate namuose. 

Nustatykite priežastį

Pirmiausia turėtumėte išnagrinėti, dėl ko tapote vargingu namu. Gali būti, kad pirkdamas namą uždirbai nemažą atlyginimą, tačiau tai nuo to laiko pasikeitė. Arba galbūt esate perėję iš dviejų pajamų šeimos į vienas pajamas gaunančią šeimą. O galbūt jūsų mokėjimas už namą nuo pat pradžių buvo per didelis, ir jūs iki galo nesvarstėte, kokios bus kitos jūsų mėnesinės išlaidos, todėl finansiškai esate per daug ištemptas. 

Jei jūsų finansinėje situacijoje yra perjungimas arba jei pridedate išlaidų, tokių kaip dienos priežiūros išlaidos, medicininės sąskaitos ar kitos mėnesio išlaidos, galite net piktintis savo namo mokėjimu ir norėti, kad net neturėtumėte namų. 

Ar ši situacija laikina?

Pažvelkite į situaciją ir nustatykite, ar ji laikina, ar nuolatinė. Jei žinote, kad ši padėtis tęsis tik dvejus ar trejus metus, galbūt sugebėsite valdyti, tačiau turite būti įsipareigoję neišlaidauti be reikalo. Ši išlaidų riba nereiškia, kad atostogos ar kitos prabangos.

Jei nustatysite, kad jūsų padėtis truks ilgiau nei trejus metus, turėtumėte apsvarstyti galimybes. Per didelė hipotekos įmoka gali neleisti jums pasiekti kitų finansinių tikslų, tokių kaip kaupimas pensijai ar investicinio portfelio sudarymas. 

Aukokite trumpalaikes aukas

Jei myli savo namus, gali nuspręsti, kad esi pasirengęs aukotis, kad liktum juose ir neparduotum. Šios aukos gali reikšti, kad imatės papildomo darbo, pasirenkate laisvai samdomą darbą, pakeičiate darbą ar karjerą, netgi išsinuomojate papildomą kambarį naudodamiesi nuomos paslauga, pavyzdžiui, „Airbnb“. 

Šios trumpalaikės aukos gali padėti sumokėti kitą skolą ir sukurti skubios pagalbos fondą, kad jūsų namo mokėjimas būtų lengviau valdomas. 

Apsvarstykite galimybę parduoti

Gali būti sunku nuspręsti parduoti namą, kurį sunkiai dirbote norėdami sumažinti savo dydį arba persikelti į labiau prieinamą rajoną. Tačiau tai padarius gali būti lengviau atlikti jums svarbiausius dalykus. Tai taip pat gali padėti sukurti geresnę finansinę ateitį.  

Jei nuspręsite, kad turite parduoti namą ir persikelti į kai ką įperkamesnį ar net laikinai išsinuomoti, turėtumėte susisiekti su geru makleriu ir kuo greičiau pateikti savo namą į rinką. Nenorite laukti, kol labai norėsite parduoti, nes gali nepavykti parduoti kelis mėnesius ar net metus, priklausomai nuo rinkos. Gali nepavykti gauti tiek pinigų iš namo pardavimo, jei labai norisi greitai parduoti. 

Venkite uždaryti

Kai susiduriate su skurdu namuose, nenorite, kad vėluotumėte į mokėjimus ar dar blogiau, susidūrę su draudimu, todėl būtinai atlikite veiksmus, kol tai neįvyks. 

Be to, jei hipotekoje esate povandeninis, priimti sprendimą gali būti dar sunkiau. Jei negalite parduoti savo namų už tai, ką esate skolingi už hipoteką, apsvarstykite galimybę pasikalbėti su savo banku dėl trumpalaikio pardavimo. Trumpas išpardavimas reiškia, kad bankas sutinka priimti už namą sumą, kuri yra mažesnė už tą, kurią esate skolingi už hipoteką. Tačiau nepamirškite, kad trumpas išpardavimas nėra kiekvienų namų dalykas, todėl prieš pasirinkdami šią parinktį būtinai ištirkite, ar turite teisę į tai. 

Apsvarstykite galimybę persikelti į pigesnę vietą

Daugelyje šalies rajonų būsto kainos gali būti astronomiškos, o sau leisti namą gali būti labai sunku. Kitose vietose gali būti labai prieinamų namų. 

Jums gali būti geriau imtis šiek tiek mažiau apmokamo darbo kitoje srityje, kad galėtumėte sau leisti tai, ko labiausiai norite. Apsvarstykite gyvenimo būdą, kurį norite gyventi, nesvarbu, ar tai yra namų turėjimas, dažnai keliaujantys, ar didelis biudžetas savo nuožiūra. Tada pakoreguokite savo pasirinkimus, kad tai būtų įmanoma. 

Pavyzdžiui, brangus namas gali apsunkinti kelionę, o mažesnis – lengviau. Jei norite praleisti daugiau laiko su šeima ir mažiau laiko dirbti, pasirinkus gyventi pigesnėje vietovėje, gali būti lengviau pasiekti šiuos tikslus. 

Neleisk, kad tai vėl atsitiktų

Prieš įsigydami kitą namą, prieš ieškodami namo turėtumėte nusistatyti biudžetą ir atsispirti norui peržengti tai, kad ir kaip mylėtumėte namus.

Kiti patarimai

  • Laikykitės, kad mokėjimai neviršytų 25 proc. Jūsų darbo užmokesčio, pasiimant namus, ir nustatykite maksimalų biudžetą, kuris yra 2,5 karto didesnis už dabartinį atlyginimą. 
  • Nepasikliaukite tuo, ką bankas nori paskolinti.
  • Neplanuokite ir atlyginimų didinimo. Pirkite namus, kuriuos galite sau leisti dabar, kitaip galite atsidurti prastame kelyje. 
  • Taip pat turėtumėte įsitikinti, ar pasirinkote tinkamą hipoteką su fiksuotomis palūkanomis, kad jūsų mokėjimas nepadidėtų. 

Kas yra draudimo draudimas? Apibrėžimas ir pavyzdžiai

Kas yra draudimo draudimas?  Apibrėžimas ir pavyzdžiai

Draudimo draudimas – tai įmonės rizikos įvertinimo procesas apdraudžiant namus, automobilį, vairuotoją, asmens sveikatą ar gyvybę. Tai nustato, ar draudimo bendrovei būtų naudinga pasinaudoti galimybe suteikti draudimą asmeniui ar verslui.

Nustačiusi riziką, draudikas nustato kainą ir nustato draudimo įmoką, kuri bus imama mainais už jos prisiėmimą.

Kas yra draudimo draudimas?

Draudimo bendrovė privalo turėti būdą nuspręsti, kiek lažybų ji imasi teikdama draudimą, ir kaip tikėtina, kad kažkas nutiks ne taip, dėl ko įmonei teks išmokėti žalą. Pavyzdžiui, išmoka yra praktiškai užtikrinta, jei įmonės prašoma apdrausti mirtinu vėžiu sergančio paciento gyvybę.

Pastaba: įmonė neprisiims rizikos išdavimo, jei per brangios išmokos tikimybė yra didelė.

Priėmus išvadą, kokia rizika yra priimtina, reikia sudaryti draudimą, labai sudėtingą procesą, apimantį aktuarijų pateiktus duomenis, statistiką ir gaires. Ši informacija suteikia draudėjams galimybę numatyti daugumos rizikos tikimybę ir atitinkamai imti įmokas.  

Kaip veikia draudimo draudimas

Draudėjai yra apmokyti draudimo specialistai, kurie supranta riziką ir kaip jų išvengti. Jie turi specialių žinių apie rizikos vertinimą ir naudojasi šiomis žiniomis norėdami nustatyti, ar jie ką nors apdraus, ir kokia kaina.

Draudėjas peržiūri visą jūsų agento pateiktą informaciją ir nusprendžia, ar įmonė nori lošti apie jus. Darbo vieta apima:

  • Peržiūrėkite konkrečią informaciją, kad nustatytumėte, kokia yra tikroji rizika
  • Nustatyti, kokio tipo draudimą ar kokius pavojus draudimo bendrovė sutinka apdrausti ir kokiomis sąlygomis
  • Galbūt ribojant ar pakeičiant aprėptį patvirtinant
  • Ieško iniciatyvių sprendimų, kurie galėtų sumažinti ar panaikinti būsimų draudimo išmokų riziką
  • Galbūt derėtės su savo agentu ar brokeriu, kad rastumėte būdų, kaip jus apdrausti, kai problema nėra tokia aiški arba yra draudimo problemų

Pastaba: daug garantijų yra automatizuota. Informacija gali būti įvesta į kompiuterio programas tais atvejais, kai situacijoje nėra ypatingų aplinkybių ir ji moja raudona vėliava. Programos yra panašios į tokias kainų siūlymo sistemas, kurias galite pamatyti, kai gausite internetinę draudimo citatą.

Labiausiai tikėtina, kad draudikas įsitrauks tais atvejais, kai reikalingas įsikišimas ar papildomas vertinimas, pavyzdžiui, kai apdraustas asmuo pareiškė keletą pretenzijų, kai buvo išduota nauja polisė arba kai kilo apdraustojo mokėjimo problemų.

Draudimo draudėjai paprastai peržiūri polisus ir informaciją apie riziką, kai tik atrodo, kad situacija neatitinka normos. Tai nebūtinai reiškia, kad draudėjas niekada daugiau nežiūrės į jūsų bylą vien todėl, kad jau pasirašėte sutartį. Draudėjas gali dalyvauti, kai pasikeičia draudimo sąlygos arba iš esmės pasikeičia rizika. 

Pastaba: draudėjas peržiūrės situaciją, kad nustatytų, ar įmonė nori tęsti polisą dabartinėmis sąlygomis, ar pateiks naujas sąlygas pasikeitus draudimo sąlygoms. Naujos draudimo sąlygos gali apimti sumažintą ar ribotą draudimą arba padidintą išskaitą. 

Valstijos įstatymai draudžia pasirašyti sprendimus, pagrįstus rasės, pajamų, išsilavinimo, šeiminės padėties ar etninės kilmės klausimais. Kai kurios valstijos taip pat draudžia draudikui atsisakyti auto poliso, pagrįsto tik kredito balais ar ataskaitomis.

