Что такое страховой андеррайтинг? Определение и примеры

Что такое страховой андеррайтинг?  Определение и примеры

Страховое андеррайтинг – это процесс оценки риска компании при страховании дома, автомобиля, водителя или здоровья или жизни человека. Он определяет, будет ли страховой компании выгодно рискнуть и предоставить страховое покрытие физическому или юридическому лицу.

После определения соответствующего риска андеррайтер устанавливает цену и устанавливает страховой взнос, который будет взиматься в обмен на его принятие.

Что такое страховой андеррайтинг?

Страховая компания должна иметь способ решить, насколько рискованна она, предоставляя страховое покрытие, и насколько велика вероятность того, что что-то пойдет не так, что заставит компанию выплатить компенсацию. Например, выплата практически гарантирована, если компанию просят застраховать жизнь пациента с неизлечимой формой рака.

Примечание. Компания не возьмет на себя риск выпуска полиса, если шансы на получение дорогостоящей выплаты слишком высоки.

Чтобы сделать вывод о том, какие риски являются приемлемыми, требуется андеррайтинг, очень сложный процесс, включающий данные, статистику и рекомендации, предоставляемые актуариями. Эта информация позволяет андеррайтерам прогнозировать вероятность большинства рисков и соответственно взимать премии.  

Как работает страховой андеррайтинг

Андеррайтеры – это обученные профессионалы в области страхования, которые понимают риски и способы их предотвращения. Они обладают специальными знаниями в области оценки рисков и используют эти знания, чтобы определить, будут ли они страховать что-то или кого-то и по какой цене.

Андеррайтер просматривает всю информацию, которую предоставляет ваш агент, и решает, готова ли компания сыграть на вас. Должность включает:

  • Просмотр конкретной информации для определения фактического риска
  • Определение вида страхового покрытия или рисков, которые страховая компания соглашается застраховать и на каких условиях
  • Возможно ограничение или изменение покрытия путем одобрения
  • Ищете проактивные решения, которые могут снизить или исключить риск будущих страховых случаев
  • Возможны переговоры с вашим агентом или брокером, чтобы найти способы застраховать вас, когда проблема не столь очевидна или есть проблемы со страховкой

Примечание. Большая часть андеррайтинга автоматизирована. Информация может быть введена в компьютерные программы в тех случаях, когда ситуация не связана с особыми обстоятельствами и поднимается красным флагом. Эти программы похожи на системы котировок, которые вы можете увидеть, когда получите расценки на страхование онлайн.

Андеррайтер, скорее всего, будет задействован в случаях, когда требуется вмешательство или дополнительная оценка, например, когда застрахованное лицо подало несколько требований, когда выдаются новые полисы или когда возникают проблемы с оплатой со страхователем.

Страховые андеррайтеры обычно проверяют полисы и информацию о рисках всякий раз, когда ситуация кажется выходящей за рамки нормы. Это не обязательно означает, что андеррайтер никогда больше не рассмотрит ваше дело только потому, что вы уже заключили договор на получение полиса. Андеррайтер может участвовать всякий раз, когда происходит изменение условий страхования или существенное изменение риска. 

Примечание . Страховщик рассмотрит ситуацию, чтобы определить, желает ли компания продолжить действие полиса на его текущих условиях или представит новые условия при изменении условий страхования. Новые условия страхования могут включать уменьшенное или ограниченное покрытие или увеличение франшиз. 

Законы штата запрещают андеррайтинговые решения, основанные на таких вопросах, как раса, доход, образование, семейное положение или этническая принадлежность. Некоторые штаты также запрещают страховщику отклонять автомобильный полис исключительно на основании кредитного рейтинга или отчетов.

Андеррайтеры против агентов / брокеров

Агент или брокер продает страховые полисы. Андеррайтер определяет, должна и будет ли страховая компания продавать это покрытие. Ваш агент или брокер должен представить убедительные факты и информацию, которые убедят страховщика в том, что риск, который вы представляете, является хорошим.

Страховые агенты обычно не обладают полномочиями по принятию решений, помимо основных правил, изложенных в руководстве по андеррайтингу, но агент может отказать вам в страховании, основываясь на своих знаниях об обычных решениях страховой компании по андеррайтингу. Они не могут принять особые меры, чтобы предложить вам страховку без согласия страховщика.

Страховой андеррайтер защищает компанию, обеспечивая соблюдение правил андеррайтинга и оценивая риски на основе этого понимания. Они имеют возможность решать помимо основных рекомендаций о том, как компания будет реагировать на возможность риска. Они могут делать исключения или изменять условия, чтобы сделать ситуацию менее рискованной.

Страховщики Страховые агенты или брокеры
Утверждает или отклоняет риск выдачи полиса Продавайте полисы и страховое покрытие компаниям и частным лицам, но только с разрешения андеррайтера.
Работает в страховой компании Работает как для страховой компании, так и для застрахованных

Примеры страхового андеррайтинга

Самый простой способ понять, когда андеррайтер может помочь или может изменить решения страховой компании в отношении вашего полиса, – это взглянуть на несколько примеров.

Когда в доме нет людей

Рассмотрим Элизабет и Джона, которые купили новый дом и решили продать старый. В то время рынок недвижимости был трудным, и они не продали свой первый дом так быстро, как надеялись. В итоге они переехали, прежде чем продали его.

Они позвонили своему страховому агенту, чтобы сообщить им, что старый дом пуст. Их агент посоветовал им заполнить анкету на вакансию и предоставить дополнительные сведения. Затем андеррайтер рассмотрит риск и решит, разрешат ли они разрешение на вакансию для сохранения дома застрахованным.

Когда дом нуждается в ремонте

Новый дом Элизабет и Джона нуждался в большом ремонте. Страховая компания обычно не страхует дом, в котором не было обновленной электропроводки, но Джон и Элизабет были клиентами в течение нескольких лет и никогда не предъявляли никаких претензий. В той же компании они застраховали свою машину. Их агент решил передать дело в андеррайтинг.

Джон и Элизабет пообещали отремонтировать электропроводку в течение 30 дней. Отдел андеррайтинга изучил их профиль и решил, что они готовы взять на себя риск. Страховщик сообщил агенту, что они не будут отменять полис страхования жилья из-за отсутствия ремонта, а вместо этого временно увеличат франшизу и предоставят Джону и Элизабет 30 дней на выполнение работ.

Примечание. Условия полиса могут вернуться к более разумной франшизе после небольшого увеличения при соблюдении определенных условий.

Множественные претензии по автострахованию

Мэри за пять лет подала три стеклянных иска по своему полису автострахования, но кроме этого у нее отличные водительские записи. Страховая компания хочет продолжать страховать ее, но она должна что-то сделать, чтобы риск снова стал прибыльным. В претензиях по стеклу ей выплачивается 1400 долларов, но Мэри платит всего 300 долларов в год за стеклянное покрытие, и у нее есть франшиза в размере 100 долларов.

Страховщик просматривает файл и решает предложить Мэри новые условия после ее продления. Компания соглашается предложить ей полное покрытие, но увеличивает ее франшизу до 500 долларов. В качестве альтернативы они предлагают продлить полис с ограниченным покрытием стекла. Это способ страховщика минимизировать риск, в то же время обеспечивая Мэри другое необходимое покрытие, такое как ответственность и столкновение.

Ключевые выводы

  • Страховое андеррайтинг – это оценка того, насколько рискованно для страховщика предоставлять покрытие определенному лицу или компании с учетом уникальных обстоятельств этого лица или компании.
  • Этот процесс определяет, насколько вероятно, что застрахованный подаст дорогостоящее требование, и потеряет ли страховщик деньги в результате выдачи полиса.
  • Страховщики, агенты и брокеры работают на страховую компанию, но агент или брокер также обязаны служить интересам застрахованного. 

Что такое страховые взносы? Определение и примеры

Что такое страховые взносы?  Определение и примеры

Проще говоря, страховая премия определяется как сумма денег, которую страховая компания будет взимать с вас за приобретаемый вами страховой полис. Страховой взнос – это стоимость вашей страховки.

Вот основные сведения, которые помогут вам понять, что такое страховой взнос и как он работает.

Что такое страховая премия?

Всем известно, что страхование стоит денег, но термин, который часто появляется в новинку, когда вы впервые начинаете покупать страховку, – это «премия». Как правило, страховая премия – это сумма, уплачиваемая физическим лицом (или компанией) за полисы, которые обеспечивают страхование автомобиля, дома, здравоохранения или страхования жизни.

Как работают страховые взносы

Страховые взносы обычно имеют базовый расчет, а затем на основе вашей личной информации, местоположения и другой информации у вас будут скидки, которые добавляются к базовой премии, что снижает ваши расходы.

Для получения льготных тарифов или более конкурентоспособных или более дешевых страховых взносов используется дополнительная информация. Мы описываем эти факторы более подробно в разделе, посвященном четырем факторам, определяющим размер премии. 

Страховой взнос иногда выплачивается ежегодно, раз в полгода или ежемесячно. Если страховая компания решит, что они хотят внести страховой взнос заранее, они также могут потребовать этого. Это часто бывает, когда у человека аннулировали страховой полис за неуплату в прошлом.

Премия – это основа вашей «страховой выплаты». В определенных случаях страховая премия может считаться налогооблагаемым доходом для вас (например, покрытие для группового страхования жизни, которое превышает 50 000 долларов США и осуществляется прямо или косвенно работодателем). Кроме того, к нему могут быть добавлены сервисные сборы в зависимости от местного законодательства о страховании и поставщика вашего контракта. Руководство Национальной ассоциации комиссаров по страхованию или офис комиссаров по страхованию вашего штата могут предоставить вам дополнительную информацию о ваших местных правилах, если вы сомневаетесь в сборах или сборах по вашей страховой премии.

