Je pre vaše domové platby ťažké pokryť vaše ďalšie účty?

Je pre vaše domové platby ťažké pokryť vaše ďalšie účty?

Takže ste si práve kúpili nový domov. Usadíte sa, zdobíte a užívate si výhody vlastníctva domu. Potom sa váš príjem nečakane zmení. Zrazu sa ocitnete v situácii, keď nemáte peniaze navyše na úhradu núdzových situácií, ba dokonca toľko peňazí, aby ste pokryli svoje výdavky a ušetrili do budúcnosti, pretože vaša splátka hypotéky je príliš veľká. Zrazu ste chudobní. 

Čo to však znamená byť chudobným? Odborníci tvrdia, že vaša výplata domu by mala predstavovať približne 25% z vašej platby za odvoz domov, zatiaľ čo iní tvrdia, že ak nemáte žiadny ďalší nesplatený dlh a neplánujete sa zadĺžiť, môžete ísť až na 30%. 

Ak sa vaše podmienky neočakávane zmenia a vaša platba sa stane oveľa väčším percentom z vašej mzdy za odvoz domov, napríklad 50 alebo 60%, môžete skončiť chudobní. Možno budete mať problém uskutočniť svoje platby.

Môže sa to stať z mnohých dôvodov. Napríklad vy a váš manžel sa môžete rozhodnúť, že jeden z vás ukončí prácu, aby sa stal rodičom, ktorý zostáva doma. Alebo možno prídete o prácu alebo sa budete musieť vyrovnať s neočakávanou chorobou.

Tak či onak, byť chudobným nie je zábava. Tu je postup, čo robiť, ak si kladiete hypotekárne otázky a zrazu sa ocitnete v chudobe. 

Určite príčinu

Najprv by ste mali preskúmať, čo spôsobilo, že ste sa stali chudobnými. Možno ste pri kúpe domu zarábali vysoké platy, ale odvtedy sa to zmenilo. Alebo ste možno prešli z rodiny s dvoma príjmami do rodiny s jedným príjmom. Alebo možno bola vaša splátka od začiatku príliš veľká a vy ste úplne nezvážili, koľko budú vaše ďalšie mesačné výdavky, a zostali ste finančne natiahnutí. 

Ak máte vo svojom finančnom prehľade zmenu alebo ak k tomu pripočítate výdavky, ako sú náklady na starostlivosť o deti, účty za lekársku starostlivosť alebo iné mesačné výdavky, môže sa vám dokonca začať hnevať na platbu za dom a prajete si, aby ste ani nemali domov. 

Je táto situácia dočasná?

Prezrite si situáciu a určite, či je dočasná alebo trvalá. Ak viete, že táto situácia bude trvať iba dva alebo tri roky, možno sa vám podarí prekonať moc, ale musíte sa zaviazať, že nebudete zbytočne míňať. Tento limit výdavkov neznamená žiadne dovolenky ani iný luxusný tovar.

Ak zistíte, že vaša situácia bude trvať dlhšie ako tri roky, mali by ste zvážiť možnosti. Príliš veľká splátka hypotéky vám môže zabrániť v dosiahnutí ďalších finančných cieľov, ako je sporenie na dôchodok alebo budovanie investičného portfólia. 

Robte krátkodobé obete

Ak máte radi svoj domov, môžete sa rozhodnúť, že ste ochotní sa obetovať, aby ste v ňom zostali a nepredávali. Tieto obete môžu znamenať, že si vezmeš prácu navyše, vezmeš si prácu na voľnej nohe, zmeníš prácu alebo kariéru, dokonca si prenajmeš ďalšiu izbu prostredníctvom požičovne ako Airbnb. 

Tieto krátkodobé obete vám môžu umožniť splatiť váš ďalší dlh a vytvoriť si pohotovostný fond, aby bolo vaše splácanie domu zvládnuteľnejšie. 

Zvážte predaj

Môže byť ťažké rozhodnúť sa, že predáte dom, ktorý ste usilovne zmenšili alebo presťahovali do cenovo dostupnejšej štvrte. Týmto spôsobom však môžete uľahčiť vykonávanie vecí, ktoré sú pre vás najdôležitejšie. Môže vám tiež pomôcť vybudovať lepšiu finančnú budúcnosť.  

Ak zistíte, že potrebujete dom predať a presťahovať sa do niečoho dostupnejšieho alebo dokonca dočasne prenajať, mali by ste sa obrátiť na dobrého obchodníka s nehnuteľnosťami a čo najskôr uviesť svoj dom na trh. Nechcete čakať, kým zúfalo túžite predať, pretože v závislosti od trhu nemusí byť schopný predať niekoľko mesiacov alebo dokonca rok. Možno nebudete schopní získať toľko peňazí z predaja domu, ak ste zúfalí v rýchlom predaji. 

Vyhnite sa uzavretiu trhu

Ak sa chcete vysporiadať s tým, že ste v domovej chudobe, nechcete prísť na to, že budete neskoro platiť alebo ešte horšie a budete čeliť vylúčeniu z trhu, takže skôr ako sa to stane, nezabudnite konať. 

Navyše, ak ste na hypotéke pod vodou, môže byť toto rozhodnutie ešte ťažšie. Ak nemôžete predať svoju nehnuteľnosť za to, čo dlhujete na hypotéke, zvážte rozhovor s bankou o krátkom predaji. Krátky predaj znamená, že banka súhlasí s tým, že bude akceptovať sumu za bývanie, ktorá je nižšia ako suma, ktorú dlhujete za hypotéku. Nezabúdajte však, že krátky predaj nie je samozrejmosťou v každej domácnosti, takže skôr ako využijete túto možnosť, nezabudnite preskúmať, či máte nárok. 

Zvážte presun do lacnejšej oblasti

V mnohých oblastiach krajiny môžu byť ceny bývania astronomické a môže byť veľmi ťažké si domov zaobstarať. Na iných miestach môžu byť veľmi dostupné domy. 

Možno bude lepšie, keď si vezmete prácu s mierne nižšími príjmami v inej oblasti, aby ste si mohli dovoliť veci, ktoré chcete najviac. Zvážte životný štýl, ktorý chcete žiť, či už je to vlastníctvo domu, časté cestovanie alebo vysoký rozpočet na ľubovoľné výdavky, a potom upravte svoje možnosti tak, aby to bolo možné. 

Napríklad drahý dom môže sťažiť cestovanie, zatiaľ čo menší ho uľahčí. Ak chcete tráviť viac času so svojou rodinou a menej času prácou, dosiahnutie týchto cieľov vám môže uľahčiť výber života v lacnejšej oblasti. 

Zabráňte tomu, aby sa to stalo znova

Pred zakúpením iného domu by ste si mali pred hľadaním domu stanoviť rozpočet a odolať nutkaniu ísť ďalej, bez ohľadu na to, ako veľmi si domov obľúbite.

Ďalšie tipy

  • Udržujte svoje platby na úrovni 25% z výšky platenej za odvoz domov a maximálny rozpočet nastavte na 2,5-násobok aktuálneho platu. 
  • Nespoliehajte sa na to, čo je banka ochotná požičať.
  • Neplánujte ani zvyšovanie platov. Kúpte si domov, ktorý si môžete dovoliť práve teraz, alebo sa môžete ocitnúť na chudobnej ceste. 
  • Mali by ste sa tiež uistiť, že ste si vybrali správnu hypotéku s pevnou úrokovou sadzbou, aby ste zabránili zvýšeniu platby. 

Čo je upisovanie poistenia? Definícia a príklady

Čo je upisovanie poistenia?  Definícia a príklady

Upísanie poistenia je proces hodnotenia rizika spoločnosti pri poistení zdravia, života alebo života jednotlivca, automobilu, vodiča alebo jednotlivca. Určuje, či by bolo pre poisťovňu ziskové využiť šancu na poskytnutie poistného krytia jednotlivcovi alebo podniku.

Po určení súvisiaceho rizika upisovateľ stanoví cenu a stanoví poistné, ktoré sa bude účtovať výmenou za jeho prevzatie.

Čo je upisovanie poistenia?

Poisťovňa musí mať spôsob, ako rozhodnúť, koľko hazardu berie, tým, že poskytuje krytie, a aká je pravdepodobnosť, že sa pokazí niečo, čo spôsobí, že spoločnosť bude musieť vyplatiť poistné plnenie. Napríklad výplata je prakticky zabezpečená, ak sa od spoločnosti požaduje, aby poistila život pacienta s terminálnou rakovinou.

Poznámka: Spoločnosť nebude riskovať vystavenie poistnej zmluvy, ak sú šance na nákladnú výplatu príliš vysoké.

Prijatie záveru o tom, aké riziká sú prijateľné, zahŕňa upisovanie, vysoko sofistikovaný proces zahŕňajúci údaje, štatistiky a pokyny poskytované aktuármi. Tieto informácie umožňujú upisovateľom predpovedať pravdepodobnosť väčšiny rizík a podľa toho účtovať poistné.  

Ako funguje upisovanie poistenia

Poistitelia sú vyškolení odborníci v poisťovníctve, ktorí rozumejú rizikám a spôsobom, ako im predchádzať. Majú špecializované znalosti v oblasti hodnotenia rizika a na základe týchto znalostí určujú, či niečo alebo niekoho poistia a za akú cenu.

Poistiteľ skontroluje všetky informácie, ktoré váš agent poskytne, a rozhodne, či je spoločnosť ochotná s vami hazardovať. Pracovná pozícia zahŕňa:

  • Preskúmanie konkrétnych informácií s cieľom zistiť, aké je skutočné riziko
  • Určenie toho, aké poistné krytie alebo aké riziká poisťovacia spoločnosť súhlasí s poistením a za akých podmienok
  • Možné obmedzenie alebo zmena pokrytia schválením
  • Hľadáte proaktívne riešenia, ktoré by mohli znížiť alebo eliminovať riziko budúcich poistných udalostí
  • Možno rokujete so svojím agentom alebo sprostredkovateľom, aby ste našli spôsob, ako vás poistiť, keď problém nie je taký jednoznačný alebo existujú problémy s poistením.

Poznámka: Mnoho upisovaní je automatizované. Informácie môžu byť vložené do počítačových programov v prípadoch, keď situácia nemá zvláštne okolnosti a máva červeným vlajkou. Programy sú podobné druhu systémov ponúk, ktoré môžete vidieť, keď dostanete ponuku poistenia online.

Poistiteľ sa s najväčšou pravdepodobnosťou zapojí do prípadov, keď je potrebný zásah alebo dodatočné posúdenie, napríklad keď poistená osoba podala viacnásobné nároky, keď sú vydané nové poistné zmluvy alebo keď nastanú problémy s platbami.