Dalyviai prieš agentus / brokerius

Agentas ar brokeris parduoda draudimo polisus. Draudėjas nustato, ar draudimo bendrovė turėtų parduoti šią draudimą. Jūsų agentas ar brokeris turi pateikti rimtų faktų ir informacijos, kuri įtikins draudėją, kad jūsų rizika yra gera.

Draudimo agentai paprastai neturi sprendimų priėmimo įgaliojimų, išskyrus pagrindines taisykles, pateiktas draudimo sutartyje, tačiau atstovas gali atsisakyti jus drausti, remdamasis savo žiniomis apie draudimo bendrovės įprastus draudimo sprendimus. Be draudimo draudėjo sutikimo, jie negali specialiai susitarti dėl jūsų siūlymo.

Draudimo draudėjas apsaugo įmonę vykdydamas draudimo taisykles ir vertindamas riziką remdamasis šiuo supratimu. Jie turi galimybę nuspręsti aukščiau ir už pagrindinių rekomendacijų, kaip įmonė reaguos į rizikos galimybę. Jie gali padaryti išimtis arba pakeisti sąlygas, kad padėtis būtų mažiau rizikinga.

Draudėjai Draudimo agentai ar brokeriai
Patvirtina arba atmeta polisų išdavimo riziką Parduokite politiką ir aprėptį įmonėms ir asmenims, bet tik turėdami draudėjo leidimą
Dirba draudimo bendrovėje Dirba ir draudimo bendrovėje, ir apdraustajame

Draudimo draudimo pavyzdžiai

Lengviausias būdas suprasti, kada draudėjas gali padėti ar gali pakeisti draudimo bendrovės sprendimus dėl jūsų draudimo, yra keletas pavyzdžių.

Kai namas neužimtas

Apsvarstykite Elžbietą ir Joną, kurie įsigijo naujus namus ir nusprendė parduoti senus. Nekilnojamojo turto rinka tuo metu buvo sunki ir jie nepardavė savo pirmo būsto taip greitai, kaip tikėjosi. Jie baigė išsikraustyti dar nepardavę.

Jie paskambino savo draudimo agentui, kad praneštų, jog seni namai tušti. Jų agentas jiems patarė, kad jie turės užpildyti anketą ir pateikti papildomos informacijos. Tuomet draudikas peržiūrėtų riziką ir nuspręstų, ar jis leistų laisvą darbo vietą išlaikyti apdraustą namą.

Kai namams reikia remonto

Naujuose Elžbietos ir Jono namuose reikėjo daug remonto. Draudimo bendrovė paprastai neapdraudė namų, kuriuose nebuvo atnaujintos elektros instaliacijos, tačiau Jonas ir Elžbieta buvo klientai keletą metų ir jie niekada nepareiškė jokių pretenzijų. Jie taip pat apdraudė savo automobilį toje pačioje įmonėje. Jų agentas nusprendė perduoti jų bylą pasirašyti.

Jonas ir Elžbieta pažadėjo elektros laidus sutaisyti per 30 dienų. Draudimo skyrius peržiūrėjo jų profilį ir nusprendė, kad jiems malonu prisiimti riziką. Draudėjas patarė agentui, kad jie nepanaikins namo draudimo poliso dėl remonto trūkumo, o laikinai padidins franšizę ir suteiks Jonui ir Elžbietai 30 dienų darbams atlikti.

Pastaba: kai bus įvykdytos tam tikros sąlygos, šiek tiek padidinus politikos sąlygas gali būti grąžintas pagrįstesnis atskaitymas.

Kelios pretenzijos dėl automobilio draudimo

Mary per penkerius metus pateikė tris pretenzijas dėl automobilio draudimo poliso, tačiau turi puikų vairavimo rekordą. Draudimo bendrovė nori ją ir toliau drausti, tačiau ji turi ką nors padaryti, kad rizika vėl taptų pelninga. Tai mokama 1400 JAV dolerių pretenzijų dėl stiklo, tačiau Marija už stiklo dangą moka tik 300 USD per metus, ir ji turi 100 USD išskaitą.

Draudėjas peržiūri bylą ir nusprendžia pasiūlyti Marijai naujas sąlygas jai atnaujinti. Bendrovė sutinka pasiūlyti jai visą aprėptį, tačiau ji padidins jos išskaitą iki 500 USD. Arba jie siūlo atnaujinti politiką su ribotu stiklo padengimu. Tai yra draudėjo būdas sumažinti riziką, tuo pačiu suteikiant Marijai kitą reikalingą aprėptį, pvz., Atsakomybę ir susidūrimą.

Pagrindiniai išsinešimai

  • Draudimo draudimas yra įvertinimas, kaip rizikinga būtų draudikui išduoti draudimą tam tikram asmeniui ar įmonei, atsižvelgiant į to asmens ar bendrovės unikalias aplinkybes.
  • Procesas parodo, kokia tikėtina, kad apdraustasis pateiks brangų reikalavimą ir ar draudikas, prarasdamas polisą, praras pinigus.
  • Draudėjai, agentai ir brokeriai dirba draudimo įmonėje, tačiau atstovas ar brokeris taip pat turi pareigą tenkinti geriausius apdraustųjų interesus. 

Kas yra draudimo įmokos? Apibrėžimas ir pavyzdžiai

Kas yra draudimo įmokos?  Apibrėžimas ir pavyzdžiai

Paprasčiausiai draudimo įmoka apibrėžiama kaip pinigų suma, kurią draudimo kompanija imsis iš jūsų už jūsų įsigytą draudimo polisą. Draudimo įmoka yra jūsų draudimo kaina.

Čia yra pagrindai, kurie padės suprasti, kas yra draudimo įmoka ir kaip ji veikia.

Kas yra draudimo įmoka?

Visi žino, kad draudimas kainuoja, tačiau terminas, kuris dažnai yra naujas, kai pirmą kartą pradedate pirkti draudimą, yra „priemoka“. Paprastai priemoka yra suma, kurią moka asmuo (arba verslas) už polisus, kurie suteikia automobilio, namų, sveikatos priežiūros ar gyvybės draudimo draudimą.

Kaip veikia draudimo įmokos

Draudimo įmokos paprastai apskaičiuojamos pagal bazinę bazę, o tada, atsižvelgdami į jūsų asmeninę informaciją, vietą ir kitą informaciją, turėsite nuolaidų, kurios bus pridėtos prie bazinės įmokos, sumažinančios jūsų išlaidas.

Norint gauti pageidaujamas normas, konkurencingesnes ar pigesnes draudimo įmokas, naudojama papildoma informacija. Toliau skyriuje apie keturis veiksnius, lemiančius priemoką, mes išsamiau apibūdiname šiuos veiksnius. 

Draudimo įmoka kartais mokama kasmet, pusmetį ar mėnesį. Jei draudimo bendrovė nusprendžia, kad nori draudimo įmokos iš anksto, jie taip pat gali to reikalauti. Tai dažnai nutinka, kai asmeniui anksčiau buvo panaikintas draudimo polisas dėl nemokėjimo.

Priemoka yra jūsų „draudimo įmokos“ pagrindas. Draudimo įmoka tam tikrais atvejais gali būti laikoma jums apmokestinamosiomis pajamomis (pavyzdžiui, grupės gyvybės draudimo draudimas, viršijantis 50 000 USD ir kurį tiesiogiai ar netiesiogiai prisiima darbdavys). Be to, atsižvelgiant į vietinius draudimo įstatymus ir jūsų sutarties teikėją, prie jo gali būti pridedami paslaugų mokesčiai. Nacionalinė draudimo komisarų asociacijos gairės arba jūsų valstybinė draudimo komisarų tarnyba gali suteikti jums daugiau informacijos apie jūsų vietinius įstatymus, jei abejojate mokesčiais ar rinkliavomis.

Bet kokie papildomi mokesčiai, pvz., Išleidimo mokesčiai ar kiti paslaugų mokesčiai, nelaikomi įmokomis ir bus atskirai išdėstyti jūsų įmokoje arba sąskaitos išraše.

Kiek kainuoja draudimo įmoka?

Draudimo įmoka skirsis priklausomai nuo ieškomo draudimo tipo ir rizikos.

Štai kodėl visada yra gera idėja pirkti draudimą arba dirbti su draudimo specialistu, kuris gali įsigyti įmokų keliose draudimo kompanijose.

Kai žmonės apsiperka apsidraudę, jie gali rasti skirtingas draudimo įmokas, mokamas už draudimo išlaidas skirtingose ​​draudimo kompanijose, ir sutaupyti daug pinigų draudimo įmokoms, tiesiog susiradę įmonę, kuri labiau suinteresuota „parašyti riziką“.

Kokie veiksniai lemia priemoką?

Draudimo įmoka paprastai nustatoma pagal keturis pagrindinius veiksnius:

1. Aprėpties tipas

Draudimo bendrovės siūlo skirtingas galimybes, kai įsigyjate draudimo polisą. Kuo daugiau draudimų gausite ar kuo išsamesnį draudimą pasirinksite, tuo didesnė bus jūsų draudimo įmoka.

Pavyzdžiui, žiūrėdami įmokas už namų draudimą, jei įsigysite atvirą pavojų ar visos rizikos draudimo namų draudimo polisą, jis bus brangesnis nei įvardytų pavojų namų draudimo polisas, kuris apima tik pagrindus.

2. Draudimo suma ir jūsų draudimo įmokos kaina

Nesvarbu, ar perkate gyvybės draudimą, automobilio draudimą, sveikatos draudimą ar bet kokį kitą draudimą, už didesnes draudimo sumas visada mokėsite daugiau įmokų (daugiau pinigų).

Tai gali veikti dviem būdais: pirmasis būdas yra gana paprastas, antrasis – šiek tiek sudėtingesnis, tačiau geras būdas sutaupyti draudimo įmokų:

  • Draudimo sumą gali pakeisti norima dolerio vertė, kad ir ką draustumėte. Pavyzdžiui, apdrausti namą už 250 000 USD bus kitoks, nei apdrausti namus už 500 000 USD. Tai gana paprasta: kuo daugiau dolerio vertės norite apdrausti, tuo brangesnė bus priemoka
  • Galite mokėti mažiau pinigų už tą pačią draudimo sumą, jei imsitės poliso su didesne išskaita. Pavyzdžiui, namų draudime galite sutaupyti iki 25% padidindami savo išskaitą nuo 500 USD iki 1 000 USD. Sveikatos draudimo ar papildomų sveikatos polisų atveju galite ne tik imti didesnes franšizes, bet ir pažvelgti į polisus su skirtingomis galimybėmis, pvz., Didesne užmokesčiu ar ilgesniu laukimo laikotarpiu. 

