Kaj je zavarovalno zavarovanje? Opredelitev in primeri

Kaj je zavarovalno zavarovanje?  Opredelitev in primeri

Zavarovalno zavarovanje je postopek ocene tveganja podjetja pri zavarovanju doma, avtomobila, voznika ali zdravja ali življenja posameznika. Določa, ali bi bilo zavarovalnici donosno, če bi tvegalo, ko posameznikom ali podjetjem zagotovi zavarovalno kritje.

Po določitvi tveganja zavarovalnik določi ceno in določi zavarovalno premijo, ki se zaračuna v zameno za prevzem.

Kaj je zavarovalno zavarovanje?

Zavarovalnica se mora na način odločiti, koliko iger bo igrala z zagotavljanjem kritja in kako verjetno je, da bo šlo kaj narobe, zaradi česar bo morala družba izplačati škodo. Na primer, izplačilo je skoraj zagotovljeno, če podjetje zahteva zavarovanje življenja bolnika s terminalnim rakom.

Opomba: Družba ne bo prevzela tveganja za izdajo police, če so verjetnosti dragega izplačila previsoke.

Ko pridemo do zaključka, katera tveganja so sprejemljiva, gre za zavarovanje, zelo dovršen postopek, ki vključuje podatke, statistiko in smernice aktuarjev. Te informacije zavarovalcem omogočajo, da predvidijo verjetnost večine tveganj in temu primerno zaračunajo premije.  

Kako deluje zavarovalno zavarovanje

Zavarovalnice so usposobljeni zavarovalniški strokovnjaki, ki razumejo tveganja in kako jih preprečiti. Imajo specializirano znanje za ocenjevanje tveganj in s tem znanjem ugotavljajo, ali bodo koga ali nekoga zavarovali in za kakšne stroške.

Zavarovalnica pregleda vse podatke, ki jih posreduje vaš zastopnik, in se odloči, ali vas je podjetje pripravljeno igrati na srečo. Delovno mesto vključuje:

  • Pregled specifičnih informacij, da se ugotovi dejansko tveganje
  • Določitev, kakšno zavarovalno kritje ali kaj nevarno se zavarovalnica zaveže zavarovati in pod kakšnimi pogoji
  • Morebitno omejevanje ali spreminjanje pokritosti s potrditvijo
  • Iščemo proaktivne rešitve, ki bi lahko zmanjšale ali odpravile tveganje za prihodnje zavarovalne zahtevke
  • Mogoče se pogajate s svojim agentom ali posrednikom, da bi našli načine, kako vas zavarovati, če težava ni tako jasna ali obstajajo zavarovalne težave

Opomba: Veliko sklenjenih pogodb je avtomatiziranih. Podatki se lahko vnašajo v računalniške programe, kadar situacija nima posebnih okoliščin in maha z rdečo zastavo. Programi so podobni sistemom kotiranja, ki jih lahko vidite, ko dobite spletno ponudbo zavarovanja.

Zavarovalnica se bo najverjetneje vključila v primere, ko je potrebna intervencija ali dodatna ocena, na primer kadar je zavarovanec vložil več zahtevkov, ko so izdane nove police ali če pri zavarovancu obstajajo težave s plačili.

Zavarovalnice običajno pregledujejo police in informacije o tveganjih, kadar se zdi, da je stanje zunaj običajnega. Ne pomeni nujno, da zavarovalci nikoli več ne bodo preučili vašega primera samo zato, ker ste že sklenili pogodbo. Zavarovalnice se lahko vključijo, kadar pride do spremembe pogojev zavarovanja ali bistvene spremembe tveganja. 

Opomba: Zavarovalnica bo pregledala situacijo, da bi ugotovila, ali je podjetje pripravljeno nadaljevati polico po veljavnih pogojih ali bo predstavilo nove pogoje, če se spremenijo pogoji zavarovanja. Novi zavarovalni pogoji lahko vključujejo zmanjšano ali omejeno kritje ali večje odbitke. 

Državni zakoni prepovedujejo sklepanje sklenjenih pogodb glede na raso, dohodek, izobrazbo, zakonski stan ali narodnost. Nekatere države tudi prepovedujejo zavarovalnici, da zavrne avtomobilsko polico, ki temelji zgolj na kreditni oceni ali poročilih.

Zavarovalci v primerjavi z zastopniki / posredniki

Zastopnik ali posrednik prodaja zavarovalne police. Zavarovalnica določi, ali bi zavarovalnica morala in bo izvedla prodajo tega kritja. Vaš agent ali posrednik mora predstaviti trdna dejstva in informacije, ki bodo zavarovalca prepričale, da je tveganje, ki ga predstavljate, dobro.

Zavarovalni zastopniki običajno nimajo pooblastil za sprejemanje odločitev, ki presegajo osnovna pravila, navedena v priročniku za prevzem zavarovalnih pogodb, vendar pa vas zastopnik lahko zavrne, da bi vas zavaroval na podlagi svojega poznavanja običajnih sklepov zavarovalnih pogodb. Ne morejo se posebej dogovoriti, da bi vam ponudili zavarovanje brez soglasja zavarovalnice.

Zavarovalni zavezanec ščiti družbo z uveljavljanjem pravil zavarovanja in na podlagi tega razumevanja ocenjuje tveganja. Znajo se odločiti nad osnovnimi smernicami, kako se bo podjetje odzvalo na tveganje. Lahko naredijo izjeme ali spremenijo pogoje, da bodo razmere manj tvegane.

Zavarovalci Zavarovalni zastopniki ali posredniki
Odobrava ali zavrne tveganje izdaje police Prodaj politike in kritje podjetjem in posameznikom, vendar le z dovoljenjem zavarovalnice
Dela pri zavarovalnici Dela tako za zavarovalnico kot za zavarovanca

Primeri zavarovalnih pogodb

Najlažji način, da razumete, kdaj zavarovalnica lahko pomaga ali bi lahko spremenila odločitve zavarovalnice o vaši polici, je, da si ogledate nekaj primerov.

Ko dom ni zaseden

Razmislimo o Elizabeti in Johnu, ki sta kupila nov dom in se odločila prodati svojega starega. Takrat je bil trg nepremičnin težaven in prvega doma niso prodali tako hitro, kot so upali. Na koncu so se odselili, preden so ga prodali.

Poklicali so svojega zavarovalnega zastopnika in jim sporočili, da je stari dom prazen. Njihov agent jim je svetoval, da bodo morali izpolniti vprašalnik za prosta delovna mesta in zagotoviti dodatne podrobnosti. Nato bi zavarovalci pregledali tveganje in se odločili, ali bodo dovolili, da dovoljenje za prosto delovno mesto ohrani dom zavarovan.

Ko dom potrebuje popravilo

Novi dom Elizabete in Johna je potreboval veliko popravil. Zavarovalnica običajno ne bi zavarovala doma, ki ne bi imel posodobljene električne napeljave, vendar sta bila John in Elizabeth stranki že nekaj let in nikoli nista vložila nobenih zahtevkov. Tudi avto so zavarovali pri isti družbi. Njihov agent se je odločil, da bo primer poslal na zavarovanje.

John in Elizabeth sta obljubila, da bosta električno napeljavo popravila v 30 dneh. Oddelek za zavarovalništvo je pregledal njihov profil in se odločil, da lahko prevzamejo tveganje. Zavarovalnica je agentu svetovala, da ne bo preklicala police zavarovanja stanovanj zaradi pomanjkanja popravil, temveč bodo začasno povečali odbitno franšizo in Johnu in Elizabeth dali 30 dni časa, da opravita delo.

Opomba: Pogoji politike se lahko po rahlem povečanju, ko so izpolnjeni nekateri pogoji, vrnejo na bolj razumno odbitno vrednost.

Več zahtevkov za avtomobilsko zavarovanje

Mary je v petih letih vložila tri zahtevke za zavarovanje avtomobilske police, vendar ima poleg tega popoln vozni dosje. Zavarovalnica jo želi še naprej zavarovati, vendar mora narediti nekaj, da bo tveganje spet dobičkonosno. Za terjatve stekla je plačano 1400 ameriških dolarjev, vendar Mary letno plača le 300 dolarjev za pokritje stekla in ima odšteto 100 dolarjev.

Zavarovalnica pregleda datoteko in se odloči, da bo Mariji po podaljšanju ponudila nove pogoje. Podjetje se strinja, da ji bo ponudilo popolno kritje, vendar bo njeno odbitno franšizo povečalo na 500 USD. Ponujajo tudi obnovitev pravilnika z omejeno pokritostjo stekla. To je način, kako zavarovanci zmanjšajo tveganje, hkrati pa Mary še vedno zagotavljajo drugo kritje, ki ga potrebuje, na primer odgovornost in trk.

Ključni zajtrki

  • Zavarovalno zavarovanje je ocena, kako tvegano bi bilo, če bi zavarovalnica izdala kritje določenemu posamezniku ali družbi glede na edinstvene okoliščine posameznika ali družbe.
  • Postopek ocenjuje, kako verjetno je, da bo zavarovanec vložil drago zahtevo in ali bo zavarovalnica z izdajo police izgubila denar.
  • Vsi zavarovalci, zastopniki in posredniki delajo pri zavarovalnici, vendar je zastopnik ali posrednik dolžan služiti najboljšim interesom zavarovanca. 

Kaj so zavarovalne premije? Definicija in primeri

Kaj so zavarovalne premije?  Definicija in primeri

Najenostavneje je zavarovalna premija opredeljena kot znesek denarja, ki vam ga bo zavarovalnica zaračunala za nakupno polico. Zavarovalna premija je strošek vašega zavarovanja.

Tu so osnove, ki vam bodo pomagale razumeti, kaj je zavarovalna premija in kako deluje.

Kaj je zavarovalna premija?

Vsi vemo, da zavarovanje stane, a izraz, ki je pogosto nov, ko prvič začnete kupovati zavarovanje, je “premija”. Premija je običajno znesek, ki ga oseba (ali podjetje) plača za police, ki zagotavljajo avtomobilsko zavarovanje, zavarovanje doma, zdravstveno varstvo ali življenjsko zavarovanje.

Kako delujejo zavarovalne premije

Zavarovalne premije imajo običajno osnovni izračun, nato pa boste na podlagi vaših osebnih podatkov, lokacije in drugih podatkov imeli popuste, ki se dodajo osnovni premiji, kar zmanjša vaše stroške.

Za pridobitev prednostnih stopenj ali bolj konkurenčnih ali cenejših zavarovalnih premij se uporabljajo dodatne informacije. Te dejavnike podrobneje opisujemo v poglavju o štirih dejavnikih, ki določajo premijo v nadaljevanju. 