Poistenci budú zvyčajne prehodnocovať poistné zmluvy a informácie o rizikách, kedykoľvek sa situácia zdá byť mimo normu. To nemusí nevyhnutne znamenať, že upisovateľ sa už nikdy nebude zaoberať vašim prípadom len preto, že ste už uzavreli zmluvu o poistení. Poistiteľ sa môže zapojiť vždy, keď dôjde k zmene poistných podmienok alebo podstatnej zmene rizika. 

Poznámka: Poistiteľ prehodnotí situáciu, aby určil, či je spoločnosť ochotná pokračovať v poistnej zmluve za jej súčasných podmienok, alebo či predloží nové podmienky, keď dôjde k zmene poistných podmienok. Nové poistné podmienky môžu zahŕňať znížené alebo obmedzené krytie alebo zvýšené odpočítateľné položky. 

Štátne zákony zakazujú upisovacie rozhodnutia na základe problémov, ako sú rasa, príjem, vzdelanie, rodinný stav alebo etnická príslušnosť. Niektoré štáty tiež zakazujú poisťovateľovi odmietnuť poistenie automobilu výlučne na základe kreditného skóre alebo správ.

Upisovatelia vs. agenti / sprostredkovatelia

Agent alebo maklér predáva poistné zmluvy. Poistiteľ určuje, či by poisťovňa mala a bude realizovať predaj tohto krytia. Váš agent alebo sprostredkovateľ musí predložiť spoľahlivé fakty a informácie, ktoré upisovateľa presvedčia, že riziko, ktoré predstavujete, je dobré.

Poisťovací agenti zvyčajne nemajú rozhodovaciu právomoc nad rámec základných pravidiel, ktoré sú uvedené v upisovacej príručke, ale agent by vás mohol odmietnuť poistiť na základe svojich znalostí o obvyklých rozhodnutiach poisťovacej spoločnosti o upísaní. Nemôžu urobiť zvláštne opatrenia, aby vám ponúkli poistenie bez súhlasu poisťovateľa.

Poistiteľ zaisťuje ochranu spoločnosti presadzovaním pravidiel upisovania a na základe tohto porozumenia hodnotí riziká. Majú schopnosť rozhodovať nad rámec základných pokynov o tom, ako bude spoločnosť reagovať na rizikovú príležitosť. Môžu urobiť výnimky alebo zmeniť podmienky, aby sa situácia stala menej rizikovou.

Podpisovatelia Poisťovací agenti alebo makléri
Schvaľuje alebo zamieta riziko vydania poistnej zmluvy Predávame zásady a krytie spoločnostiam a jednotlivcom, ale iba so súhlasom upisovateľa
Pracuje pre poisťovňu Pracuje pre poisťovňu aj pre poistených

Príklady upisovania poistenia

Najjednoduchší spôsob, ako pochopiť, kedy môže poisťovateľ pomôcť alebo môže zmeniť rozhodnutia poisťovne týkajúce sa vašich poistných zmlúv, je pozrieť sa na niekoľko príkladov.

Keď nie je domov obsadený

Zvážte Elizabeth a Johna, ktorí si kúpili nový dom a rozhodli sa predať svoj starý. Trh s nehnuteľnosťami bol v tom čase ťažký a svoj prvý dom nepredali tak rýchlo, ako dúfali. Nakoniec sa odsťahovali skôr, ako to predali.

Zavolali svojho poisťovacieho agenta, aby im oznámili, že starý domov je prázdny. Ich agent im poradil, že budú musieť vyplniť dotazník o voľnom pracovnom mieste a poskytnúť ďalšie podrobnosti. Poistiteľ potom skontroluje riziko a rozhodne, či povolí povolenie na voľné pracovné miesto, aby udržal poistený dom.

Keď domov potrebuje opravu

Nový domov Alžbety a Jána potreboval veľa opráv. Poisťovňa by za normálnych okolností nepoistila dom, ktorý nemal aktualizované elektrické vedenie, ale John a Elizabeth boli klientmi už niekoľko rokov a nikdy si nevzniesli žiadne nároky. U tej istej spoločnosti si tiež poistili auto. Ich agent sa rozhodol postúpiť ich prípad na upísanie.

John a Elizabeth sľúbili, že do 30 dní opravia elektrické vedenie. Útvar upisovania skontroloval ich profil a rozhodol sa, že znášajú riziko dobre. Upisovateľ poradil agentovi, že nezrušia poistenie domácnosti z dôvodu chýbajúcich opráv, ale namiesto toho dočasne zvýšia odpočítateľnú položku a Johnovi a Elizabeth dajú 30 dní na vykonanie práce.

Poznámka: Podmienky politiky by sa po splnení určitých podmienok mohli vrátiť k rozumnejšej odpočítateľnej položke po miernom zvýšení.

Viaceré nároky na poistenie automobilov

Mary urobila za päť rokov tri poistné zmluvy týkajúce sa poistenia automobilov, ale okrem toho má perfektné jazdné záznamy. Poisťovňa ju chce naďalej poistiť, musí však urobiť niečo pre to, aby bolo riziko opäť ziskové. Je to zaplatené 1 400 dolárov v nárokoch na sklo, ale Mary platí len 300 dolárov ročne za pokrytie sklom a má odpočítateľnú položku vo výške 100 dolárov.

Upisovateľ skontroluje spis a po obnovení sa rozhodne ponúknuť Mary nové podmienky. Spoločnosť súhlasí s tým, že jej ponúkne úplné pokrytie, ale zvýši jej odpočítateľnú položku na 500 dolárov. Alternatívne ponúkajú obnovenie poistnej zmluvy s obmedzeným pokrytím sklom. Toto je spôsob, ako upisovateľ minimalizuje riziko, a pritom poskytuje Mary ďalšie potrebné krytie, ako napríklad zodpovednosť a kolízie.

Kľúčové jedlá

  • Upísanie poistenia predstavuje hodnotenie toho, aké riskantné by pre poisťovateľa bolo krytie určitej fyzickej osoby alebo spoločnosti vzhľadom na jej jedinečné okolnosti.
  • Tento proces meria, ako pravdepodobné je, že poistený uplatní nákladný nárok a či poisťovateľ stratí peniaze vydaním poistky.
  • Poisťovatelia, agenti a makléri pracujú pre poisťovňu, ale agent alebo maklér je tiež povinný slúžiť v najlepšom záujme poisteného. 

Čo sú poistné? Definícia a príklady

Čo sú poistné?  Definícia a príklady

Najjednoduchšie povedané je poistné definované ako množstvo peňazí, ktoré vám poisťovňa bude účtovať za poistku, ktorú kupujete. Poistné predstavuje náklady na vaše poistenie.

Tu sú základné informácie, ktoré vám pomôžu pochopiť, čo je poistné a ako funguje.

Čo je to poistné?

Každý vie, že poistenie stojí peniaze, ale pojem, ktorý je často nový pri prvom zakúpení poistenia, je „poistný“. Poistné je zvyčajne suma zaplatená osobou (alebo firmou) za poistné zmluvy, ktoré poskytujú poistenie automobilu, domu, zdravotnej starostlivosti alebo životného poistenia.

Ako funguje poistné

Poistné má zvyčajne základný výpočet a potom na základe vašich osobných údajov, polohy a ďalších informácií získate zľavy, ktoré sa pripočítajú k základnému poistnému, čo zníži vaše náklady.

Na získanie preferovaných sadzieb alebo konkurencieschopnejšieho alebo lacnejšieho poistného sa používajú ďalšie informácie. Tieto faktory uvádzame podrobnejšie v časti venovanej štyrom faktorom, ktoré určujú nižšie poistné. 

Poistné sa niekedy platí na ročnej, polročnej alebo mesačnej báze. Ak sa poisťovňa rozhodne, že chcú poistné vopred, môže to tiež vyžadovať. To je často prípad, keď osobe bola v minulosti zrušená poistná zmluva pre neplatenie.

Poistné je základom vašej „platby poistného“. Poistné sa pre vás môže v určitých prípadoch považovať za zdaniteľný príjem (napríklad krytie skupinového životného poistenia presahujúce 50 000 dolárov a poskytované priamo alebo nepriamo zamestnávateľom). K tomu môžu byť pripočítané servisné poplatky v závislosti od miestnych právnych predpisov o poistení a poskytovateľa vašej zmluvy. Pokyny Národnej asociácie komisárov pre poistenie alebo kancelária vašich štátnych komisárov pre poistenie vám môžu poskytnúť viac informácií o miestnych predpisoch, ak máte otázky týkajúce sa poplatkov alebo platieb z vášho poistného.

Akékoľvek ďalšie poplatky, ako napríklad poplatky za vydanie alebo iné poplatky za služby, sa nepovažujú za prémie a budú rozpísané osobitne na vašom poistnom alebo výpise z účtu.

Koľko stojí poistné?

Poistné sa bude líšiť v závislosti od typu krytia, ktoré hľadáte, a tiež od rizika.

Preto je vždy dobré nakupovať za účelom poistenia alebo spolupracovať s poisťovacím profesionálom, ktorý za vás môže nakupovať poistné u viacerých poisťovacích spoločností.

Keď sa ľudia porozprávajú o poistení, môžu nájsť rôzne poistné účtované za náklady na poistenie v rôznych poisťovacích spoločnostiach a ušetriť veľa peňazí na poistnom. Stačí vyhľadať spoločnosť, ktorá sa viac zaujíma o „napísanie rizika“.

Aké faktory určujú poistné?

Poistné sa zvyčajne určuje podľa štyroch kľúčových faktorov:

1. Typ krytia

Poisťovne ponúkajú rôzne možnosti, keď si kupujete poistnú zmluvu. Čím väčšie krytie získate alebo čím komplexnejšie krytie si vyberiete, tým vyššie môže byť vaše poistné.

Napríklad pri pohľade na poistné za poistenie domácnosti, ak si kúpite poistenie domácnosti s otvoreným nebezpečenstvom alebo so všetkým rizikovým poistením, bude to nákladnejšie ako poistenie domácnosti s pomenovaným nebezpečenstvom, ktoré pokrýva iba základné informácie.

2. Výška krytia a náklady na vaše poistné

Či už si kupujete životné poistenie, poistenie automobilu, zdravotné poistenie alebo akékoľvek iné poistenie, za vyššie sumy krytia vždy zaplatíte viac poistného (viac peňazí).

Môže to fungovať dvoma spôsobmi, prvý spôsob je celkom priamy, druhý spôsob je o niečo komplikovanejší, ale dobrý spôsob, ako ušetriť na poistnom:

  • Vaše krytie sa môže zmeniť podľa hodnoty dolára, ktorú požadujete pri čomkoľvek, čo poisťujete. Napríklad poistenie domu za 250 000 dolárov sa bude líšiť od poistenia domu za 500 000 dolárov. Je to celkom jednoduché: čím viac dolárovej hodnoty, ktorú chcete poistiť, tým bude poistné nákladnejšie
  • Ak použijete politiku s vyššou odpočítateľnou položkou, môžete za rovnakú sumu krytia zaplatiť menej peňazí. Napríklad v poistení domácnosti môžete ušetriť až 25% zvýšením odpočítateľnej položky z 500 na 1 000 dolárov. V prípade zdravotného poistenia alebo doplnkových zdravotných zmlúv môžete brať nielen vyššie odpočítateľné položky, ale pozrieť sa na politiky s rôznymi možnosťami, ako sú vyššie platby spolu alebo dlhšie čakacie doby. 