3. Asmeninė pareiškėjo draudimo poliso informacija

Jūsų draudimo istorija, kurioje gyvenate, ir kiti jūsų gyvenimo veiksniai naudojami apskaičiuojant draudimo įmoką, kuri bus mokama. Kiekviena draudimo bendrovė naudos skirtingus reitingavimo kriterijus.

Kai kurios bendrovės naudoja draudimo balus, kuriuos gali nustatyti daugybė asmeninių veiksnių, pradedant kredito reitingais, baigiant autoįvykių dažnumu, asmeninių žalų istorija ir netgi profesija. Šie veiksniai dažnai tampa draudimo poliso įmokų nuolaidomis.

Gyvybės draudime taip pat bus naudojami kiti apdraustam asmeniui būdingi rizikos veiksniai, tai gali būti amžius ir sveikatos sąlygos.

Draudimo bendrovės turi tikslinių klientų, kaip ir bet kuris verslas. Siekdamos būti konkurencingos, draudimo bendrovės nustatys, kokį klientų profilį jie nori pritraukti, ir sukurs programas ar nuolaidas, kad padėtų pritraukti tikslinius klientus.

Pavyzdžiui, viena draudimo bendrovė gali nuspręsti, ar nori pritraukti senjorus ar pensininkus klientais, o kita jų įmokas nustatys, kad pritrauktų jaunas šeimas ar tūkstantmečius.

4. Konkurencija draudimo sektoriuje ir tikslinėje srityje

Jei draudimo bendrovė nuspręs, kad nori agresyviai siekti rinkos segmento, jie gali nukrypti nuo tarifų, kad pritrauktų naują verslą. Tai yra įdomus draudimo įmokų aspektas, nes jis gali smarkiai pakeisti tarifus laikinai arba nuolatiniu pagrindu, jei draudimo bendrovė sėkmingai dirba ir gauna gerų rezultatų rinkoje. 

Kas nusprendžia draudimo įmoką?

Kiekvienoje draudimo įmonėje dirba žmonės, dirbantys įvairiose rizikos vertinimo srityse.

Pavyzdžiui, aktuarai, draudimo įmonėje, nustato:

  • rizikos tikimybė ir pavojai
  • išlaidos, susijusios su nelaimės įvykiu ar žalos atlyginimu, o aktuarai turi remtis prognozėmis ir gairėmis remdamiesi šia informacija

Naudodamiesi skaičiavimais, aktuarijai nustato, kiek išlaidų reikės sumokėti žalos atlyginimą, taip pat kiek pinigų turėtų surinkti draudimo bendrovė, kad įsitikintų, jog jie uždirba pakankamai pinigų galimoms žalos atlyginimo išmokoms ir taip pat uždirba.

Aktuarijų informacija padeda formuoti draudimą. Subsidiariams suteikiamos rizikos prisiėmimo gairės, o tai yra dalis priemokos nustatymo.

Draudimo bendrovė nusprendžia, kiek pinigų ims už draudimo sutartį, kurią jums parduos.  

Ką draudimo bendrovė veikia su draudimo įmokomis?

Draudimo bendrovė turi rinkti įmokas iš daugelio ir įsitikinti, kad jie sutaupo pakankamai pinigų likviduje, kad galėtų sumokėti kelių asmenų reikalavimus.

Draudimo bendrovė paims jūsų įmoką ir padės ją į šalį, leisdama jai augti kiekvienais metais, kai neturite pretenzijų. Jei draudimo bendrovė surinks daugiau pinigų, nei moka žalos atlyginimo, veiklos ir kitos išlaidos, jie bus pelningi.

Kodėl keičiasi draudimo įmokos?

Pelningais metais draudimo bendrovei gali nereikėti didinti draudimo įmokų. Per mažiau pelningus metus, jei draudimo bendrovė patiria daugiau žalų ir nuostolių, nei tikėtasi, gali tekti peržiūrėti savo draudimo įmokų struktūrą ir iš naujo įvertinti rizikos faktorius, kuriuos draudžia. Tokiais atvejais įmokos gali padidėti.

Draudimo įmokų koregavimo ir normos padidinimo pavyzdžiai

Ar jūs kada nors kalbėjote su draugu, apdraustu vienoje draudimo bendrovėje, ir girdėjote juos sakant, kokias puikias kainas jie turi, tada palyginote tai su savo patirtimi su tos pačios bendrovės kainomis ir ar ji buvo visiškai kitokia?

Tai gali atsitikti atsižvelgiant į įvairius asmeninius veiksnius, nuolaidas ar vietos veiksnius, taip pat į draudimo bendrovės konkurencijos ar nuostolių patirtį.

Pvz., Jei draudimo bendrovės aktuarai peržiūri tam tikrą sritį vienerius metus ir nustato, kad jos rizikos veiksnys yra mažas ir tais metais ima tik labai minimalias įmokas, tačiau iki metų pabaigos nusikalstamumas, didelė katastrofa išauga didelius nuostolius ar išmokėtas išmokas, tai paskatins juos peržiūrėti savo rezultatus ir pakeisti priemoką, kurią jie už tą sritį ima naujais metais.

Toje srityje rezultatas padidės. Draudimo bendrovė turi tai padaryti, kad galėtų tęsti verslą. Tada toje vietoje esantys žmonės gali apsipirkti ir eiti kur nors kitur.

Įkainodami įmokas toje srityje didesne nei anksčiau, žmonės gali pakeisti savo draudimo bendrovę. Draudimo kompanija praranda toje srityje esančius klientus, kurie nenori mokėti įmokos, kurią nori imti už tai, ką nustatė kaip riziką, tikėtina, kad draudimo bendrovės pelningumo ar nuostolių rodikliai sumažės.

Mažiau žalų ir tinkamų įmokų už riziką draudimo bendrovė gali išlaikyti pagrįstas išlaidas savo tiksliniam klientui.

Kaip gauti mažiausią draudimo įmoką

Apgaulė gauti mažiausią draudimo įmoką yra surasti draudimo bendrovę, kuri labiausiai domisi jūsų draudimu.

Kai staiga draudimo bendrovės įkainiai tampa per aukšti, visada verta paklausti savo atstovo, ar yra ką padaryti, kad sumažintumėte įmoką.

Jei draudimo bendrovė nenori keisti jūsų mokamos įmokos, tada apsipirkdami galite rasti geresnę kainą. Apsipirkinėdami taip pat geriau suprasite vidutines rizikos riziką.

Paprašius draudimo atstovo ar draudimo specialisto paaiškinti priežastis, kodėl padidėja jūsų įmoka, ar yra kokių nors galimybių gauti nuolaidas ar sumažinti draudimo įmokų išlaidas, taip pat galėsite suprasti, ar galite gauti geresnę kainą ir kaip tai padaryti taip. 

Pagrindiniai išsinešimai

  • Draudimo įmoka yra pinigų suma, sumokėta draudimo bendrovei už jūsų įsigytą draudimo polisą.
  • Jūsų draudimo istorija, kur gyvenate, ir kiti veiksniai naudojami apskaičiuojant draudimo įmokos kainą.
  • Draudimo įmokos skirsis priklausomai nuo to, kokio draudimo jūs ieškote.
  • Norint gauti gerą kainą už draudimo įmoką, reikia apsipirkti draudimo bendrovėje, kuri nori jus padengti.

Kiek pinigų reikia norint patogiai išeiti į pensiją?

Kiek pinigų reikia norint patogiai išeiti į pensiją?

Išėjimas į pensiją yra tikslas, kurį turi visi dirbantys žmonės, tačiau laikas labai skiriasi. Didžiausias daugumos žmonių sprendimas dėl kada išeiti į pensiją yra pinigai, kuriuos jie sukaupė pensijų fonde. Išeikite į pensiją per anksti, neišsaugoję pakankamai lėšų, ir jums gali tekti grįžti į darbą arba sumažinti savo gyvenimo lygį.

Taigi, kiek reikia pensijų kaupimo, kiek jų pakanka? Galbūt nėra aiškaus atsakymo, tačiau sukrėtus kai kuriuos skaičius galite susidaryti idėją. Štai kelios gairės, kurios gali padėti suformuoti jūsų pensijos planavimą.

Prieštaringos nykščio taisyklės

Apskritai kalbant, yra dvi nykščio taisyklės, kuriomis žmonės gali naudotis nustatydami grubius pensijų tikslus.

Remiantis pajamomis

Viena iš šių taisyklių rodo, kad reikia sutaupyti tiek pinigų, kad galėtum pragyventi iš 75–85% priešpensinių pajamų. Pavyzdžiui, jei jūs ir jūsų sutuoktinis kartu uždirbi 100 000 USD, abu iš jūsų turėtumėte planuoti sutaupyti tiek pinigų, kad išeitumėte į pensiją nuo 75 000 iki 85 000 USD per metus.

Remiantis išlaidomis

Antroji taisyklė rodo, kad planuodami pensiją turėtumėte vadovautis ne savo pajamomis, o išlaidomis . Užuot nustatę dabartinį jūsų atlyginimą, pagal šią strategiją reikia išsiaiškinti, kiek pinigų norite išleisti kiekvienais metais išėjus į pensiją, tada padauginkite iš 25. Tiek jums reikės sutaupyti.

Pvz., Jei jūs ir jūsų sutuoktinis nusprendėte kasmet papildyti socialinio draudimo pajamas papildomais 40 000 USD iš savo santaupų, jums išeinant į pensiją reikės 1 mln. Jei jūs ir jūsų sutuoktinis norite atsiimti 80 000 USD per metus, jums reikės 2 mln.