Zavarovalna premija se včasih plačuje letno, polletno ali mesečno. Če se zavarovalnica odloči, da želi zavarovalno premijo vnaprej, lahko to tudi zahteva. To se pogosto zgodi, ko je bila oseba v preteklosti preklicana zaradi neplačila.

Premija je osnova za vaše “plačilo zavarovanja”. Zavarovalna premija se vam lahko v nekaterih primerih šteje za obdavčljiv dohodek (na primer kritje za skupinsko življenjsko zavarovanje, ki presega 50.000 USD in ga neposredno ali posredno krije delodajalec). Poleg tega se ji lahko dodajo tudi pristojbine za storitve, odvisno od lokalne zakonodaje o zavarovanju in ponudnika vaše pogodbe. Nacionalno združenje smernic zavarovalnih komisarjev ali vaš urad državnih komisarjev za zavarovanje vam lahko priskrbi več informacij o vaših lokalnih predpisih, če dvomite v pristojbine ali stroške premije.

Morebitni dodatni stroški, kot so stroški izdaje ali drugi stroški storitev, se ne štejejo za premije in bodo posebej navedeni na vaši premiji ali izpisku računa.

Koliko znaša zavarovalna premija?

Zavarovalna premija se razlikuje glede na vrsto kritja, ki ga iščete, in tveganje.

Zato je vedno dobro, če kupujete zavarovanje ali sodelujete z zavarovalnim delavcem, ki lahko za vas kupuje premije pri več zavarovalnicah.

Ko ljudje nakupujejo po zavarovanjih, lahko pri različnih zavarovalnicah najdejo različne premije, ki se zaračunajo za stroške njihovega zavarovanja, in prihranijo veliko denarja pri zavarovalnih premijah, in sicer samo z iskanjem podjetja, ki ga bolj zanima “pisanje tveganja”.

Kateri dejavniki določajo premijo?

Zavarovalno premijo običajno določajo štirje ključni dejavniki:

1. Vrsta kritja

Zavarovalnice ponujajo različne možnosti ob nakupu zavarovalne police. Več kot imate kritja ali bolj obsežnega kritja izberete, višja je lahko vaša zavarovalna premija.

Če na primer pri premijah za zavarovanje stanovanj kupite zavarovanje zavarovanja za stanovanje z odprtimi nevarnostmi ali zavarovanjem z vsemi tveganji, bo to dražje od imenovane police zavarovanja za dom, ki zajema le osnove.

2. Znesek kritja in stroški zavarovalne premije

Ne glede na to, ali kupujete življenjsko zavarovanje, avtomobilsko zavarovanje, zdravstveno zavarovanje ali katero koli drugo zavarovanje, boste za večje zneske kritja vedno plačali več premije (več denarja).

To lahko deluje na dva načina, prvi način je dokaj enostaven, drugi način je nekoliko bolj zapleten, vendar dober način za prihranek pri zavarovalnih premijah:

  • Vaš znesek kritja lahko spremenite glede na vrednost dolarja, ki jo želite zavarovati. Na primer, zavarovanje hiše za 250.000 USD bo drugačno kot zavarovanje hiše pri 500.000 USD. Precej enostavno je: več dolarske vrednosti, ki jo želite zavarovati, dražja bo premija
  • Za enako količino kritja lahko plačate manj denarja, če sprejmete polico z višjo odbitno franšizo. Na primer, pri domačem zavarovanju lahko prihranite do 25%, če povečate svojo odbitnost s 500 na 1000 USD. V primeru zdravstvenega zavarovanja ali dopolnilnih zdravstvenih polic ne morete le vzeti višjih odbitkov, temveč si oglejte police z različnimi možnostmi, kot so višja doplačila ali daljša čakalna doba. 

3. Osebni podatki prosilca za zavarovalno polico

Vaša zavarovalna zgodovina, kjer živite, in drugi dejavniki vašega življenja se uporabljajo kot del izračuna za določitev zavarovalne premije, ki se zaračuna. Vsaka zavarovalnica bo uporabila drugačna bonitetna merila.

Nekatere družbe uporabljajo zavarovalne rezultate, ki jih lahko določijo številni osebni dejavniki, od bonitetne ocene do pogostosti prometnih nesreč ali zgodovine osebnih zahtevkov in celo poklica. Ti dejavniki se pogosto pretvorijo v popuste na premijo zavarovalne police.

Za življenjsko zavarovanje se bodo uporabili tudi drugi dejavniki tveganja, ki so značilni za zavarovanca, med njimi sta starost in zdravstveno stanje.

Zavarovalnice imajo tako kot vsako podjetje ciljne stranke. Da bi bile konkurenčne, bodo zavarovalnice določile, kakšen je profil strank, ki jih želijo privabiti, in ustvarile programe ali popuste, s katerimi bodo privabile svoje ciljne stranke.

Na primer, ena zavarovalnica se lahko odloči, da želi privabiti starejše ali upokojence kot stranke, druga pa bo svoje premije plačala tako, da privabi mlade družine ali milenijce.

4. Konkurenca na področju zavarovalništva in ciljno področje

Če se zavarovalnica odloči, da želi agresivno zasledovati tržni segment, lahko odstopa od stopenj, da bi pritegnila nove posle. To je zanimiv vidik zavarovalne premije, ker lahko drastično spremeni obrestne mere začasno ali bolj trajno, če zavarovalnica uspeva in dosega dobre rezultate na trgu. 

Kdo odloča o zavarovalni premiji?

Vsaka zavarovalnica ima ljudi, ki delajo na različnih področjih ocene tveganja.

Na primer aktuarji sodelujejo pri zavarovalnici, da bi ugotovili:

  • verjetnost tveganja in nevarnosti
  • stroški, povezani s katastrofo ali škodo, nato pa morajo aktuarji na podlagi teh informacij ustvariti napovedi in smernice

Aktuarji z izračuni določajo, koliko stroškov bo vključenih v plačilo škod, in koliko denarja mora zavarovalnica zbrati, da se prepriča, ali zaslužijo dovolj za plačilo morebitnih škod in tudi zaslužek.

Informacije aktuarjev pomagajo oblikovati zavarovanje. Zavarovalci dobijo smernice za prevzem tveganja, del tega pa je določitev premije.

Zavarovalnica se odloči, koliko denarja bo zaračunala za zavarovalno pogodbo, ki vam jo proda.  

Kaj zavarovalnica počne z zavarovalnimi premijami?

Zavarovalnica mora pobrati premije od številnih in poskrbeti, da prihranijo dovolj tega denarja v likvidnih sredstvih, da bodo lahko plačali škodo redkih.

Zavarovalnica vam bo vzela premijo in jo odložila, tako da bo rasla vsako leto, ko nimate zahtevka. Če zavarovalnica zbere več denarja, kot ga plača za stroške škod, operativne stroške in druge stroške, bo donosna.

Zakaj se zavarovalne premije spreminjajo?

V dobičkonosnih letih zavarovalnici morda ne bo treba zvišati zavarovalne premije. Če bo zavarovalnica v manj dobičkonosnih letih utrpela več škod in izgub, kot je bilo predvideno, bo morda morala pregledati svojo strukturo zavarovalne premije in ponovno oceniti dejavnike tveganja pri tem, kaj zavaruje. V takih primerih se lahko premije povečajo.

Primeri prilagoditev zavarovalne premije in zvišanj stopenj

Ste že kdaj govorili s prijateljem, zavarovanim pri eni zavarovalnici, in ste ga slišali povedati, kakšne ugodne cene imajo, potem primerjali s svojimi izkušnjami s cenami iste družbe in je bilo povsem drugačno?

To se lahko zgodi na podlagi različnih osebnih dejavnikov, popustov ali lokacijskih dejavnikov ter izkušenj s konkurenco ali izgubo zavarovalnice.

Če na primer aktuarji zavarovalnice eno leto pregledajo določeno področje in ugotovijo, da ima nizek dejavnik tveganja in v tem letu zaračuna le zelo minimalne premije, potem pa do konca leta opazijo porast kriminala, veliko katastrofo, velike izgube ali izplačila terjatev, bodo morali v novem letu pregledati svoje rezultate in spremeniti premijo, ki jo zaračunajo za to področje.

Nato se bo na tem območju stopnja povečala. Zavarovalnica mora to storiti, da lahko ostane v poslu. Ljudje na tem območju lahko nato nakupujejo in odidejo kam drugam.

Z določitvijo višjih premij na tem področju kot prej lahko ljudje spremenijo zavarovalnico. Ker zavarovalnica izgubi stranke na tem območju, ki niso pripravljene plačati premije, ki jo želijo zaračunati za tisto, kar so opredelile kot tveganje, se bo stopnja dobičkonosnosti ali izgube zavarovalnice verjetno zmanjšala.

Manj zahtevkov in ustrezne premije za tveganja zavarovalnici omogočajo vzdrževanje razumnih stroškov za ciljno stranko.

Kako dobiti najnižjo zavarovalno premijo

Trik, da dobite najnižjo zavarovalno premijo, je v iskanju zavarovalnice, ki vas najbolj zanima.

Ko se stopnje zavarovalnice nenadoma previsoke, je vedno vredno vprašati svojega zastopnika, če lahko kaj storimo za znižanje premije.

Če zavarovalnica noče spremeniti premije, ki vam jo zaračuna, vam lahko nakupovanje naokoli prinese ugodnejšo ceno. Nakupovanje okoli vas bo tudi bolje razumelo povprečne stroške zavarovanja za vaše tveganje.

Če svojega zavarovalnega zastopnika ali zavarovalnega delavca razložite, zakaj vam premija narašča ali obstajajo kakršne koli možnosti za popuste ali znižanje stroškov zavarovalne premije, vam bo tudi pomagalo razumeti, ali lahko dobite boljšo ceno in kako to storiti torej. 

Ključni zajtrki

  • Zavarovalna premija je znesek denarja, plačan zavarovalnici za zavarovalno polico, ki jo kupujete.
  • Za izračun cene zavarovalne premije se kot del izračuna uporabljajo vaša zavarovalna zgodovina, kjer živite, in drugi dejavniki.
  • Zavarovalne premije se razlikujejo glede na vrsto kritja, ki ga iščete.
  • Če želite dobro ceno zavarovalne premije, morate kupiti zavarovalnico, ki vas zanima.

Koliko denarja potrebujete za udobno upokojitev?

Koliko denarja potrebujete za udobno upokojitev?

Upokojitev je cilj, ki si ga delijo vsi zaposleni, vendar se čas od osebe do osebe zelo razlikuje. Največji dejavnik pri odločitvi večine ljudi o tem, kdaj se upokoji, je denar, ki so ga prihranili v pokojninskem skladu. Upokojite se prezgodaj, brez prihranjenih sredstev in morda se boste morali vrniti na delo ali znižati življenjski standard.