3. Osobné údaje žiadateľa o poistnú zmluvu

Vaša história poistenia, miesto, kde žijete, a ďalšie faktory vášho života sa používajú ako súčasť výpočtu na určenie poistného, ​​ktoré sa bude účtovať. Každá poisťovňa použije iné hodnotiace kritériá.

Niektoré spoločnosti používajú skóre poistenia, ktoré možno určiť mnohými osobnými faktormi, od kreditného hodnotenia po frekvenciu dopravných nehôd alebo históriu osobných škôd až po povolanie. Tieto faktory sa často premieňajú na zľavy z poistného.

V životnom poistení sa použijú aj ďalšie rizikové faktory špecifické pre poistenú osobu, ktoré môžu zahŕňať vek a zdravotný stav.

Poisťovne majú cieľových klientov, ako každé podnikanie. Aby boli konkurencieschopné, poisťovacie spoločnosti určia, aký je profil klientov, ktorých chcú prilákať, a vytvoria programy alebo zľavy, ktoré im pomôžu prilákať cieľových klientov.

Napríklad jedna poisťovňa sa môže rozhodnúť, že chce prilákať seniorov alebo dôchodcov ako klientov, kde iná nacení svoje poistné tak, aby prilákala mladé rodiny alebo mileniálov.

4. Konkurencia v poisťovacom priemysle a cieľová oblasť

Ak sa poisťovňa rozhodne, že chce agresívne sledovať segment trhu, môže odchýliť sadzby, aby prilákala nové obchody. Toto je zaujímavý aspekt poistného, ​​pretože môže drasticky zmeniť sadzby dočasne alebo trvalejšie, ak má poisťovňa úspech a dobré výsledky na trhu. 

Kto rozhoduje o poistnom?

Každá poisťovňa má ľudí, ktorí pracujú v rôznych oblastiach hodnotenia rizík.

Aktuári napríklad pracujú pre poisťovňu, aby určili:

  • pravdepodobnosť rizika a riziká
  • náklady spojené s katastrofou alebo škodou, a potom musia aktuári vytvoriť projekcie a pokyny založené na týchto informáciách

Pomocou výpočtov poistní matematici určia, koľko nákladov bude mať na vyplácanie poistných udalostí a koľko peňazí by mala poisťovňa zhromaždiť, aby zabezpečila, že majú dostatok peňazí na vyplatenie potenciálnych poistných udalostí a tiež na zarábanie peňazí.

Informácie z poistných matematikov pomáhajú formovať upisovanie. Poistitelia dostávajú pokyny na upísanie rizika a súčasťou toho je aj stanovenie poistného.

Poisťovňa rozhodne, koľko peňazí si bude účtovať za poistnú zmluvu, ktorú vám predávajú.  

Čo robí poisťovňa s poistným?

Poisťovňa musí od mnohých vyberať poistné a uistiť sa, že ušetrí dostatok týchto peňazí v likvidných aktívach, aby dokázala uhradiť nároky niekoľkých z nich.

Poisťovňa vám vezme poistné a odloží ho bokom, aby mohla rásť každý rok, keď nemáte nárok. Ak poisťovňa vyberie viac peňazí, ako sú tie, ktoré zaplatia za náklady na poistné plnenia, prevádzkové náklady a ďalšie výdavky, budú ziskové.

Prečo sa mení poistné?

V ziskových rokoch nemusí byť v poisťovni potrebné zvyšovať poistné. Ak v menej ziskových rokoch poistná spoločnosť utrpí viac škôd a strát, ako sa predpokladalo, potom bude možno potrebné skontrolovať ich štruktúru poistného a prehodnotiť rizikové faktory v tom, čo poisťuje. V takýchto prípadoch môže dôjsť k zvýšeniu poistného.

Príklady úprav poistného a zvýšenia sadzby

Už ste niekedy hovorili s priateľom poisteným v jednej poisťovacej spoločnosti a počuli ste, ako hovoria, aké majú skvelé sadzby, potom ste to porovnali s vašou vlastnou skúsenosťou s cenami tej istej spoločnosti a bolo to úplne iné?

Môže sa to stať na základe rôznych osobných faktorov, zliav alebo faktorov umiestnenia, ako aj skúseností s konkurenciou alebo stratou poisťovacej spoločnosti.

Napríklad, ak poistní matematici poisťovacej spoločnosti jeden rok preskúmajú určitú oblasť a určia, že má nízkorizikový faktor a v danom roku účtuje iba veľmi minimálne poistné, potom do konca roka zaznamenajú nárast kriminality, veľkú katastrofu, vysoké straty alebo výplaty nárokov, spôsobí to, že skontrolujú svoje výsledky a v novom roku zmenia poplatok, ktorý si za túto oblasť účtujú.

V dôsledku toho sa v tejto oblasti zaznamená zvýšenie sadzieb. Poisťovňa to musí urobiť, aby mohla zostať v podnikaní. Ľudia v tejto oblasti sa potom môžu porozhliadnuť a odísť niekam inam.

Ak budú ceny v tejto oblasti vyššie ako predtým, ľudia môžu zmeniť svoju poisťovňu. Pretože poisťovňa stráca klientov v tejto oblasti, ktorí nie sú ochotní platiť poistné, ktoré chcú účtovať za to, čo určili ako riziko, ziskovosť alebo strata poisťovne sa pravdepodobne znížia.

Menej poistných udalostí a správne platby poistného za riziká umožňujú poisťovni udržiavať primerané náklady pre cieľového klienta.

Ako získať najnižšie poistné

Trik na získanie najnižšieho poistného je nájsť poisťovňu, ktorá má najväčší záujem vás poistiť.

Ak sú sadzby poisťovne zrazu príliš vysoké, vždy stojí za to sa opýtať svojho zástupcu, či je možné urobiť niečo pre zníženie poistného.

Ak poisťovňa nie je ochotná zmeniť poistné, ktoré vám účtuje, potom vám môže nákup v okolí poskytnúť lepšiu cenu. Nakupovanie v okolí vám tiež umožní lepšie pochopiť priemerné náklady na poistenie vášho rizika.

Požiadanie zástupcu poisťovacej spoločnosti alebo odborníka na poistenie, aby vám vysvetlil dôvody, prečo sa vaše poistné zvyšuje alebo či existujú príležitosti na získanie zliav alebo zníženie nákladov na poistné, vám tiež pomôže pochopiť, či máte lepšiu cenu a ako môžete postupovať tak. 

Kľúčové jedlá

  • Poistné je suma peňazí vyplatená poisťovni za poistnú zmluvu, ktorú kupujete.
  • Vaša história poistenia, miesto, kde žijete, a ďalšie faktory sa používajú ako súčasť výpočtu na určenie ceny poistného.
  • Poistné sa bude líšiť v závislosti od typu krytia, ktoré hľadáte.
  • Získanie dobrej ceny vášho poistného si vyžaduje, aby ste sa porozhliadli po poisťovni, ktorá má záujem na vašom poistení.

Koľko peňazí potrebujete na pohodlný dôchodok?

Koľko peňazí potrebujete na pohodlný dôchodok?

Odchod do dôchodku je cieľ, ktorý zdieľajú všetci pracujúci ľudia, ale načasovanie sa od človeka k človeku výrazne líši. Najväčším faktorom pri rozhodovaní väčšiny ľudí o tom, kedy odísť do dôchodku, sú peniaze, ktoré si nasporili v dôchodkovom fonde. Odíďte príliš skoro, bez dostatku nasporených finančných prostriedkov, a možno sa budete musieť vrátiť do práce alebo znížiť svoju životnú úroveň.

Koľko teda stačí, keď dôjde na dôchodkové sporenie? Možno nebude k dispozícii definitívna odpoveď, ale skreslenie niektorých čísel vám môže poskytnúť nápad. Tu je niekoľko pokynov, ktoré vám môžu pomôcť pri plánovaní dôchodku.

Kolízne pravidlá pre palec

Všeobecne povedané, existujú dve základné pravidlá, ktoré môžu ľudia použiť na stanovenie približných dôchodkových cieľov.

Na základe príjmu

Jedno z týchto pravidiel naznačuje, že musíte ušetriť dostatok peňazí, aby ste mohli žiť zo 75% až 85% svojho preddôchodkového príjmu. Ak vy a váš manžel alebo manželka spoločne zarobíte napríklad 100 000 dolárov, mali by ste si dvaja naplánovať, že si nasporíte dostatok peňazí na to, aby ste mohli na dôchodku poberať ročne 75 000 až 85 000 dolárov.

Na základe výdavkov

Druhé pravidlo naznačuje, že pri plánovaní dôchodku by sa mali riadiť naše výdavky , nie vaše príjmy. Táto stratégia vyžaduje, aby ste stanovili hodnotu zodpovedajúcu vášmu súčasnému platu, aby ste zistili, z koľkých peňazí chcete žiť každý rok počas dôchodku, a potom vynásobte číslom 25. To je suma, ktorú musíte ušetriť.

Napríklad, ak sa vy a váš manžel alebo manželka rozhodnete každý rok doplniť svoj príjem zo sociálneho zabezpečenia o ďalších 40 000 dolárov zo svojich úspor, po odchode do dôchodku budete potrebovať hodnotu portfólia vo výške 1 milión dolárov. Ak si chcete s manželom vybrať 80 000 dolárov ročne, budete potrebovať 2 milióny dolárov.

Otázky, ktoré vám pomôžu vypočítať vaše výdavky

Aj keď je prvé pravidlo pomerne jednoduché – vezmite si svoj súčasný plat a vypočítajte percentá – druhé pravidlo si bude vyžadovať trochu viac práce z vašej strany. Aby bol cieľ odchodu do dôchodku užitočný, musíte presne odhadnúť, koľko peňazí budete potrebovať každý rok na svoje životné náklady pri odchode do dôchodku.

Najprv sa pozrite na svoj súčasný rozpočet. Vaše výdavky na dôchodku nemusia presne odrážať vaše súčasné výdavky, ale poskytnú vám dobrý východiskový bod pre vaše odhady. Ak chcete spresniť, rozdeľte rozpočet podľa kategórií a zvážte, ako by tieto kategórie mohli byť ovplyvnené vašim životným štýlom pri odchode do dôchodku.

Keď poznáte svoj súčasný rozpočet, položte si nasledujúce otázky.

Budú vaše deti závislé od vašej finančnej podpory po odchode do dôchodku?

