Introdução à renda passiva

Uma das maneiras mais fáceis de ganhar a independência financeira é reconfigurar a sua vida de modo que uma parte substancial de sua renda não é ganho ativamente pelo seu trabalho. Em vez disso, ele deve vir de renda passiva. Na verdade, a idéia de renda passiva está intimamente relacionado com o modelo Berkshire Hathaway, que eu explico em um recurso anteriormente.

A idéia básica de renda passiva é que é dinheiro recebido com pouco ou nenhum esforço necessário para manter o fluxo de renda uma vez que o trabalho inicial foi feito.

Alguns exemplos comuns de renda passiva são:

• Alugar a partir de investimentos imobiliários imobiliários
• direitos de patente de invenção
• taxas de licenciamento de marca registrada para caracteres ou marcas que você criou
• Royalties de livros, canções, publicações ou outros trabalhos originais
• Os lucros de empresas em que você tem papel ou responsabilidade pouco ou nenhum dia-a-dia
• Ganhos de anúncios de Internet em um blog ou em um site que você próprio
• Os dividendos de ações, fundos de investimento imobiliário, fundos mútuos de ações ou outros títulos de capital
• Juros de títulos que possuem, certificados de mercados de depósitos ou dinheiro, ou outros outros caixa e equivalentes
• Pensões
• renda residual para uma pessoa de vendas em contas que são tipicamente renovado automaticamente, como um representante de artigos esportivos que ganha uma comissão sobre as suas contas, trazendo em alguns milhares de dólares por loja por ano para manutenção dos clientes, uma vez que foram abertos

Por que você deve preferir a renda passiva para Active Income

A renda passiva é atraente porque liberta-o para passar o seu tempo nas coisas que você realmente gosta.

Um altamente bem sucedido médico, advogado, ou publicitário, por exemplo, não pode “inventário” os seus lucros nas palavras de um autor bem conhecido. Se eles querem ganhar a mesma quantidade de dinheiro e desfrutar do mesmo estilo de vida no próximo ano (e no ano seguinte), eles devem continuar a trabalhar o mesmo número de horas com a mesma taxa de pagamento.

Apesar de uma carreira pode fornecer uma vida fantástica, que exige demais sacrifício a menos que você realmente desfrutar da rotina diária de sua profissão escolhida. Ainda pior, uma vez que você deseja se aposentar, ou encontrar-se incapaz de trabalhar por mais tempo, sua renda vai deixar de existir a menos que tenha alguma forma de renda passiva. No passado, esta foi realizada por participação dos empregados nos planos de pensão patrocinados pela empresa, mas que navio há muito partiu para uma grande parte da força de trabalho doméstica e global.

Os dois grandes tipos de renda passiva

Existem dois tipos de renda passiva e em toda a sua carreira, quais os que você se concentrar em provavelmente vai depender de sua situação financeira atual, talentos, habilidades e personalidade. As duas categorias de renda passiva são:

1. fontes de renda passiva que necessitam de capital para iniciar, manter e fazer crescer
2. fontes de renda passiva que não necessitam de capital para iniciar, manter e crescer

Aqueles que optarem por concentrar-se na primeira categoria de renda passiva precisará de dinheiro da família, fundos de investidores, ou a coragem de tomar emprestado grandes somas por tomar sobre a dívida para financiar a compra de ativos. O mais fácil de entender é alguém que toma empréstimos bancários substanciais para construir um prédio de apartamentos ou comprar casas de aluguel.

Embora este pode transformar uma pequena quantidade de capital próprio em um fluxo de fluxo de caixa grande, não é sem risco. Ao usar o dinheiro emprestado, a margem de segurança é muito menor, porque você não pode absorver o mesmo grau de revés antes inadimplente e encontrar o seu balanço obliterada.

Outro exemplo da primeira categoria de renda passiva é alguém que tem uma participação acionária em uma empresa operacional, como uma loja de fábrica ou móveis e permite que a empresa emitir dívida para financiar a expansão. Os gerentes de loja primeiros em Wal-Mart que foram autorizados a investir antes de a empresa veio a público eram nesta posição.

Grandes carteiras de investimento também se enquadram nesta categoria de renda passiva. Se você é o dono $ 10.000.000 no valor de ações blue chip, você poderia razoavelmente esperar dividendos de US $ 200.000 para US $ 500.000 por ano, dependendo dos tipos de empresas que você priorizados; por exemplo, títulos de maior rendimento, como grandes companhias de petróleo vão crescer mais lentamente, mas oferecem pagamentos de dividendos mais ricas do que as empresas com taxas de crescimento mais rápido nos ganhos por ação subjacentes.

Se vai ou não passar os seus dias jogando golfe, pintura, ou escrever o grande romance americano, você iria recolher cheques como as empresas paga uma parcela de seus ganhos. O problema, claro, é que leva os dez milhões para estar nessa posição; algo que poucas pessoas nunca vai conseguir.

