Se você é um comerciante ou um investidor, o seu objetivo é ganhar dinheiro. E o seu objetivo secundário é fazê-lo com o nível mínimo aceitável de risco.
Uma das principais dificuldades para novas opções comerciantes surge porque eles não entendem como usar as opções para realizar seus objetivos financeiros. Claro, todos eles sabem que comprar algo agora e vendê-lo mais tarde a um preço mais elevado é o caminho para os lucros.
Mas isso não é bom o suficiente para os comerciantes opções, porque os preços das opções nem sempre se comportam como esperado.
Por exemplo, os operadores de ações experientes nem sempre comprar ações. Às vezes, eles sabem vender curto – na esperança de lucro quando as quedas de preços de ações. Too muitos comerciantes de opção novatos não consideram o conceito de venda de opções (hedge para limitar o risco), ao invés de comprá-los.
As opções são ferramentas de investimento muito especiais e há muito mais um comerciante pode fazer do que simplesmente comprar e vender opções individuais. Opções têm características que não estão disponíveis em outros lugares do universo de investimento. Por exemplo, há um conjunto de ferramentas matemáticas ( ” os gregos “) que os comerciantes usam para medir o risco. Se você não entender o quão importante isto é, pense nisso:
Se você pode medir o risco (ou seja ,, ganho máximo ou perda) para uma determinada posição, então você pode. Tradução: Os comerciantes podem evitar surpresas desagradáveis por saber quanto dinheiro pode ser perdido quando o pior cenário ocorre.
Da mesma forma, os comerciantes devem saber a recompensa potencial para qualquer posição, a fim de determinar se procuram esse potencial recompensa vale o risco necessário.
Por exemplo, alguns fatores que opções comerciantes usam para medir o risco / recompensa potencial:
- Segurando uma posição por um período de tempo específico. Ao contrário de estoque, todas as opções perdem valor com o passar do tempo. A letra grega ” Teta ” é usado para descrever como a passagem de um dia afeta o valor de uma opção.
- Delta mede como uma mudança de preço – maior ou menor – para estoque ou índice afeta o preço de uma opção.
- Mudança de preços. Como um estoque continua a mover-se numa direcção, a taxa em que os lucros e perdas acumular alterações. Essa é outra maneira de dizer que a opção Delta não é constante, mas as mudanças. O grego, Gamma descreve a taxa na qual Delta muda.
Isto é muito diferente de estoque (não importa o preço das ações, o valor de uma cota de ação sempre muda em US $ 1, quando as mudanças de preços de ações por $ 1) e o conceito é algo com o qual um novo operador opções deve ser confortável.
- Um ambiente de volatilidade mudando. Quando a negociação de ações, um mercado mais volátil traduz em maiores variações diárias para as unidades populacionais. No mundo de opções, mudando volatilidade desempenha um grande papel na precificação das opções. Vega medir o quanto o preço de uma opção muda quando estimado mudanças de volatilidade.
Hedging com Spreads
Opções são muitas vezes utilizados em combinação com outras opções (ou seja, comprar um e vender o outro). Isso pode parecer confuso, mas a ideia geral é simples: Quando você tem uma expectativa para o activo subjacente, tais como:
- Otimista
- Grosseiro
- Neutro (esperando um mercado de gama-bound)
- Tornando-se muito mais, ou muito menos, volátil
Você pode construir posições que ganham dinheiro quando suas expectativas em realidade.
O número de combinações possíveis é grande, e você pode encontrar informações sobre uma variedade de estratégias de opção que usam os spreads . Os spreads de risco e recompensas limitadas limitado. No entanto, em troca de aceitar lucros limitados, propagação de negociação vem com suas próprias recompensas, como uma probabilidade aumentada de ganhar dinheiro. O investidor um pouco conservador tem uma grande vantagem quando capaz de possuir posições que vêm com um potencial de lucro decente – e uma alta probabilidade de ganhar esse lucro. Operadores de ações não têm nada semelhante aos spreads de opção.
Opções de negociação não é negociação de ações. Para o comerciante opção educado, que é uma coisa boa porque estratégias de opção podem ser projetados para lucrar com uma grande variedade de resultados do mercado de ações. E isso pode ser conseguido com risco limitado.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.