Investir em uma pequena empresa tem, é, e provavelmente será sempre um dos mais populares maneiras indivíduos e as famílias começam sua jornada para a independência financeira; uma maneira de criar, nutrir e crescer um ativo que, quando inteligentemente executado sob as condições corretas, joga fora de excedente de caixa para fornecer não só um bom padrão de vida, mas para financiar outros investimentos. Ainda assim, não é raro, pelo menos em nações com uma história empresarial, como os Estados Unidos, nem por um pequeno empresário ter possuído uma participação de capital aberto de estoque ou um fundo mútuo , optando, em vez disso, para colocar tudo em seu restaurante, negócio limpeza a seco, negócio do cuidado do gramado, ou loja de artigos esportivos.
Frequentemente, este pequeno negócio cresce para representar o recurso financeiro mais importante da família é proprietária, que não a sua residência principal.
Hoje, os investimentos de pequenas empresas são muitas vezes estruturada tanto como uma sociedade de responsabilidade limitada ou uma sociedade limitada, com o primeiro sendo a estrutura mais popular devido ao fato de que combina muitas das melhores atributos de empresas e parcerias. Nos últimos anos, empresas em nome individual ou sociedades gerais eram mais populares, mesmo que eles não fornecem proteção para os bens pessoais dos proprietários fora da empresa.
Se você está pensando em investir em um pequeno negócio, fundando um do zero ou comprar em uma empresa já existente, normalmente há apenas dois tipos de posições que você pode tomar: equidade ou débito. Embora possa haver inúmeras variações, todos os investimentos voltar a esses dois fundamentos.
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Os investimentos de capital em empresas de pequeno porte
Quando você faz um investimento de capital em uma pequena empresa, você está comprando uma participação acionária – um “pedaço do bolo.” investidores fornecer capital, quase sempre na forma de dinheiro, em troca de uma percentagem dos lucros e perdas.
A empresa pode usar esse dinheiro para uma variedade de coisas, incluindo as despesas de capital de financiamento para expandir, executando operações diárias, redução da dívida, comprando a outros proprietários, a construção de liquidez, ou a contratação de novos funcionários.
Em alguns casos, a porcentagem do negócio o investidor recebe é proporcional ao capital total que ele ou ela proporciona.
Por exemplo, se você chutar em US $ 100.000 em dinheiro e outros investidores chutar $ 900.000, totalizando US $ 1.000.000, que você pode esperar de 10% dos lucros ou perdas, porque você forneceu 1 / 10th do total do dinheiro. Em outros casos, especialmente quando se trata de um negócio estabelecido ou um juntos por um gestor de chaves, este não seria o caso. Considere as parcerias de investimento Warren Buffett corriam em seus 20 e 30 anos. Ele tinha sócios contribuem com quase todo o capital, mas os lucros foram divididos 75% para sócios, na proporção da sua quota global de capital, e 25% a ele como o sócio geral, apesar de ter colocado muito pouco de sua própria dinheiro. Os parceiros limitados estávamos bem com este arranjo porque Buffett estava fornecendo conhecimentos.
Um investimento no capital de uma empresa de pequeno porte pode resultar em maiores ganhos, mas vem de mãos dadas com o maior risco. Se as despesas correr maior do que as vendas, as perdas são atribuídos a você. Um mau trimestre ou ano, e você pode ver a empresa falhar ou até mesmo ir à falência. No entanto, se as coisas vão bem, seus retornos podem ser enormes. Praticamente toda a pesquisa sobre milionários nos Estados Unidos mostra que o maior classificação de milionários é empresários self-made.
Estatisticamente, se você quiser classificar entre os top 1% dos ricos, possuir um negócio rentável em um nicho de mercado que agita a dividendos a cada ano é a sua melhor chance.
Os investimentos de dívida em Pequenas Empresas
Quando você faz um investimento da dívida em uma pequena empresa, você emprestar dinheiro em troca da promessa de rendimentos de juros e eventual reembolso do capital. capital de dívida é mais frequentemente concedido sob a forma de empréstimos diretos com amortização regular ou a compra de títulos emitidos pela empresa, que proporcionam pagamentos de juros semestrais enviados ao cotista.
A maior vantagem da dívida é que ele tem um lugar privilegiado na estrutura de capitalização. Isso significa que se a empresa vai à falência, a dívida tem prioridade sobre os acionistas (os investidores de capital próprio). De um modo geral, o nível mais alto da dívida é uma obrigação garantiu o primeiro hipoteca que tem um vínculo com um pedaço específico de propriedade valiosa ou um ativo, como um nome de marca.
Por exemplo, se você emprestar dinheiro a uma sorveteria e é dado um penhor sobre o mercado imobiliário e de construção, você pode encerrar sobre ele no caso da empresa implode. Pode levar tempo, esforço e dinheiro, mas você deve ser capaz de recuperar tudo o que procede net você pode obter a partir da venda do imóvel subjacente que você confiscar. O menor nível de dívida é conhecida como uma debênture, que é uma dívida sem garantia de qualquer ativo específico, mas, sim, mas bom nome e crédito da empresa.
Qual é melhor: um investimento de capital ou de um investimento da dívida?
Como com muitas coisas na vida e negócios, não há uma resposta simples para essa pergunta. Se você tivesse sido um dos primeiros investidores no McDonald e comprou equidade, você seria rico. Se você tivesse comprado títulos, fazendo um investimento da dívida, você teria ganho um decente, mas de nenhuma maneira espetacular, o retorno sobre o seu dinheiro. Por outro lado, se você comprar em um negócio que não, a sua melhor chance de escapar ileso é a própria dívida, não o patrimônio líquido.
Tudo isso é ainda mais complicado por uma observação que o famoso investidor em valor Benjamin Graham fez em sua obra seminal, Análise de Segurança . Ou seja, que a equidade em um negócio que não é possível representar qualquer risco maior do que um investimento da dívida na mesma empresa, porque, em ambos os casos, a pessoa seria o primeiro da fila na estrutura de capitalização livre de dívidas.
O híbrido de débito ações preferenciais
Às vezes, os investimentos de pequenas empresas ficar em cima do chão entre investimentos de capital e investimentos de dívida, modelagem ações preferenciais. Longe de oferecer o melhor dos dois mundos, ações preferenciais parece combinar as piores características tanto de acções e de dívida; ou seja, o potencial de crescimento limitado de dívida, com o menor grau de capitalização da equidade. Sempre existem exceções à regra.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.