Como adicionar commodities ao seu portfólio de investimentos

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Como investir em commodities: como adicionar commodities ao seu portfólio de investimentos

A diversificação é um princípio fundamental para um investimento sólido. Uma maneira poderosa de alcançar isso é adicionar commodities ao seu portfólio. Mas o que exatamente são commodities e como você pode investir nelas com sabedoria?

Este guia explicará como investir em commodities , explicará diferentes tipos, estratégias e riscos e ajudará você a determinar se o investimento em commodities está alinhado com seus objetivos financeiros.

Table of Contents

O que são commodities?

Commodities são matérias-primas ou produtos agrícolas primários que podem ser comprados e vendidos, como:

  • Metais : Ouro, prata, cobre, platina
  • Energia : Petróleo bruto, gás natural, carvão
  • Produtos agrícolas : Trigo, milho, café, soja
  • Pecuária : Gado, porcos

Esses são os blocos básicos da economia global, tornando-os uma classe de ativos essencial para investidores que buscam diversificação e proteção contra a inflação.

Por que investir em commodities?

Aqui estão os principais motivos para considerar commodities em sua estratégia de investimento:

1. Diversificação

As commodities geralmente se movimentam independentemente de ativos tradicionais, como ações e títulos. Por exemplo, o ouro costuma subir quando as ações caem , oferecendo equilíbrio em mercados voláteis.

2. Cobertura contra inflação

As commodities tendem a se valorizar durante períodos inflacionários. A alta dos preços das commodities pode preservar o poder de compra .

3. Demanda global

À medida que as economias crescem, especialmente em países em desenvolvimento, a demanda por matérias-primas aumenta , o que pode elevar os preços das commodities.

4. Desempenho do Portfólio

De acordo com um estudo da Morningstar de 2023, um portfólio com alocação de 10% em commodities apresentou volatilidade reduzida e melhores retornos ajustados ao risco em comparação a um sem alocação.

Formas comuns de investir em commodities

1. Investimento Direto (Commodities Físicas)

Você pode comprar produtos reais como:

  • Barras ou moedas de ouro
  • Barras de prata
  • Produtos agrícolas (menos comum para investidores individuais)

No entanto, a propriedade física traz consigo desafios de armazenamento, segurança e seguro .

2. Contratos Futuros de Commodities

Futuros são acordos para comprar ou vender uma commodity em uma data e preço futuros . Este método é preferido por investidores e traders institucionais.

Prós:

  • Alto potencial de alavancagem
  • Exposição direta aos movimentos de preços

Contras:

  • Complexo e arriscado
  • Requer contas de margem e conhecimento profundo

3. Fundos negociados em bolsa (ETFs) e notas negociadas em bolsa (ETNs)

ETFs e ETNs oferecem acesso fácil a commodities sem possuir o ativo físico ou negociar futuros.

ETFs de commodities populares:

  • Ações de Ouro SPDR (GLD)
  • iShares Silver Trust (SLV)
  • Fundo de Rastreamento de Índice de Commodities Invesco DB (DBC)

Benefícios:

  • Liquidez
  • Diversificação
  • Sem complicações de armazenamento

4. Estoques de Produtores de Commodities

Investir em empresas envolvidas na produção de commodities, como:

  • Energia : ExxonMobil, Chevron
  • Metais : Newmont Corporation, Barrick Gold
  • Agricultura : Archer Daniels Midland, Bunge

Essas ações tendem a se mover com os preços das commodities, mas também dependem dos fundamentos da empresa .

5. Fundos mútuos e fundos de índice

Alguns fundos mútuos são especializados em ativos relacionados a commodities ou detêm ações em empresas de commodities.

Exemplo: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)

Esses fundos são geridos ativamente e podem oferecer supervisão profissional para iniciantes.

6. Contas de Futuros Gerenciadas

Portfólios geridos profissionalmente que utilizam contratos futuros. Adequados para investidores com alto patrimônio líquido que buscam exposição passiva a commodities.

Como começar a investir em commodities: passo a passo

Etapa 1: Avalie sua tolerância ao risco

Commodities são voláteis. Pergunte a si mesmo:

  • Consigo lidar com grandes oscilações de preços?
  • Estou investindo para especulação de curto prazo ou diversificação de longo prazo?

Etapa 2: Escolha seu tipo de mercadoria

Você está interessado em:

  • Metais preciosos como ouro e prata?
  • Energia como petróleo e gás?
  • Agricultura?

Concentre-se em commodities alinhadas à sua perspectiva de mercado e perfil de risco.