Любые дополнительные расходы, такие как сборы за выпуск или другие сборы за услуги, не считаются страховыми взносами и будут указаны отдельно в вашей страховой премии или выписке со счета.

Сколько стоит страховая премия?

Размер страховой премии будет зависеть от типа страхового покрытия, которое вы ищете, а также от риска.

Вот почему всегда полезно делать покупки для страховки или работать со специалистом по страхованию, который может покупать для вас премии в нескольких страховых компаниях.

Когда люди ищут страховку, они могут найти разные страховые взносы, взимаемые в зависимости от стоимости их страховки в разных страховых компаниях, и сэкономить много денег на страховых взносах, просто найдя компанию, которая больше заинтересована в «описании риска».

Какие факторы определяют премию?

Страховая премия обычно определяется четырьмя ключевыми факторами:

1. Тип покрытия

Страховые компании предлагают разные варианты при покупке страхового полиса. Чем больше вы получите или чем более полное покрытие вы выберете, тем выше может быть ваш страховой взнос.

Например, при рассмотрении премий по страхованию жилья, если вы приобретете полис страхования жилья с открытой опасностью или с полным покрытием всех рисков, он будет дороже, чем полис страхования жилья с указанными рисками, который покрывает только основные риски.

2. Сумма покрытия и стоимость вашей страховой премии

Независимо от того, покупаете ли вы страхование жизни, страхование автомобиля, медицинское страхование или любую другую страховку, вы всегда будете платить больше страховых взносов (больше денег) за более высокие суммы страхового покрытия.

Это может работать двумя способами: первый довольно простой, второй немного сложнее, но это хороший способ сэкономить на страховых взносах:

  • Размер вашей страховки может быть изменен в зависимости от желаемой вами стоимости страховки в долларах. Например, страхование дома на 250 000 долларов будет отличаться от страхования дома на 500 000 долларов. Это довольно просто: чем больше долларовую стоимость вы хотите застраховать, тем дороже будет страховая премия.
  • Вы можете заплатить меньше денег за ту же сумму покрытия, если возьмете полис с более высокой франшизой. Например, при страховании жилья вы можете сэкономить до 25%, увеличив свою франшизу с 500 до 1000 долларов. В случае медицинского страхования или дополнительных полисов здоровья вы можете не только брать более высокие отчисления, но и рассматривать полисы с различными вариантами, такими как более высокая доплата или более длительные периоды ожидания. 

3. Персональные данные заявителя страхового полиса

Ваша страховая история, место вашего проживания и другие факторы вашей жизни используются как часть расчета для определения страховой премии, которая будет взиматься. Каждая страховая компания будет использовать разные критерии рейтинга.

Некоторые компании используют страховые баллы, которые могут определяться многими личными факторами, от кредитного рейтинга до частоты автомобильных аварий, истории личных претензий и даже рода занятий. Эти факторы часто приводят к скидкам на премию страхового полиса.

Для страхования жизни также будут использоваться другие факторы риска, специфичные для застрахованного лица, например возраст и состояние здоровья.

У страховых компаний есть целевые клиенты, как и у любого бизнеса. Чтобы быть конкурентоспособными, страховые компании будут определять профиль клиентов, которых они хотят привлечь, и создавать программы или скидки, чтобы помочь привлечь своих целевых клиентов.

Например, одна страховая компания может решить, что они хотят привлечь пожилых людей или пенсионеров в качестве клиентов, тогда как другая будет оценивать их страховые взносы, чтобы привлечь молодые семьи или миллениалов.

4. Конкуренция в страховой отрасли и целевой сфере

Если страховая компания решит, что они хотят активно развивать рыночный сегмент, они могут изменить ставки, чтобы привлечь новый бизнес. Это интересный аспект страховой премии, потому что он может резко изменить ставки на временной или более постоянной основе, если страховая компания добивается успеха и получает хорошие результаты на рынке. 

Кто определяет размер страховой премии?

В каждой страховой компании есть люди, которые работают в различных областях оценки рисков.

Актуарии, например, работают в страховой компании, чтобы определить:

  • вероятность риска и опасностей
  • расходы, связанные с событием стихийного бедствия или претензии, а затем актуарии должны создать прогнозы и рекомендации на основе этой информации

Используя расчеты, актуарии определяют, сколько затрат будет связано с выплатой страховых возмещений, а также сколько денег должна собрать страховая компания, чтобы убедиться, что они зарабатывают достаточно денег для выплаты потенциальных требований, а также зарабатывают деньги.

Информация актуариев помогает формировать андеррайтинг. Андеррайтерам даются инструкции по страхованию риска, и часть этого определяет размер премии.

Страховая компания решает, сколько денег они будут взимать за страховой договор, который они вам продают.  

Что делает страховая компания со страховыми взносами?

Страховая компания должна собирать премии со многих и следить за тем, чтобы они откладывали достаточно денег в ликвидных активах, чтобы иметь возможность оплатить требования немногих.

Страховая компания возьмет вашу премию и отложит ее в сторону, позволяя ей расти за каждый год, когда у вас нет претензии. Если страховая компания соберет больше денег, чем та, которую они платят в счет претензий, эксплуатационных расходов и других расходов, они будут прибыльными.

Почему меняются страховые взносы?

В прибыльные годы страховой компании может не понадобиться увеличивать страховые взносы. В менее прибыльные годы, если страховая компания несет больше претензий и убытков, чем ожидалось, ей, возможно, придется пересмотреть структуру своих страховых взносов и переоценить факторы риска в том, что они страхуют. В таких случаях страховые взносы могут возрасти.

Примеры корректировок страховых премий и повышения ставок

Вы когда-нибудь разговаривали с другом, застрахованным в одной страховой компании, и слышали, как они говорят, какие у них отличные ставки, а затем сравнивали их с вашим собственным опытом с ценами для той же компании, и были ли они совершенно разными?

Это может происходить на основе различных личных факторов, скидок или факторов местоположения, а также конкуренции или опыта страховой компании.

Например, если актуарии страховой компании проверяют определенную область в течение одного года и определяют, что она имеет низкий фактор риска и взимает только минимальные страховые взносы в этом году, но затем к концу года они видят рост преступности, серьезную катастрофу, высокие убытки или выплаты по претензиям, это заставит их пересмотреть свои результаты и изменить размер премии, которую они взимают за эту область в новом году.

В результате в этой области будет наблюдаться увеличение скорости. Страховая компания должна это сделать, чтобы иметь возможность продолжать бизнес. Люди в этом районе могут затем совершить покупки и пойти куда-нибудь еще.

Установив более высокие цены на премии в этой области, чем раньше, люди могут сменить страховую компанию. По мере того как страховая компания теряет клиентов в этой области, которые не желают платить премию, которую они хотят взимать за то, что они определили как риск, прибыльность или коэффициент убытков страховой компании, вероятно, уменьшатся.

Меньшее количество претензий и надлежащие сборы за риски позволяют страховой компании поддерживать разумные расходы для своего целевого клиента.

Как получить самую низкую страховую премию

Чтобы получить самую низкую страховую премию, нужно найти страховую компанию, которая больше всего заинтересована в вашем страховании.

Когда ставки страховой компании внезапно становятся слишком высокими, всегда стоит спросить своего представителя, есть ли что-нибудь, что можно сделать, чтобы снизить размер премии.

Если страховая компания не желает изменять размер страховой премии, которую она взимает с вас, то при покупках вы можете найти лучшую цену. Также вы сможете лучше понять среднюю стоимость страховки вашего риска.

Если вы попросите своего страхового представителя или специалиста по страхованию объяснить причины, по которым ваша страховая премия увеличивается, или есть ли какие-либо возможности для получения скидок или снижения стоимости страховых премий, это также поможет вам понять, можете ли вы получить лучшую цену и как это сделать. так. 

Ключевые выводы

  • Страховой взнос – это сумма денег, уплачиваемая страховой компании за приобретаемый вами страховой полис.
  • Ваша страховая история, место вашего проживания и другие факторы используются как часть расчета для определения цены страховой премии.
  • Страховые взносы будут варьироваться в зависимости от типа защиты, которую вы ищете.
  • Чтобы получить хорошую цену за ваш страховой взнос, вам необходимо поискать страховую компанию, которая заинтересована в вашем страховании.

Сколько денег вам нужно, чтобы с комфортом выйти на пенсию?

Сколько денег вам нужно, чтобы с комфортом выйти на пенсию?

Выход на пенсию – это цель, которую разделяют все работающие люди, но сроки выхода на пенсию значительно различаются от человека к человеку. Важнейшим фактором, влияющим на решение большинства людей о том, когда выходить на пенсию, являются деньги, которые они накопили в пенсионном фонде. Слишком ранний выход на пенсию без накопления достаточных средств, возможно, вам придется вернуться к работе или снизить уровень жизни.

Итак, если говорить о пенсионных накоплениях, сколько их достаточно? Возможно, нет однозначного ответа, но вычисление некоторых цифр может дать вам приблизительное представление. Вот несколько рекомендаций, которые помогут сформировать ваше пенсионное планирование.

Противоречивые практические правила

Вообще говоря, есть два практических правила, которые люди могут использовать для определения приблизительных целей выхода на пенсию.

На основе дохода

Одно из этих правил предполагает, что вам нужно накопить достаточно денег, чтобы прожить на 75–85% вашего предпенсионного дохода. Например, если вы и ваш супруг вместе зарабатываете 100 000 долларов, вам двоим следует запланировать накопление достаточно денег, чтобы иметь от 75 000 до 85 000 долларов в год на пенсии.

