Quando você estabelece sua carteira de investimento, a sua corretora, agente de custódia global, registrado consultor de investimentos, empresa de gestão de ativos, planejador financeiro, ou empresa de fundo mútuo vai pede-lhe para identificar a estratégia de investimento que você planeja utilizar para gerir o seu dinheiro. Na maioria das vezes, eles vão fazê-lo no formulário de conta, tendo-lhe seleccionar de uma lista pré-existente que pode incluir coisas como, “preservação do capital”, “crescimento”, “especulação” e “renda”.
Estes são conhecidos como um mandato de investimento. É o último – o investimento de renda – que eu quero falar com você sobre neste artigo.
O que é uma estratégia de investimento de renda? Como funciona? Quais são seus benefícios e limitações? Por que alguém escolheria-lo sobre as alternativas? Grandes questões, todos. Vamos nos aprofundar-los assim que você sair com uma melhor compreensão dos tipos de investimentos que podem ser realizadas em uma carteira de estratégia de renda, bem como o custo de oportunidade que você vai incorrer por não optar por uma das outras abordagens comuns.
Table of Contents
- 1 1. O que é uma renda Investir Estratégia?
- 2 2. Qual é o objetivo do Rendimento Investir Estratégia?
- 3 3. Que tipos de investimentos são usados para construir uma estratégia de portfólio de Renda?
- 4 4. Quais são os prós e contras de uma renda Investir estratégia de portfólio?
- 5 5. Que tipos de investidores que optar por uma estratégia de portfólio de Renda?
1. O que é uma renda Investir Estratégia?
A frase “estratégia de investimento de renda” refere-se a montar uma carteira de ativos voltados especificamente para maximizar a renda passiva anual gerado pelas participações. Em menor grau, a manutenção do poder de compra após os ajustes de inflação é importante. Uma preocupação terciário é o crescimento assim que os reais reais dividendos, juros e aluguéis estão aumentando mais rápido do que a taxa de inflação.
2. Qual é o objetivo do Rendimento Investir Estratégia?
Os investidores razão montar uma carteira de renda é produzir um fluxo constante de dinheiro que pode ser gasto hoje, bombeado para fora de uma coleção de ativos de maior rendimento do que a média; dinheiro que pode ser usado para pagar contas, comprar mantimentos, compra de remédios, apoiar causas beneficentes, cobrir matrícula para membro da família, ou qualquer outra finalidade.
3. Que tipos de investimentos são usados para construir uma estratégia de portfólio de Renda?
A alocação de ativos específico entre as diferentes classes de activos irá variar com o tamanho da carteira, as taxas de juros disponíveis no momento da carteira é construída, e uma série de outros fatores, mas, em geral, uma estratégia de renda vai exigir alguma mistura de:
- Segura, segura, dividendo-pagando ações blue chip com balanços conservadores que têm uma longa história de manter ou aumentar o dividendo por ação, mesmo durante recessões econômicas horríveis e falhas do mercado de ações
- Obrigações e outros títulos de rendimento fixo, incluindo títulos do Tesouro, títulos corporativos e títulos municipais que possam ser apropriadas com base nas características de imposto da conta (por exemplo, você nunca iria segurar títulos municipais isentos de impostos em um Roth IRA ou outro abrigo de imposto sob quase qualquer conjunto de circunstâncias concebíveis)
- Imobiliário, incluindo tanto a posse definitiva de propriedade (talvez através de uma sociedade de responsabilidade limitada) ou através de fundos de investimento imobiliário, conhecidos como REITs. Estes últimos têm significativamente diferentes perfis de risco e o investidor pode ser diluído para fora de seu capital próprio se a equipa de gestão não é conservador o suficiente, mas um REIT bem adquirido pode resultar na criação de riqueza substancial. Por exemplo, durante o último colapso do mercado em 2008-2009, alguns REITs perdeu 60%, 70%, 80% + de seu valor de mercado na forma de dividendos de aluguer foram cortadas. Os investidores que compraram esses títulos como o mundo estava caindo aos pedaços já, em alguns casos, extraído seu preço de compra inteiro em dividendos de caixa agregados (gerências foram rápidos para transformá-los de volta quando as condições melhoraram como eles são obrigados por lei a distribuir 90% dos seus lucros líquidos para se qualificar para a isenção do imposto sobre as sociedades) e estão agora a recolher 15% ou 20% + dividendos rendimentos-em-custo
- Dominar sociedade limitada, ou MLPs. Estes são especiais sociedades limitadas abertas que podem ser extraordinariamente complexa do ponto de vista fiscal, oferecendo a capacidade de proteger as distribuições de imposto devido a coisas como depreciação ou exaustão subsídios. MLPs são primariamente, mas não exclusivamente, encontrados nas indústrias de ativos rígidos, particularmente aqueles e em torno de energia, como oleodutos e refinarias. investidores de renda deve ser extremamente cauteloso sobre a realização de MLPs em uma conta de corretagem que tem capacidade de margem por causa de uma situação que pode se desenvolver em que você não vender as suas participações, mas, para efeitos fiscais, eles são considerados vendidos, provocando impostos sobre ganhos de capital e forçando -lo a levantar o dinheiro. Os detalhes são muito além do escopo deste artigo, mas se você fizer segurar MLPs, criar uma corretora ou custódia conta apenas em dinheiro segregado. (Se você tem um patrimônio líquido de tamanho decente, e são extremamente avessos ao risco, você pode até querer mantê-los através de uma empresa de responsabilidade limitada especialmente criado.)