Torej, ko gre za pokojnine, koliko je dovolj? Mogoče ni dokončnega odgovora, toda drobljenje nekaterih številk vam lahko da idejo. Tu je nekaj smernic, ki vam lahko pomagajo oblikovati vaše pokojninsko načrtovanje.

Nasprotna pravila palca

V splošnem obstajata dva osnovna pravila, s katerimi lahko ljudje določimo grobe upokojitvene cilje.

Glede na dohodek

Eno od teh pravil nakazuje, da morate prihraniti dovolj denarja, da preživite od 75 do 85% dohodka pred upokojitvijo. Če na primer skupaj z zakoncem zaslužite 100.000 dolarjev, naj bi oba nameravala prihraniti dovolj denarja, da bosta imela na upokojitev med 75.000 in 85.000 dolarjev na leto.

Na podlagi stroškov

Drugo pravilo nakazuje, da bi morali pri načrtovanju upokojitve voditi vaši stroški in ne vaši prihodki. Namesto da bi določili številko, ki ustreza vaši trenutni plači, ta strategija zahteva, da ugotovite, koliko denarja želite preživeti vsako leto med upokojitvijo, nato pomnožite s 25. Toliko boste morali prihraniti.

Če se na primer vi in ​​vaš zakonec odločite, da boste prihodek od socialne varnosti vsako leto dopolnili z dodatnimi 40.000 USD iz svojih prihrankov, boste ob upokojitvi potrebovali vrednost portfelja v višini 1 milijon USD. Če želite z zakoncem dvigniti 80.000 USD na leto, boste potrebovali dva milijona USD.

Vprašanja za pomoč pri izračunu stroškov

Medtem ko je prvo pravilo precej preprosto – vzemite trenutno plačo in izračunajte odstotek, pa bo drugo pravilo zahtevalo nekaj več dela z vaše strani. Da bo cilj upokojitve koristen, morate natančno oceniti, koliko denarja boste vsako leto potrebovali za življenjske stroške ob upokojitvi.

Za začetek si oglejte trenutni proračun. Vaši stroški ob upokojitvi morda ne bodo natančno odražali vaših trenutnih stroškov, vendar vam bodo dali dobro izhodišče za vaše ocene. Če želite natančneje, razčlenite svoj proračun po kategorijah in razmislite, kako bi lahko na te kategorije vplival vaš življenjski slog.

Ko poznate trenutni proračun, si zastavite naslednja vprašanja.

Ali bodo vaši otroci po upokojitvi odvisni od vaše finančne podpore?

Razmislite o stroških pošiljanja otrok na fakulteto in morebiti njihove podpore skozi podiplomski študij. Razmislite, ali si bodo verjetno želeli izposoditi denar za avto, hišo ali zaročni prstan. Ali nameravate plačati njihovo poroko? To lahko poveča vaše pokojninske stroške.

Nasvet: Amortizirajte enkratne stroške. Če nameravate na primer za otrokovo poroko plačati 20.000 USD, predpostavite, da bodo vaši letni upokojitveni stroški v povprečju 2000 USD na leto višji od vaših trenutnih računov.

Ali ste z zakoncem v dobrem zdravstvenem stanju?

Ali imate v preteklosti pomembne zdravstvene težave, ki bi se lahko izkazale za drage? Medicare pokriva nekatere stroške, a mnogi starejši bodo nekatere stroške plačali iz žepa.

Obstajajo tudi “posredni” zdravstveni stroški, na primer prenovo vašega doma v invalidske vozičke, kar lahko stane celo bogastvo. Po raziskavi Fidelity bo povprečni 65-letni par, ki se bo upokojil leta 2019, med pokojnino porabil 285.000 USD za stroške zdravstvenega varstva, in to ob predpostavki, da par pokriva Medicare.

Imate dolg?

Dolg kreditne kartice, avtomobilska posojila in študentska posojila bodo vplivali na vaš proračun. Ocenite stanje dolgov in ustrezne obrestne mere, nato pa ga uporabite za oceno časovnice za odplačilo dolga in kako bo to vplivalo na vaš letni pokojninski proračun.

Boste imeli hipoteko na domu?

Med izračunom dolga ne pozabite na hipoteko. Določitev, kako dolgo boste plačevali hipoteko, je glavni dejavnik pri načrtovanju pokojnine.

Kakšni so vaši domači stroški?

Tudi če ste odplačali hipoteko, boste še vedno imeli stalne stroške, povezane z lastništvom stanovanj. Poglejte svojo stopnjo davka na nepremičnine in izračunajte te letne stroške. Zavarovanje lastnikov stanovanj je še en stalni strošek, ki ga boste morali financirati.

Boste skrbeli za svoje starše?

Imate vi ali vaš zakonec ostarele starše? V starosti bi morda potrebovali fizično ali finančno pomoč, zato bi se morali pripraviti, da izpolnite te potrebe.

Boste skrbeli za druge družinske člane?

Če nameravate pomagati bratom in sestram, bratrancem ali drugim družinskim članom, bi morali za te stroške predvideti proračun.

Izračunajte svoj pokojninski dohodek

Če boste razumeli svoje vire pokojninskega dohodka, boste lažje ocenili, koliko prihrankov boste potrebovali za ohranitev življenjskega standarda v upokojitvi.

Opomba: Med načrtovanjem pokojninskega proračuna se bodo vaši odhodki od pokojnine odšteli od vaših stroškov. Ta dohodek vključuje prejemke socialne varnosti, pokojnine in morebitne dohodke od najemnin, licenčnin ali rent.

Leta 2019 je manj kot tretjina Američanov, starih 65 let ali več, prejemala sredstva iz pokojninskega ali pokojninskega varčevalnega načrta. Če vaše delo ponuja pokojninski načrt, prosite delodajalca za podrobnosti o tem, koliko boste prejeli. Oddelek za človeške vire je najboljše mesto za začetek spraševanja.

Socialna varnost Američanom, starim 60 let ali več, enkrat letno pošlje obrazec in jih obvesti, koliko so upravičeni do pokojnine na podlagi trenutnih prispevkov. V tem obrazcu poiščite pričakovano plačilo. Če obrazca ne najdete, uporabite ocenjevalnik na uradnem spletnem mestu socialne varnosti.

Spodnja črta

Ni mogoče nadomestiti najema finančnega načrtovalca, ki si lahko natančno ogleda vaš edinstven položaj in temu primerno načrtuje. Kljub temu pa vam lahko s palčnim pravilom dobite praktični cilj, za katerega si lahko prizadevate, ko se približujete svojim zlatim letom. Te cilje lahko določite glede na trenutni dohodek ali pričakovane stroške. Pomembno je, da začnete dobro načrtovati in varčevati, preden upate, da boste končno zapustili delovno silo.

Glavne vrste tveganj za delniške vlagatelje

Glavne vrste tveganj za delniške vlagatelje

Naložbe na splošno prinašajo tveganja, vendar premišljen izbor naložb, ki ustreza vašim ciljem in profilu tveganj, ohranja posamezna tveganja delnic in obveznic na sprejemljivi ravni. Vendar pa so pri naložbah neločljivo povezana tudi druga tveganja, nad katerimi nimate nadzora. Večina teh tveganj vpliva na trg ali gospodarstvo in zahteva, da vlagatelji prilagodijo portfelje ali rešijo neurje.

Tu so štiri glavne vrste tveganj, s katerimi se srečujejo vlagatelji, skupaj z nekaterimi strategijami za obvladovanje težav, ki jih povzročajo te tržne in gospodarske spremembe.

Gospodarsko tveganje

Eno najočitnejših tveganj pri vlaganju je, da lahko gospodarstvo v danem trenutku propade. Po propadu trga leta 2000 in terorističnih napadih 11. septembra 2001 se je gospodarstvo ustalilo in zaradi kombinacije dejavnikov so tržni indeksi izgubili pomemben odstotek. Dolga leta so se vrnila na raven, ki je bila blizu meje pred 11. septembrom, da bi v finančni krizi leta 2008 dno spet padlo.

Za mlade vlagatelje je najboljša strategija pogosto, da se ta upad zniža in odpravi. Če lahko povečate svoj položaj v dobrih trdnih podjetjih, so ta korita običajno pravi čas za to. Tuje delnice so lahko svetla točka, ko je domači trg na smetiščih, nekatera ameriška podjetja pa zaradi globalizacije večino svojega dobička zaslužijo v tujini. Vendar se v propadu, kot je bila finančna kriza leta 2008, morda ne bo resnično varnih krajev, kjer bi se lahko obrnili. 

Starejši vlagatelji so v tesnejših pogojih. Če ste v upokojitvi ali blizu nje, je lahko velik padec na borzi uničujoč, če pomembnega premoženja niste prenesli na obveznice ali vrednostne papirje s stalnim donosom. Zato je diverzifikacija vašega portfelja bistvenega pomena.

Inflacijsko tveganje

Inflacija je davek za vsakogar in če je previsok, lahko uniči vrednost in ustvari recesijo. Čeprav verjamemo, da je inflacija pod našim nadzorom, je lahko zdravljenje višjih obrestnih mer na neki točki tako slabo kot težava. Zaradi obsežnega zadolževanja države za financiranje paketov spodbud je le vprašanje časa, kdaj se bo inflacija vrnila.

Vlagatelji so se v preteklosti v času inflacije umikali trdim sredstvom, kot so nepremičnine in plemenite kovine, zlasti zlato, ker bodo verjetno zdržali spremembe. Inflacija vlagatelje s fiksnimi dohodki najbolj boli, saj zmanjšuje vrednost njihovega dohodkovnega toka. Zaloge so najboljša zaščita pred inflacijo, saj lahko podjetja cene prilagodijo stopnji inflacije. Globalna recesija lahko pomeni, da se bodo zaloge dolgo časa borile, preden bo gospodarstvo dovolj močno za višje cene.

To ni popolna rešitev, a zato bi morali tudi upokojeni vlagatelji nekaj svojega premoženja vzdrževati v zalogah.

Tveganje tržne vrednosti

Tveganje tržne vrednosti se nanaša na to, kaj se zgodi, ko se trg obrne proti vaši naložbi ali jo ignorira. To se zgodi, ko trg uganja “naslednjo vročo stvar” in za seboj pusti veliko dobrih, a vznemirljivih podjetij. Zgodi se tudi, ko trg propade, ker dobre zaloge in tudi slabe zaloge trpijo, ko vlagatelji odidejo s trga.

Nekateri vlagatelji menijo, da je to dobra stvar in jo vidijo kot priložnost za nalaganje velikih zalog v času, ko trg ne znižuje cene. Po drugi strani pa ne prispevate k temu, da bi mesečno opazovali vaše naložbe, medtem ko drugi deli trga rastejo.