На основе расходов

Второе эмпирическое правило предполагает, что ваши расходы , а не ваш доход, должны определять ваше пенсионное планирование. Вместо того, чтобы устанавливать цифру, соответствующую вашей текущей зарплате, эта стратегия требует, чтобы вы вычислили, на сколько денег вы хотите прожить каждый год во время выхода на пенсию, а затем умножьте на 25. Вот сколько вам нужно будет сэкономить.

Например, если вы и ваш супруг (а) решили дополнить свой доход по социальному обеспечению дополнительными 40 000 долларов из своих сбережений каждый год, вам понадобится портфельная стоимость в 1 миллион долларов после выхода на пенсию. Если вы и ваш супруг хотите снимать 80 000 долларов в год, вам понадобится 2 миллиона долларов.

Вопросы, которые помогут рассчитать ваши расходы

Хотя первое практическое правило довольно прямолинейно – просто возьмите свою текущую зарплату и вычислите процентное соотношение – второе практическое правило потребует от вас немного больше работы. Чтобы цель выхода на пенсию была полезной, вы должны точно оценить, сколько денег вам понадобится каждый год для покрытия расходов на жизнь после выхода на пенсию.

Для начала посмотрите на свой текущий бюджет. Ваши пенсионные расходы могут не точно отражать ваши текущие расходы, но они дадут вам хорошую отправную точку для ваших оценок. Чтобы сделать его более точным, разбейте свой бюджет по категориям и подумайте, как на эти категории может повлиять ваш пенсионный образ жизни.

Как только вы узнаете свой текущий бюджет, задайте себе следующие вопросы.

Будут ли ваши дети зависеть от вашей финансовой поддержки после выхода на пенсию?

Рассмотрите стоимость отправки детей в колледж и, возможно, поддержки их в аспирантуре. Подумайте, не попросят ли они занять денег на машину, дом или обручальное кольцо. Планируете ли вы оплатить их свадьбу? Это может увеличить ваши пенсионные расходы.

Совет: амортизируйте единовременные расходы. Например, если вы планируете заплатить 20 000 долларов за свадьбу ребенка, предположите, что ваши ежегодные пенсионные расходы будут в среднем на 2 000 долларов в год выше, чем ваши текущие счета.

Здоровы ли вы и ваш супруг (а)?

Есть ли у вас семейные истории серьезных заболеваний, которые могут оказаться дорогостоящими? Medicare берет на себя некоторые расходы, но многие пожилые люди будут оплачивать некоторые расходы из своего кармана.

Существуют также «косвенные» медицинские расходы, такие как переоборудование вашего дома, приспособленное для инвалидных колясок, которое может стоить целое состояние. Согласно исследованию Fidelity, среднестатистическая 65-летняя пара, выходящая на пенсию в 2019 году, потратит 285000 долларов на медицинские расходы на протяжении всего срока выхода на пенсию, и это при условии, что пара покрывается программой Medicare.

У вас есть долг?

Задолженность по кредитной карте, автокредиты и студенческие ссуды – все это повлияет на ваш бюджет. Оцените свой остаток долга и соответствующие процентные ставки, а затем используйте это, чтобы оценить свой график выплаты долга и то, как это повлияет на ваш годовой пенсионный бюджет.

Будет ли у вас ипотека?

При расчете долга не забывайте об ипотеке. Определение того, как долго вы будете платить по ипотеке, является важным фактором при составлении бюджета на пенсию.

Сколько стоит ваш дом?

Даже если вы выплатили ипотеку, у вас все равно будут текущие расходы, связанные с домовладением. Посмотрите на ставку налога на недвижимость и рассчитайте эти годовые затраты. Страхование домовладельцев – еще одна постоянная статья расходов, на которую вам придется внести в бюджет.

Будете ли вы заботиться о своих родителях?

Есть ли у вас или вашего супруга пожилые родители? В старости им может потребоваться физическая или финансовая помощь, поэтому вам следует подготовиться к тому, чтобы удовлетворить эти потребности.

Будете ли вы заботиться о других членах семьи?

Если вы ожидаете, что вам понадобится помощь братьям и сестрам, двоюродным братьям и сестрам или другим членам семьи, вы должны внести в бюджет эти расходы.

Рассчитайте свой пенсионный доход

Понимание ваших источников пенсионного дохода поможет вам лучше оценить, сколько сбережений вам понадобится, чтобы поддерживать свой уровень жизни после выхода на пенсию.

Примечание. Ваш пенсионный доход будет вычтен из ваших расходов при планировании пенсионного бюджета. Этот доход включает пособия по социальному обеспечению, пенсионные выплаты и любой доход от сдачи в аренду собственности, роялти или аннуитетов.

В 2019 году менее одной трети американцев в возрасте 65 лет и старше получали средства в рамках пенсионного плана или плана пенсионных накоплений. Если ваша работа предлагает пенсионный план, узнайте у своего работодателя, сколько вы будете получать. Отдел кадров – лучшее место, чтобы начать спрашивать.

Служба социального обеспечения раз в год рассылает по почте форму американцам в возрасте 60 лет и старше, информируя их о том, сколько они имеют право на получение при выходе на пенсию с учетом текущих взносов. Обратитесь к этой форме, чтобы узнать ожидаемый платеж. Если вы не можете найти форму, воспользуйтесь средством оценки на официальном сайте Службы социального обеспечения.

Нижняя линия

Ничто не заменит найма специалиста по финансовому планированию, который внимательно изучит вашу уникальную ситуацию и спланирует ее соответствующим образом. Тем не менее, использование практического правила может дать вам практическую цель, к которой вы можете стремиться по мере приближения к золотым годам. Вы можете основывать эти приблизительные цели на своем текущем доходе или ожидаемых расходах. Важно то, что вы хорошо начнете планировать и экономить, прежде чем надеетесь навсегда покинуть рабочую силу.

Основные виды рисков для инвесторов в акции

Основные виды рисков для инвесторов в акции

Инвестирование, как правило, сопряжено с рисками, но продуманный выбор инвестиций, который соответствует вашим целям и профилю риска, позволяет удерживать риски отдельных акций и облигаций на приемлемом уровне. Однако инвестированию присущи другие риски, которые вы не можете контролировать. Большинство из этих рисков влияют на рынок или экономику и требуют от инвесторов корректировки портфелей или переживания шторма.

Вот четыре основных типа рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, а также некоторые стратегии решения проблем, вызванных этими рыночными и экономическими сдвигами.

Экономический риск

Один из наиболее очевидных рисков инвестирования состоит в том, что экономика может в любой момент обанкротиться. После краха рынка в 2000 году и террористических атак 11 сентября 2001 года в экономике наступил кризис, и сочетание факторов привело к значительному снижению рыночных индексов. Потребовались годы, чтобы вернуться к уровням, близким к отметкам до 11 сентября, только для того, чтобы дно снова упало во время финансового кризиса 2008 года.

Для молодых инвесторов лучшая стратегия – часто оставаться на корточках и переживать эти спады. Если вы можете увеличить свое положение в хороших и солидных компаниях, это обычно хорошее время для этого. Иностранные акции могут быть ярким пятном, когда внутренний рынок находится в упадке, а благодаря глобализации некоторые американские компании получают большую часть своей прибыли за рубежом. Однако в условиях такого коллапса, как финансовый кризис 2008 года, может не быть действительно безопасных мест, куда можно было бы обратиться. 

Старые инвесторы находятся в более затруднительном положении. Если вы находитесь на пенсии или близитесь к ней, серьезный спад на фондовом рынке может быть разрушительным, если вы не переместили значительные активы в облигации или ценные бумаги с фиксированным доходом. Вот почему так важна диверсификация вашего портфеля.

Инфляционный риск

Инфляция – это налог для всех, и если он слишком высок, он может разрушить стоимость и вызвать рецессию. Хотя мы считаем, что инфляция находится под нашим контролем, лечение более высокими процентными ставками в какой-то момент может оказаться столь же плохим, как и сама проблема. Учитывая огромные государственные займы для финансирования пакетов стимулов, возвращение инфляции – лишь вопрос времени.

Исторически сложилось так, что инвесторы во время инфляции обращались к твердым активам, таким как недвижимость и драгоценные металлы, особенно золото, потому что они, вероятно, выдержат это изменение. Инфляция больше всего вредит инвесторам с фиксированным доходом, поскольку она снижает ценность их потока доходов. Акции – лучшая защита от инфляции, поскольку компании могут корректировать цены в соответствии с уровнем инфляции. Глобальная рецессия может означать, что акции будут бороться в течение длительного периода времени, прежде чем экономика станет достаточно сильной, чтобы выдерживать более высокие цены.

Это не идеальное решение, но именно поэтому даже пенсионеры должны держать часть своих активов в акциях.

Риск рыночной стоимости

Риск рыночной стоимости относится к тому, что происходит, когда рынок отвергает ваши инвестиции или игнорирует их. Это случается, когда рынок уходит в погоню за «следующей горячей вещью» и оставляет много хороших, но неинтересных компаний. Это также случается, когда рынок рушится, потому что хорошие и плохие акции страдают, когда инвесторы бегут с рынка.

Некоторые инвесторы находят это хорошей вещью и рассматривают это как возможность пополнить запасы хороших акций в то время, когда рынок не понижает цену. С другой стороны, вам не стоит следить за вашими инвестициями месяц за месяцем, пока другие части рынка растут.

Не попадитесь в ловушку со всеми вашими инвестициями в один сектор экономики. Распределяя свои инвестиции по нескольким секторам, у вас больше шансов участвовать в росте некоторых из ваших акций в любой момент.