A segunda categoria de renda passiva – ou seja, as fontes de renda passiva que não necessitam de capital para iniciar, manter e crescer – são muito melhores opções para aqueles que querem começar a sair por conta própria e construir uma fortuna a partir do nada. Eles incluem os ativos que você pode criar, como um livro, canção, patente, marca, site da Internet, comissões recorrentes, ou as empresas que ganham retornos quase infinitas sobre o capital próprio, como um varejista e-commerce drop-navio que tem pouco ou nenhum dinheiro amarrado em operações, mas ainda ganha lucros para o proprietário.

O caminho mais frequentemente tomado a renda passiva

Parece que caminho mais comum para a geração de fluxos de renda passiva grandes é trabalhar em um emprego primário e usar o seu rendimento ganho ativamente para comprar ativos que geram renda passiva em uma base regular.

O médico ou advogado em nosso exemplo anterior, por exemplo, poderia usar sua renda para investir em uma médica start-up ou comprar ações de empresas médicas que ele entende como a Johnson & Johnson. Com o tempo, a natureza da composição, dólar custo médio e dividendos reinvestindo pode resultar em sua carteira de geração de renda passiva substancial. A desvantagem é que ele pode levar décadas para conseguir o suficiente para realmente melhorar seu padrão de vida, mas ainda é o caminho mais seguro para a riqueza com base no desempenho histórico de propriedade de empresas e ações.

Impostos e renda passiva

Uma grande vantagem de ganhar a renda passiva é que muitas vezes é tributado de forma mais favorável do que a renda ativa. Isso pode parecer injusto, mas a idéia é que ele vai dar às pessoas um incentivo para investir em ativos que vão crescer a economia e criar empregos.

Um empresário que trabalha em sua empresa, por exemplo, teria que pagar um extra de 15,3% em auto-emprego impostos sobre os salários comparar a alguém que apenas teve uma participação passiva na mesma sociedade de responsabilidade limitada que iria pagar apenas o imposto de renda. Em outras palavras, o mesmo rendimento ativamente seriam tributados a uma taxa maior do que se fosse ganhou passivamente.

Se os impostos e controle sobre seu tempo inferiores não são incentivo para preferem renda passiva sobre a renda ativa, eu não sei o que é.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pensamentos e observações para ajudá-lo a crescer e proteger seus investimentos

Uma vez escrevi uma série de investir dicas destinadas a ajudar os novos investidores evitar alguns erros comuns que tropeçou até mesmo as pessoas mais bem-intencionados; dicas de investimento destina-se a oferecer uma perspectiva sobre como gerenciar seu dinheiro e reduzindo a diferentes tipos de risco. Essa série foi combinada aqui e irá atualizar algumas das informações para melhor atendê-lo em sua jornada para a independência financeira.

Investir Dica # 1: Foco no custo, mas não ser penny-wise e Pound Foolish

Em meu artigo sobre o valor do dinheiro no tempo, você aprendeu que pequenas diferenças na taxa em que você compor o seu dinheiro pode influenciar drasticamente a quantidade final de riqueza adquirida.

Considere que um retorno extra de 3% ao ano pode resultar em 3x tanto dinheiro mais de 50 anos! O poder dos juros compostos é verdadeiramente surpreendente.

A maneira mais segura para tentar agarrar um extra de alguns pontos percentuais de retorno, como no caso de qualquer bom negócio, é o controle de custos. Se você está matriculado em um programa de reinvestimento de dividendos ou por gotejamento, que cobra US $ 2 para cada investimento e você está colocando afastado $ 50 por mês, seus custos são imediatamente comer 4% de seu principal. Isso pode fazer sentido em certas circunstâncias. Por exemplo, a minha família dotado minhas ações irmã mais nova de estoque Coca-Cola ao longo dos anos através de um tipo especial de conta conhecido como um UTMA e ele serviu seu objetivo muito bem. Também é verdade que, dada a sua expectativa de vida, que o custo de 4% inicial, que era irrelevante em termos de dólares reais no grande esquema das coisas, vai acabar por ser mais barato que o rácio de despesas do fundo mútuo em um fundo de índice de baixo custo nas próximas décadas porque era um one-time, gastos iniciais, para nunca mais ser repetido.

O problema é que muitos investidores não sabem que as despesas são razoáveis ​​e que as despesas devem ser evitados. Adicionando a este problema é que há um enorme fosso entre os ricos e as classes mais baixas e médias que causam algo que é um desperdício de dinheiro em um nível para ser um negócio fantástico no outro.

Por exemplo, muitas vezes faz sentido para alguém ganhar US $ 50.000 por ano sem uma grande carteira de renunciar a um consultor de investimentos por completo, a menos que haja algumas vantagens comportamentais que levam a melhores resultados ou a conveniência é simplesmente vale a pena, como é para muitas pessoas , optando por um punhado de, fundos de índice baixo custo bem seleccionados. Isto é verdade apesar das falhas metodológicas graves que foram discretamente introduzidos coisas como S & P 500 fundos de índice nas últimas décadas. (Há esta ilusão, muitas vezes realizadas por investidores inexperientes, que o S & P 500 é passivamente gerenciado. Não é. É gerido ativamente por uma comissão, somente o comitê organizou as regras de uma forma que procura minimizar volume de negócios). Este mesma abordagem é muitas vezes idiota para alguém que é rico. Como pessoas como John Bogle, fundador da Vanguard, têm apontado, os investidores ricos com um monte de ativos passivos que queria ter uma abordagem indexação seria melhor fora de comprar as ações individuais, reconstruir o índice se em uma conta de custódia. Um investidor rico muitas vezes pode acabar com mais dinheiro em seu bolso, considerando todas as coisas, pagando entre 0,25% e 0,75% para uma carteira passiva detidas directamente do que ele ou ela iria realizar um fundo de índice que parece ter uma despesa muito menor proporção de, digo, 0,05%.