Klausimai, padėsiantys apskaičiuoti jūsų išlaidas

Nors pirmoji taisyklė yra gana paprasta – tiesiog paimkite savo dabartinį atlyginimą ir apskaičiuokite procentą, o antroji taisyklė pareikalaus šiek tiek daugiau jūsų darbo. Kad pensijos tikslas būtų naudingas, turite tiksliai įvertinti, kiek pinigų jums prireiks kiekvienais metais pragyvenimo išlaidoms išėjus į pensiją.

Norėdami pradėti, peržiūrėkite dabartinį biudžetą. Jūsų išlaidos išėjus į pensiją gali tiksliai neatspindėti jūsų einamųjų išlaidų, tačiau tai suteiks jums gerą atspirties tašką jūsų sąmatoms. Kad jis būtų tikslesnis, suskirstykite biudžetą pagal kategorijas ir apsvarstykite, kaip šioms kategorijoms galėtų turėti įtakos jūsų pensinis gyvenimo būdas.

Kai žinosite savo dabartinį biudžetą, užduokite sau šiuos klausimus.

Ar jūsų vaikai priklausys nuo jūsų finansinės paramos išėjus į pensiją?

Apsvarstykite vaikų siuntimo į koledžą ir galbūt jų palaikymo per aukštosios mokyklos išlaidas. Apsvarstykite, ar jie greičiausiai paprašys skolintis pinigų automobiliui, namui ar sužadėtuvių žiedui. Ar planuojate sumokėti už jų vestuves? Tai gali padidinti jūsų senatvės išlaidas.

Patarimas: amortizuokite vienkartines išlaidas. Pavyzdžiui, jei planuojate sumokėti 20 000 USD už vaiko vestuves, tarkime, kad jūsų metinės pensijos išlaidos vidutiniškai bus 2 000 USD per metus didesnės nei dabartinės sąskaitos.

Ar jūsų ir jūsų sutuoktinio sveikata gera?

Ar turite šeimos istoriją apie pagrindines sveikatos ligas, kurios gali pasirodyti brangios? „Medicare“ padengia kai kurias išlaidas, tačiau daugelis senjorų už kai kurias išlaidas sumokės iš savo kišenės.

Taip pat yra „netiesioginių“ medicininių išlaidų, pavyzdžiui, namų atnaujinimas, kad būtų pritaikyta vežimėliams, o tai gali kainuoti nemažą sumą. Remiantis „Fidelity“ tyrimais, vidutinė 65 metų pora, išėjusi į pensiją 2019 m., Per visą savo pensiją išleis 285 000 USD sveikatos priežiūros išlaidoms, ir tai daroma prielaida, kad pora yra apdrausta Medicare.

Ar turite skolų?

Kredito kortelių skolos, paskolos automobiliams ir studentų paskolos turės įtakos jūsų biudžetui. Įvertinkite savo skolų likučius ir atitinkamas palūkanų normas, tada naudokite tai, kad apskaičiuotumėte savo skolos grąžinimo grafiką ir kaip tai paveiks jūsų metinį pensijų biudžetą.

Ar turėsite namų hipoteką?

Skaičiuodami skolą, nepamirškite apie savo hipoteką. Hipotekos mokėjimo trukmės nustatymas yra pagrindinis veiksnys planuojant jūsų pensiją.

Kokios yra jūsų namų išlaidos?

Net jei sumokėjote savo hipoteką, vis tiek turėsite nuolatinių išlaidų, susijusių su būsto nuosavybe. Pažvelkite į savo turto mokesčio tarifą ir apskaičiuokite tas metines išlaidas. Namų savininkų draudimas yra dar viena nuolatinė kaina, kurią turėsite skirti savo biudžetui.

Ar rūpinsitės savo tėvais?

Ar jūs ar jūsų sutuoktinis turi senyvus tėvus? Jiems senatvėje gali prireikti fizinės ar finansinės pagalbos, todėl turėtumėte pasiruošti tenkinti tuos poreikius.

Ar jums rūpės kiti šeimos nariai?

Jei manote, kad reikia padėti broliams, seserims ar kitiems šeimos nariams, turėtumėte skirti šias išlaidas.

Apskaičiuokite savo pensijas

Supratę savo pensijų pajamų šaltinius, galėsite geriau įvertinti, kiek santaupų jums reikės norint išlaikyti jūsų gyvenimo lygį išėjus į pensiją.

Pastaba: jūsų pensijos pajamos bus atimtos iš jūsų išlaidų planuojant pensijų biudžetą. Į šias pajamas įeina socialinio draudimo išmokos, pensijų išmokos ir visos pajamos iš nuomojamo turto, autorinio atlyginimo ar rentos.

2019 m. Mažiau nei trečdalis 65 metų ar vyresnių amerikiečių gavo lėšų iš pensijų ar pensijų kaupimo plano. Jei jūsų darbas siūlo pensijų planą, paprašykite darbdavio išsamesnės informacijos apie tai, kiek gausite. Žmogiškųjų išteklių skyrius yra geriausia vieta, kur pradėti klausinėti.

Socialinė apsauga kartą per metus 60 metų ar vyresniems amerikiečiams išsiunčia formą, informuodama, kiek jie gali gauti išėję į pensiją, atsižvelgiant į dabartines įmokas. Norėdami rasti numatomą mokėjimą, pasinaudokite šia forma. Jei nerandate formos, naudokite sąmatą oficialioje socialinės apsaugos svetainėje.

Esmė

Negalima samdyti finansų planuotojo, kuris galėtų atidžiai išnagrinėti jūsų unikalią situaciją ir atitinkamai planuoti. Tai reiškia, kad naudodamiesi nykščio taisykle galite gauti praktinį tikslą, kurio galite siekti artėdami aukso metams. Šiuos įvarčius galite pagrįsti savo dabartinėmis pajamomis arba numatomomis išlaidomis. Svarbu tai, kad pradėsite planuoti ir taupyti dar prieš tikėdamiesi visam laikui palikti darbo jėgą.

Pagrindiniai akcijų investuotojų rizikos tipai

Pagrindiniai akcijų investuotojų rizikos tipai

Investavimas apskritai yra susijęs su rizika, tačiau apgalvotas investavimo pasirinkimas, kuris atitinka jūsų tikslus ir rizikos profilį, palaiko priimtiną atskirų akcijų ir obligacijų riziką. Tačiau kita rizika, kurios jūs negalite kontroliuoti, yra būdinga investavimui. Dauguma šių rizikų daro įtaką rinkai ar ekonomikai ir reikalauja, kad investuotojai koreguotų portfelius arba išvengtų audros.

Čia pateikiamos keturios pagrindinės rizikos rūšys, su kuriomis susiduria investuotojai, kartu su kai kuriomis strategijomis, kaip spręsti problemas, kurias sukelia šie rinkos ir ekonomikos pokyčiai.

Ekonominė rizika

Viena akivaizdžiausių investavimo rizikų yra ta, kad ekonomika bet kuriuo momentu gali blogėti. Po 2000 m. Įvykusio rinkos biusto ir 2001 m. Rugsėjo 11 d. Įvykusių teroro išpuolių ekonomika įsitaisė per daug ir dėl daugelio veiksnių rinkos indeksai prarado reikšmingą procentinę dalį. Reikėjo metų, kad sugrįžtume į lygį, artimą prieš rugsėjo 11-osios ribas, kad dugnas vėl iškristų 2008 m.

Jauniems investuotojams geriausia strategija dažnai yra nusileisti ir įveikti šiuos nuosmukius. Jei galite padidinti savo pozicijas gerose tvirtose įmonėse, šios lovys dažniausiai yra tinkamas laikas tai padaryti. Užsienio akcijos gali būti šviesi vieta, kai vidaus rinka yra sąvartyne, o globalizacijos dėka kai kurios JAV bendrovės uždirba didžiąją dalį savo pelno užsienyje. Tačiau žlugus, pavyzdžiui, 2008 m. Finansų krizei, gali nebūti tikrai saugių vietų, kur kreiptis. 

Vyresni investuotojai yra griežtesni. Jei einate į pensiją ar artėja prie jos, didelis akcijų rinkos nuosmukis gali būti pražūtingas, jei neperkėlėte reikšmingo turto į obligacijas ar fiksuotų pajamų vertybinius popierius. Štai kodėl labai svarbu diversifikuoti savo portfelį.

Infliacijos rizika

Infliacija yra visų mokestis, ir jei jis per didelis, tai gali sunaikinti vertę ir sukelti nuosmukį. Nors manome, kad infliaciją kontroliuojame mes, didesnių palūkanų normų gydymas tam tikru momentu gali būti toks pat blogas, kaip ir problema. Vyriausybei skolinantis skatinamųjų priemonių paketams finansuoti, tik laiko klausimas, kada infliacija grįš.

Infliacijos metu investuotojai istoriškai atsitraukė prie nekilnojamojo turto ir brangiųjų metalų, ypač aukso, nes jie greičiausiai atlaikys pokyčius. Infliacija labiausiai kenkia investuotojams dėl fiksuotų pajamų, nes tai mažina jų pajamų srauto vertę. Akcijos yra geriausia apsauga nuo infliacijos, nes įmonės gali pritaikyti kainas prie infliacijos lygio. Visuotinis nuosmukis gali reikšti, kad akcijos kovos ilgai, kol ekonomika bus pakankamai stipri, kad pakeltų aukštesnes kainas.

Tai nėra tobulas sprendimas, tačiau todėl net pensininkai investuotojai turėtų dalį savo turto laikyti akcijose.

Rinkos vertės rizika

Rinkos vertės rizika nurodo, kas nutinka, kai rinka atsisuka prieš jūsų investiciją arba ją ignoruoja. Tai atsitinka, kai rinka eina vaikydamasi „kito karšto dalyko“ ir palieka daug gerų, bet nepajudinančių kompanijų. Taip pat atsitinka, kai rinka žlunga, nes geros ir blogos akcijos kenčia, kai investuotojai išstumia iš rinkos.

Kai kurie investuotojai mano, kad tai yra geras dalykas ir laiko tai galimybe pasikrauti puikių akcijų tuo metu, kai rinka nesiūlo kainos. Kita vertus, tai neužtikrina jūsų tikslo stebėti savo investicijas nuolat po mėnesio, kai kitos rinkos dalys auga.