Naj vas ne ujamejo vse vaše naložbe v en gospodarski sektor. Če svoje naložbe razporedite na več sektorjev, imate boljše možnosti, da kadar koli sodelujete v rasti nekaterih svojih zalog.

Tveganje, da bomo preveč konzervativni

Nič ni narobe, če ste konzervativen ali previden vlagatelj. Če pa nikoli ne tvegate, boste morda težko dosegli svoje finančne cilje. Morda boste morali s svojim gnezdom financirati 15–20 let upokojitve in če vse to shranite v varčevalne instrumente z nizkimi obrestmi, delo morda ne bo opravljeno. Mlajši vlagatelji bi morali biti bolj agresivni s svojimi portfelji, saj imajo čas, da se obnovijo, če se trg slabo spremeni.

Prednosti posedovanja zalog modrega čipa

Prednosti posedovanja zalog modrega čipa

Naložbe v delnice modrih žetonov imajo lahko sloves dolgočasnega, motečega in morda celo nekoliko zastarelega. Vendar ni naključje, da jih prevladujejo bogati vlagatelji in trdne finančne institucije. Vsakdo z zdravo pametjo bi si želel delež v podjetjih, ki jih ne samo razumejo, ampak imajo že več generacij dokazano izjemno donosnost, modri čipi pa vsekakor ustrezajo opisu. Merjene v dolgih obdobjih so delnice modrih čipov kovale denar za lastnike, ki so dovolj preudarni, da se z vztrajnostjo obesijo skozi debele in tanke, dobre in slabe čase, vojne in mir, inflacijo in deflacijo. 

In ni tako, kot da so neznani. Vsepovsod so; samoumevno. Zaloge modrih čipov pogosto predstavljajo podjetja, ki prebivajo v jedru ameriškega in svetovnega poslovanja; podjetja, ki se ponašajo s preteklostjo, tako barvito kot kateri koli roman in prepleteni s politiko in zgodovino. Njihovi izdelki in storitve prežemajo skoraj vse vidike našega življenja. 

Kako je torej mogoče, da delnice modrih čipov že dolgo kraljujejo v naložbenem portfelju upokojencev, neprofitnih fundacij, pa tudi članov najvišjega 1% in kapitalističnega razreda, medtem ko jih manjši, revnejši skoraj v celoti ignorirajo investitorji? Ta uganka nam daje vpogled v problem upravljanja naložb, kakršen je, in zahteva celo nekaj razprav o vedenjski ekonomiji. Zaloge modrih čipov ne spadajo izključno v področje vdov in zavarovalnic, zato je razlog za to. 

Kaj je zaloga modrega čipa?

Modra delnica je vzdevek navadne delnice podjetja, ki ima več kvantitativnih in kvalitativnih značilnosti. Izraz “zaloga modrih žetonov” izhaja iz igre s kartami, Poker, kjer je najvišja in najcenejša barva igralnega žetona modra.

Ni univerzalnega dogovora o tem, kaj natančno sestavlja delnice modrih čipov, in vedno obstajajo posamezne izjeme pri enem ali več pravilih, vendar na splošno delnice / podjetja modrih čipov:

  • Imate uveljavljene podatke o stabilni zaslužki v več desetletjih
  • Pohvali se lahko z enako dolgim ​​obdobjem neprekinjenega izplačevanja dividend navadnim delničarjem.
  • Nagradite delničarje z rastjo dividende po stopnji, ki je enaka ali bistveno večja od stopnje inflacije, tako da se dohodek lastnika poveča vsaj vsakih dvanajst mesecev, tudi če nikoli ne kupi druge delnice.
  • Uživajte v visoki donosnosti kapitala, zlasti merjeno z donosnostjo kapitala.
  • Športno trdna bilanca stanja in izkaz poslovnega izida, zlasti če ga merimo s stvarmi, kot so stopnja pokritosti obresti ter geografska in proizvodna raznolikost denarnih tokov.
  • Redno odkupujte delnice, kadar je cena delnice privlačna glede na zaslužek lastnika;
  • So bistveno večje od običajne korporacije in se pogosto uvrščajo med največja podjetja na svetu, merjeno s kapitalizacijo delnic in vrednostjo podjetja.
  • Imajo nekakšno glavno konkurenčno prednost, zaradi katere je izredno težko odstraniti njihov tržni delež (ki je lahko v obliki stroškovne prednosti, dosežene z ekonomijo obsega, vrednosti franšize v zavesti potrošnika ali lastništva strateško pomembnih sredstva, kot so izbrana naftna polja.)
  • Izdajajte obveznice, ki veljajo za naložbene, najboljše med najboljšimi pa imajo oceno Triple-A.
  • So vsaj na domačem trgu vključeni na seznam komponent indeksa S&P 500. Številni najmodrejši modri žetoni so vključeni v bolj selektivno industrijsko povprečje Dow Jones.

Zakaj so zaloge modrega čipa priljubljene pri bogatih vlagateljih

Eden od razlogov, zakaj premožni vlagatelji tako ljubijo delnice modrih čipov, je ta, da se po desetletju desetletje ponavadi sestavijo po sprejemljivih stopnjah donosa – običajno med 8% in 12% v preteklosti z reinvestiranimi dividendami. Potovanje nikakor ni nemoteno, saj pade za 50% ali več, kar traja več let, sčasoma pa gospodarski motor, ki ustvarja dobiček, izredno močno. Pokaže se v celotnem donosu delničarja, ob predpostavki, da je delničar plačal razumno ceno. 

(Tudi takrat to ni vedno potrebno. Kot je pokazala zgodovina, tudi če ste plačali neumno visoke cene za tako imenovano Nifty Fifty, skupino neverjetnih podjetij, ki je bila 25 let kasneje postavljena do neba, premagali borzne indekse, kljub temu da je več podjetij s seznama bankrotiralo.)

Z neposrednim držanjem zalog in omogočanjem kopičenja ogromnih odloženih obveznosti za davek lahko bogati umrejo s posameznimi zalogami, ki so še vedno v njihovi posesti, in jih posredujejo svojim otrokom po nečem, kar imenujemo pospešena vrzel v osnovi. Dokler ste še vedno pod omejitvami davka na nepremičnine, ko se to zgodi, so  vsi  davki na odloženi kapitalski dobiček oproščeni. To je ena najbolj neverjetnih, dolgoletnih, tradicionalnih ugodnosti, ki so na voljo za nagrajevanje vlagateljev. Če ste na primer s svojim zakoncem pridobili delnice modrih čipov v vrednosti 500.000 dolarjev in jih obdržali, ko so umrli, potem ko so zrasle na 10.000.000 dolarjev, bi lahko svojo posest uredili tako, da bi bil kapitalski dobiček dolžan 9 500 000 USD nerealiziranih dobičkov (10 000 000 USD trenutne vrednosti – 500 000 USD kupnine) se takoj odpusti. Nikoli jim ne bi plačali. Vašim otrokom jim ne bo treba nikoli plačati. To je tako velika stvar, da vam je pogosto bolje, da z nižjo hitrostjo sestavite delež, ki ga lahko obdržite desetletja, kot da poskušate preletavati iz položaja v položaj in vedno loviti nekaj dodatnih odstotnih točk.

Drug razlog, zakaj so zaloge modrih čipov priljubljene, je ta, da ponujajo nekoliko sorazmerno varno pristanišče v času gospodarskih katastrof (še posebej, če so skupaj z obveznicami s pozlačenimi robovi in ​​denarnimi rezervami). Neizkušeni in revnejši vlagatelji o tem ne razmišljajo preveč, ker se skoraj vedno poskušajo prehitro obogatiti, streljati za Luno, iskati tisto, kar jih bo takoj obogatilo. Komaj se kdaj dobro konča. Trgi bodo propadli. Videli boste, da se vaše imetje znatno zmanjša, ne glede na to, kaj imate. Če vam kdo reče drugače, je bodisi bedak ali pa vas poskuša prevarati. Del razlogov, zakaj so modri žetoni razmeroma varni, je ta, da delnice, ki izplačujejo dividende, na medvedjih trgih manj padajo zaradi nečesa, kar je znano kot podpora za donos. Poleg tega dobičkonosni modri žetoni včasih dolgoročno izkoristijo gospodarske težave, saj lahko po privlačnih cenah kupijo ali pregnajo oslabljene ali bankrotirane konkurente. 

Nazadnje bogati in uspešni vlagatelji ponavadi obožujejo delnice modrih čipov, ker stabilnost in trdnost računovodskih izkazov pomenita, da pasivni dohodek skoraj nikdar ni ogrožen, zlasti če je portfelj široko razpršen. Če bomo kdaj prišli do točke, da ameriški premier modri žetoni množično znižujejo dividende, vlagatelje verjetno skrbi veliko večje stvari kot delniški trg. Najverjetneje gledamo na okoliščine, ki se končajo, kolikor vemo.

Kakšna so imena nekaterih zalog modrega čipa?

Nekatera imena, ki jih boste našli na seznamu večine ljudi, kot tudi seznami podjetij za upravljanje premoženja z belimi rokavicami, vključujejo korporacije, kot so:

  • 3M
  • American Express
  • AT&T
  • Berkshire Hathaway
  • Boeing
  • Chevron
  • Podjetje Clorox
  • Podjetje Coca-Cola
  • Colgate-Palmolive
  • Diageo
  • Exxon Mobil
  • General Electric
  • Podjetje Hershey
  • Johnson & Johnson
  • Kraft Heinz
  • McDonald’s Corporation
  • Nestle SA
  • PepsiCo
  • Procter & Gamble
  • Združene tehnologije
  • Visa
  • Trgovine Wal-Mart
  • Podjetje Walt Disney
  • Wells Fargo & Company

Občasno boste našli situacijo, ko nekdanja delnica modrih čipov bankrotira, na primer propad Eastmana Kodaka leta 2012. Vendar pa naj se zdijo dolgotrajni lastniki še tako presenetljivi, tudi v takih primerih lahko na koncu zaslužijo zaradi kombinacije dividend, odcepitev in davčnih olajšav.

Resničnost je taka, da če ste razumno raznoliki, držite dovolj dolgo in kupujete po ceni, tako da je normalizirani donos delnic modrih čipov razumen glede na donosnost obveznic ameriške zakladnice, razen katastrofalne vojne ali zunaj nje V ameriški zgodovini še nikoli ni bilo časa, ko bi se kot razred zrušili in kupili delnice modrih čipov. Seveda, imeli ste obdobja, kot so 1929-1933, 1973-1974 in 2007-2009; obdobja, v katerih ste gledali, kako 1/3 ali 1/2 vašega premoženja izgine pred vašimi očmi glede na kotirano tržno vrednost. To je del kompromisa. Ti časi se bodo znova in znova vračali. Če imate delnice, boste doživeli to bolečino. Sprijazni se s tem. Preboli. Če menite, da se mu je mogoče izogniti, ne bi smeli biti lastniki zalog. Resničnemu vlagatelju, ki kupuje in zadrži, ne pomeni veliko; premik na večgeneracijski karti, ki bo sčasoma pozabljen.

