Table of Contents
- 1 Uma Breve Introdução à Investir Dividendo para Iniciantes
- 1.1 Os princípios de estratégias de investimento de dividendos Procure Segurança no Pagamento de Dividendos
- 1.2 Boa Dividendos Investir Estratégias Foco em qualquer um dividend yield alta ou um High Dividend Taxa de Crescimento Approach
- 1.3 Investidores Dividendos inteligentes estruturar suas contas para receita de dividendos é qualificado e não coletados em uma conta de margem
- 1.4 Quais os tipos de investidores preferem Dividendos Investir?
Uma Breve Introdução à Investir Dividendo para Iniciantes
Dividendo investir é um dos meus temas favoritos de investimento para discutir. Talvez você já tenha aprendido que uma empresa é dividida em partes de estoque, e, por vezes, o Conselho de Administração decide dividir parte do lucro obtido pela empresa entre os diferentes acionistas e enviá-los um cheque (mais precisamente nestes dias, enviar um depósito direto em sua conta de corretagem ou outra conta de investimento, como uma Roth IRA), por seu corte dos lucros.
Por exemplo, se uma empresa ganhou US $ 100 milhões no lucro depois de impostos, o conselho de administração pode decidir pagar US $ 50 milhões em dividendos e reinvestir os outros US $ 50 milhões na expansão, redução da dívida, pesquisa, ou o lançamento de um novo produto.
Se um estoque paga um dividendo de $ 1 e você pode comprar ações por US $ 20 cada um através de seu corretor da bolsa, o estoque é dito ter um rendimento de dividendo de 5%, porque essa é a taxa de juros equivalente você está ganhando em seu dinheiro [$ 1 dividendo dividido por $ 20 preço das ações = 0,05, ou 5%]. Isso significa que se você investir US $ 1.000.000 em ações de dividendos com 5% de rendimentos de dividendos, você receberia US $ 50.000 no correio, ou dirigir depositados na conta ou conta corrente suas economias.
Os princípios de estratégias de investimento de dividendos Procure Segurança no Pagamento de Dividendos
Bons investidores dividendos tendem a olhar para várias coisas em suas ações favoritas dividendos.
Primeiro, eles querem a segurança de dividendos.
Isto é medido principalmente pelo índice de cobertura de dividendos. Se uma empresa ganha US $ 100 milhões e paga para fora $ 30 milhões em dividendos, o dividendo pode ser mais seguro do que se a empresa estava pagando $ 90 milhões em dividendos. Neste último caso, se os lucros caíram em 10%, não haveria deixado para a gestão de usar almofada.
Como regra muito geral que, certamente, não é aplicável em todos os casos, mas ainda vale a pena saber como uma espécie de verificação de primeira passagem, os investidores dividendos não gostaria de ver mais de 60% dos lucros pagos como dividendos.
Ao pensar sobre a segurança de dividendos, é importante para não ser iludido por uma falsa sensação de conforto por um baixo rácio de pagamento de dividendos. Como um famoso investidor observou, não importa quão bom os números olhar se você estiver analisando uma única usina em Nova Orleans porque há um tremendo risco geográfico. Um terrível furacão, de baixa probabilidade que atinge apenas direito pode limpar a coisa toda. A estabilidade de renda e fluxo de caixa, em outras palavras, é tão importante. Quanto mais estável o dinheiro entrando para cobrir o dividendo, quanto maior o índice de payout pode ser sem causar muita preocupação.
Boa Dividendos Investir Estratégias Foco em qualquer um dividend yield alta ou um High Dividend Taxa de Crescimento Approach
Em seguida, bons investidores dividendos tendem a focar tanto uma abordagem de alto rendimento de dividendos ou uma estratégia alta taxa de crescimento de dividendos. Ambos servem diferentes papéis em carteiras diferentes e têm seus respectivos adeptos. Os resultados anteriores em renda em dinheiro grande agora , muitas vezes de empresas de crescimento lento, que têm pouca utilidade para a quantidade obscena de fluxo de caixa produzida por isso na maior parte é enviada para fora da porta, enquanto a última compra empresas que possam estar pagando muito mais baixo-do que- dividendos médios para, mas que estão crescendo tão rapidamente, cinco ou dez anos na estrada, os absolutos valores em dólares recolhidos a partir do jogo são iguais ou muito maior do que o que teria sido recebida utilizando a abordagem alternativa elevado dividend yield.
Um exemplo perfeito da história do mercado de ações é Wal-Mart Stores, Inc. Durante sua fase de expansão, é comercializado como uma alta proporção tal preço-lucro que o dividend yield parecia um pouco patético. No entanto, novas lojas estavam abrindo-se tão rapidamente, e o valor do dividendo por ação a ser aumentado tão rapidamente como os lucros subiram cada vez maior, de que um buy and hold posição poderia ter virado lo em um milionário de dividendos no tempo.
Claro que, em situações raras, quando todas as estrelas se alinham e o mundo está caindo aos pedaços, às vezes você pode obter tanto – um rendimento de dividendos atual incrivelmente alta e uma taxa de crescimento de dividendos futuros quase certamente elevada quando a economia se recuperou. Quando situações como esta acontecem, embora eles não são sem risco e, em alguns casos, um risco considerável, eles têm o potencial para inesperadas substanciais de renda passiva futuro.
