O debate sobre fundos de hedge versus fundos mútuos pode ser simplificado com uma compreensão clara das principais semelhanças e diferenças entre os dois tipos de fundos. Depois de entender o básico, você pode decidir se os fundos de hedge ou fundos mútuos são os melhores para seus objetivos pessoais de investimento.
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Fundos de hedge x fundos mútuos: as semelhanças
Existem apenas algumas semelhanças entre fundos de hedge e fundos mútuos. Essas semelhanças também podem ser consideradas vantagens para a maioria dos investidores.
Aqui estão as principais semelhanças entre fundos de hedge e fundos mútuos:
Investimentos agrupados
Os fundos de hedge e os fundos mútuos são tipos de investimento agrupados, o que significa que os ativos são compostos de dinheiro de vários investidores agrupados em uma carteira.
Diversificação
Os fundos de hedge e os fundos mútuos oferecem diversificação, investindo vários títulos. É importante observar, entretanto, que alguns fundos são altamente concentrados em um determinado tipo de título ou setor da economia. Normalmente, os fundos de hedge são altamente diversificados em diferentes tipos de títulos, como ações, títulos e commodities, enquanto a maioria dos fundos mútuos tem objetivos declarados e investe em apenas um tipo de título ou categoria.
Gestão Profissional
Ao investir em fundos de hedge ou fundos mútuos, os investidores não escolhem os títulos da carteira; um gerente ou equipe de gestão seleciona os títulos. Os fundos de hedge geralmente são administrados ativamente, o que significa que o gerente ou a equipe de gerenciamento pode usar o critério para selecionar os títulos e o momento das negociações. Os fundos mútuos podem ser gerenciados de forma ativa ou passiva. Se for o último, o administrador do fundo mútuo não usará de arbítrio na seleção de títulos ou no momento das negociações; eles simplesmente combinam as participações com as de um índice de referência, como o S&P 500.
Fundos de hedge x fundos mútuos: as diferenças
As diferenças entre fundos de hedge e fundos mútuos são os principais fatores de decisão para escolher qual é o melhor para o investidor individual.
Aqui estão as principais diferenças entre fundos de hedge e fundos mútuos:
Acessibilidade
Embora os fundos de hedge e os fundos mútuos tenham certas limitações de investimento, como o investimento inicial mínimo, os fundos de hedge não são tão acessíveis ao investidor convencional quanto os fundos mútuos. Por exemplo, alguns fundos de hedge exigem que o investidor tenha um patrimônio líquido mínimo de $ 1 milhão ou podem ter investimentos iniciais mínimos muito superiores aos fundos mútuos. Alguns fundos mútuos têm investimentos iniciais mínimos de US $ 100 e nenhum deles tem requisitos de patrimônio líquido.
Despesas
Os fundos de hedge geralmente têm despesas muito maiores do que os fundos mútuos. Por exemplo, os fundos de hedge costumam ter despesas que excedem 2,00%, enquanto a maioria dos fundos mútuos tem despesas que são 1,00% ou menos. Além disso, os fundos de hedge também podem obter uma parte dos lucros antes de repassá-los aos investidores.
Objetivo / Desempenho
Os fundos de hedge geralmente são projetados para produzir retornos positivos em qualquer ambiente econômico ou de mercado, mesmo em recessão e mercados em baixa. No entanto, devido a essa natureza defensiva, os retornos podem não ser tão altos quanto alguns fundos mútuos durante os mercados em alta. Por exemplo, um fundo de hedge pode produzir uma taxa de retorno de 4-5% durante um mercado em baixa, enquanto o fundo de ações médio diminui em valor em 20%. Durante uma alta do mercado, o fundo de hedge ainda pode produzir retornos baixos de um dígito, enquanto o fundo mútuo de ações pode produzir retornos altos de um a dois dígitos. No longo prazo, um fundo mútuo de ações de baixo custo normalmente produziria um retorno médio anual mais alto do que um fundo de hedge típico.
Resultados financeiros em fundos de hedge x fundos mútuos
A maior vantagem dos fundos de hedge pode ser seu potencial para produzir retornos estáveis que superam a inflação e, ao mesmo tempo, minimizam o risco de mercado. No entanto, o investidor médio não terá um patrimônio líquido alto ou um investimento inicial mínimo muitas vezes necessário para investir neles em primeiro lugar.
Para a maioria dos investidores, um portfólio diversificado de fundos mútuos e / ou fundos negociados em bolsa (ETFs) é uma escolha de investimento mais inteligente do que os fundos de hedge. Isso ocorre porque os fundos mútuos são mais acessíveis e baratos do que os fundos de hedge e os retornos de longo prazo podem ser iguais ou superiores aos dos fundos de hedge.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.