Риск быть слишком консервативным

Нет ничего плохого в том, чтобы быть консервативным или осторожным инвестором. Однако, если вы никогда не рискуете, может быть трудно достичь своих финансовых целей. Возможно, вам придется профинансировать 15–20 лет выхода на пенсию за счет своего «птичьего яйца», и хранение всех этих средств в сберегательных инструментах с низким процентом может не выполнить свою работу. Более молодые инвесторы должны быть более агрессивными со своими портфелями, поскольку у них есть время для восстановления, если рынок станет плохим.

Преимущества владения акциями голубых фишек

Преимущества владения акциями голубых фишек

Инвестирование в акции «голубых фишек» может иметь репутацию скучного, утомительного и, возможно, даже немного устаревшего. Однако не случайно их в подавляющем большинстве предпочитают богатые инвесторы и солидные финансовые институты. Любой, у кого есть здравый смысл, хотел бы получить долю в компаниях, которые не только понимают, но и демонстрируют рекордную доходность на протяжении нескольких поколений, и «голубые фишки», безусловно, подходят под это описание. На протяжении длительного периода времени акции “голубых фишек” приносили деньги владельцам, достаточно осмотрительным, чтобы цепко держаться за них в тяжелые и тяжелые времена, в хорошие и плохие времена, войны и мир, инфляцию и дефляцию. 

И это не значит, что они неизвестны. Они повсеместны; само собой разумеющимся. Акции “голубых фишек” часто представляют компании, которые составляют ядро ​​американского и мирового бизнеса; фирмы, чье прошлое столь же красочно, как любой роман, и переплетено с политикой и историей. Их продукты и услуги пронизывают почти все аспекты нашей жизни. 

Как же возможно, что акции голубых фишек долгое время безраздельно господствовали в инвестиционных портфелях пенсионеров, некоммерческих фондов, а также членов высшего 1% и класса капиталистов, при этом почти полностью игнорируясь меньшими и более бедными? инвесторы? Эта загадка дает нам представление о проблеме управления инвестициями как таковой и даже требует некоторого обсуждения поведенческой экономики. Акции голубых фишек принадлежат не только вдовам и страховым компаниям, и вот почему. 

Что такое акции “голубые фишки”?

Акции голубых фишек – это прозвище, данное обыкновенным акциям компании, имеющее несколько количественных и качественных характеристик. Термин «голубые фишки» происходит от карточной игры «Покер», где самая высокая и самая ценная игровая фишка – синий.

Не существует универсального соглашения о том, что именно составляет акции голубых фишек, и всегда есть отдельные исключения из одного или нескольких правил, но, в целом, акции / компании голубых фишек:

  • Иметь установленный рекорд стабильной доходности в течение нескольких десятилетий.
  • Не менее продолжительный опыт непрерывных выплат дивидендов держателям обыкновенных акций.
  • Вознаграждайте акционеров, увеличивая дивиденды со скоростью, равной или существенно превышающей уровень инфляции, так, чтобы доход владельца увеличивался по крайней мере каждые двенадцать месяцев, даже если он или она никогда не купит новую акцию.
  • Наслаждайтесь высокой прибылью на капитал, особенно если она измеряется рентабельностью капитала.
  • Обеспечьте надежный баланс и отчет о прибылях и убытках, особенно если измерять такие показатели, как коэффициент покрытия процентов, географическое и продуктовое разнообразие денежных потоков.
  • Регулярно выкупайте акции, когда цена акций привлекательна по сравнению с доходами владельцев;
  • Они значительно больше, чем типичная корпорация, часто входят в число крупнейших предприятий в мире, как по капитализации фондового рынка, так и по стоимости предприятия.
  • Обладают каким-то важным конкурентным преимуществом, из-за которого чрезвычайно трудно отвоевать у них долю рынка (что может проявляться в виде ценового преимущества, достигаемого за счет экономии на масштабе, ценности франшизы в сознании потребителя или владения стратегически важными активы, такие как избранные нефтяные месторождения.)
  • Выпустить облигации, которые считаются инвестиционным рейтингом, а лучшие из лучших имеют рейтинг Triple-A.
  • Включены, по крайней мере, внутри страны, в список компонентов индекса S&P 500. Многие из самых голубых фишек включены в более избирательный индекс Dow Jones Industrial Average.

Почему акции голубых фишек популярны среди состоятельных инвесторов

Одна из причин, по которой богатые инвесторы так любят акции голубых фишек, заключается в том, что они имеют тенденцию составлять приемлемую доходность – обычно от 8% до 12% исторически с реинвестированием дивидендов – десятилетие за десятилетием. Путь отнюдь не гладкий: падение на 50% и более длится несколько лет по пути, но со временем экономический двигатель, который приносит прибыль, проявляет невероятную силу. Он отражается в общей прибыли акционера, если предполагается, что акционер заплатил разумную цену. 

(Даже в этом случае это не всегда является обязательным условием. История показала, что даже если вы заплатили глупо высокие цены за так называемую Nifty Fifty, группу удивительных компаний, на которую через 25 лет поднялась цена до небес, вы превзошли индексы фондового рынка, несмотря на то, что несколько фирм из списка обанкротились.)

Держа акции напрямую и позволяя накапливать огромные отсроченные налоговые обязательства, богатые могут умереть, оставив отдельные акции в своем имуществе, передав их своим детям, используя так называемую лазейку с расширенной базой. Фактически, до тех пор, пока вы все еще находитесь под лимитами налога на наследство, когда это происходит,  все  отложенные налоги на прирост капитала, которые должны были быть причитались, прощаются. Это одно из самых невероятных, давних, традиционных преимуществ, доступных для вознаграждения инвесторов. Например, если вы и ваш супруг приобрели акции голубых фишек на сумму 500 000 долларов и держали их, умирая после того, как их стоимость выросла до 10 000 000 долларов, вы могли бы расположить свое имущество таким образом, чтобы прирост капитала, который должен был быть получен, нереализованная прибыль в размере 9 500 000 долларов (текущая стоимость 10 000 000 долларов – покупная цена 500 000 долларов) прощается немедленно. Вы бы никогда им не заплатили. Вашим детям никогда не придется платить им. Это настолько большая проблема, что вам часто лучше увеличивать сложность по более низкой ставке с холдингом, который вы можете поддерживать в течение десятилетий, чем пытаться переходить и уходить с позиции на позицию, всегда преследуя несколько дополнительных процентных пунктов.

Еще одна причина популярности акций “голубых фишек” заключается в том, что они представляют собой относительно безопасную гавань во время экономических катастроф (особенно в сочетании с облигациями с позолоченными краями и наличными резервами). Неопытные и более бедные инвесторы не думают об этом слишком много, потому что они почти всегда пытаются слишком быстро разбогатеть, стремясь к луне, ища то единственное, что мгновенно сделает их богатыми. Это почти никогда не заканчивается хорошо. Рынки рухнут. Вы увидите, что ваши активы значительно упадут, независимо от того, чем вы владеете. Если кто-то говорит вам обратное, он либо дурак, либо пытается вас обмануть. Одна из причин относительной безопасности голубых фишек заключается в том, что акции, приносящие дивиденды, обычно меньше падают на медвежьих рынках из-за того, что известно как поддержка доходности. Кроме того, прибыльные “голубые фишки” иногда выигрывают в долгосрочной перспективе от экономических проблем, поскольку они могут покупать или вытеснять ослабленных или обанкротившихся конкурентов по привлекательным ценам. 

Наконец, богатые и успешные инвесторы, как правило, любят акции «голубых фишек», потому что стабильность и надежность финансовой отчетности означают, что пассивный доход практически никогда не подвергается опасности, особенно при широкой диверсификации портфеля. Если мы когда-нибудь дойдем до того, что ведущие американские “голубые фишки” сократят дивиденды в массовом порядке по всем направлениям, инвесторам, вероятно, придется беспокоиться о гораздо более серьезных вещах, чем фондовый рынок. Скорее всего, мы смотрим на стечение обстоятельств, когда цивилизация заканчивается, как мы ее знаем.

Как называются некоторые акции голубых фишек?

Как правило, некоторые имена, которые вы найдете в списке большинства людей, а также в списках фирм по управлению активами белых перчаток, включают такие корпорации, как:

  • 3 млн
  • American Express
  • AT&T
  • Berkshire Hathaway
  • Боинг
  • Шеврон
  • Компания Clorox
  • Компания Coca-Cola
  • Colgate-Palmolive
  • Diageo
  • Exxon Mobil
  • General Electric
  • Компания Херши
  • Джонсон и Джонсон
  • Крафт Хайнц
  • Корпорация Макдональдс
  • Nestle SA
  • PepsiCo
  • Procter & Gamble
  • United Technologies
  • Visa
  • Магазины Wal-Mart
  • Компания Уолта Диснея
  • Wells Fargo & Company

Время от времени вы будете сталкиваться с ситуацией, когда акции бывших голубых фишек обанкротятся, например, с кончиной Eastman Kodak в 2012 году. Однако, как ни удивительно, даже в таких случаях, долгосрочные владельцы могут в конечном итоге зарабатывать деньги за счет дивидендов, дополнительных доходов и налоговых льгот.

