Durante anos, os investidores foram informados de que os estoques foram o melhor veículo para a poupança de longo prazo, e que o sentimento persiste até hoje, mesmo na sequência de duas falhas de mercado até agora no milênio. Mas aqueles que menosprezam o papel de títulos pode ser perder oportunidades significativas. Na verdade, as ligações são tão importantes hoje como sempre. Aqui está um breve resumo de quatro razões importantes a considerar uma alocação a obrigações:
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Renda
Enquanto muitos investimentos fornecer alguma forma de renda, laços tendem a oferecer os fluxos de renda mais altos e mais confiáveis. Mesmo nos momentos em que as taxas vigentes são baixos, há ainda uma abundância de opções (tais como títulos de alto rendimento ou dívida de mercados emergentes) que os investidores podem usar para construir uma carteira que irá satisfazer as suas necessidades de renda. Mais importante, uma carteira de obrigações diversificada pode proporcionar rendimentos decentes com um menor nível de volatilidade do que acções, e com rendimentos mais elevados do que os fundos do mercado monetário ou instrumentos bancários. Bonds são, portanto, uma opção popular para aqueles que precisam viver fora de sua renda de investimento.
Diversificação
Quase todos os investidores já ouviu a frase “não colocar os ovos na mesma cesta.” Pode ser um clichê, mas o seu tempo-testado sabedoria, no entanto. Ao longo do tempo, uma maior diversificação pode oferecer aos investidores com melhores retornos ajustados ao risco (em outras palavras, a quantidade de retorno em relação à quantidade de risco) do que carteiras com um foco mais estreito.
Mais importante, as ligações podem ajudar a reduzir a volatilidade – e preservar o capital – para os investidores de capital próprio durante os momentos em que o mercado de ações está caindo.
Proteção do Principal
investimentos de renda fixa são muito úteis para as pessoas que se aproximam do ponto onde eles terão de usar o dinheiro que investiram – por exemplo, um investidor dentro de cinco anos de aposentadoria ou alguém que precisa de tocar fundo de faculdade do seu filho para pagar a escola.
Embora as ações podem experimentar enorme volatilidade em um curto período de tempo – como o crash de 2001-2002 ou a crise financeira de 2008 – uma carteira de obrigações diversificada é muito menos propensos a sofrer grandes perdas em um curto período. Como resultado, os investidores muitas vezes aumentar a alocação de renda fixa, e diminuir a sua alocação a acções, como eles se movem mais perto de seu objetivo.
Vantagens fiscais potenciais
Certos tipos de títulos também pode ser útil para aqueles que precisam para reduzir os seus encargos fiscais. Enquanto a renda sobre instrumentos bancários, a maioria dos fundos do mercado monetário, e ações são tributáveis, a menos mantidas em conta de impostos diferidos, os juros sobre títulos municipais é em nível federal tax-free e, para os investidores que possuem um título municipal emitida pelo estado em que residem, em nível estadual também. Além disso, os rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA está nos níveis estadual e local livre de impostos. Embora nem sempre é sábio para investir em títulos com vantagem de impostos, especialmente para investidores em escalões inferiores, o universo de renda fixa oferece uma série de veículos investidores pode usar para minimizar sua carga fiscal.
The Bottom Line
Bonds não fazem para uma conversa interessante em jantares, e eles não recebem cobertura proporcional na imprensa financeira em relação aos estoques.
Ainda assim, os títulos podem servir uma vasta gama de utilizações para os investidores de todos os matizes.
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Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.