Zvážte náklady na odoslanie detí na vysokú školu a prípadne ich podporu prostredníctvom postgraduálnej školy. Zvážte, či je pravdepodobné, že si požičia peniaze na auto, dom alebo zásnubný prsteň. Plánujete zaplatiť ich svadbu? Môžu vám to zvýšiť výdavky na dôchodok.

Tip: Amortizujte jednorazové výdavky. Ak napríklad plánujete zaplatiť za svadbu svojho dieťaťa 20 000 dolárov, predpokladajte, že vaše ročné náklady na dôchodok budú v priemere o 2 000 dolárov ročne vyššie ako vaše súčasné účty.

Ste vy a váš manžel v dobrom zdraví?

Máte rodinnú anamnézu závažných zdravotných stavov, ktoré by sa mohli ukázať ako drahé? Niektoré náklady hradí Medicare, ale veľa seniorov bude za niektoré výdavky platiť z vlastného vrecka.

Existujú aj „nepriame“ náklady na zdravotnú starostlivosť, ako napríklad vybavenie vášho domu bezbariérovým prístupom, ktorý môže stáť celý majetok. Podľa výskumu spoločnosti Fidelity priemerne 65-ročný pár, ktorý odíde do dôchodku v roku 2019, utratí počas celého dôchodku 285 000 dolárov na náklady na zdravotnú starostlivosť, a to za predpokladu, že tento pár hradí spoločnosť Medicare.

Máte dlhy?

Dlh na kreditnej karte, pôžičky na auto a študentské pôžičky budú mať vplyv na vaše rozpočtovanie. Posúďte svoje dlhové zostatky a ich príslušné úrokové sadzby, potom podľa nich odhadnite svoju časovú os na splácanie dlhu a to, ako to ovplyvní váš ročný dôchodkový rozpočet.

Budete mať hypotéku na dom?

Pri výpočte dlhu nezabudnite na hypotéku. Určenie toho, ako dlho budete platiť hypotéku, je hlavným faktorom pri zostavovaní rozpočtu pre váš odchod do dôchodku.

Aké sú vaše náklady na dom?

Aj keď ste splatili hypotéku, stále vám budú platiť náklady spojené s vlastníctvom domu. Pozrite sa na svoju sadzbu dane z nehnuteľností a vypočítajte tieto ročné náklady. Poistenie majiteľov domov je ďalším priebežným nákladom, ktorý budete musieť naplánovať.

Budete sa starať o svojich rodičov?

Máte vy alebo váš manžel starí rodičia? V starobe mohli potrebovať fyzickú alebo finančnú pomoc, takže by ste sa mali pripraviť na uspokojenie týchto potrieb.

Budete sa starať o ďalších členov rodiny?

Ak predpokladáte, že budete musieť pomôcť súrodencom, bratrancom alebo iným členom rodiny, mali by ste náklady uhradiť z rozpočtu.

Vypočítajte si svoj dôchodok

Pochopenie vašich zdrojov dôchodkového príjmu vám pomôže lepšie odhadnúť, koľko úspor budete potrebovať na udržanie svojej životnej úrovne v dôchodku.

Poznámka: Váš dôchodok sa odpočíta od vašich výdavkov pri plánovaní dôchodkového rozpočtu. Tento príjem zahŕňa dávky sociálneho zabezpečenia, výplaty dôchodkov a všetky príjmy z prenájmu nehnuteľností, licenčných poplatkov alebo anuít.

V roku 2019 získala menej ako tretina Američanov vo veku 65 rokov a viac prostriedky z dôchodkového alebo dôchodkového sporenia. Ak vaša práca ponúka dôchodkový plán, požiadajte zamestnávateľa o podrobnosti, koľko dostanete. Najlepším miestom, kde sa začať pýtať, je oddelenie ľudských zdrojov.

Sociálne zabezpečenie zasiela raz ročne formulár Američanom vo veku 60 rokov a starším, ktorý ich informuje o tom, koľko majú v dôchodku nárok na základe súčasných príspevkov. Očakávanú platbu nájdete v tomto formulári. Ak formulár nenájdete, použite odhad na oficiálnej webovej stránke sociálneho zabezpečenia.

Spodný riadok

Nenájdete nič za to, že si najmete finančného plánovača, ktorý sa bude môcť podrobne zaoberať vašou jedinečnou situáciou a podľa toho plánovať. To znamená, že použitie pravidla palca vám môže dať praktický cieľ, ku ktorému sa môžete dopracovať, keď sa priblížite k vašim zlatým rokom. Tieto základné ciele môžete založiť na svojich súčasných príjmoch alebo očakávaných výdavkoch. Dôležité je, že začnete plánovať a šetriť dobre skôr, ako dúfate, že nadobro opustíte pracovnú silu.

Hlavné typy rizík pre investorov do akcií

Hlavné typy rizík pre investorov do akcií

Investovanie vo všeobecnosti prichádza s rizikami, ale premyslený výber investícií, ktorý zodpovedá vašim cieľom a rizikovému profilu, udržuje jednotlivé riziká akcií a dlhopisov na prijateľnej úrovni. S investovaním sú však spojené ďalšie riziká, nad ktorými nemáte žiadnu kontrolu. Väčšina z týchto rizík ovplyvňuje trh alebo ekonomiku a vyžaduje od investorov úpravu portfólií alebo prekonanie búrky.

Tu sú štyri hlavné typy rizík, ktorým investori čelia, spolu s niektorými stratégiami riešenia problémov spôsobených týmito trhovými a ekonomickými posunmi.

Ekonomické riziko

Jedno z najzrejmejších rizík investovania je, že ekonomika sa môže v každom okamihu pokaziť. Po páde trhu v roku 2000 a teroristických útokoch z 11. septembra 2001 sa ekonomika ustálila v zakysanom období a kombinácia faktorov spôsobila, že trhové indexy stratili významné percentá. Trvalo roky, kým sa vrátil na úrovne blízke hraniciam pred septembrom 11. september, až potom sa vo finančnej kríze v roku 2008 opäť znížilo dno.

Pre mladých investorov je najlepšou stratégiou často tieto poklesy spomaliť a vyčerpať. Ak si môžete zvýšiť svoju pozíciu v dobrých solídnych spoločnostiach, tieto obdobia sú zvyčajne na to vhodné. Zahraničné akcie môžu byť svetlým bodom, keď je domáci trh na skládkach, a vďaka globalizácii niektoré americké spoločnosti zarábajú väčšinu svojich ziskov v zahraničí. V čase kolapsu, ako je finančná kríza v roku 2008, však nemusí byť skutočne bezpečné miesto, kam sa obrátiť. 

Starší investori sú v užšej väzbe. Ak ste v dôchodku alebo v jeho blízkej dobe, môže byť veľký pokles na trhu s akciami zničujúci, ak ste výrazný majetok nepresunuli do dlhopisov alebo cenných papierov s pevným výnosom. Preto je diverzifikácia vo vašom portfóliu nevyhnutná.

Inflačné riziko

Inflácia je daň pre každého, a ak je príliš vysoká, môže zničiť hodnotu a vytvoriť recesie. Aj keď sme presvedčení, že inflácia je pod našou kontrolou, vyliečenie vyšších úrokových sadzieb môže byť v určitom okamihu rovnako zlé ako problém. Pri masívnych vládnych pôžičkách na financovanie stimulačných balíkov je len otázkou času, kedy sa inflácia vráti.

Investori sa v čase inflácie historicky stiahli k tvrdým aktívam, ako sú nehnuteľnosti a drahé kovy, najmä zlato, pretože tieto zmeny pravdepodobne vydržia. Inflácia najviac poškodzuje investorov na fixných príjmoch, pretože narúša hodnotu ich toku príjmov. Akcie sú najlepšou ochranou pred infláciou, pretože spoločnosti môžu upravovať ceny podľa miery inflácie. Globálna recesia môže znamenať, že akcie budú bojovať zdĺhavú dobu, kým bude ekonomika dostatočne silná na to, aby uniesla vyššie ceny.

Nie je to dokonalé riešenie, ale práve preto by si mali aj investori na dôchodku udržiavať časť svojich aktív v akciách.

Riziko trhovej hodnoty

Riziko trhovej hodnoty sa týka toho, čo sa stane, keď sa trh obráti proti alebo ignoruje vaše investície. Stáva sa to, keď trh začne prenasledovať „ďalšiu horúcu vec“ a zanechá za sebou veľa dobrých, ale vzrušujúcich spoločností. Stáva sa to aj vtedy, keď sa trh zrúti, pretože dobré aj zlé akcie trpia, keď investori z trhu tlačia.

Niektorí investori to považujú za dobrú vec a považujú ju za príležitosť naložiť si vynikajúce akcie v čase, keď trh neznižuje cenu. Na druhej strane to neprispieva k tomu, aby ste sledovali, ako vaše investície stagnujú mesiac čo mesiac, zatiaľ čo ostatné časti trhu stúpajú.

Nenechajte sa chytiť všetkými investíciami do jedného sektoru ekonomiky. Rozložením svojich investícií do niekoľkých sektorov máte väčšiu šancu podieľať sa na raste niektorých svojich akcií kedykoľvek.

Riziko prílišnej konzervatívnosti

Nie je nič zlé na tom, byť konzervatívnym alebo opatrným investorom. Ak však nikdy nepodstupujete žiadne riziká, môže byť ťažké dosiahnuť vaše finančné ciele. Možno budete musieť z hniezdneho vajíčka financovať 15–20 rokov odchodu do dôchodku a uchovanie všetkého v sporiacich nástrojoch s nízkym úrokom nemusí byť úspešné. Mladší investori by mali byť so svojimi portfóliami agresívnejší, pretože majú čas na oživenie, ak sa trh zhorší.

Výhody vlastníctva akcií s modrým čipom

Výhody vlastníctva akcií s modrým čipom

Investícia do akcií s modrými čipmi môže mať reputáciu nudnej, nudnej a možno aj trochu zastaranej. Nie je to však náhoda, že ich drviví investori a skalopevné finančné inštitúcie drvivou väčšinou uprednostňujú. Každý, kto má zdravý rozum, by chcel mať podiel v podnikoch, ktorým nielen rozumie, ale ktoré majú preukázanú rekordnú extrémnu ziskovosť po celé generácie a blue chips určite zapadajú do popisu. Akcie modrej čipy, merané dlhým obdobím, priniesli majiteľom peniaze dostatočne obozretné na to, aby sa ich držali húževnato počas hrubých aj slabých, dobrých i zlých časov, vojen a mieru, inflácie a deflácie. 

A nie je to tak, akoby boli neznáme. Sú všadeprítomné; braný ako samozrejmosť. Akcie modrej čipy často zastupujú spoločnosti sídliace v jadre amerického a globálneho podnikania; firmy, ktoré sa môžu pochváliť minulosťou tak farebnou ako každý román a pretkané politikou a históriou. Ich produkty a služby prechádzajú takmer všetkými aspektmi nášho života. 

