Table of Contents
- 1 Uma breve explicação de como começar a ganhar dinheiro a partir de Stocks
- 1.1 Fazendo o dinheiro dos Stocks começa com a compra propriedade em um negócio operacional real
- 1.2 Quanto dinheiro você faz de Stocks vai depender de como Administração de Gestão e do Conselho de alocar o seu capital
- 1.3 Em última análise, todo o dinheiro que você faz de seu estoque se resume a uma mão de Componentes de Total Return, incluindo ganhos de capital e dividendos
Uma breve explicação de como começar a ganhar dinheiro a partir de Stocks
Se você escutou os meios financeiros ou de imprensa investir, você pode ter a impressão equivocada de que ganhar dinheiro com a compra de ações é uma questão de “pegar” o direito existências, trocando rapidamente, sendo colado a uma tela de computador ou televisão, e passar o seu dias obsessão sobre o que o Dow Jones industrial Average ou S & P 500 fez recentemente. Nada poderia estar mais longe da verdade. Certamente não é como eu executar o meu próprio portfólio nem as carteiras que controlam a empresa de gestão de ativos da minha família.
Na realidade, o segredo para ganhar dinheiro com a compra de ações e investir em títulos foi resumida pelo falecido pai de valor a investir Benjamin Graham quando escreveu: “O dinheiro real no investimento terá que ser feita – como a maioria dos que tem sido nos o passado -. não por compra e venda, mas fora de possuir e deter títulos, recebendo juros e dividendos, e beneficiando de seu aumento a longo prazo em termos de valor” Para ser mais específico, como um investidor em ações comuns que você precisa se concentrar em retorno total e tomar a decisão de investir para o longo prazo, o que significa que em um mínimo absoluto, esperando para manter cada nova posição por cinco anos desde que você tenha selecionados empresas bem administradas com finanças fortes e uma história de práticas de gestão amigável accionista.
Essa é a maneira verdadeira riqueza é construída no mercado de ações para fora, os investidores passivos. É assim que:
- Faxineiros que ganham perto de salário mínimo, como Ronald Read, acumular mais de US $ 8.000.000 em sua carteira;
- Um homem chamado Lewis David Zagor, que vive em um pequeno apartamento em Nova York, acumulou $ 18.000.000;
- Advogado Jack MacDonald acumulou $ 188.000.000;
- Agente aposentado do IRS Anne Scheiber construída a ela US $ 22.000.000 carteira (Isso foi em 1995, quando ela morreu ajustado pela inflação, que é o equivalente a US $ 63.250.000 + no início de 2016.);
- secretária aposentada Grace Groner construiu-lhe $ 7.000.000 carteira de ações;
- Um fazendeiro perto de Kansas City acumulado milhões e milhões de dólares, o que até mesmo seus filhos não sabia que existiam.
Mesmo bem-sucedidos, os investidores de alto perfil, como Warren Buffett e Charlie Munger fez a maior parte de seu dinheiro em ações e negócios que realizou para 25+, mesmo 50+, anos.
Ainda assim, muitos novos investidores não entendem a mecânica por trás de fazer dinheiro a partir de stocks; onde a riqueza origina realmente ou como funciona todo o processo. Se você já passou muito tempo no site, você vê que nós fornecemos recursos sobre alguns temas muito avançados – análise de demonstrações financeiras, rácios financeiros, as estratégias mais valias fiscais, apenas para citar alguns, mas isso é uma coisa importante a esclarecer de modo pegar uma xícara de café quente, se sentir confortável em sua cadeira de leitura favorita, e deixe-me levá-lo através de uma versão simplificada de como toda a imagem se encaixa.
Fazendo o dinheiro dos Stocks começa com a compra propriedade em um negócio operacional real
Quando você compra uma ação, você está comprando um pedaço de uma empresa. Imagine que Harrison Fudge Company, uma empresa fictícia, tem vendas de US $ 10.000.000 e lucro líquido de US $ 1.000.000.
Para levantar o dinheiro para a expansão, os fundadores da empresa se aproximou de um banco de investimento teve los a vender ações ao público em uma oferta pública inicial, ou IPO. Eles poderiam ter dito: “Ok, nós não pensamos que a sua taxa de crescimento é grande por isso estamos indo para precificar isso para que futuros investidores vai ganhar 9% do seu investimento mais qualquer crescimento você gera … que trabalha para fora para cerca de US $ 11.000.000 + valor para toda a empresa (US $ 11 milhões de divididos em $ 1 milhão retorno líquido de renda = 9% sobre o investimento inicial.)”Agora, vamos supor que os fundadores esgotado completamente em vez de emitir ações para o público
Os subscritores poderia ter dito: “Você sabe, queremos que o estoque para vender por US $ 25 por ação, porque isso parece acessível para que nós estamos indo para cortar a companhia em 440.000 pedaços, ou de ações (440.000 ações x US $ 25 = $ 11.000.000). Isso significa que cada “peça” ou parte das ações tem direito a $ 2,72 do lucro ($ 1.000.000 lucro ÷ 440.000 ações em circulação = $ 2,72 por ação.) Este valor é conhecido como básico EPS (curto para o lucro por ação). Em outras palavras, quando você compra uma participação de Harrison Fudge Company, você está comprando o direito de seus lucros pro-rata.