- trusts Royalty. Estes são negociadas publicamente fundos fiduciários (diferentes de confianças básicos de investimento unidade) que, em muitos casos, não estão autorizados a crescer, mas em vez realizar um conjunto de ativos que precisam ser gerenciados e os rendimentos distribuídos pelo administrador, muitas vezes um banco. Essas relações de confiança tendem a manter o direito de royalties sobre poços de petróleo e gás natural, tornando-os extremamente volátil. Além disso, eles têm vida útil definida. Chegará um ponto em que eles vão expirar e desaparecer assim que você deve fazer absolutamente certo de que você está pagando um preço racional em relação às reservas provadas em uma estimativa conservadora do valor provável que recebeu para o produto quando ele é vendido. Esta é uma área onde é melhor não pisar a menos que você seja um especialista, porque você está muito provavelmente vai perder dinheiro. Ainda assim, eles podem ser ferramentas maravilhosas sob as circunstâncias corretas, a um preço justo, para alguém que tem uma compreensão profunda dos mercados de energia, minerais, ou commodities.
- contas do mercado monetário, fundos mútuos do mercado monetário, e suas alternativas. Embora eles não são a mesma coisa – uma conta do mercado monetário é um tipo de FDIC produto segurado oferecido por um banco, enquanto fundo mútuo um mercado de dinheiro é um fundo mútuo especialmente estruturado que investe em certos tipos de activos e que o preço da ação é tethered para US $ 1,00 – quando as taxas de juros são amplas em relação à inflação, estas duas alternativas em dinheiro pode ser uma forma magnífica para estacionar fundos excedentes. Na década de 1990, por exemplo, você pode facilmente colocar 10%, 20%, 30% + de sua carteira em fundos do mercado monetário e recolher 4% ou 5% + em seu dinheiro sem tomar qualquer um dos riscos que você encontra em ações, bens propriedade, ou a maioria das outras classes de ativos.
- ativos exóticos ou não-padrão, tais como certificados de impostos garantia ou propriedade intelectual (direitos autorais, marcas, patentes e acordos de licenciamento) pode ser uma mina de ouro para o tipo certo de pessoa que entende o que ele ou ela está fazendo. Eu fiz recentemente um estudo de caso no meu blog pessoal do compositor Dolly Parton, que acumulou uma fortuna pessoa estimada entre US $ 450 milhões e US $ 900 milhões, principalmente na parte de trás de uma carteira de 3.000 direitos autorais da canção, que ela usou para financiar um império parque temático que agora bombas dinheiro em seus bolsos de venda de ingressos, acomodações de hotel, restaurantes, direitos de licenciamento, e lembranças. Não pise aqui se você não sabe o que está fazendo, pois poderia ser desastroso.
- reservas de caixa, muitas vezes consistem em contas correntes e de poupança segurado FDIC e / ou títulos do Tesouro dos Estados Unidos, que são o único grande escala equivalente em dinheiro aceitável quando a segurança absoluta do principal não é negociável. Idealmente, uma carteira de estratégia de renda terá dinheiro suficiente na mão para manter o valor de pagamentos, pelo menos, 3 anos, se os outros ativos parar dividendos gerando, juros, aluguéis, royalties, rendimentos de licenciamento, ou outras distribuições.
4. Quais são os prós e contras de uma renda Investir estratégia de portfólio?
A maior vantagem de se optar por uma estratégia de renda é que você começa mais dinheiro adiantado. A maior desvantagem é que você renunciar a uma grande quantidade de riqueza futura desde seus acervos está enviando o dinheiro que sobra para você, não reinvestindo-lo para o crescimento. É muito difícil para uma empresa como a AT & T ou Verizon, que é o transporte a maior parte do lucro para fora da porta em um dividendo em dinheiro de modo a gordura é mais que o dobro oferecido no mercado de ações como um todo, a crescer tão rapidamente como um negócio como Chipotle Mexican Grill, que é consideravelmente menor e mantém seus ganhos para abrir novos locais.
Além disso, é muito mais difícil para um investidor estratégia de renda para tirar proveito de coisas como alavancagem fiscal diferido porque a maior parte da renda vai vir na forma de pagamentos em dinheiro de hoje, ou seja, o pagamento de impostos no ano recebida.
5. Que tipos de investidores que optar por uma estratégia de portfólio de Renda?
Esmagadoramente, aqueles que preferem a abordagem estratégia de renda cair em um dos dois campos. O primeiro é alguém que está aposentado e quer viver fora seu dinheiro para o grau máximo possível sem invadir demasiado diretor. Ao optar por de crescimento mais lento, as ações de maior pagamento, títulos, imóveis e outros ativos, ele ou ela pode conseguir isso.
A segunda é uma pessoa que recebe um monte de dinheiro em algum tipo de colheita – venda de um negócio, ganhar na loteria, herdar de um parente, que seja. Se o dinheiro poderia fazer uma grande diferença em seu padrão de vida, mas eles querem ter certeza de que ele está lá para o resto de suas vidas, eles podem optar pela estratégia de renda para servir como uma espécie de segundo ou terceiro salário para levar para casa. Imagine um professor ganhando US $ 40.000 casada com um gerente de escritório ganhando US $ 45.000. Juntos, eles fazem $ 95.000 antes de impostos. Agora imagine que de alguma forma entrar em US $ 1.000.000. Indo com uma estratégia de renda que produz, digamos, 4% pagamentos anuais, eles podem tomar um cheque de US $ 40.000 a partir de seu portfólio ano, aumentando sua renda familiar para US $ 135.000, ou mais de 42%. Isso vai fazer uma enorme diferença para o seu padrão de vida e eles figura eles vão apreciá-lo mais do que ter ainda mais capital quando eles estão mais velhos. Os US $ 1.000.000 serve como uma espécie de doação da família, bem como uma faculdade ou universidade; dinheiro que não é gasto, mas dedicado exclusivamente à produção de fundos passíveis de dispêndio para outros fins.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.