Nepasigilinkite į visas savo investicijas į vieną ekonomikos sektorių. Paskirstę savo investicijas keliuose sektoriuose, turite didesnes galimybes vienu metu dalyvauti kai kurių savo akcijų augime.

Rizika būti per daug konservatyviam

Nėra nieko blogo būti konservatyviu ar atsargiu investuotoju. Tačiau jei niekada nerizikuojate, gali būti sunku pasiekti savo finansinius tikslus. Gali tekti finansuoti 15–20 metų pensiją iš savo lizdo kiaušinio, o laikant visa tai taupymo priemonėmis su mažomis palūkanomis, jūsų darbas gali būti neatliktas. Jaunesni investuotojai turėtų būti agresyvesni savo portfelio atžvilgiu, nes jie turi laiko atsigauti, jei rinka blogai pasikeis.

„Blue Chip“ atsargų turėjimo privalumai

„Blue Chip“ atsargų turėjimo privalumai

Investavimas į „blue chip“ atsargas gali būti nuobodus, stambus ir galbūt net šiek tiek pasenęs. Vis dėlto turtingi investuotojai ir tvirtos finansinės institucijos jiems teikia pirmenybę ne atsitiktinai. Kiekvienas, turintis sveiko proto, norėtų turėti ne tik suprantamų, bet ir per daug kartų kartų demonstruojamo itin pelningo verslo įmonių akcijų, o „blue chip“ tikrai tinka apibūdinimui. Ilgai vertinant, „mėlynosios lustos“ akcijos sukaupė pinigų savininkams, kurie buvo pakankamai apdairūs, kad tvirtai pakibtų ant jų per storus ir silpnus, gerus ir blogus laikus, karą ir taiką, infliaciją ir defliaciją. 

Ir nėra taip, lyg jie būtų nežinomi. Jie yra visur; savaime suprantama. „Blue chip“ atsargos dažnai atstovauja įmonėms, gyvenančioms Amerikos ir pasaulio verslo centre; firmos, besipuikuojančios praeitimi, tokios pat spalvingos kaip bet kuris romanas ir persipynęs su politika bei istorija. Jų produktai ir paslaugos persmelkia beveik visus mūsų gyvenimo aspektus. 

Kaip tada įmanoma, kad „blue chip“ akcijos jau seniai karaliauja pensininkų, ne pelno siekiančių fondų, taip pat 1% didžiausių ir kapitalistinės klasės narių investicijų portfeliuose, tuo tarpu mažesni, neturtingesni žmonės beveik visiškai jų nepaiso. investuotojai? Šis mįslė leidžia mums pažvelgti į tokią investicijų valdymo problemą, kokia ji yra, ir netgi reikia šiek tiek aptarti elgesio ekonomiką. „Blue chip“ atsargos nepriklauso tik našlių ir draudimo kompanijų sričiai ir štai kodėl. 

Kas yra „Blue Chip“ atsargos?

„Blue chip“ atsargos yra slapyvardis, suteiktas bendrovės paprastosioms akcijoms, turinčioms keletą kiekybinių ir kokybinių savybių. Terminas „blue chip stock“ kilęs iš kortų žaidimo „Poker“, kur aukščiausia ir vertingiausia žaidimo žetonų spalva yra mėlyna.

Nėra visuotinio susitarimo dėl to, kas tiksliai sudaro „blue-chip“ atsargas, ir visada yra atskirų vienos ar kelių taisyklių išimčių, tačiau paprastai kalbant apie „blue-chip“ atsargas / bendroves:

  • Turėkite nusistovėjusį stabilios uždarbio galios įrašą per kelis dešimtmečius.
  • Puikuojasi tiek pat nenutrūkstamų dividendų mokėjimų paprastiems akcininkams įrašais.
  • Apdovanokite akcininkus didindami dividendus tokiu dydžiu, kuris yra lygus arba gerokai didesnis už infliacijos lygį, kad savininko pajamos didėtų bent kas dvylika mėnesių, net jei jis niekada neperka kitos akcijos.
  • Mėgaukitės didele kapitalo grąža, ypač vertinama pagal nuosavo kapitalo grąžą.
  • Sportuokite tvirtą balansą ir pajamų ataskaitą, ypač kai tai vertinama pagal tokius dalykus kaip palūkanų padengimo koeficientas ir geografinė bei produktų linijų pinigų srautų įvairovė.
  • Reguliariai supirkti akcijas, kai akcijų kaina yra patraukli, palyginti su savininkų pajamomis;
  • Jie yra žymiai didesni nei įprasta korporacija, dažnai priskiriami didžiausioms įmonėms pasaulyje, vertinant pagal akcijų rinkos kapitalizaciją ir įmonės vertę.
  • Turėkite kažkokį svarbų konkurencinį pranašumą, dėl kurio nepaprastai sunku atsikratyti jų rinkos dalies (tai gali būti išlaidų pranašumas, pasiektas naudojant masto ekonomiją, franšizės vertė vartotojo galvoje arba strategiškai svarbių nuosavybės teisių forma). turto, pavyzdžiui, pasirinktų naftos telkinių)
  • Išleiskite obligacijas, kurios laikomos investiciniu reitingu, o geriausios iš geriausių – „Triple-A“ reitingą.
  • Bent šalies viduje yra įtraukti į S&P 500 indekso komponentų sąrašą. Daugelis melsviausių mėlynųjų žetonų yra įtraukti į selektyvesnį „Dow Jones Industrial Average“.

Kodėl „Blue Chip“ atsargos yra populiarios turtingiems investuotojams

Viena iš priežasčių, kodėl turtingi investuotojai taip mėgsta „blue-chip“ akcijas, yra tai, kad jie dešimtmečiui po dešimtmečio linkę gauti priimtiną grąžos normą – paprastai nuo 8% iki 12%, kai dividendai yra reinvestuojami. Kelionė jokiu būdu nėra sklandi, kelerius metus trunka 50 proc. Ar daugiau, tačiau bėgant laikui pelną gaunantis ekonominis variklis naudoja nepaprastą galią. Tai parodo bendroje akcininko grąžoje, darant prielaidą, kad akcininkas sumokėjo priimtiną kainą. 

(Net ir tada tai ne visada yra būtina. Kaip parodė istorija, net jei mokėjote kvailai aukštas kainas už vadinamąjį „Penkiasdešimt penkiasdešimt“, nuostabių kompanijų grupę, kuriai buvo pasiūlyta iki dangaus, po 25 metų jūs nugalėjo akcijų rinkos indeksus, nepaisant to, kad kelios iš sąraše esančių firmų bankrutavo.)

Turėdami atsargas tiesiogiai ir leisdami kaupti didžiulius atidėtųjų mokesčių įsipareigojimus, turtingi gali mirti, kai atskiros atsargos tebėra jų valdoje, perduodamos jas savo vaikams naudodamos tai, kas vadinama sustiprinta spraga. Iš tikrųjų tol, kol jums vis dar neviršija turto mokesčio ribos, atleidžiami  visi  atidėtojo kapitalo prieaugio mokesčiai. Tai yra vienas neįtikėtiniausių, seniausiai egzistuojančių, tradicinių pranašumų investuotojams atlyginti. Pvz., Jei jūs ir jūsų sutuoktinis įsigijote 500 000 USD vertės „blue-chip“ atsargų ir jas laikėte, mirštate, kai jų vertė išaugo iki 10 000 000 USD, galite sutvarkyti savo turtą taip, kad kapitalo prieaugis, kuris būtų buvęs skolingas 9 500 000 USD nerealizuotas pelnas (10 000 000 USD dabartinė vertė – 500 000 USD pirkimo kaina) iškart atleidžiamas. Tu niekada jų nemokėtum. Jūsų vaikams niekada nereikės jiems mokėti. Tai yra tokia didelė problema, kad jūs dažnai geriau sumenkate mažesnę normą su valdomis, kurias galite išlaikyti dešimtmečius, nei bandydami įsitempti ir išsisukti iš vienos pozicijos į kitą, visada vijodami kelis papildomus procentinius taškus.

Kita priežastis, kodėl mėlynosios žetonų atsargos yra populiarios, yra ta, kad ekonominių katastrofų metu jos yra gana saugus uostas (ypač jei kartu su auksuotomis briaunomis sudarytomis obligacijomis ir grynųjų pinigų atsargomis). Nepatyrę ir vargingesni investuotojai apie tai per daug negalvoja, nes beveik visada stengiasi per greitai praturtėti, šaudo į mėnulį, ieškodami to vieno dalyko, kuris akimirksniu juos praturtins. Vargu ar tai kada nors baigsis gerai. Rinkos žlugs. Pamatysite, kad jūsų turimas kapitalas sumažėja didele suma, nesvarbu, kas jums priklauso. Jei kas jums sako kitaip, jis yra kvailys arba bando jus apgauti. Dalis priežasčių, kodėl „blue chip“ yra gana saugi, yra ta, kad dividendus mokančios akcijos lokių rinkose paprastai krenta mažiau dėl vadinamojo pelningumo. Be to, pelningi mėlynieji žetonai ilgainiui kartais gauna naudos iš ekonominių problemų, nes jie gali nusipirkti arba išvaryti nusilpusius ar bankrutavusius konkurentus patraukliomis kainomis. 

Galiausiai turtingi ir sėkmingi investuotojai dažniausiai mėgsta „blue-chip“ akcijas, nes finansinių ataskaitų stabilumas ir tvirtumas reiškia, kad vargu ar kada gresia pavojus pasyvioms pajamoms, ypač jei portfelis yra labai diversifikuotas. Jei kada nors pasieksime, kad pagrindiniai Amerikos „mėlynieji“ žetonai masiškai mažina dividendus, investuotojai tikriausiai turi nerimauti dėl daug didesnių dalykų nei akcijų rinka. Mes greičiausiai žiūrime į aplinkybių rinkinį, kurio pabaiga – kaip mes žinome.

Kokie yra „Blue Chip“ atsargų pavadinimai?