 Os ricos não são burros. Eles sabem disso. É o não-ricos constantemente falando sobre isso que está exibindo sua ignorância das coisas como a forma como as estratégias fiscais podem ser empregadas.

Além disso, há uma série de razões que os ricos preferem desproporcionalmente para trabalhar com um conselheiro de investimento registado que nada têm a ver com a tentativa de bater o mercado. Por exemplo, um executivo aposentado poderia ter uma participação concentrado no estoque do antigo empregador junto com um enorme passivo fiscal diferido. Um gerente de portfólio inteligente poderia fazer coisas como renda extrato com a venda de chamadas cobertas contra a posição, comprando opções de venda para proteger contra o risco limpe-out, e tentando manter o máximo das ações altamente apreciado como possível tirar proveito da base pisou-up brecha para que você possa passar o estoque para seus filhos, tendo os impostos não realizados ganhos de capital imediatamente perdoados.

 As taxas de investimento que você pagaria por um serviço como esse poderia ser um roubo absoluto, mesmo entre 1% e 2% sob tal cenário. O fato de que parece como se o seu portfólio desempenho inferior ao do mercado seria inconsequente. Sua família acabou mais rico do que poderia ter em uma base depois de impostos ajustado ao risco, que é tudo o que importa. Isso é algo que as classes baixa e média nunca vai ter que se preocupar quando se trata de suas carteiras.

Sabendo que as taxas valem-se muitas vezes, e que as taxas são rip-offs, é uma daquelas coisas que requer experiência para saber. Por exemplo, no momento, a taxa efetiva sobre um fundo de US $ 500.000, gerido pelo Vanguard é 1,57% all-inclusive no momento em que você adicionou as várias camadas de custos, relações de despesa, etc. Falta eficiência fiscal como o tipo que você poderia entrar em uma conta gerenciada individualmente, mas, caso contrário, por que você está recebendo, é um negócio fantástico. É uma missão de tolos para tentar reduzir ainda mais essa taxa. Por outro lado, o pagamento de uma relação de despesa de 1,57% para um fundo mútuo gerido de forma activa, que é em grande parte segurando as mesmas ações como o Dow Jones Industrial Average não é inteligente.

Investir Dica # 2: Preste atenção aos Impostos e Inflação

Parafraseando o famoso investidor Warren Buffett, quando se trata de medir os resultados de investimento ao longo do tempo, a primeira coisa que importa é quantos mais hambúrgueres você pode comprar no final do dia. Em outras palavras, o foco no poder de compra. É incrível como alguns gestores de carteiras profissionais se concentrar em retornos antes de impostos, em vez de retornos após impostos ou que ignoram a taxa de inflação. Muitos comércio com freqüência e embora possam ganhar 9% para 12% para seus investidores durante longos períodos de tempo, se os investidores estão em um suporte de alta de imposto marginal, os investidores vão acabar com menos riqueza do que teriam de outra forma tinha se tivessem contratou um gerente mais conservador que fez 10%, mas que estruturou os investimentos com um olho para 15 de abril. Por quê? Além das enormes economias de custos que resultam de investir a longo prazo (em oposição a negociação de curto prazo), existem várias vantagens fiscais. Aqui estão alguns deles:

