Table of Contents
- 1 Guia de um novato para uma das técnicas mais antigas e mais populares de investimento
- 1.1 Indo para o maior fluxo de líquido Dividendos Valor Presente
- 1.2 Crescimento é indicativo de um ambiente operacional saudável (e uma medida de segurança)
- 1.3 A Free, Soft-forma sintética trailing stop sem ter que vender suas ações
- 1.4 Manter mais de seu renda passiva, pois pode resultar em mais baixos impostos
Guia de um novato para uma das técnicas mais antigas e mais populares de investimento
Você provavelmente já ouviu falar da estratégia de investimento de dividendos – a compra de ações de empresas que pagam dividendos, de boa qualidade e sentar para coletar cheques pelo correio ou através de depósito direto para sua conta de corretagem como você vive fora de sua renda passiva. Você sabia que há é um sub-conjunto especial de investidores dividendos que praticam algo conhecido como o dividendo crescimento estratégia de investimento? É uma combinação única para o antigo desejo de ser no fim de recepção de um fluxo de dinheiro que pode entregar um monte de riqueza para sua família, se corretamente entendida, dominada, e executado.
Embora a diferença fosse praticante, a essência da abordagem de crescimento dos dividendos tende a envolver alguma combinação dos seguintes:
- Construir uma coleção de grandes empresas que aumentam os seus dividendos a uma taxa igual ou substancialmente acima da inflação a cada ano.
- Agarrada posições por longos períodos de tempo, muitas vezes décadas, para tirar proveito de impostos diferidos, pois permite mais capital para trabalhar para você, o que significa mais dividendos a ser bombeado para fora para sua família.
- Diversificando em diferentes indústrias e setores para que o seu fluxo de dividendos não é muito dependentes de uma única área da economia, tais como o petróleo, banca, ou mineração.
- Certificando-se o crescimento dos dividendos está sendo financiado por níveis mais elevados de lucro subjacente real, não da dívida em constante expansão.
- Possuir um conjunto de ações de diferentes países para que você recolher dividendos em várias moedas para reduzir a dependência de um único governo.
Se você precisar de uma imagem visual do que um bom estoque de crescimento dos dividendos parece, olhar gigante de alimentos suíça Nestlé, que tem aumentado o seu dividendo em dinheiro de 0,10 CHF por ação para 2,30 francos suíços por ação (a partir de outubro de 2017) ao longo dos últimos décadas. Um investidor que nunca comprou uma única ação extra de estoque além da primeira compra tem literalmente tinha somas de dinheiro dado a ele a partir de sua parte do café, chá, chocolate, pizzas congeladas, sorvetes, fórmula de bebê, cereais cada vez maior, espumante água e comida de gato vendido em quase todos os países da Terra.
É um belo espetáculo para ser visto. É uma das razões que eu sou quase sempre um comprador líquido de Nestle e totalmente esperar, circunstâncias imprevistas ausentes, que meu marido e eu um dia vai deixar essas mesmas ações para filhos de nossos filhos em um fundo fiduciário que proíbe a sua venda.
Vamos levar alguns momentos para discutir alguns dos aspectos do crescimento de dividendos mais interessante investidores empregam.
Indo para o maior fluxo de líquido Dividendos Valor Presente
Imagine que você tem uma escolha entre comprar duas ações diferentes. Qual você prefere para sua própria carteira de investimentos?
- Da A tem um dividend yield de 3,00%. O conselho de administração historicamente tem aumentado o dividendo por 5% por ano e a taxa de pagamento de dividendo é actualmente de 60%.
- Da B tem um rendimento de dividendo de 0,50%. A empresa está crescendo rapidamente, a ponto de 20% + salta no EPS diluído não ter sido incomum ao longo dos últimos cinco anos. O dividendo é quase sempre aumentado em conformidade. O estoque tem atualmente uma taxa de pagamento de dividendos de 10%.
Se você seguir a estratégia de investimento de crescimento dos dividendos, você provavelmente vai optar por da B, tudo igual. Pode parecer contra-intuitivo, mas você vai acabar lucrando maiores cheques de dividendos agregadas por possuí-lo do que você vai da A, desde que o crescimento pode ser mantido por um trecho de tempo suficientemente longo.
Como a subida ganhos, eo dividendo é aumentada ao lado de lucros, seus começos rendimento-on-custo para ultrapassar o crescimento da empresa mais lento. Chegará um ponto em que o core business atinge o seu pleno potencial e grande parte do excedente gerado a cada ano não pode ser inteligente reinvestidos. Quando esse momento chegar, uma gestão amigável acionista irá retornar o excesso de dinheiro para os proprietários ligando as torneiras e transportar os fundos para fora da porta, na forma de dividendos ou ações buy backs.
Historicamente, as empresas como McDonald e Wal-Mart oferecem excelentes estudos de caso. Nos primeiros anos, quando essas empresas estavam marchando através dos Estados Unidos (e, mais tarde, o mundo), os rendimentos de dividendos não eram muito alta. No entanto, teve que você comprou o estoque, você teria sido realmente recolher um dividend yield bastante gordura em sua base de custo dentro de 5-8 anos, dependendo do período.
Se você abriu o jornal de volta na década de 1970 ou 1980, marcando a cotação de ações, você teria perdido esta importante verdade, não comprar qualquer empresa porque eles estavam perpetuamente sob rendimento (à primeira vista) de crescimento mais lento blue chip stocks.