Реальность такова, что если вы достаточно диверсифицированы, держитесь в течение достаточно длительного периода и покупаете по цене, то нормализованная доходность акций голубых фишек является разумной по сравнению с доходностью казначейских облигаций США, за исключением катастрофической войны или вне ее. Контекстное событие, в истории Америки никогда не было такого времени, когда вы разорились бы, покупая акции голубых фишек как класс. Конечно, у вас были такие периоды, как 1929–1933, 1973–1974 и 2007–2009 годы; периоды, в течение которых вы наблюдали, как 1/3 или 1/2 вашего богатства исчезают прямо на ваших глазах с точки зрения рыночной стоимости. Это часть компромисса. Те времена будут возвращаться снова и снова. Если вы держите акции, вы испытаете эту боль. Смирись с этим. Преодолей это. Если вы думаете, что этого можно избежать, вам не следует владеть акциями. Для истинного инвестора «покупай и держи» это мало что значит; отметка на диаграмме владения несколькими поколениями, которая в конечном итоге будет забыта.

Различные типы акций, которые вы должны знать

Различные типы акций, которые вы должны знать
финансовый график на технологии абстрактный фон

Инвестировать в фондовый рынок не так просто, как пойти в магазин, чтобы сделать покупку. Покупка акций включает в себя создание брокерского счета, добавление средств и изучение лучших акций, прежде чем нажимать кнопку покупки на веб-сайте или в приложении вашего брокера.

Если ваш брокерский счет открыт и профинансирован, но вы не знаете, что покупать в первую очередь, подумайте об инвестициях, которые могут стать хорошим знакомством с миром акций.

Инвестиции в акции могут быть отличным способом приумножить богатство с течением времени или получить дополнительный доход за счет дивидендов (если вложены достаточно крупные суммы). Однако со всеми акциями существуют риски, которые следует учитывать инвесторам.

Льготы

  • Возможность роста превысить инфляцию
  • Возможный доход от дивидендов
  • Возможность разворота при изменении рыночных тенденций
  • Удовлетворение от нахождения выигрышных акций

Риски

  • Возможные убытки от непредсказуемых рынков
  • Непредсказуемые дивидендные выплаты
  • Стресс из-за неэффективных акций
  • Сложности определения выигрышных акций

Акции голубых фишек

Акции компаний, которые давно являются резервными участниками рынка и которые вряд ли станут предметом каких-либо серьезных негативных новостей, называются акциями голубых фишек. Даже если они столкнутся с негативной оглаской, это старые крепкие компании, которые могут выдержать бурю. Голубые фишки отлично подходят для начинающих инвесторов, поскольку они, как правило, предсказуемо движутся вместе с рынком и имеют меньший риск, чем большинство других акций.

Прекрасным примером акций голубых фишек является Walmart (WMT). История сети магазинов восходит к 1962 году, огромная рыночная капитализация в 386 миллиардов долларов и относительная стабильность по сравнению с рынком в целом1. Имея годовой доход более 500 миллиардов долларов, он занимает первое место в списке Fortune 500. список по состоянию на 2020 год.2 Fortune 500 и аналогичные списки – отличные места для новых инвесторов, которые могут найти инвестиционные идеи для голубых фишек.

Другие примеры акций голубых фишек включают Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) и General Electric (GE).

Стоимость акций

Стоимостное инвестирование – это идея о том, что если вы можете проанализировать финансы достаточного количества компаний и спрогнозировать справедливые цены на акции, вы сможете найти недооцененные акции, которые выглядят привлекательными для инвестиций. Этот подход стал известен благодаря экономисту британского происхождения Бенджамину Грэхему, учителю, который работал в Колумбийском университете и Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе. Инвестиции в стоимость – это мантра многих успешных инвесторов, включая Уоррена Баффета, Ирвинга Кана и Билла Акмана. Любой многообещающий инвестор должен обязательно прочитать книгу Грэма 1949 года «Интеллектуальный инвестор».

Найти недооцененные акции не всегда легко. Один из наиболее полезных показателей – это балансовая стоимость компании на акцию, которая показывает активы компании по сравнению с текущей ценой акций. На веб-сайте ValueWalk был опубликован анализ акций Грэма-Додда, в котором для поиска потенциальных инвестиций в эту категорию используются идеи стоимостного инвестирования. Однако следует проявлять особую осторожность, когда дело касается небольших компаний, поскольку они более рискованны и более волатильны, чем старые акции со стабильной стоимостью. Также остерегайтесь компаний, которые недавно испытали серьезное колебание цен – эти колебания и любые недавние новостные события, окружающие их, могут повлиять на различные коэффициенты и методы оценки.

Примеры потенциальных ценных бумаг по состоянию на 2020 год включают Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Дивидендные акции

Некоторые инвесторы вкладывают свои деньги на рынки в надежде увидеть рост цен на акции, тем самым зарабатывая больше денег, продавая принадлежащие им акции. Других инвесторов больше заботит получение денежного потока от своих инвестиций. Если вы хотите, чтобы ваши акции приносили вам доход, дивиденды – это главное.

Дивиденды по акциям обычно выплачивают инвесторам небольшие денежные дивиденды на акцию каждый квартал. Иногда компании выплачивают единовременные дивиденды, как это сделала Microsoft в 2004 году. Тогда Microsoft выплатила инвесторам в свои акции 3 доллара за акцию, или 32 миллиарда долларов, на единовременной основе3.

При поиске дивидендных акций ищите тенденцию к устойчивым дивидендам (или, еще лучше, к росту дивидендов) с течением времени. Рынки очень негативно относятся к сокращению дивидендов, поэтому будьте осторожны с любыми акциями, которые сокращали свои дивиденды в прошлом. Точно так же следите за любой слишком высокой дивидендной доходностью – это может быть сигналом к ​​тому, что инвесторы ожидают падения цены акций в ближайшие месяцы. К любым акциям, платящим более 10%, следует относиться со здоровым скептицизмом.

Примеры дивидендных акций включают Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) и Монсанто (МОН).

Запасы роста

Крупные компании борются за то, чтобы расти на полные процентные точки за раз. Это потому, что у них уже есть такая большая база деловых операций. Walmart, например, вряд ли получит двузначный прирост продаж, поскольку его выручка уже исчисляется сотнями миллиардов. Небольшие компании и новые компании более рискованны для инвесторов, но некоторые предлагают заманчивые возможности для роста.

Рост акций может происходить из любой отрасли, но высокотехнологичные компании Кремниевой долины продемонстрировали большие перспективы роста в 21 веке. Эти акции могут быть у компаний любого размера. Акции более крупного роста обычно более стабильны и менее рискованны, но они обеспечивают более низкую доходность, чем более мелкие новые предприятия, у которых еще есть много возможностей для роста.

Примеры акций роста включают Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) и Alaska Air Group (ALK).

Остерегайтесь рискованных инвестиций

Чтобы избежать крупных потерь, обязательно инвестируйте в разнообразный портфель акций в разных отраслях и географических регионах. Но прежде чем покупать какие-либо акции, просмотрите их недавние финансовые показатели, мнения аналитиков, конкурентов и будущий ландшафт бизнес-модели компании. Если вы думаете, что это надежный бизнес с хорошим менеджментом и большими перспективами, это покупка. Если у вас есть какие-либо проблемы или оговорки, не нажимайте кнопку покупки и подождите, пока не появятся более безопасные инвестиции.

Что такое дробление акций? Объяснение дробления акций

Что такое дробление акций?  Объяснение дробления акций

Разделение акций – это когда компания снижает цену своих акций, разделяя каждую существующую акцию более чем на одну акцию. Поскольку новая цена акций соотносится с новым количеством акций, стоимость акций акционеров не меняется, равно как и рыночная капитализация компании.

Компании проводят дробление акций с целью снижения цены отдельных акций. Более низкая цена акций может сделать акции более привлекательными для широкого круга инвесторов, не все из которых могут позволить себе акции по цене, скажем, 1000 долларов1.

Что такое дробление акций?

Разделение акций происходит, когда компания решает разделить одну акцию на несколько акций. Например, компания может взять одну акцию и разделить ее на две акции. Общая совокупная стоимость двух новых акций по-прежнему равна цене предыдущей акции. Например, если компания ABC завершила дробление акций 2 к 1, и первоначальная цена акции составляла 20 долларов за одну акцию, каждая новая акция будет оценена по 10 долларов.

Важно: при дроблении акций инвесторы, владеющие акциями, по-прежнему инвестируют ту же сумму денег, но теперь им принадлежит больше акций.

Как работает разделение акций?

Публичные компании, включая многомиллиардные акции голубых фишек, делают это постоянно. Стоимость компаний растет благодаря приобретениям, запуску новых продуктов или обратному выкупу акций. В какой-то момент котируемая рыночная стоимость акций становится слишком дорогой для инвесторов, что начинает влиять на ликвидность рынка, поскольку все меньше и меньше людей могут купить акции.

Допустим, публично торгуемая компания XYZ объявляет о дроблении акций 2 к 1. До разделения вы владеете 100 акциями по 80 долларов каждая на общую сумму 8000 долларов.

После разделения ваша общая инвестиционная стоимость останется прежней на уровне 8000 долларов, потому что цена акций снижается делителем разделения. Таким образом, акция за 80 долларов становится акцией за 40 долларов после разделения 2 к 1. После разделения вы теперь владеете 200 акциями по 40 долларов каждая, поэтому общая сумма инвестиций по-прежнему стоит 8000 долларов.

Типы дробления акций

Наиболее распространенными типами дробления запасов являются традиционные дробления, такие как 2 к 1, 3 к 1 и 3 к 2. При дроблении акций 2 к 1 акционер получает две акции после дробления за каждую акцию, которой он владел до дробления. При дроблении 3 к 1 они получают по три акции на каждую акцию, а при сплите 3 к 2 они получают по три акции на каждые две.

Примечание. Если цена акций компании стала очень высокой, после дробления можно было бы обменять гораздо больше акций на каждую до дробления.