Ako je možné, že potom akcie modrých čipov dlho kraľovali investičným portfóliám dôchodcov, neziskových nadácií, ako aj členov najvyšších 1% a kapitalistickej triedy, zatiaľ čo menší, chudobnejší boli takmer úplne ignorovaní. investori? Táto hádanka nám dáva nahliadnuť do problému riadenia investícií takého, aký je, a dokonca si vyžaduje určitú diskusiu o behaviorálnej ekonómii. Akcie modrej čipy nepatria výlučne do oblasti vdov a poisťovacích spoločností, a preto tu uvádzame dôvod. 

Čo je zásoba modrého čipu?

Akcie modrej štiepky sú prezývkou pre bežné akcie spoločnosti, ktorá má niekoľko kvantitatívnych a kvalitatívnych charakteristík. Pojem „zásoby modrých žetónov“ pochádza z kartovej hry Poker, kde je najvyššou a najcennejšou farbou hracích žetónov modrá.

Neexistuje univerzálna dohoda o tom, čo presne tvorí zásobu modrého čipu, a vždy existujú jednotlivé výnimky z jedného alebo viacerých pravidiel, ale všeobecne povedané, akcie / spoločnosti s modrým čipom:

  • Získajte stabilný záznam o stabilnej zárobkovej sile počas niekoľkých desaťročí.
  • Pochválte sa rovnako dlhým záznamom o nepretržitých výplatách dividend bežným akcionárom.
  • Odmeňte akcionárov rastom dividendy rýchlosťou, ktorá je rovnaká alebo podstatne vyššia ako miera inflácie, takže príjem majiteľa sa zvyšuje najmenej každých dvanásť mesiacov, aj keď si nikdy nekúpi inú akciu.
  • Vychutnajte si vysokú návratnosť kapitálu, najmä pokiaľ ide o návratnosť vlastného kapitálu.
  • Vytvárajte skalopevnú súvahu a výkaz ziskov a strát, najmä ak sa merajú pomocou pomerov úrokového krytia a geografickej rozmanitosti a rozmanitosti produktových línií peňažných tokov.
  • Pravidelne odkupujte akcie, keď je cena akcie atraktívna vo vzťahu k výnosom majiteľa;
  • Sú podstatne väčšie ako typická spoločnosť a často sa radia medzi najväčšie podniky na svete, čo sa meria ako kapitalizáciou na trhoch s akciami, tak aj hodnotou podniku.
  • Majú určitú významnú konkurenčnú výhodu, ktorá im mimoriadne sťažuje uvoľnenie trhového podielu (čo môže mať podobu nákladovej výhody dosiahnutej prostredníctvom úspor z rozsahu, franšízovej hodnoty v mysli spotrebiteľa alebo vlastníctva strategicky dôležitého produktu. aktíva, ako napríklad výber ropných polí.)
  • Emisujte dlhopisy, ktoré sa považujú za investičné, pričom najlepší z najlepších má rating Triple-A.
  • Sú zahrnuté minimálne na domácom zozname komponentov indexu S&P 500. Mnohé z najmodrejších z modrých žetónov sú zahrnuté v selektívnejšom priemysle priemeru Dow Jones.

Prečo sú akcie s modrým čipom obľúbené u bohatých investorov

Jedným z dôvodov, prečo bohatí investori tak veľmi milujú akcie s modrými čipmi, je to, že majú tendenciu sa skladať za prijateľnú mieru návratnosti – zvyčajne medzi 8% a 12% historicky s reinvestovanými dividendami – desaťročie za desaťročím. Cesta nie je v žiadnom prípade plynulá, s poklesmi o 50% a viac, ktoré trvajú niekoľko rokov, ale časom ekonomický motor, ktorý vytvára zisky, uplatňuje svoju mimoriadnu silu. Prejavuje sa to na celkovom výnose akcionára za predpokladu, že akcionár zaplatil primeranú cenu. 

(Aj tak to však nie je vždy potrebné. Ako ukazuje história, aj keď ste zaplatili hlúpo vysoké ceny za takzvanú skupinu Nifty Fifty, skupinu úžasných spoločností, ktorá bola ponúknutá do nebies, o 25 rokov neskôr, vy poraziť indexy na trhoch s akciami aj napriek tomu, že niekoľko firiem zo zoznamu skrachovalo.)

Vďaka priamemu držaniu akcií a umožneniu vytvárania obrovských odložených daňových záväzkov môžu bohatí zomrieť, keď budú jednotlivé zásoby stále v ich majetku, a odovzdávať ich svojim deťom pomocou niečoho, čo sa nazýva stupňujúca sa medzera. Účinne, pokiaľ sa stále nachádzate pod hranicou dane z nehnuteľností, aj keď k tomu dôjde,   budú odpustené všetky odložené dane z kapitálových výnosov, ktoré by boli dlžné. Je to jedna z najneuveriteľnejších, dlhodobých a tradičných výhod, ktoré sú k dispozícii na odmeňovanie investorov. Napríklad, ak ste vy a váš manžel získali akcie s modrým čipom v hodnote 500 000 dolárov a držali ich, zomierajúc po tom, čo ich hodnota vzrástla na 10 000 000 dolárov, môžete svoj majetok usporiadať tak, aby kapitálové zisky, z ktorých by boli dlžné, nerealizované zisky vo výške 9 500 000 dolárov (aktuálna hodnota 10 000 000 dolárov – nákupná cena 500 000 dolárov) sú okamžite odpustené. Nikdy by ste im nezaplatili. Vaše deti ich nikdy nebudú musieť platiť. Je to taká veľká vec, že ​​často lepšie kombinujete s nižšou rýchlosťou s držaním, ktoré si môžete udržať po celé desaťročia, ako keď sa snažíte prechádzať a odchádzať z polohy do polohy, vždy sa honíte za niekoľkými percentami navyše.

Ďalším dôvodom, prečo sú akcie s modrými čipmi populárne, je to, že ponúkajú pomerne bezpečný prístav počas hospodárskych katastrof (najmä ak sú spojené s dlhopismi s pozlátenými okrajmi a hotovostnými rezervami). Neskúsení a chudobnejší investori na to príliš nemyslia, pretože sa takmer vždy snažia príliš rýchlo zbohatnúť, strieľať na Mesiac a hľadať tú jednu vec, ktorá ich okamžite obohatí. Sotva to niekedy skončí dobre. Trhy sa zrútia. Uvidíte, že vaše podiely klesnú o značné množstvo bez ohľadu na to, čo vlastníte. Ak vám niekto hovorí opak, je buď hlupák, alebo sa vás snaží oklamať. Jedným z dôvodov, prečo sú modré čipy relatívne bezpečné, je to, že akcie vyplácajúce dividendy majú tendenciu klesať na medvedích trhoch menej kvôli niečomu známemu ako podpora výnosov. Ziskové modré štiepky navyše niekedy z dlhodobého hľadiska ťažia z ekonomických problémov, pretože môžu nakupovať alebo vyháňať oslabených alebo bankrotujúcich konkurentov za atraktívne ceny. 

A nakoniec, bohatí a úspešní investori majú tendenciu milovať akcie „blue chip“, pretože stabilita a sila finančných výkazov znamenajú, že pasívny príjem takmer nikdy nehrozí, najmä ak existuje rozsiahla diverzifikácia portfólia. Ak niekedy dospejeme k názoru, že poprední americkí modrí žetóny hromadne znižujú dividendy, investori sa pravdepodobne musia obávať oveľa väčších vecí ako akciový trh. S najväčšou pravdepodobnosťou sa pozeráme na situáciu, ktorá končí civilizáciou tak, ako ju poznáme.

Ako sa nazývajú niektoré zásoby modrého čipu?

Niektoré mená, ktoré nájdete na zozname väčšiny ľudí, ako aj zoznamy spoločností zaoberajúcich sa správou aktív v bielych rukaviciach, všeobecne zahŕňajú spoločnosti, ako sú:

  • 3M
  • americký Expres
  • AT&T
  • Berkshire Hathaway
  • Boeing
  • Chevron
  • Spoločnosť Clorox
  • Spoločnosť Coca-Cola
  • Colgate-Palmolive
  • Diageo
  • Exxon Mobil
  • General Electric
  • Spoločnosť Hershey
  • Johnson & Johnson
  • Kraft Heinz
  • McDonald’s Corporation
  • Nestlé SA
  • PepsiCo
  • Procter & Gamble
  • United Technologies
  • Visa
  • Obchody Wal-Mart
  • Spoločnosť Walta Disneyho
  • Wells Fargo & Company

Z času na čas sa vyskytne situácia, že dôjde k bankrotu bývalej akcie s modrými čipmi, napríklad zánik spoločnosti Eastman Kodak v roku 2012. Akokoľvek to však môže znieť prekvapivo, aj v takýchto prípadoch môžu dlhodobí vlastníci môže nakoniec zarobiť peniaze kombináciou dividend, vedľajších produktov a daňových dobropisov.

Realita je taká, že ak ste primerane diverzifikovaní, držíte dosť dlho a nakupujete za cenu, takže výnos normalizovaných výnosov akcií s modrým čipom je primeraný vo vzťahu k výnosu dlhopisov americkej štátnej pokladnice, bez katastrofickej vojny alebo mimo nej. kontextová udalosť, v americkej histórii nikdy nebol čas, kedy by ste zlomili nákup akcií s modrým čipom ako trieda. Iste, mali ste obdobia ako 1929-1933, 1973-1974 a 2007-2009; obdobia, počas ktorých ste sledovali, ako 1/3 alebo 1/2 vášho bohatstva mizne priamo pred vašimi očami, pokiaľ ide o kótovanú trhovú hodnotu. To je súčasť kompromisu. Tie časy sa budú vracať znova a znova. Ak držíte akcie, zažijete túto bolesť. Zmier sa s tým. Prenes sa cez to. Ak si myslíte, že sa mu dá vyhnúť, nemali by ste vlastniť akcie. Pre skutočného investora typu buy-and-hold to neznamená veľa; výkyv na viacgeneračnom holdingovom grafe, na ktorý sa nakoniec zabudne.

Rôzne typy akcií, ktoré by ste mali vedieť

Rôzne typy akcií, ktoré by ste mali vedieť
finančný graf na technologickom abstraktnom pozadí

Investovanie na burze nie je také jednoduché ako nákup do obchodu. Nákup akcií zahŕňa založenie sprostredkovateľského účtu, pridanie finančných prostriedkov a vykonanie prieskumu najlepších akcií pred klepnutím na tlačidlo kúpiť na webe alebo v aplikácii sprostredkovateľa.

Ak máte zriadený a financovaný svoj sprostredkovateľský účet, ale nie ste si istý, čo kúpiť ako prvé, zvážte investície, ktoré môžu byť dobrým úvodom do sveta akcií.

Investovanie do akcií môže byť skvelým spôsobom, ako v priebehu času zbohatnúť, alebo ako dividendy získať ďalší príjem (ak sú investované dostatočne výrazne). Pri všetkých akciách však existujú riziká, ktoré by investori mali brať do úvahy.