Različne vrste zalog, ki bi jih morali poznati

Različne vrste zalog, ki bi jih morali poznati
finančni graf na ozadju tehnologije

Naložba na borzi ni tako preprosta kot nakup v trgovini. Nakup delnic vključuje ustanovitev posredniškega računa, dodajanje sredstev in raziskovanje najboljših delnic, preden tapnete gumb za nakup na spletnem mestu ali v aplikaciji vašega posrednika.

Če imate svoj posredniški račun vzpostavljen in financiran, vendar niste prepričani, kaj najprej kupiti, razmislite o naložbah, ki so lahko dober uvod v svet delnic.

Naložbe v delnice so lahko odličen način za sčasoma rast bogastva ali pridobivanje dodatnega dohodka z dividendami (če so vložene dovolj veliko). Vendar pa pri vseh delnicah obstajajo tveganja, ki bi jih morali upoštevati vlagatelji.

Prednosti

  • Možnost, da bi rast presegla inflacijo
  • Možni prihodki od dividend
  • Možnost vrtenja, ko se spremenijo tržni trendi
  • Zadovoljstvo z iskanjem zmagovalnih delnic

Tveganja

  • Potencialne izgube zaradi nepredvidljivih trgov
  • Nepredvidljiva izplačila dividend
  • Stres zaradi slabih zalog
  • Težave pri prepoznavanju zmagovalnih delnic

Zaloge modrega čipa

Zaloge v podjetjih, ki so dolgoletne pripravljenosti na trgu, in tiste, za katere verjetno ne bodo pomembne negativne novice, se imenujejo delnice modrih čipov. Tudi če se resnično soočajo z negativno publiciteto, so stara, trdna podjetja, ki lahko prenašajo nevihto. Modri ​​žetoni so odlični za novejše vlagatelje, saj se nagibajo k predvidljivemu gibanju s trgom in imajo manj tveganja kot večina drugih delnic.

Odličen primer delnic modrih čipov je Walmart (WMT). Trgovina verig ima zgodovino že od leta 1962, ima ogromno tržno kapitalizacijo v višini 386 milijard USD in relativno stabilnost v primerjavi s celotnim trgom.1 Z več kot 500 milijardami dolarjev letnega prihodka zaseda prvo mesto na Fortune 500 od leta 2020.2 Seznam Fortune 500 in podobni seznami so odlična mesta za nove vlagatelje, da najdejo ideje o naložbah v modri čip.

Dodatni primeri delnic modrih čipov vključujejo Coca Colo (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) in General Electric (GE).

Zaloge vrednosti

Vrednostno vlaganje je ideja, da lahko, če lahko analizirate finance dovolj podjetij in napovedujete poštene cene delnic, najdete podcenjene delnice, ki so videti kot privlačne naložbe. Pristop je proslavil britanski ekonomist Benjamin Graham, učitelj, ki je preživel čas na univerzi Columbia in UCLA. Vrednotenje vlaganja je mantra mnogih uspešnih vlagateljev, med njimi Warren Buffett, Irving Kahn in Bill Ackman. Vsi prihodnji vlagatelji vrednosti bi morali obvezno prebrati Grahamovo knjigo iz leta 1949 “Inteligentni vlagatelj”.

Iskanje podcenjenih zalog ni vedno enostavno. Ena najbolj uporabnih meritev, ki si jo je treba ogledati, je knjigovodska vrednost delnice podjetja, ki prikazuje premoženje podjetja v primerjavi s trenutno ceno delnice. Spletno mesto ValueWalk je objavilo pregledovalnik delnic Graham-Dodd, ki s pomočjo vpogledov v naložbe v vrednosti išče potencialne naložbe v tej kategoriji. Pri manjših podjetjih pa bodite previdni, saj so bolj tvegana in nestanovitna kot starejše delnice s stabilno vrednostjo. Pazite tudi vseh podjetij, ki so v zadnjem času doživela večje nihanje cen – ta nihanja in morebitni nedavni novičarski dogodki bi lahko vplivali na različna razmerja in metode vrednotenja.

Primeri potencialnih zalog od leta 2020 vključujejo Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Zaloge dividend

Nekateri vlagatelji dajo svoj denar na trge v upanju, da se bodo cene delnic zvišale, s čimer bodo zaslužili več denarja, ko bodo prodali delnice, ki jih imajo v lasti. Drugi vlagatelji bolj skrbijo za zaslužek denarnega toka od svojih naložb. Če želite, da vam zaloge plačajo, so dividende ime igre.

Zaloge dividend vlagateljem običajno vsako četrtletje plačajo majhno denarno dividendo na delnico. Občasno podjetja izplačajo enkratno dividendo, kot je Microsoft leta 2004. Takrat je Microsoft vlagateljem v delnice enkrat izplačal 3 dolarje na delnico ali 32 milijard dolarjev.3

Ko iščete zaloge dividend, poiščite trend enakomerne dividende (ali, še bolje, rasti dividend) skozi čas. Trgi na rezanje dividend gledajo zelo negativno, zato bodite previdni pri vseh delnicah, ki so v preteklosti zmanjšale dividende. Podobno bodite pozorni na morebitne previsoke donose dividend – to bi lahko bil znak, da vlagatelji v prihodnjih mesecih pričakujejo padec cene delnice. Na vsako zalogo, ki plača več kot 10%, je treba gledati zdravo dvomljivo.

Primeri zalog dividend so Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) in Monsanto (MON).

Rastne zaloge

Velika podjetja se borijo za rast za polne odstotne točke hkrati. To je zato, ker že imajo tako veliko bazo poslovanja. Na primer, Walmart verjetno ne bo videl dvomestnega povečanja prodaje, saj je njegov prihodek že na stotine milijard. Manjša in novejša podjetja so za vlagatelje bolj tvegana, nekatera pa ponujajo privlačne priložnosti za rast.

Zaloge rasti lahko prihajajo iz katere koli industrije, vendar so visokotehnološka podjetja v Silicijevi dolini v 21. stoletju pokazala velike možnosti za rast. Te delnice so lahko podjetja vseh velikosti. Zaloge večje rasti so običajno bolj stabilne in manj tvegane, vendar zagotavljajo nižji donos kot manjša, novejša podjetja, ki imajo še veliko prostora za rast.

Primeri delnic za rast so Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) in Alaska Air Group (ALK).

Pazite se tveganih naložb

Da bi se izognili večjim izgubam, vlagajte v raznolik portfelj zalog v različnih panogah in geografskih lokacijah. Toda pred nakupom kakršne koli stalež, pregleda svojo nedavno finančno uspešnost, analitik mnenja, konkurentov in prihodnje krajine za poslovni model družbe. Če menite, da gre za trdno podjetje z dobrim upravljanjem in velikimi možnostmi, je to nakup. Če imate kakršne koli pomisleke ali pridržke, pridržite, ko kliknete gumb za nakup, in počakajte, da pride varnejša naložba.

Kaj je delitev delnic? Pojasnjene delitve zalog

Kaj je delitev delnic?  Pojasnjene delitve zalog

Delitev delnic je takrat, ko podjetje zniža ceno svojih delnic tako, da vsako obstoječo delnico razdeli na več delnic. Ker nova cena delnic ustreza novemu številu delnic, se vrednost delnic delnic ne spreminja in tudi tržna kapitalizacija družbe ne.

Podjetja izvedejo delitev delnic z namenom znižanja posamezne cene delnice. Nižja cena delnice lahko naredi delnice privlačnejše za širok krog vlagateljev, ki pa si vsi ne morejo privoščiti delnic, katerih cena je recimo 1000 USD.

Kaj so delitve delnic?

Delitve delnic se zgodijo, ko se podjetje odloči, da bo eno delnico razdelilo na več delnic. Na primer, podjetje lahko vzame eno delnico delnic in jo razdeli na dve delnici. Skupna skupna vrednost dveh novih delnic je še vedno enaka ceni prejšnje delnice. Če bi na primer družba ABC izvedla delitev delnic 2 za 1 in bi bila prvotna cena delnice 20 USD za eno delnico, bi bile cene novih delnic 10 USD.

Pomembno: Pri delitvi delnic imajo vlagatelji, ki so lastniki delnic, še vedno enako vloženega denarja, zdaj pa imajo več delnic.

Kako deluje delitev delnic?

Javno prodana podjetja, vključno z več milijardami vrednimi delnicami modrih čipov, to počnejo ves čas. Podjetja rastejo po zaslugi s prevzemi, lansiranjem novih izdelkov ali odkupi delnic. V določenem trenutku postane kotirana tržna vrednost delnic predraga za vlagatelje, kar začne vplivati ​​na likvidnost trga, saj je vse manj ljudi, ki so sposobni kupiti delnico.

Recimo, da družba XYZ, s katero se trguje javno, objavi delitev delnic 2-za-1. Pred razdelitvijo ste lastnik 100 delnic, katerih cena je 80 USD, v skupni vrednosti 8.000 USD.

Po razdelitvi vaša skupna vrednost naložbe ostane enaka in znaša 8.000 USD, ker delnico delitve zabeleži cena delnice. Torej delnica 80 dolarjev po razdelitvi 2 za 1 postane zaloga 40 dolarjev. Po razdelitvi imate zdaj 200 delnic po ceni 40 USD, zato je celotna naložba še vedno vredna enakih 8.000 USD.

Vrste delnic delnic

Najpogostejše vrste delitve delnic so tradicionalne delitve delnic, na primer 2 za 1, 3 za 1 in 3 za 2. Pri delitvi delnic 2 za 1 delničar prejme dve delnici po delitvi za vsako delnico, ki jo je imel v lasti pred delitvijo. V razdelitvi 3 za 1 prejmejo tri delnice za vsako delnico, pri 3 za 2 pa tri delnice za dve.

Opomba: Če je cena delnic podjetja postala zelo velika, je po delitvi mogoče zamenjati veliko več delnic za vsako pred delitvijo.