Один из примеров – технологический гигант Apple. В понедельник, 31 августа 2020 года, Apple разделила свои акции 4 к 1, что означает, что инвесторы, владевшие одной акцией, теперь владеют четырьмя акциями. До разделения акций одна акция Apple стоила 499,23 доллара (на момент закрытия в пятницу, 28 августа 2020 г.). После дробления акции стоили около 127 долларов каждая. Хотя это сделало акции более доступными для инвесторов, Apple разделила акции не впервые. Фактически, это было пятое дробление акций с момента IPO Apple в 1980 году. При последнем дроблении акций в июне 2014 года Apple разделила свои акции 7 к 1.

Цена за акцию составляла около 650 долларов, а после дробления – около 93 долларов за акцию.

Другой пример – Tesla, компания по производству электромобилей. В понедельник, 31 августа 2020 г., Tesla разделила свои акции 5 к 1. До разделения стоимость акций Tesla составляла около 2213 долларов за акцию (на момент закрытия в пятницу, 28 августа 2020 г.) 5. акции стоили около 442 долларов каждая.

Некоторые могут задаться вопросом, почему компания не делит акции, и хорошим примером является Berkshire Hathaway. На протяжении многих лет Уоррен Баффет ни разу не разделил акции. На момент закрытия рынка 28 августа 2020 года одна акция Berkshire Hathaway класса A торговалась по цене 327 431 доллар, что далеко за пределами возможностей подавляющего большинства инвесторов в Соединенных Штатах и, действительно, во всем мире.

В конце концов Баффет создал особые акции класса B. Это пример двухклассовой структуры. Первоначально акции B начали торговаться по 30-й стоимости акций класса A (вы можете конвертировать акции класса A в акции класса B, но не наоборот). В конце концов, когда Berkshire Hathaway приобрела одну из крупнейших железных дорог в стране, Burlington Northern Santa Fe, она разделила акции класса B в соотношении 50 к 1, так что теперь каждая акция класса B составляет еще меньшую долю акций класса A. На момент закрытия рынка 28 августа 2020 года акции класса B торговались по 218,55 доллара, что намного более доступно для инвесторов.

Плюсы и минусы разделения акций

Плюсы

  • Повышает ликвидность
  • Упрощает ребалансировку портфеля
  • Удешевляет продажу опционов пут
  • Часто увеличивает стоимость акций

Минусы

  • Может увеличить волатильность
  • Не все дробления акций увеличивают стоимость акций

Повышает ликвидность

Если цена акции вырастает до сотен долларов за акцию, это, как правило, снижает объем торгов акцией. Увеличение количества акций в обращении по более низкой цене за акцию увеличивает ликвидность. Эта повышенная ликвидность имеет тенденцию сужать спред между ценами покупки и продажи, позволяя инвесторам получать более выгодные цены при торговле.

Упрощает ребалансировку портфеля

Когда цена каждой акции ниже, управляющим портфелем легче продать акции, чтобы купить новые. Каждая сделка включает меньший процент портфеля.

Удешевление продажи опционов пут

Продажа опциона «пут» может быть очень дорогостоящей для акций, торгуемых по высокой цене. Возможно, вы знаете, что пут-опцион дает покупателю право продать 100 акций (называемых лотом) по согласованной цене. Продавец пут должен быть готов купить эту партию акций. Если акция торгуется по цене 1000 долларов за акцию, продавец пут должен иметь 100000 долларов наличными для выполнения своего обязательства. Если акция торгуется по цене 20 долларов за акцию, они должны иметь более разумную цену в 2000 долларов.

Часто увеличивает цену акций

Возможно, самая веская причина для разделения акций компании заключается в том, что она имеет тенденцию повышать цены на акции. Исследование Nasdaq, в котором анализировалось дробление акций компаниями с большой капитализацией с 2012 по 2018 год, показало, что простое объявление о дроблении акций увеличивает стоимость акций в среднем на 2,5%. Кроме того, акции, которые были разделены, превзошли рынок в среднем на 4,8% за год.

Кроме того, исследование доктора Дэвида Икенберри, профессора финансов в Школе бизнеса Лидса при Университете Колорадо, показало, что динамика цен акций, которые разделились, превзошла рынок в среднем на 8% в течение одного года и в среднем на 12%. % за три года. Статьи Икенберри были опубликованы в 1996 и 2003 годах, и в каждой из них анализировалась динамика более чем 1000 акций.

Анализ, проведенный Таком Яном Леунгом из Городского университета Гонконга, Оливером М. Руи из Китайско-европейской международной бизнес-школы и Стивеном Шуйе Вангом из Китайского университета Жэньминь, изучил компании, котирующиеся в Гонконге, и также обнаружил рост цен после разделения.

Может увеличить волатильность

Разделение акций может повысить волатильность на рынке из-за новой цены акций. Больше инвесторов могут принять решение о покупке акций сейчас, когда они стали более доступными, и это может повысить волатильность акций.

Многие неопытные инвесторы ошибочно полагают, что дробление акций – это хорошо, потому что они склонны ошибочно принимать корреляцию и причинно-следственную связь. Когда компания преуспевает, дробление акций почти всегда неизбежно, поскольку балансовая стоимость и дивиденды растут. Если человек видит или слышит об этом достаточно часто, они могут ассоциироваться.

Не все дробления акций увеличивают цену акций

Некоторое дробление акций происходит, когда компании грозит исключение из листинга. Это известно как обратное дробление акций. В то время как инвесторы могут увидеть, что цена на акцию повысится после обратного дробления, акции могут не вырасти в цене после дробления или может потребоваться некоторое время для восстановления. Начинающие инвесторы, не знающие разницы, могут в конечном итоге потерять деньги на рынке.

Что такое обратное дробление акций?

Сплиты, при которых вы получаете больше акций, чем раньше, но по более низкой цене за акцию, иногда называют форвардными дроблениями. Их противоположность – когда вы получаете меньше акций, чем было раньше, по более высокой цене за акцию – называется обратным дроблением.

Компания обычно выполняет обратное дробление акций, когда ее цена за акцию может упасть настолько низко, что акции будут исключены из листинга, что означает, что они больше не смогут торговать на бирже.

Предупреждение: может быть разумным избегать акций, которые объявили или недавно подверглись обратному дроблению, если у вас нет оснований полагать, что у компании есть жизнеспособный план по развороту.

Хорошим примером обратного дробления акций является ETF Нефтяного фонда США (USO). В апреле 2020 года было проведено обратное разделение акций 1 к 8. Цена за акцию до разделения составляла от 2 до 3 долларов. Через неделю после обратного дробления акций она составляла от 18 до 20 долларов за акцию. Таким образом, инвесторы, которые, скажем, вложили 40 долларов в 16 акций USO по цене около 2,50 долларов каждая, в результате получили только две акции стоимостью около 20 долларов каждая после обратного дробления.

Ключевые выводы

  • Разделение акций – это когда компания снижает цену своих акций, разделяя каждую существующую акцию более чем на одну акцию.
  • Популярное дробление акций – 2 к 1, когда инвесторы получают две акции за каждую акцию, которой они ранее владели до разделения.
  • Крупные компании часто дробят акции, чтобы сделать их более доступными для инвесторов.
  • Apple и Tesla разделили свои акции 31 августа 2020 года, в то время как Berkshire Hathaway никогда не делила свои акции класса A.
  • Хотя форвардное и обратное дробление не влияет на общую сумму, вложенную инвестором в акции или фонд, первое рассматривается компанией как положительный шаг и движение роста, а второе должно помочь предотвратить исключение акций из списка. обмен.

Как рассчитать капитализацию фондового рынка и почему это важно

Как рассчитать капитализацию фондового рынка и почему это важно

Капитализация компании на фондовом рынке – важное понятие, которое должен понимать каждый инвестор. Хотя рыночная капитализация часто обсуждается в вечерних новостях и используется в финансовых учебниках, вы можете не знать, как рассчитывается капитализация фондового рынка. Вы также можете быть сбиты с толку относительно того, чем он отличается от цифр, возникающих при обсуждении слияний и поглощений. К счастью, концепция довольно проста и проста в освоении.

Определение капитализации фондового рынка

Проще говоря, капитализация фондового рынка – это сумма денег, которую вам стоило бы купить каждую отдельную акцию, выпущенную компанией, по текущей рыночной цене. 

Как рассчитать капитализацию фондового рынка

Формула расчета капитализации фондового рынка настолько проста, насколько это звучит. В отличие от других финансовых данных, здесь нет скрытых уловок, странных причуд или жаргонных понятий, которые следует учитывать. Вам нужны только две части данных: количество акций в обращении и текущая цена акций. Когда у вас есть данные, это просто:

Капитализация фондового рынка – это количество текущих акций в обращении, умноженное на текущую рыночную цену акций

Пример расчета капитализации фондового рынка

По состоянию на 25 октября 2019 года у The Coca-Cola Company [NYSE: KO] находится примерно 4,28 миллиарда акций в обращении, при этом стоимость акций составляет 53,75 доллара за акцию. Если бы вы захотели купить каждую акцию Coca-Cola в мире, это обошлось бы вам в 4 280 000 000 акций x 53,75 доллара, или 230 050 000 000 долларов. Это более 230 миллиардов долларов. На Уолл-стрит люди называют рыночную капитализацию Coca-Cola примерно 230 миллиардами долларов.  

Сильные и слабые стороны капитализации фондового рынка

Цены на акции иногда могут вводить в заблуждение при сравнении одной компании с другой. Капитализация фондового рынка, с другой стороны, игнорирует особенности структуры капитала, из-за которых цена акций одной фирмы может быть выше, чем цена другой. Это позволяет инвесторам понять относительные размеры двух компаний. Например, сравните Coca-Cola по цене 53,75 доллара за акцию с потоковым сервисом Netflix по цене 276,82 доллара за акцию. Несмотря на экспоненциально более высокую цену акций, последняя имеет капитализацию на фондовом рынке примерно в 121 миллиард долларов, что более чем на 100 миллиардов долларов меньше, чем у Coke. 