Výhody

  • Potenciál rastu presahujúci infláciu
  • Možný výnos z dividend
  • Možnosť otočiť sa, keď sa trendy na trhu zmenia
  • Spokojnosť s nájdením víťazných akcií

Riziká

  • Potenciálne straty z nepredvídateľných trhov
  • Nepredvídateľné výplaty dividend
  • Stres z akcií s nízkou výkonnosťou
  • Problémy s identifikáciou víťazných akcií

Akcie Blue-Chip

Akcie v spoločnostiach, ktoré sú dlhodobými rezervami na trhu, a v tých, u ktorých je nepravdepodobné, že by boli predmetom akýchkoľvek významných negatívnych správ, sa označujú ako akcie s modrým čipom. Aj keď čelia negatívnej publicite, sú to staré robustné spoločnosti, ktoré dokážu búrku ustáť. Modré čipy sú skvelé pre novších investorov, pretože majú tendenciu predvídateľne sa pohybovať na trhu a majú menšie riziko ako väčšina ostatných akcií.

Skvelým príkladom akcií s modrými čipmi je Walmart (WMT). Obchodný reťazec má históriu siahajúcu do roku 1962, obrovský trhový strop vo výške 386 miliárd dolárov a relatívnu stabilitu v porovnaní s celkovým trhom.1 S ročnými príjmami viac ako 500 miliárd dolárov si drží prvenstvo v rebríčku Fortune 500 zoznam, od roku 2020.2 Zoznamy Fortune 500 a podobné zoznamy sú skvelým miestom pre nových investorov, kde môžu nájsť nápady na investovanie do modrej čipy.

Medzi ďalšie príklady akcií s modrým čipom patria Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) a General Electric (GE).

Hodnota akcií

Hodnotové investovanie je myšlienka, že ak dokážete analyzovať financie dostatočného počtu spoločností a predpovedať spravodlivé ceny akcií, môžete nájsť podhodnotené akcie, ktoré vyzerajú ako atraktívne investície. Tento prístup preslávil britský ekonóm Benjamin Graham, učiteľ, ktorý trávil čas na Kolumbijskej univerzite aj na UCLA. Hodnotové investovanie je mantrou mnohých úspešných investorov vrátane Warrena Buffetta, Irvinga Kahna a Billa Ackmana. Každý nastupujúci hodnotový investor by si mal určite prečítať Grahamovu knihu „Inteligentný investor“ z roku 1949.

Nájsť podhodnotené akcie nie je vždy ľahké. Jednou z najužitočnejších metrík, na ktoré sa treba zamerať, je účtovná hodnota spoločnosti na akciu, ktorá zobrazuje aktíva spoločnosti v porovnaní so súčasnou cenou akcie. Web ValueWalk zverejnil triedičku akcií Graham-Dodd, ktorá využíva poznatky o hodnotnom investovaní na vyhľadanie potenciálnych investícií v tejto kategórii. Pokiaľ ide o menšie spoločnosti, postupujte opatrne, pretože sú rizikovejšie a volatilnejšie ako staršie akcie so stabilnou hodnotou. Dávajte si tiež pozor na všetky spoločnosti, ktoré v poslednej dobe zaznamenali výrazný cenový výkyv – tieto výkyvy a akékoľvek nedávne udalosti v ich okolí, ktoré ich obklopujú, môžu ovplyvniť rôzne pomery a metódy oceňovania.

Príklady potenciálnych cenných papierov od roku 2020 zahŕňajú Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Dividendové akcie

Niektorí investori vkladajú svoje peniaze na trhy v nádeji, že zaznamenajú rast cien akcií, čím im zarobia viac peňazí pri predaji akcií, ktoré vlastnia. Ostatní investori sa viac starajú o zarábanie hotovostných tokov zo svojich investícií. Ak chcete, aby vám akcie platili, dividendy sú názvom hry.

Dividendové akcie zvyčajne každý štvrťrok vyplácajú investorom malú hotovostnú dividendu na akciu. Spoločnosti príležitostne vyplácajú jednorazovú dividendu, tak ako to urobila spoločnosť Microsoft v roku 2004. V tom čase spoločnosť Microsoft vyplatila investorom do svojich akcií jednorazovo 3 doláre na akciu, teda 32 miliárd dolárov. 3

Pri hľadaní dividendových akcií hľadajte trend stabilných dividend (alebo, lepšie, rast dividend) v priebehu času. Na znižovanie dividend sa trhy pozerajú veľmi negatívne, takže si dávajte pozor na akékoľvek akcie, ktoré v minulosti znížili svoje dividendy. Rovnako dávajte pozor na príliš vysoké výnosy z dividend – môže to byť signál, že investori očakávajú, že cena akcií v nasledujúcich mesiacoch poklesne. Na každú akciu, ktorá platí viac ako 10%, by sa malo pozerať zdravo skepticky.

Príklady dividendových akcií zahŕňajú Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) a Monsanto (PO).

Rastové zásoby

Veľké spoločnosti bojujú s rastom naraz o celé percento. Je to preto, že už majú takú veľkú základňu obchodných operácií. Napríklad je nepravdepodobné, že by Walmart zaznamenal dvojciferné zisky v predaji, pretože jeho tržby sú už stovky miliárd. Menšie spoločnosti a novšie spoločnosti sú pre investorov rizikovejšie, niektoré však ponúkajú lákavé príležitosti na rast.

Rastové zásoby môžu pochádzať z ktoréhokoľvek odvetvia, ale technologicky vyspelé spoločnosti v Silicon Valley vykazovali počas 21. storočia veľké vyhliadky na rast. Týmito akciami môžu byť spoločnosti akejkoľvek veľkosti. Zásoby s väčším rastom sú zvyčajne stabilnejšie a menej riskantné, ale poskytujú nižšie výnosy ako menšie, novšie podniky, ktoré majú stále veľa priestoru na rast.

Medzi príklady rastových akcií patria Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) a Alaska Air Group (ALK).

Pozor na riskantné investície

Ak sa chcete vyhnúť veľkým stratám, nezabudnite investovať do rôznorodého portfólia akcií vo viacerých odvetviach a geografických lokalitách. Pred zakúpením akejkoľvek akcie si však prečítajte jej nedávnu finančnú výkonnosť, názory analytikov, konkurenciu a budúci vývoj obchodného modelu spoločnosti. Ak si myslíte, že je to solídny podnik s dobrým vedením a veľkými perspektívami, je to kúpa. Ak máte nejaké obavy alebo výhrady, nevydržte kliknúť na tlačidlo kúpiť a počkajte, kým sa dostaví bezpečnejšia investícia.

Čo je rozdelenie akcií? Vysvetlenie rozdelenia akcií

Čo je rozdelenie akcií?  Vysvetlenie rozdelenia akcií

O rozdelenie akcií ide, keď spoločnosť zníži cenu svojich akcií rozdelením každej existujúcej akcie na viac ako jednu. Pretože nová cena akcií koreluje s novým počtom akcií, hodnota akcií akcionárov sa nemení a nemení sa ani trhová kapitalizácia spoločnosti.

Spoločnosti uskutočňujú rozdelenie akcií za účelom zníženia ceny jednotlivých akcií. Nižšia cena akcie môže spôsobiť, že akcie budú atraktívnejšie pre širokú škálu investorov, z ktorých si každý nemôže dovoliť cenu za akciu, povedzme 1 000 dolárov

Čo sú rozdelenia akcií?

K rozdeleniu akcií dôjde, keď sa spoločnosť rozhodne rozdeliť jednu akciu zo svojich akcií na viac akcií. Spoločnosť môže napríklad vziať jeden podiel akcií a rozdeliť ich na dve akcie. Celková kombinovaná hodnota dvoch nových akcií sa stále rovná cene predchádzajúcej akcie. Napríklad, ak by spoločnosť ABC dokončila rozdelenie akcií 2 za 1 a pôvodná cena akcie bola 20 dolárov za jednu akciu, každá nová akcia by mala cenu 10 dolárov.

Dôležité: Pri rozdelení akcií majú investori, ktorí vlastnia akcie, investované stále rovnaké množstvo peňazí, teraz však vlastnia viac akcií.

Ako funguje rozdelenie akcií?

Verejne obchodované spoločnosti, vrátane akcií s modrými čipmi v hodnote niekoľkých miliárd dolárov, to robia neustále. Hodnoty firiem rastú vďaka akvizíciám, uvedeniu nových produktov na trh alebo zdieľaniu výkupov. V určitom okamihu sa kótovaná trhová hodnota akcie stáva pre investorov príliš drahou, čo si nemôže dovoliť, čo začína ovplyvňovať likviditu trhu, pretože je stále menej ľudí schopných kúpiť si akciu.

Povedzme, že verejne obchodovaná spoločnosť XYZ ohlasuje rozdelenie akcií 2 za 1. Pred rozdelením vlastníte 100 akcií, ktorých cena je 80 dolárov, v celkovej hodnote 8 000 dolárov.

Po rozdelení zostane vaša celková hodnota investície rovnaká na hodnote 8 000 dolárov, pretože cena akcie je vyznačená deliteľom delenia. Akcia 80 dolárov sa tak po rozdelení 2 za 1 stane akciou 40 dolárov. Po rozdelení teraz vlastníte 200 akcií v cene po 40 dolárov, takže celková investícia má stále hodnotu 8 000 dolárov.

Typy rozdelenia akcií

Najbežnejším typom rozdelenia zásob sú tradičné rozdelenia zásob, napríklad 2 na 1, 3 na 1 a 3 na 2. Pri rozdelení akcií 2 za 1 dostane akcionár po rozdelení dve akcie za každú akciu, ktorú vlastnil pred rozdelením. V rozdelení 3 za 1 dostávajú tri akcie za každú akciu a v pomere 3 za 2 dostanú tri akcie za každé dve.

Poznámka: Ak sa cena akcií spoločnosti veľmi zvýšila, bolo možné po rozdelení vymeniť oveľa viac akcií za všetky pred rozdelením.

Jedným z príkladov je technologický gigant Apple. V pondelok 31. augusta 2020 spoločnosť Apple rozdelila svoje akcie 4 za 1, čo znamená, že investori, ktorí vlastnili jednu akciu, teraz vlastnia štyri akcie. Pred rozdelením akcií stála jedna akcia spoločnosti Apple 499,23 USD (pri zatváraní v piatok 28. augusta 2020). Po rozdelení boli akcie asi po 127 dolárov. Aj keď to urobilo akciu dostupnejšou pre investorov, nebolo to prvýkrát, čo spoločnosť Apple rozdelila svoje akcie. Išlo v skutočnosti o piate rozdelenie akcií od IPO spoločnosti Apple v roku 1980. Pri svojom poslednom rozdelení akcií v júni 2014 rozdelila spoločnosť Apple svoje akcie 7 za 1.