En primer je tehnološki velikan Apple. V ponedeljek, 31. avgusta 2020, je Apple razdelil delnice 4-za-1, kar pomeni, da imajo vlagatelji, ki so imeli v lasti eno delnico, zdaj v lasti štiri delnice. Pred delitvijo delnic je ena delnica Apple stala 499,23 USD (ob zaključku v petek, 28. avgusta 2020). Po razdelitvi so delnice znašale približno 127 dolarjev. Čeprav je s tem delnica postala bolj dostopna vlagateljem, Apple ni prvič razdelil delnic. Pravzaprav je bila to peta delitev delnic od Appleovega IPO leta 1980. Na zadnji delitvi delnic junija 2014 je Apple delnice razdelil 7 za 1.

Njegova cena na delnico je bila približno 650 USD, po razdelitvi pa približno 93 USD na delnico.

Drug primer je Tesla, podjetje za električna vozila. Tesla je delnico razdelil 5-za-1 v ponedeljek, 31. avgusta 2020. Pred delitvijo je delnica Tesle stala približno 2.213 USD na delnico (ob zaključku v petek, 28. avgusta 2020). delnice so znašale približno 442 USD.

Nekateri se morda vprašajo, zakaj podjetje ne bi razdelilo delnic, dober primer pa je Berkshire Hathaway. Z leti Warren Buffett nikoli ni razdelil zalog. Po zaprtju trga 28. avgusta 2020 se je ena delnica delnic Berkshire Hathaway razreda A trgovala po ceni 327.431 ameriških dolarjev – daleč zunaj področja velike večine vlagateljev v ZDA in resnično po svetu.

Buffett je sčasoma ustvaril posebne delnice razreda B. To je primer strukture dvojnega razreda. Delnice B so se prvotno začele trgovati po 30. vrednosti delnice razreda A (delnice razreda A lahko pretvorite v delnice razreda B, ne pa obratno). Ko je Berkshire Hathaway sčasoma pridobil eno največjih železnic v državi, Burlington Northern Santa Fe, je razdelil delnice razreda B 50-za-1, tako da je vsaka delnica razreda B zdaj še manjši del delnic razreda A. Po zaprtju trga 28. avgusta 2020 se je z delnicami razreda B trgovalo po ceni 218,55 USD, kar je za vlagatelje veliko bolj dostopno

Prednosti in slabosti delitve zalog

Prednosti

  • Izboljša likvidnost
  • Olajša ponovno uravnoteženje portfelja
  • Prodaja prodajnih opcij poceni
  • Pogosto poveča ceno delnice

Slabosti

  • Lahko poveča volatilnost
  • Vse delitve delnic ne povečajo cene delnice

Izboljša likvidnost

Če se cena delnice dvigne na stotine dolarjev na delnico, ponavadi zmanjša obseg trgovanja z delnicami. Povečanje števila izdanih delnic po nižji ceni na delnico povečuje likvidnost. Ta povečana likvidnost ponavadi zmanjšuje razpon med ponudbeno in prodajno ceno, kar vlagateljem omogoča, da pri trgovanju dobijo boljše cene.

Olajša ponovno uravnoteženje portfelja

Ko je cena vsake delnice nižja, upravljavci portfelja lažje prodajo delnice, da bi kupili nove. Vsaka trgovina vključuje manjši odstotek portfelja.

Naredi prodajne prodajne opcije cenejše

Prodaja prodajne opcije je lahko zelo draga za delnice, ki trgujejo po visoki ceni. Morda veste, da prodajna opcija daje kupcu pravico, da proda 100 delnic delnic (imenovanih veliko) po dogovorjeni ceni. Prodajalec kompleta mora biti pripravljen kupiti to zalogo. Če se z delnico trguje po 1.000 USD na delnico, mora imeti prodani prodajalec na voljo 100.000 USD v gotovini, da izpolni svojo obveznost. Če se delnica trguje z 20 dolarji na delnico, morajo imeti razumnejših 2000 dolarjev.

Pogosto poveča ceno delnice

Morda je najbolj prepričljiv razlog, da podjetje razdeli svoje delnice, ta, da ponavadi zviša cene delnic. Študija Nasdaq, ki je analizirala delitve delnic s strani velikih družb od leta 2012 do 2018, je pokazala, da je zgolj napoved delitve delnic v povprečju povečala ceno delnic za 2,5%. Poleg tega je delnica, ki se je razdelila, v enem letu v povprečju presegla trg za 4,8%.

Poleg tega je raziskava dr. Davida Ikenberryja, profesorja financ na Univerzi v Koloradu, šola za poslovanje v Leedsu, pokazala, da je cena delnic, ki so se razdelile, v enem letu v povprečju presegla trg za 8% in v povprečju za 12 % v treh letih. Ikenberryjevi članki so bili objavljeni v letih 1996 in 2003, vsak pa je analiziral uspešnost več kot 1000 delnic.

Analiza Tak Yan Leung z mestne univerze v Hongkongu, Oliver M. Rui s Kitajske mednarodne poslovne šole in Steven Shuye Wang s kitajske univerze Renmin sta preučila podjetja, ki kotirajo v Hongkongu, in ugotovila tudi povišanje cen po razdelitvi.

Lahko poveča volatilnost

Delitve delnic bi lahko zaradi nove cene delnic povečale nestanovitnost na trgu. Več vlagateljev se lahko odloči za nakup delnic zdaj, ko so cenovno ugodnejše, kar bi lahko povečalo nestanovitnost delnic.

Številni neizkušeni vlagatelji zmotno menijo, da je delitev delnic dobra stvar, ker ponavadi napačno razumejo korelacijo in vzročnost. Kadar podjetje posluje res dobro, je delitev delnic skoraj vedno neizogibna, saj knjigovodska vrednost in dividende rastejo. Če oseba dovolj pogosto vidi ali sliši za ta vzorec, se lahko povežeta.

Vse delnice delnic ne povečajo cene delnice

Nekatere delitve delnic se pojavijo, ko podjetju grozi, da bo delnice delistično delistično. To je znano kot povratne delitve delnic. Medtem ko se lahko vlagatelji po obratni delitvi povišajo na delnico, se delnice po razdelitvi morda ne bodo povečale ali pa bo trajalo nekaj časa, da si opomore. Začetni vlagatelji, ki ne poznajo razlike, bi lahko na koncu izgubili denar na trgu.

Kaj so povratne delitve delnic?

Delitve, pri katerih dobite več delnic, kot ste jih imeli prej, vendar po nižji ceni na delnico, se včasih imenujejo delitve naprej. Njihovo nasprotje – ko prejmete manj delnic, kot ste jih prej imeli po višji ceni na delnico – se imenujejo obratne delitve.

Podjetje običajno izvede obratno delitev delnic, kadar je njegova cena na delnico v nevarnosti, da bo tako nizka, da bo delnica izbrisana, kar pomeni, da ne bo mogla več trgovati na borzi.

Opozorilo: Pametno bi bilo, če bi se izognili delnicam, ki so razglasile ali so pred kratkim doživele obratno delitev, razen če utemeljeno verjamete, da ima družba izvedljiv načrt za preobrat.

Dober primer obratne delitve delnic je ETF ZDA (USO). Aprila 2020 je imela obratno delitev zalog 1-za-8. Njegova cena na delnico pred razdelitvijo je bila približno 2 do 3 dolarje. V tednu po obratni delitvi delnic je znašala približno 18 do 20 USD na delnico. Tako so vlagatelji, ki so recimo vložili 40 dolarjev v 16 delnic USO po približno 2,50 dolarja, po obratni razdelitvi končali z le dvema delnicama, katerih vrednost je znašala približno 20 dolarjev.

Ključni zajtrki

  • Delitev delnic je takrat, ko podjetje zniža ceno svojih delnic tako, da vsako obstoječo delnico razdeli na več delnic.
  • Priljubljena delnica delnic je 2-za-1, kjer vlagatelji prejmejo dve delnici za vsako delnico, ki so jo prej imeli v lasti.
  • Velika podjetja si pogosto delijo delnice, da postanejo bolj dostopna vlagateljem.
  • Apple in Tesla sta si delnice razdelila 31. avgusta 2020, medtem ko Berkshire Hathaway svojih delnic razreda A še ni razdelil.
  • Medtem ko delitev naprej in obratno delitev ne vpliva na skupni znesek, ki ga je vlagatelj vložil v delnico ali sklad, prvo podjetje pozitivno ocenjuje in spodbuja rast, drugo pa pomaga preprečiti odstranitev delnic z delnic. izmenjave.

Kako izračunati kapitalizacijo delnic in zakaj je to pomembno

Kako izračunati kapitalizacijo delnic in zakaj je to pomembno

Tržna kapitalizacija podjetja je pomemben koncept, ki bi ga moral razumeti vsak vlagatelj. Čeprav se o tržni kapitalizaciji pogosto govori v nočnih novicah in se uporablja v finančnih učbenikih, morda ne veste, kako se izračuna kapitalizacija delnic. Morda vas bo tudi zmedlo, kako se razlikuje od številk, ki se pojavijo v razpravah o združitvah in prevzemih. Na srečo je koncept dokaj enostaven in enostaven za učenje.

Opredelitev kapitalizacije delnic

Preprosto povedano, kapitalizacija delnic je znesek denarja, ki bi vas stal, če bi kupili vsako posamezno delnico, ki jo je izdala družba, po takrat veljavni tržni ceni. 

Kako izračunati kapitalizacijo delnic

Formula za izračun kapitalizacije delnic je tako preprosta, kot se sliši. Za razliko od drugih finančnih podatkovnih točk ni treba upoštevati skritih trikov, čudnih domislic ali žargonskih konceptov. Potrebujete le dva podatka, število izdanih delnic in trenutno ceno delnice. Ko imate podatke, je to preprosto:

Kapitalizacija delnic je trenutna izdaja delnic, pomnožena s trenutno ceno delnice

Primer kako izračunati kapitalizacijo delnic

Od 25. oktobra 2019 ima družba Coca-Cola Company [NYSE: KO] približno 4,28 milijarde delnic, delnice pa se prodajajo po ceni 53,75 USD na delnico. Če bi želeli kupiti vsako posamezno delnico delnic Coca-Cole na svetu, bi vas to stalo 4.280.000.000 delnic x 53,75 USD ali 230.050.000.000 USD. To je več kot 230 milijard dolarjev. Na Wall Streetu bi se tržna kapitalizacija Coca-Cole sklicevala na približno 230 milijard dolarjev.  

Prednosti in slabosti kapitalizacije borz

Tečaji delnic so včasih lahko zavajajoči, če primerjamo eno podjetje z drugim. Po drugi strani kapitalizacija delnic ne upošteva posebnosti strukture kapitala, zaradi katerih je lahko cena delnic enega podjetja višja od drugega. To vlagateljem omogoča razumevanje relativne velikosti obeh podjetij. Primerjajte na primer Coca-Colo s 53,75 USD na delnico s pretočno storitvijo Netflix s 276,82 USD za delnico. Kljub eksponentno večji tečaju delnic ima slednja borzno kapitalizacijo približno 121 milijard dolarjev, kar je več kot 100 milijard dolarjev manj kot koka-kola. 