Это иллюстрирует некоторые сложности, связанные с тем, как думать о цене акций. Иногда акция за 300 долларов может быть дешевле, чем за 10 долларов.

С другой стороны, капитализация фондового рынка ограничена в том, что она может вам сказать. Самым большим недостатком этого конкретного показателя является то, что он не учитывает долг компании. Взгляните еще раз на Coca-Cola. По состоянию на конец 2018 года текущие обязательства компании (задолженность, налоги и т. Д.) Составляли около 29,2 млрд долларов. Если бы вы купили весь бизнес, вы бы несли ответственность за обслуживание и погашение всех этих обязательств. Это означает, что если капитализация Coke на фондовом рынке составляет 230 миллиардов долларов, то стоимость ее предприятия составляет 259,2 миллиарда долларов.

При прочих равных, последняя цифра – это то, что вам понадобится не только для покупки всех обыкновенных акций, но и для выплаты всей задолженности компании. Стоимость предприятия – это более точный индикатор для определения стоимости поглощения компании.

Еще одна серьезная слабость использования капитализации фондового рынка в качестве показателя эффективности компании заключается в том, что она не учитывает такие распределения, как выделение, дробление или дивиденды, которые чрезвычайно важны при расчете концепции, известной как «общая прибыль». . ” Многим новым инвесторам это кажется странным, но общий доход может привести к тому, что инвестор заработает деньги, даже если сама компания обанкротится. Во-первых, вы могли получать дивиденды на протяжении многих лет. Компания также может быть выкуплена, а ваши акции могут быть куплены напрямую или переведены в акции новой материнской компании.

Использование рыночной капитализации для создания портфеля

Многие профессиональные инвесторы делят свой портфель по размеру рыночной капитализации. Эти инвесторы делают это, потому что считают, что это позволяет им воспользоваться тем фактом, что небольшие компании исторически росли быстрее, но более крупные компании обладают большей стабильностью и платят больше в виде дивидендов.

Вот разбивка типов категорий рыночной капитализации, на которые вы, вероятно, будете ссылаться, когда начнете инвестировать. Точные определения имеют тенденцию быть немного расплывчатыми по краям, но это довольно хорошее руководство.

  • Микрокэп : термин микрокэп относится к компании с капитализацией на фондовом рынке менее 250 миллионов долларов.
  • Малая капитализация : термин «маленькая капитализация» относится к компании с капитализацией на фондовом рынке от 250 миллионов до 2 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация: термин «средняя капитализация» относится к компании с капитализацией на фондовом рынке от 2 до 10 миллиардов долларов.
  • Большая капитализация : термин «большая капитализация» относится к компании с капитализацией на фондовом рынке от 10 до 100 миллиардов долларов.
  • Мега-кэп : термин мега-кэп или очень большая кэп относится к компании с капитализацией на фондовом рынке более 100 миллиардов долларов.

Опять же, не забудьте проверить специфику при использовании этих определений. Например, аналитик может называть компанию с капитализацией на фондовом рынке 5 миллиардов долларов большой капитализацией в зависимости от обстоятельств.

Что такое акции? Определение и примеры

Что такое акции?  Определение и примеры

Акции – это инвестиция, которая позволяет вам владеть частью государственной корпорации.

Узнайте больше об акциях, о том, как они работают и как они могут помочь вам увеличить ваше богатство.

Что такое акции?

Акции представляют собой собственность в публичной компании. Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь совладельцем этой компании. Например, если у компании 100 000 акций, и вы покупаете 1 000 из них, вам принадлежит 1% акций. Владение акциями позволяет вам больше зарабатывать на росте компании и дает вам право голоса акционеров.

  • Альтернативное название : Акции, Акции

Как работают акции

Компании продают акции, чтобы получить дополнительные средства для развития своего бизнеса, запуска новых продуктов или погашения долга. Первый публичный выпуск акций компании называется первичным публичным размещением акций (IPO). После IPO акционеры могут перепродавать свои акции на фондовом рынке, где цены определяются спросом и предложением.

Чем больше людей продают акции, тем ниже упадет цена; чем больше людей покупает акции, тем выше цена. Как правило, люди покупают или продают акции, основываясь на ожиданиях корпоративных доходов или прибыли. Если трейдеры думают, что прибыль компании высока или будет расти дальше, они повышают цену акций.

Один из способов, которым акционеры могут вернуть свои инвестиции, – это продать акции по более высокой цене, чем они были куплены. Если компания не преуспевает и ее акции падают в цене, ее акционеры могут потерять часть или даже все свои инвестиции при продаже.

Примечание . Прибыль от продажи акций называется приростом капитала.

Другой способ получения прибыли акционерами – это дивиденды, которые представляют собой ежеквартальные выплаты, распределяемые из расчета на акцию из прибыли компании. Это способ вознаградить и стимулировать акционеров – фактических владельцев компании – за инвестирование. Это особенно важно для компаний, которые приносят прибыль, но не могут быстро расти.

Третий, более рискованный способ получения прибыли от акций – это производные финансовые инструменты, стоимость которых определяется базовыми активами, такими как акции и облигации. Опционы на акции дают вам возможность купить или продать акции по определенной цене к согласованной дате. 

Колл-опцион – это право покупки по установленной цене. Когда цена акций растет, вы зарабатываете деньги, покупая их по фиксированной более низкой цене и продавая по сегодняшней цене. Опцион пут – это право продажи по установленной цене. Вы зарабатываете деньги, когда цена акций падает. В этом случае вы покупаете его по более низкой цене завтра и продаете по согласованной более высокой цене.

Важно: большинство специалистов по финансовому планированию советуют индивидуальным инвесторам покупать и держать акции в течение длительного времени в рамках диверсифицированного портфеля, чтобы получить максимальную прибыль при минимальном риске.

Типы акций

Есть два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные. Акции, отслеживаемые индексами Dow Jones Industrial Averages и S&P 500, являются общими; их стоимость зависит от того, когда они торгуются. Владельцы обыкновенных акций могут голосовать по делам корпорации, таким как совет директоров, слияния и поглощения и поглощения.

Однако, если компания обанкротится и ликвидирует свои активы, владельцы обыкновенных акций будут последними в очереди на выплату после держателей облигаций компании и держателей привилегированных акций.

В дополнение к этим двум типам акций существуют и другие способы классификации акций в соответствии с характеристиками компаний, которые их выпустили. Эти разные группы отвечают различным потребностям акционеров. Акции можно сгруппировать по отраслям, включая:

  • Основные материалы : компании, добывающие природные ресурсы.
  • Конгломераты : глобальные компании в разных отраслях
  • Потребительские товары : компании, предлагающие товары для розничной продажи населению.
  • Финансы:  банки, страховые компании и компании, занимающиеся недвижимостью.
  • Здравоохранение : поставщики медицинских услуг, медицинское страхование, поставщики медицинского оборудования и фармацевтические компании.
  • Промышленные товары : компании-производители
  • Услуги : компании, доставляющие товары потребителям.
  • Технологии : компьютер, программное обеспечение и телекоммуникации.
  • Коммунальные предприятия : электроэнергетические, газовые и водопроводные компании.

Их также можно сгруппировать по потенциалу и ценности. Ожидается, что растущие акции будут быстро расти, но обычно они не приносят дивидендов. Иногда компании могут даже не получать прибыль, но инвесторы полагают, что цена акций вырастет. Обычно это более молодые компании, у которых есть много возможностей для роста бизнеса и дополнений к своей бизнес-модели.

По оценочным акциям выплачиваются дивиденды, поскольку ожидается, что цена самой акции не сильно вырастет. Как правило, это крупные компании, которые не интересны, поэтому рынок их проигнорировал. Опытные инвесторы считают, что цена, которую предлагает компания, занижена.

Акции “голубых фишек” оцениваются справедливо и могут не расти быстро, но на протяжении многих лет они доказали свою надежность в стабильных отраслях. Они выплачивают дивиденды и считаются более безопасным вложением, чем акции роста или стоимости. Их также называют доходными акциями.

Ключевые выводы

  • Акции представляют собой собственность в компании.
  • Основной способ заработать деньги на акциях – это увеличение их стоимости и выплаты дивидендов.
  • Акции можно сгруппировать по секторам, оценке или стоимости.

Руководство по инвестированию в акции для новичков

Руководство по инвестированию в акции для новичков

Инвестирование в акции может быть эффективным способом накопления богатства с течением времени. Умение грамотно и терпеливо инвестировать в течение всей жизни может принести прибыль, намного превышающую самый скромный доход. Практически каждый член Forbes 400 самых богатых американцев попал в список в 2019 году, потому что им принадлежал большой пакет акций государственной или частной корпорации.

Все начинается с понимания того, как работает фондовый рынок, каковы ваши инвестиционные цели и можете ли вы справиться с большим или небольшим риском.

Что такое акции?

Акции – это вложения в акционерный капитал, которые представляют собой юридическую собственность в компании. Вы становитесь совладельцем компании при покупке акций.

Корпорации выпускают акции для сбора денег, и они бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают акционеру право на пропорциональную долю прибыли или убытков компании, в то время как по привилегированным акциям выплачиваются заранее определенные дивиденды.

Примечание: люди обычно говорят об обыкновенных акциях, когда говорят о покупке акций.