Paprastai kai kurie vardai, kuriuos rasite daugumos žmonių sąraše, taip pat turto valdymo įmonių baltųjų pirštinių sąrašai apima tokias korporacijas:

  • 3 mln
  • „American Express“
  • AT&T
  • Berkshire Hathaway
  • „Boeing“
  • Ševronas
  • „Clorox“ kompanija
  • „Coca-Cola“ kompanija
  • „Colgate-Palmolive“
  • Diageo
  • „Exxon Mobil“
  • „General Electric“
  • „Hershey“ kompanija
  • „Johnson & Johnson“
  • Kraftas Heinzas
  • „McDonald’s Corporation“
  • „Nestle SA“
  • PepsiCo
  • Procter & Gamble
  • „United Technologies“
  • Visa
  • „Wal-Mart“ parduotuvės
  • „Walt Disney Company“
  • „Wells Fargo & Company“

Retkarčiais rasite situaciją, kai bankrutuoja buvusios „blue-chip“ atsargos, pvz., „Eastman Kodak“ žlugimas 2012 m. Tačiau, kad ir kaip keista, net ir tokiais atvejais ilgalaikiai savininkai gali uždirbti pinigų dėl dividendų, papildomų ir mokesčių kreditų derinio.

Realybė yra tokia, kad jei esate pakankamai diversifikuotas, laikykite pakankamai ilgą laiką ir pirkite už kainą, todėl „blue-chip“ akcijų normalizuotas pelningumas yra pagrįstas, palyginti su JAV iždo obligacijų pajamingumu, nesant katastrofiško karo ar už jos ribų. įvykio kontekste Amerikos istorijoje dar nebuvo nė vieno momento, kai būtumėte nužudę pirkdami „blue-chip“ akcijas kaip klasę. Žinoma, jums buvo laikotarpiai, tokie kaip 1929-1933, 1973-1974 ir 2007-2009; laikotarpiai, per kuriuos žiūrėjote, kad 1/3 arba 1/2 jūsų turto išnyksta tiesiai prieš jūsų akis, kalbant apie kotiruojamą rinkos vertę. Tai yra kompromiso dalis. Tie laikai grįš, dar ir dar. Jei laikote akcijas, patirsite tą skausmą. Susitvarkyk. Perženk. Jei manote, kad to galima išvengti, neturėtumėte turėti akcijų. Tikrajam „pirkti ir sulaikyti“ investuotojui tai nereiškia daug; daugelio kartų holdingo diagramos nuopuolis, kuris ilgainiui bus užmirštas.

Įvairių rūšių atsargos, kurias turėtumėte žinoti

Įvairių rūšių atsargos, kurias turėtumėte žinoti
finansinis grafikas apie technologijos abstraktų pagrindą

Investuoti į vertybinių popierių rinką nėra taip paprasta, kaip nueiti į parduotuvę ir pirkti. Akcijų pirkimas apima tarpininkavimo sąskaitos sukūrimą, lėšų pridėjimą ir geriausių akcijų tyrimą prieš paliesdami pirkimo mygtuką savo brokerio svetainėje ar programoje.

Jei turite sukūrę ir finansuodami savo tarpininkavimo sąskaitą, bet nežinote, ką pirmiausia nusipirkti, apsvarstykite investicijas, kurios gali būti geras įvadas į akcijų pasaulį.

Investavimas į akcijas gali būti puikus būdas auginti turtus laikui bėgant arba gauti papildomų pajamų iš dividendų (jei investuojama pakankamai daug). Tačiau visoms akcijoms kyla rizika, į kurią investuotojai turėtų atsižvelgti.

Privalumai

  • Augimo potencialas viršys infliaciją
  • Galimos pajamos iš dividendų
  • Galimybė pasisukti pasikeitus rinkos tendencijoms
  • Pasitenkinimas ieškant laimėjusių akcijų

Rizika

  • Galimi nuostoliai iš nenuspėjamų rinkų
  • Nenuspėjami dividendų mokėjimai
  • Stresas dėl nepakankamų akcijų
  • Sunkumai nustatant laimėjusias atsargas

„Blue-Chip“ atsargos

Bendrovių, kurios yra ilgalaikės rinkos atsargos, ir tų, kurioms greičiausiai nebus jokių reikšmingų neigiamų naujienų, atsargos yra vadinamos mėlynojo lusto akcijomis. Net jei jie susiduria su neigiama reklama, jie yra senos, tvirtos įmonės, kurios gali atlaikyti audrą. „Blue chip“ yra puikus naujesniems investuotojams, nes jie linkę nuspėjamai judėti kartu su rinka ir turi mažiau rizikos nei dauguma kitų akcijų.

Puikus „blue-chip“ akcijų pavyzdys yra „Walmart“ (WMT). Parduotuvių tinklo istorija siekia 1962 m., Didžiulė rinkos riba siekia 386 mlrd. USD ir santykinis stabilumas, palyginti su visa rinka.1 Turėdamas daugiau nei 500 mlrd. USD metinių pajamų, jis užima pirmąją vietą „Fortune 500“. „Fortune 500“ ir panašūs sąrašai yra puiki vieta naujiems investuotojams rasti „blue-chip“ investavimo idėjų.

Daugiau „blue-chip“ akcijų pavyzdžių yra „Coca Cola“ (KO), „JPMorgan Chase“ (JPM), „Exxon Mobil“ (XOM), „Boeing“ (BA), „Caterpillar“ (CAT) ir „General Electric“ (GE).

Vertės atsargos

Investavimas į vertę yra idėja, kad jei galėsite analizuoti pakankamai įmonių finansus ir numatyti sąžiningas akcijų kainas, galite rasti nuvertintų akcijų, kurios atrodo patrauklios investicijos. Šį požiūrį išgarsino britų kilmės ekonomistas Benjaminas Grahamas, mokytojas, laiką leidęs tiek Kolumbijos universitete, tiek UCLA. Investavimas į vertę yra daugelio sėkmingų investuotojų, įskaitant Warreną Buffettą, Irvingą Kahną ir Billą Ackmaną, mantra. Visi būsimi vertės investuotojai turėtų būtinai perskaityti Grahamo 1949 m. Knygą „Pažangus investuotojas“.

Ne visada lengva rasti nuvertintas atsargas. Viena naudingiausių rodiklių, kuriuos reikia pažvelgti, yra įmonės buhalterinė vertė, tenkanti vienai akcijai, kuri parodo įmonės turtą, palyginti su dabartine akcijų kaina. Svetainė „ValueWalk“ paskelbė „Graham-Dodd“ akcijų tikrintuvą, kuris naudoja vertės investavimo įžvalgas, kad surastų galimas investicijas į šią kategoriją. Tačiau elkitės ypač atsargiai, kai kalbama apie mažesnes įmones, nes jos yra rizikingesnės ir nepastovesnės nei senesnės, stabilios vertės akcijos. Taip pat saugokitės visų bendrovių, kurios pastaruoju metu patyrė didelį kainų svyravimą – šios svyravimai ir visi su jais susiję naujausi naujienų įvykiai gali turėti įtakos įvairiems santykiams ir vertinimo metodams.

Potencialios vertės atsargų pavyzdžiai nuo 2020 m. Yra „Nelnet“ (NNI), „Navient“ (NAVI), „American Airlines“ (AAL), „Gilead Sciences“ (GILD), „Wells Fargo“ (WFC), „Expedia“ (EXPE).

Dividendų atsargos

Kai kurie investuotojai išleidžia savo pinigus į rinkas tikėdamiesi, kad akcijų kainos kils, ir taip uždirbs daugiau pinigų, kai parduos turimas akcijas. Kiti investuotojai labiau rūpinasi pinigų srautų uždirbimu iš savo investicijų. Jei norite, kad jūsų akcijos jums mokėtų, dividendai yra žaidimo pavadinimas.

Dividendų akcijos investuotojams paprastai kas ketvirtį moka nedidelį dividendą vienai akcijai. Kartais įmonės moka vienkartinius dividendus, kaip tai darė 2004 m. „Microsoft“. Tuomet „Microsoft“ savo akcijų investuotojams vienkartiškai išmokėjo 3 USD už akciją arba 32 mlrd. USD.

Ieškodami dividendų akcijų, atkreipkite dėmesį į stabilių dividendų (arba, dar geriau, dividendų augimo) tendenciją laikui bėgant. Rinkos labai neigiamai vertina dividendų mažinimą, todėl būkite atsargūs dėl akcijų, kurios anksčiau sumažino dividendus. Panašiai stebėkite, ar dividendų pajamingumas yra per didelis – tai gali būti signalas, kad investuotojai tikisi, kad akcijų kaina artimiausiais mėnesiais sumažės. Į visas atsargas, mokančias daugiau nei 10 proc., Reikėtų žiūrėti sveikai skeptiškai.

Dividendų atsargų pavyzdžiai: „Verizon“ (VZ), „General Motors“ (GM), „Phillips 66“ (PSX), „Coca Cola“ (KO), „United Parcel Service“ (UPS), „Procter & Gamble“ (PG), „Phillip Morris International“ (PM) ir „Monsanto“ (MON).

Augimo atsargos

Didelės įmonės vienu metu stengiasi augti visais procentiniais punktais. Taip yra todėl, kad jie jau turi tokią didelę verslo operacijų bazę. Pavyzdžiui, „Walmart“ vargu ar pastebės dviženklį pardavimų prieaugį, nes jo pajamos jau siekia šimtus milijardų. Mažesnės ir naujesnės įmonės yra rizikingesnės investuotojams, tačiau kai kurios siūlo viliojančias augimo galimybes.

Augimo atsargos gali atsirasti bet kurioje pramonės šakoje, tačiau aukštųjų technologijų įmonės Silicio slėnyje parodė dideles augimo perspektyvas XXI amžiuje. Šios akcijos gali būti bet kokio dydžio įmonės. Didesnės augimo atsargos paprastai yra stabilesnės ir mažiau rizikingos, tačiau jos teikia mažesnę grąžą nei mažesnės, naujesnės įmonės, kurios dar turi daug galimybių augti.

Augimo akcijų pavyzdžiai: „Netflix“ (NFLX), „Amazon“ (AMZN), „Facebook“ (FB), „Priceline“ (PCLN), „Skyworks Solutions“ (SWKS), „Micron Technologies“ (MU) ir „Alaska Air Group“ (ALK).