• ganhos de capital de curto prazo são tributados a taxas de imposto de renda pessoal. Em Nova York, por exemplo, Federal, Estadual e impostos locais sobre esses tipos de ganhos de curto prazo pode atender ou exceder 50%! No nível federal, o pior dano é atualmente de 39,6%. Em contraste, os ganhos de capital de longo prazo, ou aqueles gerados a partir de investimentos detidos para um ano ou mais, são normalmente tributados entre 0% e 23,6% no nível federal.
• Os ganhos não realizados são uma espécie de “flutuar” sobre o qual você pode continuar a ter o benefício de combinar o seu dinheiro. Se você vender o seu investimento para o movimento o dinheiro em um novo estoque, ligação, fundo mútuo, ou outro investimento, você não só vai ter que pagar comissões, mas você vai ter que dar ao homem do imposto seu corte de seu lucros. Isso significa que a quantidade que você tem disponível para reinvestir vai ser substancialmente inferior ao montante indicado em seu balanço antes de você liquidou a posição. É por isso que as melhores mentes de investimento, como Benjamin Graham, disse que você só deve considerar a mudança fora de um investimento e em outro se você acha que a nova posição é muito mais atraente do que o seu atual. Em outras palavras, não é o suficiente para que ele seja um “pouco” mais atraente – ele precisa ser absolutamente evidente para você.
• Onde  e como  você mantenha seus investimentos podem exercer uma influência significativa na sua taxa de composição final. Se você possui ações de muitas empresas diferentes, algumas dessas ações são susceptíveis de pagar grandes dividendos em dinheiro, enquanto outros mantêm a maioria dos lucros para financiar a expansão futura. Certos tipos de títulos, tais como títulos municipais isentos de impostos, podem ser isentos de impostos, mesmo quando mantidos em contas tributáveis nas condições certas, enquanto outros tipos de rendimentos de juros, tais como os gerados por títulos corporativos detidos numa conta de corretagem ordinária, pode ser tributado em quase 50%, o tempo você somar Federal, estado e impostos locais. Como resultado, você precisa prestar muita atenção para onde, precisamente, no seu balanço ativos específicos são colocados se você quiser obter o máximo de seu dinheiro. Por exemplo, você nunca iria segurar títulos municipais isentos de impostos através de uma Roth IRA. Você iria priorizar colocar o dividendo pagar ações em um abrigo de imposto como um Roth IRA e os estoques não-dividendos em uma conta de corretagem comum.
• Sempre, sempre, sempre contribuir para o seu 401k, pelo menos até ao montante de sua partida empregador. Se o seu empregador corresponde $ 1 para $ 1 no primeiro de 3%, por exemplo, você é imediatamente ganhar um retorno de 100% do seu dinheiro sem correr qualquer risco ! Mesmo se você pegar o dinheiro correspondente e estacionar o seu equilíbrio 401 (k) em algo como um fundo de valor estável, é dinheiro grátis.
• Não negligencie o benefício dos ativos aparentemente chato, como I Série títulos de capitalização, que têm algumas vantagens de inflação significativos.

Investir Dica # 3: Saiba quando vender um estoque

Você já sabe que as despesas de atrito pode fazer a compra e venda de ações de forma rápida negociação reduzir seriamente seus retornos. Ainda assim, há momentos em que você pode querer participar com uma das suas posições de ações. Como você sabe quando é hora de dizer adeus a um estoque favorita? Estas dicas úteis podem fazer a chamada mais fácil.

• Ganhos não foram devidamente afirmou.
• Dívida está crescendo muito rapidamente.
• Nova concorrência é susceptível de prejudicar seriamente a posição rentabilidade ou competitiva da empresa no mercado.
• ética da administração são questionáveis. Benjamin Graham disse que “você não pode fazer um ajuste quantitativo para a gestão sem escrúpulos, apenas a evitá-lo.” Em outras palavras, não importa o quão barato um estoque é, se os executivos são ladrões, que são susceptíveis de se queimar.
• A indústria como um todo está condenada devido a uma comoditização da linha de produtos.
• O preço de mercado da ação subiu muito mais rápido do que o lucro diluído por ação subjacentes. Com o tempo, esta situação não é sustentável.
• Você precisa do dinheiro no futuro próximo – a poucos anos ou menos. Embora os estoques são um investimento maravilhoso longo prazo, a volatilidade de curto prazo pode causar-lhe a vender para fora um momento inoportuno, fechando em perdas. Em vez disso, estacionar o seu dinheiro em um investimento seguro, como uma conta bancária ou um fundo do mercado monetário.
• Você não entende o negócio, o que faz, ou como ele faz dinheiro.

Uma nota importante: A história tem mostrado que geralmente não é uma boa idéia para vender por causa de suas expectativas para as condições macroeconômicas, tais como a taxa de desemprego nacional ou déficit orçamentário do governo, ou porque você espera que o mercado de ações para diminuir no curto prazo. Analisando as empresas e calcular seu valor intrínseco é relativamente simples. Você não tem chance de prever com precisão com alguma consistência as comprar e vender decisões de milhões de outros investidores com diferentes situações financeiras e habilidades analíticas.

Investir Dica # 4 – Você não precisa ter uma opinião sobre todas as ações ou investimento

Uma das coisas que os investidores bem-sucedidos tendem a ter em comum é que eles não têm uma opinião sobre todas as ações no Universo. As principais empresas de corretagem, grupos de gestão de ativos e bancos comerciais parecem sentir como é necessário anexar uma classificação de segurança de tudo o que é comercializado. Alguns populares talk show hosts financeira orgulho em defendendo seu ponto de vista em praticamente todos os negócios que é negociado.

Enquanto isso pode ser útil quando se olha para as obrigações de empresas e descobrir se eles negociar mais para a classificação AAA ou junk bonds lado do espectro, em muitos casos, essa obsessão com métricas é um pouco absurdo. Investir não é uma ciência exata. Parafraseando dois padres das indústrias, você não precisa saber o peso exato de um homem para saber que ele é gordo, nem você precisa saber a altura exata de um jogador de basquete para saber que ele é muito alto. Se você se concentrar em apenas agindo naqueles poucos casos onde você tem um vencedor claro e prestar atenção para as oportunidades que vêm junto de vez em quando, às vezes anos de diferença, que são susceptíveis de fazer melhor do que os analistas de Wall Street que ficar noites tentando decidir se Union Pacific é de US $ 50 ou US $ 52. Em vez disso, você esperar até o estoque é negociado a US $ 28, em seguida, atacar. Quando você encontrar realmente um excelente negócio, que muitas vezes são melhor servidos através da passividade quase total e segurando até a morte. Esta abordagem tem cunhadas um monte de milionários secretos, incluindo faxineiros que ganham perto de salário mínimo e sentam-se sobre $ 8.000.000 fortunas.