Foram-lhe adquirir 100 ações por US $ 2.500, você estaria comprando $ 272 em lucro anual mais qualquer crescimento futuro (ou perdas) a empresa gerou. Se você pensou que uma nova administração poderia causar vendas fudge para explodir de modo que seus lucros pro-rata seria 5x maior em alguns anos, então isso seria um investimento extremamente atraente.
Quanto dinheiro você faz de Stocks vai depender de como Administração de Gestão e do Conselho de alocar o seu capital
O que turva a situação é que você não realmente ver que US $ 2,72 no lucro que pertence a você. Em vez disso, a gestão e o Conselho de Administração tem algumas opções disponíveis para eles, que irá determinar o sucesso de suas participações em grande medida:
- Pode enviar-lhe um dividendo em dinheiro de uma parte ou a totalidade de seu lucro. Esta é uma forma de “devolver capital aos acionistas.” Você poderia usar esse dinheiro para comprar mais ações ou ir gastá-lo da maneira que achar melhor.
- Ele pode recomprar ações no mercado aberto e destruí-los. Para uma grande explicação de como isso pode torná-lo muito, muito rico, a longo prazo, ler Stock Partes traseiras da compra: o ovo de ouro de valor ao acionista.
- Ele pode reinvestir os fundos para o crescimento futuro através da construção de mais fábricas, lojas, contratação de mais funcionários, aumentando a publicidade, ou qualquer número de despesas de capital adicionais que são esperados para aumentar os lucros. Às vezes, isso pode incluir procura de aquisições e fusões.
- Ele pode fortalecer o balanço patrimonial através da redução da dívida ou construção de ativos líquidos.
Qual é o melhor para você como um proprietário? Isso depende inteiramente da taxa de gestão de retorno pode ganhar reinvestindo o seu dinheiro. Se você tem um negócio fenomenal – acho que a Microsoft ou Wal-Mart nos primeiros dias, quando ambos estavam uma pequena fração de seu tamanho atual – pagamento de qualquer dividendo em dinheiro é provável que seja um erro, porque esses fundos poderiam ser reinvestidos a uma taxa elevada . Havia realmente vezes durante a primeira década após Wal-Mart tornou-se pública que ganhou mais de 60% sobre o capital próprio. Isso é inacreditavel. (Confira a desagregação DuPont de ROE uma maneira simples de entender o que isso significa.) Esses tipos de retornos normalmente só existe em contos de fadas, no entanto, sob a direção de Sam Walton, o varejista com sede em Bentonville foi capaz de retirá-lo e fazer um monte de associados, motoristas de caminhão, e os acionistas externos ricos no processo.
Berkshire Hathaway paga nenhum dividendo em dinheiro, enquanto US Bancorp resolveu retornar mais de 80% do capital aos acionistas na forma de dividendos e ações buy backs cada ano. Apesar destas diferenças, ambos têm o potencial de ser participações muito atraente a um preço justo (e especialmente se você prestar atenção a colocação de ativos), desde que o comércio a um preço justo; por exemplo, um dividendo ajustado PEG ratio razoável. Pessoalmente, eu próprio ambas as empresas a partir do momento que este artigo foi publicado e eu ficaria chateado se USB começou a seguir as mesmas práticas de alocação de capital como Berkshire porque não têm as mesmas oportunidades de que dispõe, como resultado da proibição no lugar para holdings bancárias.
Em última análise, todo o dinheiro que você faz de seu estoque se resume a uma mão de Componentes de Total Return, incluindo ganhos de capital e dividendos
Agora que você vê isso, é fácil entender que sua riqueza é construída principalmente a partir de:
- Um aumento no preço das ações. A longo prazo, este é o resultado do mercado valorizando os maiores lucros como resultado da expansão nas recompras de negócios ou compartilhar, o que torna cada ação representam uma maior apropriação no negócio. Em outras palavras, se uma empresa com um preço das ações $ 10 cresceu 20% por 10 anos através de uma combinação de expansão e recompras de ações, deve ser cerca de US $ 620 por ação dentro de uma década, como resultado dessas forças assumindo Wall Street mantém o mesmo preço -to-lucro ratio.
- Dividendos. Quando os ganhos são pagos para você na forma de dividendos, você realmente receber dinheiro através de um cheque pelo correio, um depósito direto em sua conta de corretagem, conta corrente ou conta poupança, ou na forma de ações adicionais reinvestidos em seu nome . Alternativamente, você pode doar, gastar, ou empilhar esses dividendos em dinheiro.
Ocasionalmente, durante bolhas do mercado, você pode ter a oportunidade de fazer um lucro vendendo a alguém mais do que a empresa vale. No longo prazo, no entanto, os retornos do investidor estão inextricavelmente ligados aos lucros subjacentes gerados pelas operações das empresas que ele ou ela possui.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.