Saugokitės rizikingų investicijų

Norėdami išvengti didelių nuostolių, būtinai investuokite į įvairų akcijų portfelį įvairiose pramonės šakose ir geografinėse vietovėse. Prieš pirkdami bet kokias akcijas, peržiūrėkite naujausius jų finansinius rodiklius, analitikų nuomones, konkurentus ir būsimą įmonės verslo modelį. Jei manote, kad tai tvirtas verslas, turintis gerą valdymą ir puikias perspektyvas, tai yra pirkinys. Jei turite kokių nors abejonių ar abejonių, laikykite nuspaudę pirkimo mygtuką ir palaukite, kol atsiras saugesnė investicija.

Kas yra akcijų padalijimas? Akcijų padalijimai paaiškinti

Kas yra akcijų padalijimas?  Akcijų padalijimai paaiškinti

Akcijų padalijimas yra tada, kai įmonė sumažina savo akcijų kainą, padalydama kiekvieną esamą akciją į daugiau nei vieną akciją. Kadangi nauja akcijų kaina koreliuoja su nauju akcijų skaičiumi, akcininkų vertė nesikeičia ir bendrovės rinkos kapitalizacija.

Siekdamos sumažinti atskirų akcijų kainą, įmonės vykdo akcijų padalijimą. Mažesnė akcijų kaina gali padaryti akcijas patrauklesnes įvairiausiems investuotojams, kurie ne visi galėjo sau leisti akcijų, kurių kaina yra, tarkime, 1 000 USD.

Kas yra akcijų padalijimas?

Akcijų padalijimas įvyksta, kai įmonė nusprendžia vieną savo akcijų dalį padalyti į daugiau akcijų. Pavyzdžiui, įmonė gali paimti vieną akcijų dalį ir padalyti į dvi akcijas. Bendra dviejų naujų akcijų vertė vis tiek lygi ankstesnės akcijos kainai. Pavyzdžiui, jei bendrovė ABC užbaigė akcijų padalijimą „už vieną“, o pradinė vienos akcijos kaina buvo 20 USD, kiekvienos naujos akcijos kaina būtų 10 USD.

Svarbu: akcijų padalijime investuotojai, kuriems priklauso akcijos, vis tiek investuoja tiek pat pinigų, tačiau dabar jie turi daugiau akcijų.

Kaip veikia akcijų padalijimas?

Tai nuolat daro viešai prekiaujamos bendrovės, įskaitant kelių milijardų dolerių vertės „mėlynųjų lustų“ akcijas. Firmų vertė auga įsigijimų, naujų produktų pristatymo ar akcijų supirkimo dėka. Tam tikru momentu kotiruojama akcijos rinkos vertė investuotojams tampa per brangi, o tai pradeda daryti įtaką rinkos likvidumui, nes vis mažiau žmonių, galinčių nusipirkti akciją.

Tarkime, viešai prekiaujama įmonė „XYZ“ paskelbia akcijų padalijimą „už vieną“. Prieš padalijimą turite 100 akcijų, kurių kiekvienos kaina yra 80 USD, o bendra vertė – 8 000 USD.

Po padalijimo bendra jūsų investicijų vertė išlieka ta pati – 8 000 USD, nes akcijų kainą žymi padalijimo daliklis. Taigi 80 USD akcijos tampa 40 USD akcijomis po padalijimo „už vieną“. Po padalijimo dabar turite 200 akcijų, kurių kiekviena kainuoja po 40 USD, taigi bendra investicija vis tiek verta tų pačių 8 000 USD.

Akcijų padalijimo tipai

Dažniausiai pasitaikantys akcijų padalijimo tipai yra tradiciniai akcijų padalijimai, pvz., 2-už-1, 3-už-1 ir 3-už-2. Akcijų padalijime „2 už 1“ akcininkas po padalijimo gauna dvi akcijas už kiekvieną prieš dalijimąsi turėtą akciją. Skirstant 3 už 1, jie gauna tris akcijas už kiekvieną akciją, o už 3 už 2 – po tris akcijas už dvi.

Pastaba: Jei įmonės akcijų kaina tapo labai didelė, po padalijimo būtų galima išmainyti daug daugiau akcijų į kiekvieną prieš padalijimą.

Vienas iš pavyzdžių yra technologijų milžinė „Apple“. Pirmadienį, 2020 m. Rugpjūčio 31 d., „Apple“ padalino savo akcijas „4 už 1“, o tai reiškia, kad investuotojai, turintys vieną akcijų dalį, dabar turi keturias akcijas. Prieš akcijų padalijimą viena „Apple“ akcija kainavo 499,23 USD (2020 m. Rugpjūčio 28 d., Penktadienį). Po padalijimo akcijos buvo apie 127 USD. Nors tai padarė akcijas labiau prieinamas investuotojams, tai nebuvo pirmas kartas, kai „Apple“ padalino savo akcijas. Tiesą sakant, tai buvo penktasis akcijų padalijimas nuo 1980 m. „Apple“ IPO. Paskutiniame akcijų padalijime 2014 m. Birželio mėn. „Apple“ padalino savo atsargas 7 už 1.

Vienos akcijos kaina buvo apie 650 USD, o po padalijimo – apie 93 USD už akciją.

Kitas pavyzdys – „Tesla“, elektromobilių kompanija. Pirmadienį, 2020 m. Rugpjūčio 31 d., „Tesla“ padalijo savo atsargas „5 už 1“. Prieš padalijimą „Tesla“ akcija kainavo apie 2213 USD už akciją (2020 m. Rugpjūčio 28 d., Penktadienį). akcijų buvo maždaug po 442 USD.

Kai kuriems gali kilti klausimas, kodėl įmonė neskirstytų akcijų, o geras pavyzdys yra „Berkshire Hathaway“. Bėgant metams Warrenas Buffettas niekada nedalino akcijų. Nuo rinkos uždarymo 2020 m. Rugpjūčio 28 d. Viena „Berkshire Hathaway“ A klasės akcijų prekyba siekė 327 431 USD – toli už daugumos investuotojų Jungtinėse Amerikos Valstijose ir visame pasaulyje ribų.

Buffettas galiausiai sukūrė specialias B klasės akcijas. Tai yra dvigubos klasės struktūros pavyzdys. Iš pradžių B akcijomis pradėta prekiauti 30-ąja A klasės akcijų verte (galite konvertuoti A klasės akcijas į B klasės akcijas, bet ne atvirkščiai). Galų gale, kai „Berkshire Hathaway“ įsigijo vieną didžiausių šalies geležinkelių – Burlingtono šiaurinį Santa Fe, jis padalijo B klasės akcijas 50 už 1, kad kiekviena B klasės akcija dabar būtų dar mažesnė A klasės akcijų dalis. Nuo rinkos uždarymo 2020 m. Rugpjūčio 28 d. B klasės akcijomis prekiaujama 218,55 USD, o tai yra daug lengviau investuotojams

Privalumai ir trūkumai akcijų padalijimams

Argumentai “už”

  • Gerina likvidumą
  • Paprastina portfelio balansavimą
  • Pigiau parduoda pardavimo pasirinkimo sandorius
  • Dažnai padidina akcijų kainą

Minusai

  • Gali padidinti nepastovumą
  • Ne visi akcijų padalijimai didina akcijų kainą

Gerina likvidumą

Jei akcijų kaina pakyla iki šimtų dolerių už akciją, tai turi tendenciją sumažinti akcijų prekybos apimtį. Padidėjęs apyvartoje esančių akcijų skaičius už mažesnę vienos akcijos kainą padidina likvidumą. Šis padidėjęs likvidumas paprastai sumažina pirkimo ir pardavimo kainų skirtumą, o tai leidžia investuotojams gauti geresnes kainas prekiaujant.

Supaprastina portfelio pusiausvyrą

Kai kiekvienos akcijos kaina yra mažesnė, portfelio valdytojams lengviau parduoti akcijas ir pirkti naujas. Kiekviena prekyba apima mažesnę portfelio dalį.

Padaro pardavimo pardavimo opcionus pigesnius

Pardavimo pardavimo pasirinkimo sandoris gali būti labai brangus akcijų prekybai už didelę kainą. Galite žinoti, kad pardavimo pasirinkimo sandoris suteikia pirkėjui teisę parduoti 100 akcijų (vadinamų lotais) už sutartą kainą. Putos pardavėjas turi būti pasirengęs įsigyti tą akcijų partiją. Jei akcija prekiaujama 1000 USD už akciją, pardavimo įsipareigojimų vykdymui pardavėjas turi turėti 100 000 USD grynųjų. Jei akcijos prekiaujama 20 USD už akciją, jos turi turėti pagrįstesnį 2000 USD.

Dažnai padidina akcijų kainą

Bene įtikinamiausia priežastis, kodėl bendrovė dalijasi savo akcijas, yra ta, kad ji linkusi didinti akcijų kainas. „Nasdaq“ tyrime, kuriame buvo analizuojamos didelių kapitalizacijos bendrovių akcijų padalijimai 2012–2018 m., Nustatyta, kad vien paskelbus akcijų padalijimą, akcijų kaina padidėjo vidutiniškai 2,5%. Be to, padalintos akcijos per metus vidutiniškai pralenkė rinką 4,8%.

Be to, Kolorado universiteto Lydso verslo mokyklos finansų profesoriaus daktaro Davido Ikenberry tyrimas parodė, kad per metus išsiskyrusių akcijų kainos buvo vidutiniškai 8 proc. Geresnės nei rinkos, o vidutiniškai 12 proc. % per trejus metus. „Ikenberry“ straipsniai buvo išleisti 1996 ir 2003 m., Juose buvo analizuojami daugiau nei 1 000 akcijų rezultatai.

Tak Yano Leungo iš Honkongo miesto universiteto, Oliverio M. Rui iš Kinijos Europos tarptautinio verslo mokyklos ir Steveno Shuye Wango iš Kinijos Renmino universiteto analizė apžvelgė Honkonge kotiruojamas įmones ir taip pat nustatė, kad po padalijimo kainos padidėjo.

Gali padidinti nepastovumą

Akcijų skaidymas gali padidinti rinkos nepastovumą dėl naujos akcijų kainos. Daugiau investuotojų gali nuspręsti pirkti akcijas dabar, kai jos yra labiau prieinamos, ir tai gali padidinti akcijų nepastovumą.