To ponazarja nekatere zaplete, ki nastanejo pri razmišljanju o ceni delnice. Včasih je zaloga v vrednosti 300 USD cenejša od zaloge v višini 10 USD.

Na drugi strani je kapitalizacija delnic omejena, kaj vam lahko pove. Največji padec te meritve je, da ne upošteva dolga podjetja. Še enkrat razmislite o Coca-Coli. Konec leta 2018 je imelo podjetje okoli 29,2 milijarde USD tekočih obveznosti (dolg, davki itd.). Če bi kupili celotno podjetje, bi bili odgovorni za servisiranje in odplačilo vseh teh obveznosti. To pomeni, da medtem ko tržna kapitalizacija Coke znaša 230 milijard dolarjev, vrednost podjetja pa 259,2 milijarde dolarjev.

Ob enakih pogojih je zadnja številka tisto, kar bi potrebovali ne samo za nakup vseh navadnih delnic, temveč tudi za poplačilo celotnega dolga podjetja. Vrednost podjetja je natančnejši pokazatelj določitve prevzemne vrednosti podjetja.

Druga glavna slabost uporabe tržne kapitalizacije kot posrednika za uspešnost podjetja je ta, da ne upošteva delitev, kot so odcepitve, odcepitve ali dividende, ki so izjemno pomembne pri izračunu koncepta, znanega kot “skupni donos . ” Marsikateremu novemu vlagatelju se zdi nenavadno, vendar lahko skupni donos povzroči, da vlagatelj zasluži, tudi če gre podjetje v stečaj. Za enega ste morda v preteklih letih zbirali dividende. Podjetje bi lahko tudi odkupili, vaše delnice pa bi lahko kupili dokončno ali jih prenesli na delnice nove matične družbe.

Uporaba tržne kapitalizacije za oblikovanje portfelja

Številni poklicni vlagatelji delijo svoj portfelj glede na velikost tržne kapitalizacije. Ti vlagatelji to počnejo, ker verjamejo, da jim to omogoča, da izkoristijo dejstvo, da so manjša podjetja v preteklosti hitreje rasla, večja podjetja pa imajo več stabilnosti in več izplačujejo dividende.

Tu je razčlenitev vrste kategorij tržne kapitalizacije, na katere se boste verjetno sklicevali, ko začnete vlagati. Natančne opredelitve so po robovih nekoliko nejasne, vendar je to precej dobro vodilo.

  • Mikro kapica : Izraz mikro kapica se nanaša na podjetje z borzno kapitalizacijo manj kot 250 milijonov dolarjev.
  • Majhna zgornja meja : Izraz majhna zgornja meja se nanaša na podjetje z borzno kapitalizacijo od 250 do 2 milijardi dolarjev.
  • Srednja kapica: Izraz srednja kapica se nanaša na podjetje z kapitalizacijo delnic od 2 do 10 milijard dolarjev.
  • Velika kapica : Izraz velika kapica se nanaša na podjetje z kapitalizacijo delnic od 10 do 100 milijard dolarjev.
  • Mega cap : Izraz mega cap ali zelo velik limit se nanaša na podjetje z kapitalizacijo delnic več kot 100 milijard USD.

Pri uporabi teh opredelitev še enkrat preverite podrobnosti. Na primer, analitik bi lahko družbo z borzno kapitalizacijo 5 milijard dolarjev označil za veliko kapico, odvisno od okoliščin.

Kaj so zaloge? Definicija in primeri

Kaj so zaloge?  Definicija in primeri

Zaloge so naložba, ki vam omogoča lastništvo dela javne družbe.

Preberite več o zalogah, kako delujejo in kako lahko prispevajo k vašemu bogastvu.

Kaj so zaloge?

Delnice predstavljajo lastništvo družbe, s katero se javno trguje. Ko kupite delnice podjetja, postanete delni lastnik tega podjetja. Na primer, če ima podjetje 100.000 delnic in jih kupite 1.000, imate v lasti 1%. Lastništvo delnic vam omogoča, da zaslužite več od rasti podjetja in vam daje glasovalne pravice delničarjev.

  • Alternativno ime : Delnice, Kapital

Kako delujejo zaloge

Podjetja prodajajo zaloge, da pridobijo dodatna sredstva za rast poslovanja, lansiranje novih izdelkov ali odplačilo dolga. Prvič, ko podjetje objavi delnice javnosti, se imenuje začetna javna ponudba (IPO). Po IPO lahko delničarji svoje delnice prodajo na borzi – kjer cene temeljijo na ponudbi in povpraševanju.

Več ljudi kot prodaja zalog, nižja bo cena; več ljudi bo kupilo delnico, višja bo cena. Na splošno ljudje kupujejo ali prodajajo delnice na podlagi pričakovanj o dobičku ali dobičku podjetij. Če trgovci menijo, da je zaslužek podjetja visok ali se bo še povečal, ponujajo ceno delnice.

Eden od načinov, kako delničarji povrnejo naložbo, je prodaja delnic po višji ceni, kot so bile kupljene. Če se podjetje ne obnese dobro in se njegovi deleži zmanjšajo, lahko njegovi delničarji ob prodaji izgubijo del ali celo celo naložbo.

Opomba: Dobiček od prodaje delnic je znan kot kapitalski dobiček.

Drugi način dobička delničarjev je izplačilo dividend, ki so četrtletna izplačila, razdeljena na delnico iz dobička podjetja. To je način za nagrajevanje in spodbujanje delničarjev – dejanskih lastnikov podjetja – za naložbe. Še posebej pomembno je za podjetja, ki so donosna, vendar morda ne rastejo hitro.

Tretji, bolj tvegan način pridobivanja dobička iz delnic je izpeljanih finančnih instrumentov, ki svojo vrednost pridobivajo iz osnovnih sredstev, kot so delnice in obveznice. Delniške opcije vam omogočajo nakup ali prodajo delnic po določeni ceni do dogovorjenega datuma. 

Klicna možnost je pravica do nakupa po določeni ceni. Ko cena delnice naraste, zaslužite tako, da jo kupite po fiksni nižji ceni in prodate po današnji ceni. Prodajna opcija je pravica do prodaje po določeni ceni. Zaslužite, ko cena delnic pade. V tem primeru ga kupite po jutrišnji nižji ceni in prodate po dogovorjeni višji ceni.

Pomembno: Večina finančnih načrtovalcev bo posameznim vlagateljem svetovala, naj se dolgoročno odločajo za nakup in držanje delnic v raznolikem portfelju, da bodo z najmanjšim tveganjem dosegli najvišjo donosnost.

Vrste zalog

Obstajata dve glavni vrsti zalog: navadne in prednostne. Zaloge, ki jim sledimo na industrijskih povprečjih Dow Jones in S&P 500, so pogoste; njihove vrednosti so odvisne od tega, kdaj se z njimi trguje. Navadni lastniki delnic lahko glasujejo o zadevah korporacije, kot so upravni odbor, združitve in prevzemi ter prevzemi.

Če pa gre podjetje v stečaj in likvidira svoje premoženje, so lastniki navadnih delnic zadnji na vrsti za izplačilo po imetnikih obveznic podjetja in prednostnih delničarjih.

Poleg teh dveh vrst zalog obstajajo tudi drugi načini za razvrstitev zalog glede na značilnosti podjetij, ki so jih izdale. Ta različna združenja izpolnjujejo različne potrebe delničarjev. Zaloge je mogoče razvrstiti po panogah, vključno z:

  • Osnovni materiali : Podjetja, ki pridobivajo naravne vire
  • Konglomerati : globalna podjetja v različnih panogah
  • Potrošno blago : podjetja, ki prodajajo blago na drobno širši javnosti
  • Finančne:  banke, zavarovalnice in nepremičninske družbe
  • Zdravstveno varstvo : ponudniki zdravstvenih storitev, zdravstveno zavarovanje, dobavitelji medicinske opreme in farmacevtske družbe
  • Industrijsko blago : proizvodna podjetja
  • Storitve : Podjetja, ki izdelke dostavljajo potrošnikom
  • Tehnologija : Računalnik, programska oprema in telekomunikacije
  • Komunalije : Električna, plinska in vodovodna podjetja

Prav tako jih je mogoče razvrstiti glede na potencial in vrednost. Pričakuje se, da bodo zaloge rasti hitro rasle, vendar običajno ne izplačajo dividend. Včasih podjetja morda še ne ustvarjajo dobička, vendar vlagatelji verjamejo, da se bo cena delnic zvišala. To so običajno mlajša podjetja, ki imajo veliko prostora za rast podjetja in dodatek k svojemu poslovnemu modelu.

Vrednostne delnice prinašajo dividende, saj se pričakuje, da se cena same delnice ne bo močno povečala. To so običajno velika podjetja, ki niso vznemirljiva, zato jih je trg ignoriral. Pametni vlagatelji vidijo ceno kot podcenjeno za to, kar podjetje ponuja.

Zaloge modrih čipov so pošteno cenjene in morda ne bodo hitro rasle, vendar so se skozi leta izkazale kot zanesljiva podjetja v stabilnih panogah. Izplačujejo dividende in veljajo za varnejšo naložbo kot zaloge rasti ali vrednosti. Imenujejo se tudi zaloge dohodka.

Ključni zajtrki

  • Zaloge predstavljajo lastništvo podjetja.
  • Primarni način zaslužka z delnico je povečanje cene delnice in izplačila dividend.
  • Zaloge lahko razvrstimo po sektorjih, vrednotenju ali vrednosti.

Priročnik za začetnike o vlaganju v zaloge

Priročnik za začetnike o vlaganju v zaloge

Naložbe v delnice so lahko učinkovit način za pridobivanje bogastva skozi čas. Če se naučite pametnega in potrpežljivega vlaganja v življenju, lahko prinesete donos, ki daleč presega najskromnejši dohodek. Skoraj vsak član Forbesovega 400 najbogatejših Američanov je na seznam prišel leta 2019, ker je imel v lasti velik paket delnic javne ali zasebne korporacije.

Vse se začne z razumevanjem, kako deluje borza, kakšni so vaši naložbeni cilji in ali lahko obvladate veliko ali le malo tveganja.

Kaj so zaloge?

Zaloge so kapitalske naložbe, ki predstavljajo zakonito lastništvo podjetja. Delni lastnik podjetja postanete ob nakupu delnic.

Korporacije izdajajo delnice za zbiranje denarja in so na voljo v dveh različicah: običajni ali prednostni. Navadne delnice dajejo delničarju sorazmeren delež v dobičku ali izgubi podjetja, prednostne delnice pa imajo vnaprej določeno izplačilo dividende.

