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IRR ajuda a comparar opções de investimento
Deve ser fácil para calcular a taxa de retorno (chamado uma taxa interna de retorno ou IRR) você ganhou em um investimento, certo? Você pensaria assim, mas às vezes é mais difícil do que você imagina.
Fluxos de Caixa (depósitos e saques), bem como sincronismo irregular (raramente você investir no primeiro dia do ano e retirar o seu investimento no último dia do ano), fazer retornos de cálculo mais complicado.
Vamos dar uma olhada em um exemplo do cálculo retorna com juros simples, e depois vamos ver como fluxos de caixa irregulares e tempo fazer o cálculo mais complexo.
Interesse Exemplo Simples
Se você colocar US $ 1.000 no banco, o banco paga juros, e um ano mais tarde, você tem R $ 1.042. Neste caso, é fácil de calcular a taxa de retorno de 4,2%. Você simplesmente dividir o ganho de US $ 42 em seu investimento original de US $ 1.000.
Pagamentos irregulares e sincronismo tornar mais difícil
Quando você receber uma série desigual dos fluxos de caixa ao longo de vários anos, ou durante um período de tempo estranho, o cálculo da taxa interna de retorno torna-se mais difícil. Suponha que você iniciar um novo trabalho no meio do ano. Você pode investir em seus 401 (k) através de deduções de folha de pagamento assim que cada mês dinheiro vai para trabalhar para você. Para calcular com precisão a TIR que você precisa saber a data eo valor de cada depósito e o saldo final.
Para fazer esse tipo de cálculo que você precisa para usar o software, ou uma calculadora financeira, que permite a entrada de fluxos de caixa variadas em intervalos diferentes. Abaixo estão alguns recursos que podem ajudar.
- Aqui está um livre taxa interna on-line da calculadora de retorno que permite até 15 anos de entradas de fluxo de caixa.
- Você também pode baixar uma Microsoft Excel taxa interna de retorno modelo de planilha , que explica como a função TIR em Excel funciona e permite fluxos de caixa de entrada para ver como ele funciona.
- Para aqueles de vocês que gostam de tutoriais on-line, este vídeo mostra como calcular IRR em um (c) calculadora HP12 .
Por Calcular Taxa Interna de Retorno?
É importante para calcular a taxa interna de retorno esperada de modo que você pode comparar adequadamente alternativas de investimento. Por exemplo, comparando a taxa interna de retorno estimada em uma propriedade de investimento ao de um pagamento de anuidade ao de uma carteira de fundos de índice, você pode mais eficazmente pesar os vários riscos, juntamente com os retornos potenciais – e, portanto, mais facilmente fazer uma decisão de investimento que você se sinta confortável.
retorno esperado não é a única coisa a olhar; também considerar o nível de risco que diferentes investimentos estão expostos. retornos mais elevados vêm com riscos mais elevados. Um tipo de risco é o risco de liquidez. Alguns investimentos pagar retornos mais elevados em troca de menor liquidez – por exemplo, um CD de longo prazo ou caução paga uma taxa de taxa de juros ou de cupão mais elevado do que as opções de prazo mais curto, porque você cometeu seus fundos para um período mais longo.
As empresas utilizam taxa interna de cálculos de retorno para comparar um potencial investimento para outro. Os investidores devem usá-los da mesma maneira. No planejamento de aposentadoria, calculamos o retorno mínimo que você precisa para alcançar para cumprir suas metas e isso pode ajudar a avaliar se a meta é realista ou não.
Taxa Interna de Retorno Não é o mesmo que tempo de retorno ponderada
A maioria dos fundos mútuos e outros investimentos que relatam retornos relatar algo chamado de retorno ponderada Time (Twrr). Isto mostra como um dólar investido no início do período em análise teria realizado.
Por exemplo, se fosse um retorno de cinco anos que termina em 2015, ele iria mostrar os resultados de investir em 1 de Janeiro de 2001, até 31 de dezembro de 2015. Como muitos de você investir uma soma simples no primeiro dia de cada ano? Porque a maioria das pessoas não investir desta forma, pode haver uma grande discrepância entre os retornos de investimento (aquelas publicadas pela empresa) e os retornos dos investidores (que retorna a cada investidor individual realmente ganha).
Como investidor, tempo ponderada retornos não mostrar o que o desempenho da conta real tem sido a menos que você teve há depósitos ou retiradas durante o período de tempo mostrado. É por isso que a taxa interna de retorno torna-se uma medida mais precisa de seus resultados quando você está investindo ou retirar fluxos de caixa mais variados períodos de tempo.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.