Daugelis nepatyrusių investuotojų klaidingai mano, kad akcijų padalijimas yra geras dalykas, nes jie linkę suklysti koreliacijoje ir priežastiniame ryšyje. Kai įmonei sekasi tikrai gerai, akcijų skaidymas beveik visada yra neišvengiamas, nes auga buhalterinė vertė ir dividendai. Jei asmuo pakankamai dažnai mato ar girdi apie šį modelį, abu gali susieti.

Ne visi akcijų padalijimai padidina akcijų kainą

Kai kurie akcijų padalijimai įvyksta, kai įmonei iškyla pavojus, kad jos akcijos bus išbrauktos. Tai vadinama atvirkštine atsargų skaidymu. Nors investuotojai gali pastebėti, kad po atvirkštinio padalijimo akcijos kaina pakyla, po padalijimo akcijų vertė gali nepadidėti arba gali praeiti šiek tiek laiko, kol jos atsigaus. Pradedantieji investuotojai, kurie nežino skirtumo, gali prarasti pinigus rinkoje.

Kas yra atvirkštinis akcijų padalijimas?

Splitai, kai jūs gaunate daugiau akcijų, nei turėjote anksčiau, bet už mažesnę vienos akcijos kainą, kartais vadinami išankstiniais padalijimais. Jų priešingybė – kai gaunate mažiau akcijų, nei anksčiau turėjote didesnę vienos akcijos kainą, vadinamos atvirkštiniais padalijimais.

Bendrovė paprastai vykdo atvirkštinį akcijų padalijimą, kai kyla pavojus, kad jos vienos akcijos kaina bus tokia maža, kad akcijos bus išbrauktos iš prekybos, tai reiškia, kad ji nebegalės prekiauti biržoje.

Įspėjimas: Gali būti protinga vengti akcijų, kurios yra deklaravusios ar neseniai patyrusios atvirkštinį padalijimą, nebent turite pagrindo manyti, kad įmonė turi perspektyvų planą apsisukti.

Geras atvirkštinio akcijų padalijimo pavyzdys yra Jungtinių Valstijų naftos fondo ETF (angl. USO). 2020 m. Balandžio mėn. Jis turėjo atvirkštinį akcijų padalijimą iš 1 už 8. Jos akcijos kaina prieš skaidymą buvo apie 2–3 USD. Savaitę po atvirkštinio akcijų padalijimo ji buvo apie 18–20 USD už akciją. Taigi investuotojai, kurie, tarkime, turėjo 40 USD, investavo į 16 USO akcijų po maždaug 2,50 USD, po atvirkštinio padalijimo galų gale turėjo tik dvi akcijas, kurių kiekvienos vertė buvo maždaug 20 USD.

Pagrindiniai išsinešimai

  • Akcijų padalijimas yra tada, kai įmonė sumažina savo akcijų kainą, padalydama kiekvieną esamą akciją į daugiau nei vieną akciją.
  • Populiarus akcijų padalijimas yra „2-už-1“, kai investuotojai gauna dvi akcijas už kiekvieną akciją, kurią jie turėjo prieš padalijimą.
  • Didelės įmonės dažnai dalija akcijas, kad būtų lengviau prieinamos investuotojams.
  • „Apple“ ir „Tesla“ savo akcijas padalijo 2020 m. Rugpjūčio 31 d., Tuo tarpu „Berkshire Hathaway“ niekada neskaidė savo A klasės akcijų.
  • Nors išankstiniai ir atvirkštiniai padalijimai neturi jokios įtakos visai investuotojo investuotai į akcijas ar fondą sumai, pirmąją bendrovė laiko teigiama ir augimo tendencija, o pastaroji turi padėti išvengti akcijų išbraukimo iš prekybos. mainai.

Kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją ir kodėl tai svarbu

Kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją ir kodėl tai svarbu

Įmonės akcijų rinkos kapitalizacija yra svarbi sąvoka, kurią turėtų suprasti kiekvienas investuotojas. Nors rinkos kapitalizacija dažnai aptariama naktinėse naujienose ir naudojama finansiniuose vadovėliuose, galite nežinoti, kaip apskaičiuojama akcijų rinkos kapitalizacija. Jūs taip pat galite būti supainioti, kaip jis skiriasi nuo skaičių, atsirandančių diskusijose dėl susijungimų ir įsigijimų. Laimei, ši sąvoka yra gana paprasta ir lengvai išmokstama.

Akcijų rinkos kapitalizacijos apibrėžimas

Paprasčiau tariant, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra pinigų suma, kurią jums kainuotų pirkti kiekvieną įmonės išleistą akcijų akciją už tuometinę rinkos kainą. 

Kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją

Akcijų rinkos kapitalizacijos apskaičiavimo formulė yra tokia paprasta, kaip skamba. Skirtingai nuo kitų finansinių duomenų taškų, nėra jokių paslėptų triukų, keistų keistenybių ar žargono sąvokų, į kurias reikia atsižvelgti. Jums reikės tik dviejų duomenų, apyvartoje esančių akcijų skaičiaus ir dabartinės akcijų kainos. Kai turėsite duomenis, viskas bus paprasta:

Akcijų rinkos kapitalizacija yra dabartinės apyvartoje esančios akcijos, padaugintos iš dabartinės akcijų rinkos kainos

Pavyzdys, kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją

2019 m. Spalio 25 d. „The Coca-Cola Company“ [NYSE: KO] turi apytiksliai 4,28 milijardo akcijų, o jų akcijų kaina siekė 53,75 USD. Jei norėtumėte nusipirkti kiekvieną atskirą „Coca-Cola“ akciją pasaulyje, tai jums kainuotų 4 280 000 000 akcijų x 53,75 USD arba 230 050 000 000 USD. Tai yra daugiau nei 230 milijardų dolerių. Volstrite žmonės nurodė, kad „Coca-Cola“ rinkos kapitalizacija yra maždaug 230 mlrd. USD.  

Vertybinių popierių rinkos kapitalizacijos stipriosios ir silpnosios pusės

Akcijų kainos kartais gali būti klaidinančios lyginant vieną įmonę su kita. Kita vertus, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija nepaiso kapitalo struktūros ypatumų, dėl kurių vienos įmonės akcijų kaina gali būti aukštesnė už kitos. Tai leidžia investuotojams suprasti santykinį dviejų bendrovių dydį. Pavyzdžiui, palyginkite „Coca-Cola“ po 53,75 USD už akciją su srautinio perdavimo „Netflix“ paslauga, kurios kaina yra 276,82 USD už akciją. Nepaisant to, kad akcijų kaina yra eksponentiškai didesnė, pastarosios akcijų rinkos kapitalizacija yra maždaug 121 milijardas dolerių, daugiau nei 100 milijardų dolerių mažesnė nei „Coke“. 

Tai iliustruoja kai kurias komplikacijas, kylančias galvojant apie akcijų kainą. Kartais 300 USD vertės akcijos gali būti pigesnės nei 10 USD vertės akcijos.

Kita vertus, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra ribota, ką ji gali jums pasakyti. Didžiausias šios metrikos nuosmukis yra tai, kad jis neatsižvelgia į įmonės skolą. Dar kartą apsvarstykite „Coca-Cola“. 2018 m. Pabaigoje bendrovė turėjo apie 29,2 mlrd. USD trumpalaikių įsipareigojimų (skolų, mokesčių ir kt.). Jei pirktumėte visą verslą, būtumėte atsakingi už visų tų įsipareigojimų aptarnavimą ir grąžinimą. Tai reiškia, kad nors „Coke“ akcijų rinkos kapitalizacija yra 230 mlrd. USD, įmonės vertė yra 259,2 mlrd. USD.

Jei visa kita yra lygi, pastarasis skaičius yra tas, ko jums reikia norint ne tik nusipirkti visas paprastąsias akcijas, bet ir sumokėti visą įmonės skolą. Įmonės vertė yra tikslesnis įmonės perėmimo vertės nustatymo rodiklis.

Kita pagrindinė akcijų rinkos kapitalizacijos, kaip įmonės veiklos rodiklio, naudojimo silpnybė yra ta, kad ji neįtraukia į tokius paskirstymus kaip atskyrimai, atskyrimai ar dividendai, kurie yra labai svarbūs apskaičiuojant sąvoką, vadinamą „bendra grąža“. . ” Tai atrodo keista daugeliui naujų investuotojų, tačiau dėl bendros grąžos investuotojas gali užsidirbti pinigų, net jei pati įmonė bankrutuos. Pavyzdžiui, jūs galite surinkti dividendus per metus. Bendrovė taip pat galėtų būti išpirkta, o jūsų akcijos galėtų būti iš karto nupirktos arba pervestos į naujos patronuojančios bendrovės akcijas.

Rinkos kapitalizacijos naudojimas kuriant portfelį

Daugelis profesionalių investuotojų dalija savo portfelį pagal rinkos kapitalizacijos dydį. Šie investuotojai tai daro, nes mano, kad tai leidžia jiems pasinaudoti tuo, kad mažesnės įmonės istoriškai augo greičiau, tačiau didesnės įmonės turi daugiau stabilumo ir moka daugiau dividendų.

Čia pateikiamas rinkos kapitalizacijos kategorijų, į kurias, tikėtina, pamatysite nuorodų, kai pradėsite investuoti, suskirstymas. Tikslūs apibrėžimai paprastai būna šiek tiek neryškūs kraštuose, tačiau tai yra gana gera gairė.

  • „Micro cap“ : terminas „mikro dangtelis“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 250 mln. USD.
  • Mažas kapitalizavimas : terminas maža kapitalizacija reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 250 iki 2 milijardų dolerių.
  • Vidutinė viršutinė riba: terminas „vidutinė kapitalizacija“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 2 milijardų iki 10 milijardų dolerių.
  • Didelė viršutinė riba : terminas „didelė kapitalizacija“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 10 iki 100 milijardų dolerių.
  • „Mega cap“ : terminas „mega cap“ arba labai didelis cap reiškia bendrovę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija viršija 100 mlrd. USD.

Vėlgi, naudodamiesi šiais apibrėžimais, būtinai patikrinkite specifiką. Pavyzdžiui, analitikas, atsižvelgiant į aplinkybes, gali nurodyti, kad bendrovė, kurios vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra 5 mlrd. USD, yra didelė.