Por que os investidores acham tão difícil admitir que não tem uma opinião clara sobre um negócio específico, a preços correntes de mercado? Muitas vezes, o orgulho e, até certo ponto desconforto mental sobre o desconhecido, é o culpado.

Investir Dica # 5: conhecer cada empresa (ou, pelo menos, um monte deles!)

Mesmo se você não tem uma opinião sobre a capacidade de atracção específico da maioria das ações a qualquer momento, você deve saber como muitas empresas como você pode encontrar como muitos setores e indústrias que puder. Isto significa estar familiarizado com coisas como retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre os ativos. Significa entender por que duas empresas que parecem semelhantes na superfície pode ter muito diferentes motores económicos subjacentes; o que separa um bom negócio a partir de um grande negócio.

Quando perguntado sobre que conselho ele daria um jovem investidor tentando entrar no negócio hoje, Warren Buffett disse que iria sistematicamente conhecer como muitas empresas que podia, porque esse banco de conhecimento serviria como uma enorme vantagem e vantagem competitiva. Por exemplo, quando aconteceu algo que você pensou que iria aumentar os lucros das empresas de cobre, se você soubesse a indústria antes do tempo, incluindo a posição relativa das diferentes empresas, você seria capaz de agir muito mais rapidamente e com um muito mais compreensão completa do quadro completo, do que se tivesse de se familiarizar com não só a indústria, mas todos os jogadores dentro dele durante um período comprimido de tempo. (Perceba que não existem atalhos para este passo se o seu objectivo é o domínio. Quando o apresentador do programa de televisão respondeu a Buffett, “Mas existem 24.000 empresas de capital aberto!” Warren respondeu: “Comece com o de um”).

Eu acho que o melhor lugar para começar para a maioria dos investidores é para percorrer as 1.800 empresas no Inquérito ao Investimento Value Line.

Investir Dica # 6: Foco no retorno sobre estoques, não apenas Retorno sobre o Patrimônio

Se você ainda não leu os meus guias para analisar um balanço e analisar uma demonstração de resultados, no entanto, isso pode não fazer sentido a menos que você já tem um fundo em contabilidade. No entanto, é importante para fazer a anotação dela e voltar no futuro, quando você é mais qualificado. Você vai me agradecer décadas a partir de agora, se você é sábio o suficiente para aproveitar o que estou prestes a lhe ensinar.

Muitos investidores se concentrar apenas no modelo Retorno DuPont on Equity uma empresa gera. Embora esta seja uma figura muito importante, e um dos meus índices financeiros favoritos – na verdade, se você só tinha de se concentrar em uma única métrica que lhe daria uma melhor do que a média chance de ficar rico a partir de seus investimentos em ações, é estaria reunindo um acervo diversificado de empresas com forma sustentável altos retornos sobre o capital próprio – há um melhor teste de verdadeiros características econômicas de uma empresa, especialmente quando usado em conjunto com ganhos proprietário. Aqui está: Divida o lucro líquido pela soma do estoque médio e média propriedade, planta, e equilíbrio equipamento conforme mostrado no balanço.

Porque é que este teste melhor? Outros índices financeiros e métricas pode ser vestido para uma oferta pública inicial ou pela administração de uma empresa. Este teste é muito mais difícil de falsificar.

Investir Dica # 7: Procure Acionista-Friendly Gestão

Benjamin Franklin disse que se você tivesse que convencer um homem, apelar para o seu interesse ao invés de sua razão. Eu acredito que os investidores são susceptíveis de obter resultados muito melhores de gestores que têm seu próprio capital empatado no negócio ao lado dos investidores minoritários fora. Embora não se possa garantir o sucesso, ele faz percorrer um longo caminho para alinhar os incentivos e colocando ambas as partes do mesmo lado da mesa.

Eu tenho sido um fã de diretrizes de propriedade em empresas como US Bancorp que requerem executivos para manter uma certa múltiplo de seu salário base investido em ações ordinárias (a melhor parte? As opções de ações não contam!) Da mesma forma, a afirmação de gestão que 80% do capital será devolvido aos proprietários a cada ano, na forma de dividendos e recompras de ações e sua capacidade constante para manter um dos melhores rácios de eficiência na indústria (uma medida fundamental para os bancos – calculado pela olhando para não- despesa de juros como percentual da receita total) mostra que eles realmente entendem eles trabalham para os acionistas. Compare isso com a derrocada Sovereign Bank que estava na primeira página dos Wall Street Journal  anos atrás, depois de Conselho de Administração e gestão daquela empresa tentou utilizar uma brecha nas regras New York Stock Exchange para permitir que ele se fundir com outra empresa, sem dar os acionistas a oportunidade de votar sobre a consolidação.