Esta é a razão pela qual algumas empresas de gestão de ativos especializar-se em estratégias de dividendos de investimentos.
Investidores Dividendos inteligentes estruturar suas contas para receita de dividendos é qualificado e não coletados em uma conta de margem
Primeiro, vamos falar sobre dividendos qualificados. dividendos qualificados é uma daquelas áreas mais esotéricos do direito fiscal a maioria das pessoas não se preocupam, mas, tudo o resto igual, se você está investindo na maioria das contas, você vai querer o seu rendimento de dividendos a ser “qualificado”. As regras são complicadas por isso não vamos entrar na deles, mas tudo o resto igual, é uma má idéia para negociar ações de dividendos, se você é após a receita de dividendos. O motivo? ações de dividendos realizada por um curto período de tempo não recebem o benefício das taxas de imposto sobre dividendos baixos. O governo quer incentivar as pessoas a serem investidores de longo prazo para que ele oferece incentivos significativos para a realização de suas ações.
Em seguida, precisamos de falar sobre um dos riscos ocultos de investir através de uma conta de margem em vez de uma conta de dinheiro. Se você segurar ações de dividendos em uma conta de margem, é teoricamente possível seu corretor terá de ações que você possui e emprestá-los aos comerciantes que querem estoque curto. Estes comerciantes, que terá vendido as ações que você realizou em sua conta sem você saber, são responsáveis por fazer até você quaisquer dividendos que você perdeu desde que você não, na verdade, manter o estoque no momento mesmo que você acha que fazer e extrato da sua conta mostra que você faz. O dinheiro sai de sua conta durante o tempo que eles mantêm a sua posição curta aberta e você terá um depósito equivalente ao que você teria recebido na receita de dividendos real. Quando isso acontece, uma vez que não é realmente o rendimento de dividendos que recebeu, você não começar a tratar o resultado como receita de dividendos qualificados. O que significa que em vez de pagar a taxa de imposto sobre dividendos baixa, você tem que pagar a sua taxa de imposto de renda pessoal, que, em alguns casos, poderia ser aproximadamente o dobro do que você teria de outra forma tinha que pagar.
A solução é simples. Não comprar ações através de contas de margem. Não só você evitar o risco re-hipotecagem, mas você nunca precisa se preocupar com uma chamada de margem. O que há para não gostar? Claro, ele pode ser um pouco menos conveniente aguardar o estabelecimento comercial para obter o seu dinheiro depois de uma venda de ações, mas quem se importa? Se você está cortando-lo tão perto, o seu dinheiro não deveria ter sido investido no mercado de ações, de qualquer maneira. Na verdade, você sabe que eu sou um forte defensor de que você nunca deve investir dinheiro que você não pretende manter estacionado por pelo menos cinco anos. Caso contrário, você está introduzindo um elemento significativo dos jogos de azar para o que poderia de outro modo ser uma aquisição inteligente.
Quais os tipos de investidores preferem Dividendos Investir?
Há muitos tipos diferentes de investidores que preferem a estratégia de investimento de dividendos. Para alguns, é uma coisa visceral gut-nível. Você pode ver o dinheiro que entra em suas contas e chega na caixa de correio. Enquanto os cheques e depósitos manter ficando maior ao longo do tempo, tudo está bem. Para outros, é uma preocupação pragmática. Se você está aposentado e precisa de dinheiro para pagar suas contas, todo o futuro crescimento no mundo não lhe fazer um monte de bom, especialmente se o mundo desmorona e ações declinar. A última coisa que você quer fazer é ser forçado a vender sua propriedade a um preço que você conhece está significativamente desvalorizado, o dividendo dando-lhe a capacidade de manter através dos tempos difíceis.
Investidores conservadores tendem a preferir dividendos porque não há evidências consideráveis de que como uma classe , ações de dividendos fazer muito melhor ao longo do tempo. Há várias razões para isso provavelmente acontece. Por um lado, quando uma empresa envia dinheiro para fora da porta, ou ele tem o dinheiro ou não. As empresas que pagam dividendos estáveis e crescentes, como um grupo, têm menor chamados “acréscimos” em relação ao fluxo de caixa do que as empresas que não pagam dividendos. Como você se tornar um investidor mais avançado, que vai ser um conceito extremamente importante para você entender. Existem algumas teorias que uma empresa estabelecer um dividendo de gestão de forças política a ser mais seletivo em aquisições e políticas de alocação de capital, levando a total melhores retornos.
Por outro lado, também é possível que os estoques fato de dividendos tendem a diminuir menos em comparação com os estoques não-dividendos durante mercados de urso desempenha um papel em manter a capitalização de mercado da empresa de alta o suficiente para que ele possa tocar nos mercados de ações e / ou títulos de dívida durante os tempos de stress, permitindo-lhe evitar a diluição dos acionistas e sobreviver para adquirir concorrentes enfraquecidos. Todos provavelmente desempenham um papel, em diferentes graus em momentos diferentes, para diferentes empresas, em diferentes setores e indústrias.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.