Etapa 3: Selecione seu veículo de investimento

  • Para iniciantes: ETFs e fundos mútuos
  • Para investidores intermediários: Ações de produtores de commodities
  • Para investidores experientes: Contratos futuros

Etapa 4: Alocar estrategicamente

Os especialistas geralmente recomendam:

  • 5% a 15% do seu portfólio em commodities
  • Rebalanceie regularmente para manter as alocações de metas

Etapa 5: Abra a conta de corretora certa

Certifique-se de que seu corretor oferece suporte a:

  • ETFs de commodities e fundos mútuos
  • Negociação de futuros (se aplicável)
  • Ferramentas de pesquisa e recursos educacionais

Corretores populares : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade

Riscos de investir em commodities

1. Alta Volatilidade

Os preços das commodities podem flutuar rapidamente devido a:

  • Eventos climáticos
  • Tensões geopolíticas
  • Interrupções na cadeia de suprimentos

2. Alavanque o risco

Os contratos futuros envolvem alavancagem, o que amplia ganhos e perdas .

3. Especulação de mercado

Os preços das commodities são frequentemente impulsionados por negociações especulativas , não apenas pela oferta e demanda.

4. Custos de armazenamento e seguro

Se você possui produtos físicos, problemas logísticos podem prejudicar os retornos.

Quando você deve investir em commodities?

Cenários ideais para investimentos em commodities incluem:

  • Durante períodos inflacionários
  • Quando a volatilidade do mercado de ações é alta
  • Nas fases iniciais da recuperação económica
  • Quando a procura global está a aumentar , especialmente nos mercados emergentes

Estudo de caso: commodities durante as crises de 2008 e 2020

Crise financeira de 2008:

  • O ouro subiu como um ativo de refúgio seguro
  • O petróleo caiu devido ao colapso da demanda

Pandemia de COVID-19 (2020):

  • Ouro atinge máximas históricas (~US$ 2.070/oz)
  • As commodities agrícolas se recuperaram devido a interrupções na cadeia de suprimentos

Lição: As commodities respondem de forma diferente durante crises. A diversificação dentro das commodities é fundamental.

Implicações fiscais do investimento em commodities

1. Contratos Futuros

Tributados pela regra 60/40 :

  • 60% de ganhos de capital de longo prazo
  • 40% de ganhos de capital de curto prazo

2. Mercadorias físicas

Sujeito à taxa de imposto sobre itens colecionáveis ​​(até 28% nos EUA)

3. ETFs e ETNs de commodities

O tratamento fiscal varia:

  • Alguns geram formulários K-1
  • Outros usam formulários 1099

Dica: consulte um consultor fiscal antes de investir.

Melhores práticas para investir em commodities

  • Comece pequeno e aumente a escala
  • Use ordens de stop-loss para limitar a queda
  • Monitorar indicadores macroeconômicos
  • Mantenha-se atualizado sobre eventos geopolíticos
  • Rebalanceie seu portfólio periodicamente

Perguntas frequentes sobre como investir em commodities

Qual é a melhor maneira de começar a investir em commodities?

A maneira mais fácil de começar é por meio de ETFs de commodities ou fundos mútuos , que oferecem exposição diversificada sem a necessidade de negociar futuros ou armazenar ativos físicos.

As commodities são uma boa proteção contra a inflação?

Sim. As commodities, especialmente metais preciosos e energia , geralmente aumentam de valor durante períodos inflacionários, preservando o poder de compra do seu portfólio.

Quanto do meu portfólio deve ser em commodities?

Os consultores financeiros geralmente sugerem de 5% a 15% , dependendo da sua tolerância ao risco e objetivos de investimento.

Iniciantes podem investir em futuros de commodities?

Iniciantes podem investir em futuros, mas não é recomendado sem experiência devido ao alto risco e complexidade.

Quais commodities são melhores para investimentos de longo prazo?

Ouro, prata e petróleo são populares para investidores de longo prazo devido à demanda global consistente e ao desempenho histórico.

Quais são os riscos dos ETFs de commodities?

Os ETFs de commodities podem ser afetados pela volatilidade de preços , erros de rastreamento e, em alguns casos, contango (em ETFs baseados em futuros).

Preciso de uma conta de corretora especial para investir em commodities?

Para ETFs e fundos mútuos, uma conta de corretora padrão é suficiente. A negociação de futuros requer uma conta com margem.

Investir em ouro é melhor do que em ações?

Não necessariamente. O ouro é uma reserva de valor e um hedge , mas não gera renda como as ações que pagam dividendos. Funciona melhor como parte de um portfólio diversificado.

Conclusão: investir em commodities é adequado para você?

Agora que você entende como investir em commodities , pode decidir se elas se encaixam na sua estratégia geral de investimento. As commodities oferecem vantagens únicas — como proteção contra a inflação e diversificação —, mas também apresentam riscos distintos .

Se você deseja aumentar a resiliência do seu portfólio em condições econômicas incertas, uma alocação de commodities bem planejada pode ser um recurso valioso.

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Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.