Investir Dica # 8: Stick para Stocks dentro do seu “círculo de competência”

Em investir, como na vida, o sucesso é tanto sobre como evitar erros, pois é sobre a tomada de decisões inteligentes. Se você é um cientista que trabalha na Pfizer, você vai ter uma forte vantagem competitiva para determinar a atratividade relativa de ações farmacêuticas em comparação com alguém que trabalha no setor de petróleo. Da mesma forma, uma pessoa no setor de petróleo vai provavelmente ter uma vantagem muito maior sobre você a entender as principais empresas petrolíferas que você.

Peter Lynch era um grande defensor da “investir no que você sabe” filosofia. Na verdade, muitos dos seus investimentos mais bem sucedidos eram resultado de seguir a sua esposa e filhos adolescentes ao redor do shopping ou passando pela cidade comer Dunkin’ Donuts. Há uma história lendária na velha escola círculos investimento em valor sobre um homem que se tornou um perito em empresas de água americanas que ele literalmente conheciam o lucro em uma banheira cheia de água do banho ou o flush média banheiro, construindo uma fortuna negociando uma ação específica .

Uma ressalva: Você deve ser honesto com você mesmo. Só porque você trabalhou no balcão de frango Maria como um adolescente não significa que você são automaticamente vai ter uma vantagem quando se analisa uma empresa avícola como Tyson Chicken. Um bom teste é de se perguntar se você sabe o suficiente sobre um determinado setor para assumir um negócio nesse campo e ser bem sucedido. Se a resposta for “sim”, você pode ter encontrado seu nicho. Se não, continuar estudando.

Investir Dica # 9: Diversifique, especialmente se você não sabe o que está fazendo!

Nas palavras do famoso economista John Maynard Keynes, a diversificação é seguro contra a ignorância. Ele acreditava que o risco poderia realmente ser reduzida, mantendo menos investimentos e conhecê-los extraordinariamente bem. Claro, o homem era uma das mentes financeiras mais brilhantes do século passado, para que esta filosofia não é uma boa política para a maioria dos investidores, especialmente se eles não podem analisar as demonstrações financeiras ou não sabe a diferença entre o Dow Jones Industrial média e um Dodo.

Estes dias, a diversificação generalizada pode ser tido por uma fração do custo do que era possível até algumas décadas atrás. Com os fundos de índices, fundos mútuos, e programas de reinvestimento de dividendos, as despesas de atrito de possuir ações em centenas de diferentes empresas, em grande parte, foram eliminados ou, pelo menos, substancialmente reduzido. Isso pode ajudar a protegê-lo contra a perda permanente por espalhar seus ativos ao longo de empresas suficientes que, se um ou mesmo alguns deles ir de barriga para cima, você não vai ser prejudicado. Na verdade, devido a um fenômeno é conhecido como a matemática da diversificação, ele provavelmente irá resultar em  maiores  retornos totais de composição em uma base ajustada ao risco.

Uma coisa que você quer assistir para uma correlação. Especificamente, você quer olhar para os riscos não correlacionadas para que seus acervos estão constantemente compensando o outro para uniformizar os ciclos económicos e empresariais. Quando escrevi pela primeira vez o predecessor a este pedaço quase quinze anos atrás, eu avisei que não era o suficiente para possuir trinta ações diferentes, se metade deles consistia de Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp , et cetera, porque você pode ter possuído um lote de ações em várias empresas diferentes, mas que não foram diversificadas; que um “choque sistemática, como enorme falha de empréstimo imobiliário poderia enviar ondas de choque através do sistema bancário, prejudicando de forma eficaz todas as suas posições”, que é precisamente o que aconteceu durante o 2007-2009 colapso. Claro, as empresas mais fortes, como US Bancorp e Wells Fargo & Company fez muito bem, apesar de um período em que havia diminuído 80% em papel pico-a-trough, especialmente se você reinvestidos seus dividendos e foram dólar custo médio de dentro deles; um lembrete de que muitas vezes é melhor se concentrar em força em primeiro lugar. A economia comportamental, por outro lado, tem provado a maioria das pessoas são emocionalmente incapaz de se concentrar no negócio subjacente, em vez de entrar em pânico e liquidar no momento menos oportuno.

Investir Dica # 10: conhecer a história Financial Porque você pode economizar muita dor

Tem sido dito que um mercado de touro é como o amor. Quando você estiver nele, você não acha que alguma vez houve nada como isso antes. O bilionário Bill Gross, considerado pela maioria na rua para ser o melhor investidor de títulos do mundo, disse que, se ele só poderia ter um livro a partir do qual a ensinar novos investidores, seria um livro de história financeira, não sendo responsável ou de gestão teoria.

Pense de volta para a South Sea Bubble, os anos 20 rujir, Computadores na década de 1960, e da Internet na década de 1990. Há um livro maravilhoso chamado Manias, Pânico e Crashes: Uma História de crises financeiras que eu recomendo. Teve muitos investidores lê-lo, é duvidoso que tantos teria perdido porções substanciais do seu patrimônio líquido no colapso das pontocom ou o colapso imobiliário.