Jeho cena za akciu bola asi 650 dolárov a po rozdelení to bolo asi 93 dolárov za akciu.

Ďalším príkladom je Tesla, spoločnosť na výrobu elektromobilov. Spoločnosť Tesla rozdelila svoje akcie 5 za 1 v pondelok 31. augusta 2020. Pred rozdelením stála časť spoločnosti Tesla asi 2 213 dolárov za akciu (k uzavretiu v piatok 28. augusta 2020) .5 Po rozdelení akcie boli po 442 dolárov.

Niekoho by mohlo zaujímať, prečo by spoločnosť nerozdelila akcie, a dobrým príkladom je Berkshire Hathaway. V priebehu rokov sa Warren Buffett nikdy nerozdelil. Od uzavretia trhu 28. augusta 2020 sa jedna akcia akcií spoločnosti Berkshire Hathaway triedy A obchodovala za 327 431 dolárov – čo je ďaleko mimo sféru veľkej väčšiny investorov v Spojených štátoch a samozrejme aj vo svete.

Buffett nakoniec vytvoril špeciálne akcie triedy B. Toto je príklad štruktúry dvojtriedy. S akciami B sa pôvodne začalo obchodovať na tridsiatej hodnote podielu triedy A (akcie triedy A môžete prevádzať na akcie triedy B, ale nie naopak). Nakoniec, keď spoločnosť Berkshire Hathaway získala jednu z najväčších železníc v krajine, Burlington Northern Santa Fe, rozdelila akcie triedy B 50 za 1, takže každá akcia triedy B je teraz ešte menším zlomkom akcií triedy A. Od ukončenia trhu 28. augusta 2020 sa akcie triedy B obchodovali za 218,55 USD, čo je pre investorov oveľa prístupnejšie

Výhody a nevýhody rozdelenia zásob

Pros

  • Zlepšuje likviditu
  • Zjednodušuje vyváženie portfólia
  • Zlacňuje predaj opcií na predaj
  • Cena akcií sa často zvyšuje

Zápory

  • Môže zvýšiť volatilitu
  • Nie všetky rozdelenia akcií zvyšujú cenu akcií

Zlepšuje likviditu

Ak cena akcie stúpne na stovky dolárov za akciu, má to tendenciu znižovať objem obchodovania s akciami. Zvyšovanie počtu akcií v obehu pri nižšej cene za akciu zvyšuje likviditu. Táto zvýšená likvidita má tendenciu zužovať rozpätie medzi ponukovou a dopytovou cenou, čo umožňuje investorom získať lepšie ceny pri obchodovaní.

Umožňuje jednoduchšie vyváženie portfólia

Keď je cena každej akcie nižšia, správcovia portfólia ľahšie predávajú akcie, aby si mohli kúpiť nové. Každý obchod zahŕňa menšie percento portfólia.

Zvyšuje predajnosť možností predaja

Predaj put opcie môže byť pre akcie obchodujúce za vysokú cenu veľmi drahé. Možno viete, že opcia s právom predaja dáva kupujúcemu právo predať 100 kusov akcií (označovaných ako veľa) za dohodnutú cenu. Predajca putu musí byť pripravený na nákup tejto dávky. Ak sa akcia obchoduje za 1 000 dolárov za akciu, predajca put musí mať na splnenie svojej povinnosti v hotovosti 100 000 dolárov. Ak sa akcia obchoduje za 20 dolárov za akciu, musí mať rozumnejších 2 000 dolárov.

Cena akcií sa často zvyšuje

Snáď najpodstatnejším dôvodom pre rozdelenie spoločnosti je to, že má tendenciu zvyšovať ceny akcií. Štúdia Nasdaq, ktorá analyzovala rozdelenie akcií spoločnosťami s veľkou kapitalizáciou od roku 2012 do roku 2018, zistila, že iba oznámenie rozdelenia akcií zvýšilo cenu akcií v priemere o 2,5%. Okrem toho akcia, ktorá sa rozdelila, prekonala trh v priemere za jeden rok o 4,8%.

Okrem toho výskum Dr. Davida Ikenberryho, profesora financií na obchodnej škole Leeds University of Colorado, ukázal, že cenová výkonnosť akcií, ktoré sa rozdelili, prekonala trh v priemere za jeden rok o 8% a v priemere o 12% % počas troch rokov. Dokumenty spoločnosti Ikenberry boli publikované v rokoch 1996 a 2003 a každý z nich analyzoval výkonnosť viac ako 1 000 akcií.

Analýza Tak Yana Leunga z City University v Hongkongu, Olivera M. Rui z China Europe International Business School a Stevena Shuye Wanga z Renmin University v Číne sa zamerala na spoločnosti kótované na burze v Hongkongu a zistila tiež ocenenie ceny po rozdelení.

Môže zvýšiť prchavosť

Rozdelenie akcií by mohlo zvýšiť volatilitu na trhu z dôvodu novej ceny akcií. Viac investorov sa môže rozhodnúť kúpiť si akciu teraz, keď je cenovo dostupnejšia, čo by mohlo zvýšiť volatilitu akcie.

Mnoho neskúsených investorov sa mylne domnieva, že rozdelenie akcií je dobrá vec, pretože majú tendenciu mýliť si koreláciu a príčinnú súvislosť. Ak sa spoločnosti darí skutočne dobre, rozdelenie akcií je takmer vždy nevyhnutné, pretože rastie účtovná hodnota a dividendy. Ak osoba vidí alebo počuje o tomto vzore dostatočne často, môže dôjsť k ich spojeniu.

Nie všetky rozdelenia akcií zvyšujú cenu akcií

K určitému rozdeleniu akcií dochádza, keď spoločnosti hrozí vyradenie jej akcií. Toto sa nazýva reverzné rozdelenie zásob. Aj keď investori môžu po obrátenom rozdelení vidieť rast ceny za akciu, hodnota akcií po rozdelení nemusí rásť, alebo môže chvíľu trvať, kým sa obnoví. Začínajúci investori, ktorí nepoznajú rozdiel, by mohli skončiť stratou peňazí na trhu.

Čo sú rozdelenia reverzných zásob?

Rozdelenia, v ktorých získate viac zdieľaní, ako ste mali predtým, ale za nižšiu cenu za akciu, sa niekedy nazývajú forwardové rozdelenia. Ich opak – keď získate menej akcií, ako ste predtým mali za vyššiu cenu za akciu – sa nazývajú reverzné rozdelenia.

Spoločnosť zvyčajne vykoná reverzné rozdelenie akcií, keď hrozí, že jej cena za akciu bude tak nízka, že dôjde k vyradeniu akcií, čo znamená, že už nebude môcť obchodovať na burze.

Upozornenie: Mohlo by byť rozumné vyhnúť sa akciám, ktoré deklarovali alebo nedávno prešli opačným rozdelením, pokiaľ nemáte dôvod domnievať sa, že spoločnosť má životaschopný plán, ako sa obrátiť.

Dobrým príkladom reverzného rozdelenia akcií je Americký ropný fond ETF (USO). V apríli 2020 mala reverzné rozdelenie akcií 1: 8. Jeho cena za akciu pred rozdelením bola asi 2 až 3 doláre. V týždni nasledujúcom po reverznom rozdelení akcií to bolo asi 18 až 20 dolárov na akciu. Takže investori, ktorí povedzme 40 dolárov investovali do 16 akcií USO, po zhruba 2,50 USD, skončili po obrátenom rozdelení len s dvoma akciami v hodnote asi 20 USD.

Kľúčové jedlá

  • O rozdelenie akcií ide, keď spoločnosť zníži cenu svojich akcií rozdelením každej existujúcej akcie na viac ako jednu.
  • Populárne rozdelenie akcií je 2 za 1, kde investori dostanú dve akcie za každú jednu akciu, ktorú predtým vlastnili pred rozdelením.
  • Veľké spoločnosti často delia akcie, aby boli lepšie prístupné pre investorov.
  • Spoločnosti Apple a Tesla si rozdelili svoje akcie 31. augusta 2020, zatiaľ čo Berkshire Hathaway nikdy nerozdelil svoje akcie triedy A.
  • Zatiaľ čo forwardové a reverzné splity nemajú žiadny vplyv na celkovú sumu, ktorú investor investoval do akcií alebo fondov, prvý z nich je spoločnosťou považovaný za pozitívny a rastový krok, zatiaľ čo druhý má pomôcť zabrániť vyradeniu akcií z obehu. výmena.

Ako vypočítať kapitalizáciu na akciovom trhu a prečo je to dôležité

Ako vypočítať kapitalizáciu na akciovom trhu a prečo je to dôležité

Kapitalizácia spoločnosti na akciovom trhu je dôležitý koncept, ktorý by mal chápať každý investor. Aj keď sa o trhovej kapitalizácii často diskutuje v nočných správach a používa sa vo finančných učebniciach, možno nebudete vedieť, ako sa počíta kapitalizácia na akciovom trhu. Možno budete tiež zmätení, ako sa líši od údajov, ktoré vznikajú pri diskusiách o fúziách a akvizíciách. Tento koncept je našťastie dosť priamy a ľahko sa dá naučiť.

Definícia kapitalizácie akciového trhu

Zjednodušene povedané, kapitalizácia trhu s akciami je množstvo peňazí, ktoré by vás stálo kúpiť každý jeden podiel na akciách, ktorý spoločnosť vydala, za vtedajšiu aktuálnu trhovú cenu. 

Ako vypočítať kapitalizáciu na akciovom trhu

Vzorec na výpočet kapitalizácie akciového trhu je taký jednoduchý, ako to znie. Na rozdiel od iných finančných dátových bodov neexistujú žiadne skryté triky, čudné vtipy alebo jargony koncepty, ktoré by ste mali brať do úvahy. Potrebujete iba dva údaje, počet nesplatených akcií a aktuálnu cenu akcií. Keď budete mať dáta, je to jednoduché:

Kapitalizácia trhu s akciami je počet akcií v obehu vynásobený aktuálnou cenou na trhu

Príklad spôsobu výpočtu kapitalizácie akciového trhu

K 25. októbru 2019 má spoločnosť Coca-Cola Company [NYSE: KO] zhruba 4,28 miliárd akcií v obehu a akcie sa obchodovali za 53,75 USD za akciu. Ak by ste chceli kúpiť každú jednu akciu Coca-Coly na svete, stálo by vás to 4 280 000 000 akcií x 53,75 dolárov, alebo 230 050 000 000 dolárov. To je viac ako 230 miliárd dolárov. Na Wall Street by ľudia označili trhovú kapitalizáciu spoločnosti Coca-Cola za zhruba 230 miliárd dolárov.  