Crescimento é indicativo de um ambiente operacional saudável (e uma medida de segurança)
Que situação permitiria que você a dormir melhor à noite: possuir uma empresa que pode lhe pagar um dividendo menor hoje, mas está desfrutando de maiores vendas e lucros cada ano que passa, ou uma empresa que lhe paga um grande dividendo hoje e está vendo uma lenta, talvez substancial , diminuir em seu core business? Se você sente que há um grau de proteção adicional na empresa bem sucedida, você pode querer considerar esta estratégia de investimento.
Há alguma sabedoria nesta abordagem. Nos Estados Unidos especialmente, o conselho de administração é improvável para elevar o dividendo se eles acreditam que vão ter de se virar e cortá-la. Assim, um aumento da taxa de dividendos em uma base por ação muitas vezes representa um voto de confiança das pessoas que têm algum do acesso mais próximo da declaração de renda e balanço. Não é infalível – mesmo os homens e mulheres de sucesso que são qualificados o suficiente para ser eleito para uma posição tão prestigiosa não são imunes a auto-engano quando seus ternos seu próprio interesse – mas é um indicador decente na maioria das vezes.
A Free, Soft-forma sintética trailing stop sem ter que vender suas ações
Uma ordem stop móvel é um tipo de transação que você pode entrar em sua corretora que é projetado para travar nos lucros como um estoque aprecia. Quando o preço das ações se move mais elevado, da ordem trailing stop ajusta-se de modo que, se o preço da ação cai por qualquer um determinado montante ou uma certa percentagem, suas ações são liquidadas. Como expliquei:
Imagine que você comprou 500 ações da Hershey em US $ 50 por ação. O preço atual é de R $ 57. Você deseja bloquear em pelo menos US $ 5 do por ação de lucro que você fez, mas deseja continuar segurando o estoque, na esperança de beneficiar de quaisquer novos aumentos. Para atingir seu objetivo, você pode colocar uma ordem trailing stop com um valor de parada de US $ 2 por ação.
Em termos práticos, aqui é o que acontece: Seu pedido vai sentar-se em livros do seu corretor e ajustar automaticamente para cima, como o preço de aumentos de ações ordinárias da Hershey. Na época sua ordem stop móvel foi colocado, o corretor sabe vender HSY se o preço cai abaixo de US $ 55 ($ 57 preço de mercado atual – US $ 2 arrastando stop loss = $ 55 preço de venda).
Imagine-Hershey aumenta constantemente a US $ 62 por ação. Agora, sua ordem trailing stop manteve automaticamente ritmo e irá converter para uma ordem de mercado em um US $ 60 preço de venda ($ 62 atual preço das ações – US $ 2 valor trailing stop = $ 60 por ação preço de venda). Isso deve fornecer um ganho de capital de US $ 10 por ação a menos que haja algum tipo de evento luxação ou declínio repentino na licitação (por exemplo, uma ação pode ir diretamente a partir de $ 62 por ação para US $ 40 por ação, sem nunca cruzar $ 60 nas circunstâncias adequadas, um fato perdeu em muitos novos investidores).
ações de dividendos têm uma vantagem única em que o dividend yield cria um piso macio sob as ações. Enquanto não é tão absoluta como um trailing stop, desde que o dividendo é considerado seguro – isto é, há pouca ou nenhuma chance a placa terá que cortar ou reduzi-lo – há um ponto em que o dividend yield torna-se tão sedutora em relação ao que pode ser obtido em depósitos bancários, mercados de dinheiro ou títulos, que os investidores tendem a entrar no mercado e aproveitar os pagamentos lucrativos, travar o declínio. Por exemplo, se você fosse um analista de energia e você sabia que as chances de um gigante do petróleo cortar seu dividendo eram muito, muito baixo, mas o estoque mantido caindo ao ponto do dividendo estava rendendo 8% em um mundo de preços, perto de 0% de juros , é altamente improvável que você e pessoas como você, está indo para sentar e deixar que as ações caem ao ponto eles estariam produzindo 20%. Muito antes que ponto é alcançado, você, seus clientes, o seu empregador, sua família, e todos em torno de você que entende a economia vai chegar para o talão de cheques e começar a comprar.
Manter mais de seu renda passiva, pois pode resultar em mais baixos impostos
Mesmo que os recentes aumentos de impostos de dividendos atingiram alguns investidores de renda duro, elevando a taxa de imposto sobre dividendos eficaz superior ao nível Federal de 15% para 23,8%, a renda passiva gerada a partir de ações de crescimento de dividendos resulta em muito mais dinheiro ficar no seu bolso do que muitos ativos de investimento comparáveis. Isto é especialmente verdadeiro quando em um ambiente de taxa de juros ordinária onde as taxas sobre produtos de poupança são atraentes; por exemplo, comparar o rendimento histórico depois de impostos para cada $ 1 em rendimentos de ações de crescimento de dividendos para US $ 1 em rendimentos de títulos corporativos, certificados de depósito, contas do mercado monetário, fundos de mercado monetário, contas de poupança, contas correntes, os lucros da venda de ouro, prata , outras commodities, ou colecionáveis, rendimentos de pensões, etc.
Tão importante quanto isso, de ações realizada em comum, contas de corretagem tributáveis desfrutar de uma base de custo pisou-up quando você morrer e deixá-los para seus herdeiros. Isso significa que se você comprou o valor $ 10.000 de Starbucks em seu IPO e assisti-lo ir para US $ 750.000 +, quando você passar, não só são seus filhos indo para obter a herança livre de impostos (desde que você está sob os limites impostos imobiliários), o governos federal e estadual irá permitir-lhes fingir que eles pagaram US $ 750.000 para ele. Isso significa que se vendeu por US $ 750.000 hoje, eles devem a nenhum imposto de ganhos de capital.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.