Como observou Santayana: “Aqueles que não conhecem a história estão condenados a repeti-la”. Eu não poderia ter dito melhor.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Está tentando chegar a centenas ou mesmo milhares de dólares mantendo-lo de abrir uma conta de investimento? Não deveria. No passado, era quase um requisito para ter um pouco de dinheiro disponível, a fim de fazer o seu investimento inicial em um fundo mútuo ou abrir uma conta de corretagem. Hoje, as coisas são bem diferentes. Agora você pode começar a investir com muito pouco dinheiro na frente. Veja como.

Planos de compra direta

Se investir em empresas individuais é o seu objetivo, você pode querer considerar planos de compra direta, ou DPPs para breve.

Como seu nome sugere, você compra essas ações diretamente da empresa. Não há nenhuma conta de corretagem, nenhum intermediário, e você trabalha diretamente com a empresa que emite o estoque. Uma desvantagem é que nem toda empresa oferece uma DPP para que você pode ser um pouco limitado em sua seleção.

As empresas não estão autorizados a fazer propaganda de seus próprios planos de compra direta, por isso é até você para encontrá-los. Você provavelmente terá que gastar um pouco de tempo de visitar o site da empresa e olhando através de sua seção de relações com investidores para determinar se ou não eles oferecem um plano de compra direta e como começar.

O benefício real de um DPP é que você não está pagando uma bolada de comissão de um corretor e você está dado a capacidade de comprar frações de ações. Por exemplo, digamos que uma empresa que pretende investir em é negociado a US $ 100 por ação, mas você só tem R $ 50 para investir no momento. Bem, através de um DPP normalmente você pode comprar apenas metade de uma ação e, em seguida, você pode continuar a usar pequenas quantidades de dinheiro para comprar mais ações ao longo do tempo.

Você não pode fazer isso com um corretor tradicional.

Corretores Permitir investimentos de pequena

Outra maneira de começar a investir com uma pequena quantidade de dinheiro é para se inscrever com algo como ShareBuilder através ING Direct. Para tão pouco quanto $ 4 você pode criar um plano de investimento automático que irá ajudá-lo a começar a construir o seu portfolio.

Tenha em mente que eles podem impor algumas restrições de conta e taxas, mas de um modo geral, é uma ótima maneira de começar a investir hoje sem muito dinheiro.

usando ETFs

Pensando em investir em algo como um fundo mútuo para que você possa alcançar a diversificação instantânea, mas não têm a alta depósito inicial para fazer isso acontecer? Você pode querer considerar a compra de ações de uma ETF. Ao contrário de um fundo mútuo que pode impor um investimento inicial mínimo, o comércio ETFs como ações. Eles têm um preço de parte específica e pode ser adquirido através de praticamente qualquer corretor. Assim, com um ETF você pode comprar apenas um par de ações, desde que você tem dinheiro suficiente para comprar as ações.

Mas ETFs não vêm sem inconvenientes. Por um lado, você tem que comprar ações inteiras, a menos que você está fazendo isso através de uma conta, como ShareBuilder. Segundo, você vai pagar normalmente uma comissão de negociação cada vez que você faz um comércio. Desde comissões geralmente podem custar de US $ 4,50 a US $ 11 isso pode rapidamente comer em seu investimento. Mas se você comprar ETFs com menos frequência e com quantidades um pouco maiores de dinheiro que você pode manter o seu custos de transação para baixo.

Fundo empresas que oferecem baixos mínimos

Um dos maiores e bem conhecidas empresas de fundo sem carga lá fora é Vanguard.

Mas adivinhem? Para a maioria de seus fundos que exigem um investimento mínimo de US $ 3.000 só para começar. Para muitas pessoas pode demorar quase um ano para salvar-se esse tipo de dinheiro se eles estão investindo pela primeira vez, e que é apenas para comprar um único fundo! Vanguard não está sozinho ea maioria das grandes empresas de fundo têm mínimos de investimento inicial íngremes

Felizmente, existem algumas outras famílias de fundos sem carga por aí que atendem a novos investidores e não impõem tais limites altos. Por exemplo, você pode conferir Charles Schwab , que oferece um baixo $ 100 mínimos em seus próprios fundos sem carga, e T. Rowe Price , que não tem um mínimo de fundos próprios se você abrir uma conta com eles. Estas são duas grandes famílias de fundos de baixo custo que tornam mais fácil para um novo investidor para começar.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Fazendo estes erros poderia prejudicar o seu Fundo Mútuo retornos de investimento

Se você é um típico investidor de fundo mútuo, há pelo menos cinco erros comuns que podem enganar até mesmo a pessoa melhor intencionada quando eles montaram sua carteira. Ao se concentrar em evitar alguns, grandes erros, que você pode ter uma chance de atingir a reforma, com centenas de milhares, ou mesmo milhões, de dólares extra em termos de riqueza, devido ao poder de composição. Na maioria dos casos, esses truques podem até mesmo ajudar a reduzir o seu perfil de risco, por isso é realmente um caso de ter seu bolo e comê-lo também.

Eu quero ter um momento para abordar estes cinco erros fundo mútuo de investimento para que você possa evitá-los em sua própria vida. No mínimo, se eles fazem você pensar antes de se comprometer o seu capital suado, eu vou considerar o meu trabalho bem feito.