Silné a slabé stránky kapitalizácie akciového trhu

Akciové ceny môžu byť pri porovnaní jednej spoločnosti s druhou niekedy zavádzajúce. Akciová trhová kapitalizácia na druhej strane ignoruje špecifiká kapitálovej štruktúry, ktoré môžu spôsobiť, že cena akcií jednej firmy bude vyššia ako iná. To umožňuje investorom pochopiť relatívnu veľkosť týchto dvoch spoločností. Napríklad porovnajte Coca-Colu na 53,75 USD za akciu so streamovacou službou Netflix na 276,82 USD za akciu. Napriek tomu, že táto má exponenciálne vyššiu cenu akcií, jej kapitalizácia na kapitálovom trhu predstavuje zhruba 121 miliárd dolárov, čo je o viac ako 100 miliárd dolárov menej ako v prípade Coly. 

To ilustruje niektoré komplikácie, ktoré prichádzajú s tým, ako uvažovať o cene akcií. Akcia 300 dolárov môže byť niekedy lacnejšia ako akcia 10 dolárov.

Na druhej strane, kapitalizácia akciového trhu je obmedzená v tom, čo vám môže povedať. Najväčším poklesom tejto konkrétnej metriky je, že nezohľadňuje dlh spoločnosti. Zvážte ešte raz Coca-Colu. Na konci roka 2018 mala spoločnosť krátkodobé pasíva (dlh, dane atď.) Okolo 29,2 miliárd dolárov. Ak by ste kúpili celý podnik, boli by ste zodpovední za servis a splatenie všetkých týchto záväzkov. To znamená, že hoci kapitalizácia spoločnosti Coke na trhoch s akciami je 230 miliárd dolárov, jej podniková hodnota je 259,2 miliárd dolárov.

Keď už sú ostatné rovné, druhá hodnota predstavuje to, čo by ste potrebovali nielen na kúpu všetkých bežných akcií, ale aj na splatenie všetkých dlhov spoločnosti. Hodnota podniku je presnejším ukazovateľom určovania hodnoty prevzatia spoločnosti.

Ďalšou významnou slabinou použitia kapitalizácie akciového trhu ako zástupcu pre výkonnosť spoločnosti je to, že nemá vplyv na distribúcie, ako sú spin-off, split-off alebo dividendy, ktoré sú mimoriadne dôležité pri výpočte konceptu známeho ako „celkový výnos“. . “ Mnohým novým investorom sa to zdá čudné, ale celková návratnosť môže viesť k tomu, že investor zarobí peniaze, aj keď sama spoločnosť skrachuje. Za prvé ste možno v priebehu rokov zbierali dividendy. Spoločnosť by tiež mohla byť odkúpená a vaše akcie mohli byť odkúpené priamo alebo prevedené na akcie v novej materskej spoločnosti.

Využitie trhovej kapitalizácie na zostavenie portfólia

Mnoho profesionálnych investorov rozdeľuje svoje portfólio podľa veľkosti trhovej kapitalizácie. Títo investori to robia preto, lebo sa domnievajú, že im to umožňuje využiť skutočnosť, že menšie spoločnosti historicky rástli rýchlejšie, ale väčšie spoločnosti majú väčšiu stabilitu a platia viac dividendami.

Tu uvádzam rozpis typov kategórií trhovej kapitalizácie, na ktoré pravdepodobne uvidíte, že sa na ne budete odvolávať, keď začnete investovať. Presné definície bývajú po okrajoch trochu nejasné, ale je to celkom dobrý návod.

  • Micro cap : Pojem micro cap označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhu s akciami menej ako 250 miliónov dolárov.
  • Malá kapitalizácia : Pojem malá kapitalizácia označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhoch s akciami na úrovni 250 až 2 miliárd dolárov.
  • Stredná kapitalizácia: Pojem stredná kapitalizácia označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhoch s akciami na úrovni 2 až 10 miliárd dolárov.
  • Veľký strop : Pojem veľký strop označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhu s akciami od 10 miliárd dolárov do 100 miliárd dolárov.
  • Mega cap : Pojem mega cap alebo veľmi veľký cap označuje spoločnosť s kapitalizáciou na akciovom trhu viac ako 100 miliárd dolárov.

Pri použití týchto definícií nezabudnite znova skontrolovať špecifiká. Napríklad analytik môže v závislosti na okolnostiach označiť spoločnosť s kapitalizáciou akciového trhu vo výške 5 miliárd dolárov ako s veľkou kapitalizáciou.

Čo sú to akcie? Definícia a príklady

Čo sú to akcie?  Definícia a príklady

Akcie sú investíciou, ktorá vám umožňuje vlastniť časť verejnej obchodnej spoločnosti.

Získajte viac informácií o akciách, ich fungovaní a o tom, ako môžu prispieť k vášmu bohatstvu.

Čo sú to akcie?

Akcie predstavujú vlastníctvo vo verejne obchodovateľnej spoločnosti. Keď kúpite akcie spoločnosti, stanete sa spoluvlastníkom tejto spoločnosti. Napríklad ak má spoločnosť 100 000 akcií a kúpite 1 000 z nich, vlastníte 1% z nich. Vlastníctvo akcií vám umožňuje zarobiť viac na raste spoločnosti a dáva vám hlasovacie práva akcionárov.

  • Alternatívny názov : Akcie, vlastné imanie

Ako fungujú akcie

Spoločnosti predávajú akcie, aby získali ďalšie prostriedky na rozvoj podnikania, uvádzanie nových produktov na trh alebo splácanie dlhov. Prvýkrát, čo spoločnosť vydáva akcie verejnosti, sa nazýva prvotná verejná ponuka (IPO). Po IPO môžu akcionári predávať svoje akcie ďalej na akciovom trhu – kde sú ceny riadené ponukou a dopytom.

Čím viac ľudí predá akciu, tým nižšia bude cena; čím viac ľudí kúpi akciu, tým vyššia bude cena. Ľudia vo všeobecnosti nakupujú alebo predávajú akcie na základe očakávaní firemných výnosov alebo ziskov. Ak si obchodníci myslia, že zárobky spoločnosti sú vysoké alebo budú ďalej rásť, dražia cenu akcie.

Jedným zo spôsobov, ako majú akcionári návratnosť svojich investícií, je predaj akcií za vyššiu cenu, ako za ktorú boli kúpené. Ak sa spoločnosti nedarí a jej hodnota akcií klesá, jej akcionári môžu pri predaji stratiť časť alebo dokonca celú svoju investíciu.

Poznámka: Zisk z predaja akcie sa nazýva kapitálové zisky.

Iným spôsobom je zisk akcionárov prostredníctvom dividend, ktoré sú štvrťročnými platbami rozdeľovanými na základe podielov zo zisku spoločnosti. Je to spôsob, ako odmeniť a motivovať akcionárov – skutočných vlastníkov spoločnosti – k investovaniu. Je to obzvlášť dôležité pre spoločnosti, ktoré sú ziskové, ale nemusia rýchlo rásť.

Tretím, riskantnejším spôsobom, ako profitovať z akcií, sú deriváty, ktoré svoju hodnotu odvodzujú od podkladových aktív, ako sú akcie a dlhopisy. Možnosti akcií vám poskytujú možnosť kúpiť alebo predať akcie za určitú cenu v dohodnutom termíne. 

Kupná opcia je právo na nákup za stanovenú cenu. Keď cena akcií stúpne, zarábate peniaze tak, že si ich kúpite za pevnú nižšiu cenu a predáte za dnešnú cenu. Put opcia je právo predávať za stanovenú cenu. Zarábate peniaze, keď cena akcií klesá. V takom prípade ho kúpite za zajtra nižšiu cenu a predáte za dohodnutú vyššiu cenu.

Dôležité: Väčšina finančných plánovačov odporučí individuálnym investorom, aby sa držali dlhodobého nákupu a držania akcií v diverzifikovanom portfóliu, aby dosiahli čo najvyššiu návratnosť za najmenšie riziko.

Druhy akcií

Existujú dva hlavné typy zásob: bežné a uprednostňované. Akcie sledované v indexoch Dow Jones Industrial Afers a S&P 500 sú bežné; ich hodnoty závisia od toho, kedy sa s nimi obchoduje. Bežní vlastníci akcií môžu hlasovať o záležitostiach spoločnosti, napríklad o predstavenstve, fúziách a akvizíciách a prevzatí.

Ak však spoločnosť skrachuje a zlikviduje svoje aktíva, bežní vlastníci akcií sú poslední v rade na výplatu, po držiteľoch dlhopisov spoločnosti a preferovaných akcionároch.

Okrem týchto dvoch typov zásob existujú aj ďalšie spôsoby kategorizácie zásob podľa charakteristík spoločností, ktoré ich vydali. Tieto rôzne zoskupenia vyhovujú rôznym potrebám akcionárov. Zásoby možno zoskupiť podľa priemyselných odvetví, vrátane:

  • Základné materiály : Spoločnosti ťažiace prírodné zdroje
  • Konglomeráty : Globálne spoločnosti v rôznych priemyselných odvetviach
  • Spotrebný tovar : Spoločnosti, ktoré poskytujú tovar na predaj v maloobchode širokej verejnosti
  • Finančné:  Banky, poisťovacie a realitné spoločnosti
  • Zdravotná starostlivosť : Poskytovatelia zdravotnej starostlivosti, zdravotné poistenie, dodávatelia zdravotníckeho vybavenia a farmaceutické spoločnosti
  • Priemyselný tovar : Výrobné spoločnosti
  • Služby : Spoločnosti, ktoré dostávajú výrobky k zákazníkom
  • Technológia : Počítač, softvér a telekomunikácie
  • Verejné služby : Elektrické, plynárenské a vodárenské spoločnosti

Môžu byť tiež zoskupené podľa potenciálu a hodnoty. Očakáva sa, že rastové akcie zaznamenajú rýchly rast, ale zvyčajne nevyplácajú dividendy. Spoločnosti niekedy možno ešte ani nedosahujú zisk, ale investori veria, že cena akcií stúpne. Spravidla ide o mladšie spoločnosti, ktoré majú veľký priestor pre obchodný rast a doplnenie svojho obchodného modelu.

Hodnotové akcie vyplácajú dividendy, pretože sa neočakáva, že by cena samotnej akcie veľmi stúpla. Spravidla ide o veľké spoločnosti, ktoré nie sú vzrušujúce, takže trh ich ignoroval. Dôvtipní investori považujú cenu za podhodnotenú za to, čo spoločnosť dodáva.

Akcie modrej čipy sú spravodlivo ocenené a nemusia rýchlo rásť, ale v priebehu rokov sa ukázali ako spoľahlivé spoločnosti v stabilných odvetviach. Vyplácajú dividendy a považujú sa za bezpečnejšiu investíciu ako akcie s rastom alebo hodnotou. Nazývajú sa tiež príjmové zásoby.

Kľúčové jedlá

  • Akcie predstavujú vlastníctvo v spoločnosti.
  • Hlavným spôsobom, ako zarobiť peniaze z akcie, je zvýšenie ceny akcií a výplaty dividend.
  • Zásoby možno zoskupiť podľa sektorov, ocenení alebo hodnôt.