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Uma explicação de que você está comprando quando você investe em um fundo mútuo
I recentemente investigou o processo de iniciar um fundo mútuo. Como já se reunido com empresas de fundos e bancos, eu aprendi uma quantidade enorme sobre a forma como os fundos mútuos são estruturados, incluindo as modalidades que fazem fundos trabalhar em uma base dia-a-dia. Eu pensei que seria uma grande oportunidade para compartilhar esse conhecimento com você, assim você pode realmente olhar para o homem por trás da cortina e ver como o seu dinheiro se move uma vez que você colocá-lo em um fundo mútuo.
Ao compreender melhor isso, espero que a idéia de investir em fundos mútuos não vai ser tão difícil para você como um novo investidor.
O fundo em fundos mútuos
Como expliquei em fundos mútuos 101, que faz parte de nossa guia completo novato a investir em fundos mútuos, fundos de investimento são o investimento mais popular nos Estados Unidos, porque eles fornecem uma maneira para as pessoas comuns para comprar uma carteira diversificada de ações, obrigações ou outros valores mobiliários. Há fundos de investimento para combinar com praticamente qualquer necessidade, de encontrar um lugar para guardar suas economias financeiras para ganhar dividendos e ganhos de capital sobre os estoques globais de longo prazo. Esta conveniência tem levado a um crescimento explosivo na indústria do fundo mútuo. Fundos do mercado monetário tinha cerca de US $ 3.3 trilhões de dólares em ativos em-los a partir do final do ano fiscal de 2009. A partir do final de novembro de 2009, os fundos de investimento de longo prazo teve apenas tímido de US $ 11 trilhões em ativos.
Esta é uma indústria enorme e que é importante para você, independentemente de se investir através de um 401 (k), 403 (b), Roth IRA, IRA tradicional, SEP-IRA, simples IRA ou conta de corretagem. De acordo com algumas estimativas, 1 em cada 2 famílias americanas possui fundos mútuos.
A Mutual Fund Empresa
Um fundo mútuo é organizada como uma corporação regular ou uma relação de confiança, dependendo do método de fundadores preferir.
Se o fundo se compromete a pagar todos os seus dividendos, juros e ganhos de capital lucros aos acionistas, o IRS não vai fazê-lo pagar impostos corporativos (isso é chamado de “tributação pass-through” e ajuda a evitar a dupla camada de tributação que é normalmente presente quando compra de ações de estoque).
O próprio fundo mútuo consiste em apenas algumas coisas:
- Um Conselho de Administração ou Conselho de Curadores : Se a empresa é uma corporação, as pessoas que assistem sobre ele para os acionistas são conhecidos como diretores e servir em um Conselho de Administração. Se é uma relação de confiança, eles são conhecidos como curadores e servir em um Conselho de Curadores. Para todos os efeitos, não há diferença entre os dois papéis. De acordo com regras estabelecidas por lei, pelo menos 75% dos diretores deve ser desinteressado, o que significa que eles não têm nenhuma relação com a pessoa ou empresa que vai realmente administrar o dinheiro. Os diretores será pago por seus serviços. Nos principais, vários bilhões de dólares de fundos mútuos, eles podem receber até US $ 250.000 por ano!
- Os dinheiro, ações e títulos do fundo detenha : as existências reais, títulos, dinheiro e outros ativos do fundo mútuo detém.
- Contratos : O fundo não tem funcionários, apenas os contratos com outras empresas. Estes contratos incluirão custódia (que é um banco que irá realizar todo o dinheiro, títulos, ações ou ativos do fundo possui em troca de uma taxa), agente de transferência (as pessoas que mantêm o controle de suas compras e vendas do mútua participações em fundos, ter certeza de obter os seus cheques de dividendos e enviar-lhe o seu extratos de contas, auditoria e contabilidade, que será a empresa que vai entrar e verificar o dinheiro está presente e o fundo mútuo vale o que diz no jornal todos os dias quando o valor é determinado, e a gestão de investimentos ou consultor de investimentos, empresa. Esta é a empresa que realmente administra o dinheiro e faz com que comprar, vender ou manter as decisões. a empresa de gestão de investimentos é paga uma percentagem dos activos, digamos 1,5 %, em troca de este serviço. Eles podem ser demitido pelo conselho do fundo mútuo de administração com muito pouco aviso prévio e substituído.
Como o processo de Fundo Mútuo Funciona
Digamos que você tem R $ 10.000 você quer investir no Fundo XYZ. Você baixar um novo aplicativo conta no site do fundo mútuo, preenchê-lo e enviá-lo juntamente com um cheque. Poucos dias depois, sua conta está aberta.
Aqui está uma explicação simplificada do que vai acontecer:
- Seu cheque foi enviado para o agente de transferência. Foi depositado em uma conta bancária ou custódia. Eles vão se certificar que está emitiu ações do fundo mútuo com base no valor do fundo quando o cheque foi depositado.
- O dinheiro vai aparecer na conta, e será visível para o gestor que representa a empresa de consultoria. Eles vão receber um relatório dizendo-lhes quanto dinheiro está disponível para investir em ações adicionais, obrigações ou outros valores mobiliários com base em dinheiro líquido que entram em ou fora do fundo.
- Quando o gerente de portfólio é comprar ações de uma empresa como a Coca-Cola pronto, ele vai contar a seu departamento comercial para garantir que a ordem é preenchido. Eles vão trabalhar com corretores da bolsa, bancos de investimento, redes de compensação, e outras fontes de liquidez para encontrar o estoque e obter as suas mãos sobre ele com o menor preço possível.
- Quando o comércio está acordado, poucos dias passará até a data de liquidação. Nesta data, o fundo mútuo terá o dinheiro retirado de sua conta bancária e dar-lhe a pessoa ou instituição que vendeu as ações da Coca-Cola para eles em troca dos certificados de ações de Coca-Cola, tornando-os o novo proprietário. Essas ações são armazenados fisicamente ou eletronicamente junto ao custodiante.
- Quando a Coca-Cola paga um dividendo, ele irá enviar o dinheiro para o zelador, que irá certificar-se que é creditado na conta do fundo mútuo.
- O fundo mútuo provavelmente vai manter o dinheiro em caixa para que ele possa pagá-los para fora para você como um dividendo no final do ano.
Como é a Mutual Fund Portfolio Manager pago?
Você pode se perguntar como o gerente de fundo mútuo é pago para escolher o estoque desde que ele ou ela na verdade não funciona para o fundo, mas tem um contrato para gerir o dinheiro. Se eles são pagos uma taxa de 1,5% ao ano, que iria receber 1/365 de 1,5% a cada dia, com base nos ativos médios ponderados do fundo. O dinheiro é retirado da conta de dinheiro do fundo mútuo e depositados na conta do consultor a cada dia.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.