As opções são uma ferramenta de investimento que pode ajudar um grande número de investidores individuais atingir dois objetivos principais:
- Trade / investir com menos dinheiro em risco.
- Aumentar as chances de fazer um lucro.
Por muitos anos, as opções foram consideradas como ferramentas para os jogadores. Em grande parte, esses equívocos têm sido superado – mas milhões de investidores ainda não entendo como eles podem beneficiar do uso de opções.
Então, quem pode usar as opções rentável?
O investidor muito conservadora.
O investidor conservador.
O investidor que quer possuir uma carteira cujo valor não flutua descontroladamente.
O investidor / comerciante que quer superar as médias de mercado a longo prazo.
O investidor de longo prazo e o comerciante de curto prazo.
O comerciante agressivo, que está disposto a assumir alto risco para a chance de ganhar uma grande recompensa.
Quem não deve usar as opções?
Mas as opções não são adequados para:
- A pessoa gananciosa que quer sempre mais lucro e nunca está satisfeito. Quando a cobiça entra em cena, o risco tende a se tornar tão grande que o investidor pode colocar sua conta de investimento todo em risco.
- O comerciante indisciplinado que não entende de gestão de risco. Quando um comerciante não tem disciplina, esperanças e orações (que não produzem bons resultados) tendem a se tornar substitutos para o planejamento inteligente.
As opções são tão versáteis que existem estratégias adequadas para quase todos os tipos de investidores. As opções podem proporcionar excelentes benefícios.
No entanto, para muitas estratégias, os benefícios de ter menos risco vem com lucros limitados. Não necessariamente pequenos lucros – mas as estratégias de baixo risco não permitem lucros ilimitados.
Estratégias de opções básicas (este é apenas uma lista parcial):
- Coleiras trabalhar para investidores muito conservadores, porque eles podem ser construídos para minimizar o risco. Potencial de lucro é severamente limitada e é por este método é melhor usado pela pessoa que está mais interessado na preservação de capital.
- O típico (B & H) investidor buy-and-hold tende a ser conservador e pode adotar a escrita chamada coberta como uma forma conservadora de aumentar os lucros a longo prazo. Claro que há investidores mais agressivos que compram de alto risco, os estoques muito voláteis e mantê-los por um tempo. No entanto, a maioria desses investidores não têm a mentalidade adequada para negociação uma estratégia limite fins lucrativos. Leia sobre a mentalidade por detrás da escrita chamadas cobertas.
- Uma boa estratégia para o investidor TENDÊNCIA PARA A ALTA conservador é comprar opções de compra in-the-money em vez de estoque, porque se os tanques de mercado, a perda é limitada (comparada perdas essencialmente ilimitadas para o acionista). Compre apenas 1 chamada para cada 100 ações que deseja possuir. Essas opções devem ter uma Delta ~ 80 ± 5. NOTA: Isto é muito diferente de comprar opções out-of-the-money (discutido abaixo).
- Ao escolher uma estratégia que reduz a soma perdido quando os mercados declinam e também limita os lucros quando os mercados de rali, a sua carteira torna-se menos volátil. É da natureza humana querer ganhar tanto (ou mais) como outros investidores, quando a onda mercados, mas se você é alguém que reconhece o valor de evitar grandes perdas quando os ursos assumir o controle, então existem estratégias de opção que você pode adotar . Estas estratégias têm sido mostrados para superar ligeiramente a estratégia de buy-and-hold . Por exemplo, call coberta escrita, a venda de puts nus garantido em dinheiro (ver comentário abaixo), a compra de chamada in-the-money se espalha … Note-se que estas estratégias funcionam para os investidores de longo prazo e comerciantes de curto prazo.
- O comerciante agressivo (ou seja, o jogador), muitas vezes prefere comprar out-of-the-money opções (chamadas ou puts), quando ele / ela tem uma previsão sobre o caminho que o mercado vai se mover. Embora seja verdade que a compra destes (barato comparado com outras) opções pode, resultando em um 10-bagger (ou seja, comprar uma opção para 50 centavos e vendê-lo por US $ 5), na maioria das vezes o comerciante é demasiado optimista e as opções tendem a expirar sem valor. Eu não recomendo esta estratégia, mas se agrada a você, por favor, espere até que você é um profissional experiente opções que realmente entende como opções de trabalho.
Quase qualquer investidor do mercado de ações ou comerciante pode encontrar algo a desejar sobre opções. Mas esteja ciente de quanto dinheiro está em risco em todos os momentos e evitar a estratégia de alto risco de vender puts nus (a menos que você está disposto a possuir ações ao preço de exercício) ou chamadas nuas.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.