Opomba: Ljudje običajno govorijo o običajnih zalogah, ko govorijo o nakupu zalog.

Naložbe v zaloge

Lahko imate koristi od lastništva delnic, ko se cena delnice poveča, ali od četrtletnih izplačil dividend. Naložbe se sčasoma kopičijo in lahko zaradi obrestnih obresti prinesejo trden donos, kar omogoča, da vaše obresti začnejo prinašati obresti.

Na primer, lahko naložite začetno naložbo v višini 1000 USD in nameravate vsak mesec dodati 100 USD za 20 let. Po 20 letih bi končali s 75.457,50 USD, čeprav ste sčasoma prispevali le 25.000 USD, če letno donosite 10% obresti.

Benjamin Graham je znan kot oče dragocenega vlaganja in pridigal je, da bo treba pravi denar za vlaganje zaslužiti – tako kot večina v preteklosti – ne z kupovanjem in prodajo, temveč z lastništvom in posedovanjem vrednostnih papirjev, prejemanjem obresti in dividende ter koristi njihovemu dolgoročnemu povečanju vrednosti.

Zakaj cene delnic nihajo

Borza deluje kot dražba. Kupci in prodajalci so lahko posamezniki, korporacije ali vlade. Cena delnice se bo znižala, ko bo prodajalcev več kot kupcev. Cena se bo dvignila, ko bo kupcev več kot prodajalcev.

Uspešnost podjetja ne vpliva neposredno na njegovo ceno delnic. Odzivi vlagateljev na uspešnost odločajo o nihanju cene delnice. Več ljudi bo želelo imeti delnice, če bo podjetje poslovalo dobro in posledično zvišalo ceno. Nasprotno je, če podjetje premalo deluje.

Kapitalizacija delniških trgov

Tržna kapitalizacija delnice (kapica) je vsota vseh izdanih delnic, pomnožena s ceno delnice. Na primer, tržna kapitalizacija podjetja bi znašala 50 milijonov dolarjev, če bi imela 1 milijon delnic v ceni po 50 dolarjev.

Tržna kapitalizacija ima večji pomen kot cena delnice, ker vam omogoča, da ocenite podjetje v okviru podobnih podjetij v svoji panogi. Podjetja z majhno kapitalsko kapitalizacijo s 500 milijoni dolarjev ne bi smeli primerjati z velikim podjetjem v vrednosti 10 milijard dolarjev. Podjetja so običajno razvrščena po tržni omejitvi:

  • Majhna kapica : 300 do 2 milijard dolarjev
  • Srednja kapica : med 2 in 10 milijardami dolarjev
  • Velika kapica : 10 milijard USD ali več

Delitve delnic

Delitev delnic se zgodi, ko podjetje poveča skupne delnice z delitvijo tistih, ki jih ima trenutno. To se običajno opravi v razmerju 2: 1.

Na primer, morda imate 100 delnic delnice po ceni 80 USD na delnico. V primeru delitve delnic bi imeli 200 delnic po ceni 40 USD. Število delnic se spremeni, vendar skupna vrednost, ki jo imate v lasti, ostaja enaka.

Delitve zalog se pojavijo, ko cene naraščajo tako, da odvračajo in prikrajšajo manjše vlagatelje. Obseg trgovanja lahko povečajo tudi tako, da ustvarijo večji nakupni sklad.

Opomba: Pri naložbah pričakujte delitev delnic.

Vrednost zalog v primerjavi s ceno

Cena delnice podjetja nima nič skupnega z njeno vrednostjo. Zaloga v višini 50 dolarjev bi lahko bila dragocenejša od zaloge v višini 800 dolarjev, ker cena delnice sama po sebi ne pomeni ničesar.

Razmerje med ceno in dobičkom ter neto sredstvi je tisto, kar določa, ali je zaloga precenjena ali podcenjena. Podjetja lahko umetno vzdržujejo cene tako, da nikoli ne izvedejo delitve delnic, vendar nimajo osnovne temeljne podpore. Ne predpostavljajte samo na podlagi cene.

Kaj so dividende?

Dividende so četrtletna izplačila, ki jih podjetja pošljejo svojim delničarjem. Naložbe na dividende se nanašajo na portfelje z delnicami, ki dosledno izplačujejo dividende skozi vsa leta. Te zaloge ustvarjajo zanesljiv pasivni tok dohodka, ki je lahko koristen pri upokojitvi.

Vendar delnice ne morete oceniti samo po njeni ceni dividende. Včasih bodo podjetja povečala dividende kot način privabljanja vlagateljev, ko bo osnovno podjetje v težavah.

Nasvet: Vprašajte se, zakaj uprava ne investira nekaj tega denarja v podjetje za rast, če podjetje ponuja visoke dividende.

Zaloge modrega čipa

Delnice modrih čipov, ki so ime dobile po pokru, kjer je najcenejša barva čipov modra, so znana in uveljavljena podjetja, ki so v preteklosti izplačevala dosledne dividende ne glede na gospodarske razmere.

Vlagatelji so jim všeč, ker običajno rastejo stopnje dividend hitreje kot stopnja inflacije. Lastnik poveča dohodek, ne da bi moral kupiti še en delež. Zaloge modrih žetonov niso nujno bleščeče, vendar imajo običajno trdne bilance stanja in stabilne donose.

Prednostne zaloge

Prednostne delnice se zelo razlikujejo od delnic navadnih delnic, ki jih ima večina vlagateljev. Imetniki prednostnih delnic so vedno prvi, ki dobijo dividende, in bodo prvi, ki bodo izplačani v primeru stečaja. Vendar cena delnic ne niha tako kot navadne delnice, zato lahko nekatere družbe z hiperrastjo zamudijo.

Prednostni delničarji tudi nimajo glasovalnih pravic na volitvah v družbe. Te delnice so hibrid navadnih delnic in obveznic.

Iskanje zalog za vaš portfelj

Naložbene ideje lahko prihajajo od marsikje. Če želite navodila strokovnih raziskovalnih služb, se lahko obrnete na podjetja, kot je Standard & Poor’s (S&P), ali na druge spletne vire, ki vam lahko povedo o nastajajočih podjetjih. Ogledate si lahko svojo okolico in ugotovili, kaj ljudi zanima, če vaš čas za brskanje po spletnih straneh za naložbe ne zveni privlačno.

Poiščite trende in podjetja, ki bi jim lahko koristila. Sprehodite se po prehodih vaše trgovine z očmi, kaj se poraja. Vprašajte svoje družinske člane, kateri izdelki in storitve jih najbolj zanimajo in zakaj.

Opomba: Morda boste našli priložnosti za vlaganje v zaloge v številnih panogah, od tehnologije do zdravstvene oskrbe.

Pomembno je tudi razmisliti o diverzifikaciji zalog, v katere vlagate. Razmislite o zalogah za različna podjetja v različnih panogah ali celo o različnih zalogah za organizacije z različnimi tržnimi omejitvami. Še bolje razpršen portfelj bo imel v sebi tudi druge vrednostne papirje, kot so obveznice, ETF ali blago.

Kako kupiti zaloge

Zaloge lahko kupite neposredno prek posredniškega računa ali ene od številnih naložbenih aplikacij, ki so na voljo. Te platforme vam omogočajo nakup, prodajo in shranjevanje kupljenih zalog v domačem računalniku ali pametnem telefonu. Edine razlike med njimi so večinoma v honorarjih in razpoložljivih virih.

Tako tradicionalne borznoposredniške družbe, kot sta Fidelity ali TD Ameritrade, kot novejše aplikacije, kot sta Robinhood ali Webull, občasno ponujajo posle brez provizije. Tako je veliko lažje kupovati delnice, ne da bi vas skrbele provizije, ki vam bodo zaupale donose.

Nasvet: V investicijski klub se lahko vključite tudi, če ne želite iti sam. Če se mu pridružite, lahko dobite več informacij po razumni ceni, vendar traja veliko časa, da se sestanete z ostalimi člani kluba, ki imajo lahko različne stopnje strokovnega znanja. Morda boste morali pred vlaganjem del sredstev združiti na klubski račun.

Izbira borznega posrednika

Obstajata dve vrsti borznih posrednikov: popolna ponudba in popust.

  • Posredniki s popolnimi storitvami prilagajajo priporočila in zaračunavajo višje pristojbine, stroške storitev in provizije. Večina vlagateljev je zaradi raziskav in virov, ki jih ponujajo ta podjetja, pripravljena plačati te višje honorarje.
  • Večina raziskovalne odgovornosti je na vlagatelju z diskontnim posrednikom. Posrednik ponuja le platformo za trgovanje in po potrebi podporo strankam.

Novejši vlagatelji lahko izkoristijo vire, ki jih nudijo posredniki s polnimi storitvami, medtem ko se pogosti trgovci in izkušeni vlagatelji, ki izvajajo lastne raziskave, nagibajo k platformam brez provizij.

Možnost je tudi upravitelj denarja. Denarni upravitelji za vas izberejo in kupijo delnice, vi pa jim plačate zajetno provizijo – običajno odstotek celotnega portfelja. Ta dogovor traja najmanj časa, ker se lahko z njimi sestanete le enkrat ali dvakrat na leto, če se upravnik dobro znajde.

Če želite nizke provizije, boste morda morali vložiti več časa za upravljanje naložb. Verjetno boste morali plačati višje pristojbine, če želite preseči trg ali če želite ali potrebujete veliko nasvetov.

Prodaja zalog

Vedeti, kdaj prodati, je enako pomembno kot kupiti zaloge. Večina vlagateljev kupuje, ko delniški trg narašča, in prodaja, ko pada, vendar modri vlagatelj sledi strategiji, ki temelji na njihovih finančnih potrebah.

Bodite pozorni na glavne tržne indekse. Trije največji ameriški indeksi so:

  • Industrijsko povprečje Dow Jones
  • S&P 500
  • Nasdaq

Brez panike, če vnesejo popravek ali zrušijo. Ti dogodki ponavadi ne trajajo dolgo, zgodovina pa je pokazala, da se bo trg spet povzpel. Izguba denarja ni nikoli zabavna, vendar je pametno prebroditi nevihto trga navzdol in zadržati svoje naložbe, ker se lahko znova povečajo.

Spodnja črta

Če se boste naučili, kako vlagati v delnice, lahko traja nekaj časa, vendar boste na poti, da zgradite svoje bogastvo, ko ga obesite. Preberite različna spletna mesta za naložbe, preizkusite različne posrednike in aplikacije za trgovanje z delnicami ter raznolikost svojega portfelja zaščitite pred tveganji. Upoštevajte toleranco do tveganj in finančne cilje, preden se tega zavedate, se boste lahko imenovali delničar.