Инвестирование в акции

Вы можете получать прибыль от владения акциями при повышении цены акций или от ежеквартальных выплат дивидендов. Инвестиции накапливаются с течением времени и могут принести солидный доход за счет сложных процентов, что позволяет вашим интересам начать приносить проценты.

Например, вы можете сделать первоначальные инвестиции в размере 1000 долларов и планируете добавлять 100 долларов каждый месяц в течение 20 лет. Через 20 лет вы получите 75 457,50 долларов США, даже если вы внесли всего 25 000 долларов США с течением времени, если вы увидите годовой доход в размере 10%.

Бенджамин Грэм известен как отец стоимостного инвестирования, и он проповедовал, что реальные деньги на инвестировании должны быть получены – как это было в большинстве случаев в прошлом – не за счет покупки и продажи, а за счет владения ценными бумагами, получения проценты и дивиденды, а также получение выгоды от их долгосрочного увеличения стоимости.

Почему цены на акции колеблются

Фондовый рынок работает как аукцион. Покупателями и продавцами могут быть физические лица, корпорации или правительства. Цена акции будет снижаться, когда продавцов будет больше, чем покупателей. Цена будет расти, когда покупателей будет больше, чем продавцов.

Результаты деятельности компании не влияют напрямую на цену ее акций. Реакция инвесторов на результаты решает, как будет колебаться цена акций. Если компания работает хорошо, больше людей захотят владеть акциями, что приведет к росту цены. Обратное верно, когда компания работает недостаточно эффективно.

Капитализация фондового рынка

Рыночная капитализация (кэп) акции – это сумма общего количества акций в обращении, умноженная на цену акции. Например, рыночная капитализация компании составила бы 50 миллионов долларов, если бы у нее был 1 миллион выпущенных акций по 50 долларов каждая.

Рыночная капитализация имеет большее значение, чем цена акций, потому что она позволяет вам оценить компанию в контексте компаний аналогичного размера в ее отрасли. Компанию с небольшой капитализацией в 500 миллионов долларов нельзя сравнивать с компанией с большой капитализацией в 10 миллиардов долларов. Компании обычно группируются по рыночной капитализации:

  • Маленькая капитализация : от 300 до 2 миллиардов долларов
  • Средняя капитализация : от 2 до 10 миллиардов долларов.
  • Крупная капитализация : 10 миллиардов долларов и более

Сплит акций

Разделение акций происходит, когда компания увеличивает общее количество акций, разделяя те, которые у нее есть в настоящее время. Обычно это делается в соотношении 2: 1.

Например, вы можете владеть 100 акциями по цене 80 долларов за акцию. Если бы произошло дробление акций, у вас было бы 200 акций по 40 долларов каждая. Количество акций меняется, но общая стоимость ваших акций остается прежней.

Разделение акций происходит, когда цены растут, что отпугивает мелких инвесторов и ставит их в невыгодное положение. Они также могут поддерживать объем торгов, создавая более крупный пул покупателей.

Примечание: если вы инвестируете, в какой-то момент ожидайте дробления акций.

Стоимость акций против цены

Цена акций компании не имеет ничего общего с ее стоимостью. Акция за 50 долларов может быть более ценной, чем за 800 долларов, потому что цена акции сама по себе ничего не значит.

Отношение цены к прибыли и чистым активам определяет, переоценена или недооценена акция. Компании могут удерживать цены на искусственно высоком уровне, никогда не проводя дробление акций, но не имея при этом фундаментальной поддержки. Не делайте предположений, основываясь только на цене.

Что такое дивиденды?

Дивиденды – это ежеквартальные выплаты, которые компании отправляют своим акционерам. Дивидендное инвестирование относится к портфелям, содержащим акции, которые последовательно выплачивают дивиденды на протяжении многих лет. Эти акции обеспечивают надежный поток пассивного дохода, который может быть полезен при выходе на пенсию.

Однако нельзя судить об акции только по цене дивидендов. Иногда компании увеличивают дивиденды, чтобы привлечь инвесторов, когда у основной компании проблемы.

Совет: спросите себя, почему руководство не реинвестирует часть этих денег в компанию для роста, если компания предлагает высокие дивиденды.

Акции голубых фишек

Акции “голубых фишек”, получившие свое название от покера, где наиболее ценный цвет фишек – синий, – это хорошо известные, хорошо зарекомендовавшие себя компании, которые имеют историю выплаты постоянных дивидендов независимо от экономических условий.

Инвесторам они нравятся, потому что они склонны увеличивать размер дивидендов быстрее, чем уровень инфляции. Владелец увеличивает доход, не покупая еще одну акцию. Акции “голубых фишек” не обязательно кричащие, но обычно они имеют солидный баланс и стабильную прибыль.

Привилегированные акции

Привилегированные акции сильно отличаются от обыкновенных акций, которыми владеет большинство инвесторов. Владельцы привилегированных акций всегда первыми получают дивиденды, и они первыми получат выплаты в случае банкротства. Однако цена акций не колеблется, как обыкновенные акции, поэтому компании с быстрым ростом могут упустить некоторую прибыль.

Привилегированные акционеры также не получают права голоса на выборах компании. Эти акции представляют собой гибрид обыкновенных акций и облигаций.

Поиск акций для вашего портфеля

Инвестиционные идеи могут исходить из многих источников. Вы можете обратиться к таким компаниям, как Standard & Poor’s (S&P), или к другим онлайн-ресурсам, которые могут рассказать вам о перспективных компаниях, если вам нужны рекомендации профессиональных исследовательских служб. Вы можете осмотреть свое окружение и увидеть, что люди заинтересованы в покупке, если вам не нравится тратить время на просмотр инвестиционных сайтов.

Ищите тенденции и компании, которые могут извлечь из них выгоду. Прогуляйтесь по проходам в продуктовом магазине, внимательно следя за новостями. Спросите членов своей семьи, какие продукты и услуги им больше всего интересны и почему.

Примечание. Вы можете найти возможности инвестировать в акции в широком спектре отраслей, от технологий до здравоохранения.

Также важно рассмотреть вопрос о диверсификации акций, в которые вы инвестируете. Рассмотрите возможность выбора акций различных компаний в разных отраслях или даже различных акций организаций с разной рыночной капитализацией. В еще более диверсифицированном портфеле будут присутствовать и другие ценные бумаги, такие как облигации, ETF или товары.

Как покупать акции

Вы можете покупать акции напрямую, используя брокерский счет или одно из многих доступных инвестиционных приложений. Эти платформы дают вам возможность покупать, продавать и хранить купленные акции на вашем домашнем компьютере или смартфоне. Единственная разница между ними в основном в сборах и доступных ресурсах.

Как традиционные брокерские компании, такие как Fidelity или TD Ameritrade, так и более новые приложения, такие как Robinhood или Webull, время от времени предлагают сделки с нулевой комиссией. Это значительно упрощает покупку акций, не беспокоясь о том, что комиссионные съедят вашу прибыль в будущем.

Совет: вы также можете присоединиться к инвестиционному клубу, если не хотите действовать в одиночку. Присоединение к одному из них может дать вам больше информации по разумной цене, но это займет много времени, чтобы встретиться с другими членами клуба, каждый из которых может иметь различный уровень знаний. Вам также может потребоваться объединить часть своих средств на клубный счет перед инвестированием.

Выбор биржевого маклера

Есть два типа биржевых маклеров: с полным спектром услуг и со скидкой.

  • Брокеры с полным спектром услуг разрабатывают рекомендации и взимают более высокие сборы, плату за обслуживание и комиссионные. Большинство инвесторов готовы платить эти более высокие сборы из-за исследований и ресурсов, которые предоставляют эти компании.
  • Большая часть ответственности за исследования ложится на инвестора с дисконтным брокером. Брокер просто предоставляет платформу для совершения сделок и поддержки клиентов при необходимости.

Новые инвесторы могут извлечь выгоду из ресурсов, предоставляемых брокерами с полным спектром услуг, в то время как частые трейдеры и опытные инвесторы, которые проводят свои собственные исследования, могут склоняться к платформам без комиссионных сборов.

Управляющий деньгами также может быть вариантом. Финансовые менеджеры выбирают и покупают акции для вас, и вы платите им изрядное вознаграждение – обычно процент от вашего общего портфеля. Это займет минимум времени, потому что вы можете встречаться с ними всего один или два раза в год, если у менеджера все хорошо.

Возможно, вам придется потратить больше времени на управление своими инвестициями, если вы хотите низкие комиссионные. Скорее всего, вам придется заплатить более высокую комиссию, если вы хотите превзойти рынок или если вы хотите или вам нужно много советов.

Продажа акций

Знать, когда продавать, так же важно, как покупать акции. Большинство инвесторов покупают, когда фондовый рынок растет, и продают, когда он падает, но мудрый инвестор следует стратегии, основанной на своих финансовых потребностях.

Следите за основными рыночными индексами. Три крупнейших индекса США:

  • Промышленный индекс Доу-Джонса
  • S&P 500
  • Nasdaq

Не паникуйте, если они войдут в исправление или сбой. Эти события обычно длятся недолго, и история показала, что рынок снова будет расти. Потеря денег никогда не бывает забавой, но разумно выдержать бурю падающего рынка и удержать свои инвестиции, потому что они могут снова вырасти.

Нижняя линия

Изучение того, как инвестировать в акции, может занять немного времени, но вы будете на пути к накоплению богатства, когда освоите его. Читайте различные инвестиционные веб-сайты, тестируйте разных брокеров и приложения для торговли акциями и диверсифицируйте свой портфель, чтобы застраховаться от рисков. Помните о своей терпимости к риску и финансовых целях, и вы сможете называть себя акционером раньше, чем это осознаете.