Fundo Mútuo de Investimento Erro # 1: Ignorando a razão de despesa

Eu sei em primeira mão de investidores que diligentemente colocar uma parte do seu salário para uma carteira de fundos mútuos. Mas se você perguntar-lhes o quanto eles estão pagando a empresa de gestão de fundos de investimento sob a forma de taxas, uma figura incluída no chamado índice de despesas do fundo mútuo, eles não podem dizer-lhe. Esta relação é extremamente importante para você. Uma vez escrevi um ensaio que detalhou como dois fundos que possuem praticamente o mesmo portfólio resultaria em muito diferentes níveis de riqueza para o investidor com base no rácio de despesas do fundo mútuo. Como regra geral, você só deve possuir fundos mútuos na parte inferior de 10% a 20% das relações de despesa.

A razão para isso é simples. Para cada US $ 1 gasto em taxas de administração, você tem R $ 1 a menos trabalhando para você em seu investimento. Que é de R $ 1 menos dividendos geradoras, a margem e ganhos de capital. Com o tempo, aparentemente pequenas quantidades pode ter grandes influências sobre o seu bolso.

Fundo Mútuo de Investimento Erro # 2: Ignorando Cargas Vendas

Para o investidor de fundo mútuo, cargas de vendas são um negócio cru.

Uma carga de vendas é nada mais do que uma comissão que está a pagar, do seu bolso, para a pessoa ou instituição que o convenceu a comprar o fundo mútuo! Há todos os tipos de cargas de vendas – cargas dianteiros, cargas traseiras, cargas diferidos.

Fundo Mútuo de Investimento Erro # 3: Não Sabendo Que subjacentes Securities seu fundo mútuo possui

Se você possui uma dúzia de fundos de investimento, mas todos eles possuem os mesmos subjacentes acções, obrigações ou outros títulos, você não é quase tão diversificada quanto você pensa. Hoje, a indústria de fundos mútuos se expandiu a tal ponto que existem fundos mútuos envolvidos em quase todas as estratégias, tanto conservadora e definitivas de jogo, que você pode imaginar. Há fundos de investimento ainda alavancados que curtas índices diferentes, como o S & P 500 em uma base 3-1!

Fundo Mútuo de Investimento Erro # 4: Não Aproveitando Melhor Mutual Fund Classes de Acções

Muitos fundos mútuos têm múltiplas classes de acções. Uma estrutura populares envolve diferentes níveis de ações que oferecem menores despesas com mínimos mais elevados. Em O que é um fundo mútuo Classe ?, eu expliquei como um dos maiores fundos de índice no mundo tem muitas camadas diferentes que ir tão alto um investimento mínimo de US $ 200 milhões.

Sempre que você se qualificar para uma classe de acções superior, que poderia pagar (literalmente) a olhar para converter suas participações para ele.

Fundo Mútuo de Investimento Erro # 5: não ler o Prospecto Fundo Mútuo

Antes mesmo de considerar investir em um fundo mútuo, você precisa ler o prospecto. Este documento legal especial explicita a estratégia de investimento da companhia mútua gestão do fundo será usado para investir o seu dinheiro, bem como muitos outros detalhes importantes.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

O que deve a sua carteira olhar como em seu 30s, 40s, e 50s?

“Não é quanto dinheiro você faz, mas quanto dinheiro você manter, o quão duro ele funciona para você, e quantas gerações você mantê-lo para.” – Robert Kiyosaki

Comece a investir o mais cedo possível e você vai poder apreciar o poder mágico de tempo de manipulação. A maior vantagem em investir é tempo, por isso quanto mais jovem você começar a investir, quanto mais tempo a ter para os seus dólares iniciais para crescer e composto.

Mas como você investir vai depender muito de onde você está na vida, e sua carteira vai olhar significativamente diferente dependendo de onde você está na vida.

Aqui estão os investimentos que você deve fazer durante cada década de sua vida.

Os melhores investimentos para seus 30s

Se você está em seus 30 anos você tem 30 anos ou mais para lucrar com os mercados de investimento antes é provável que você se aposentar. As quedas temporárias nos preços das ações não vai te machucar muito, porque você tem anos para recuperar eventuais perdas. Assim, se seu estômago pode lidar com a volatilidade do preço das ações, agora é a hora de investir de forma agressiva.

Invista em seu local de trabalho 401 (k) ou 403 (b)

A maioria dos funcionários desfrutar de contribuições correspondentes de seu empregador para qualquer investimento nesta conta. Isso é dinheiro grátis! Tiro a contribuir com 10 por cento a 15 por cento do seu salário agora, para definir-se para um futuro financeiro seguro.

Investir num Roth

Se você não tem um 401 (k), ou se você quiser contribuir com dinheiro adicional para a aposentadoria, confira o imposto favorecidos Roth IRA. Se você atender a certas diretrizes de renda você pode investir até US $ 5.500 depois de dólares de impostos.

A vantagem do Roth é que o dinheiro cresce impostos diferidos e ao contrário do 401 (k), você não terá que pagar quaisquer impostos quando você retirar os fundos na aposentadoria.

Invista em Principalmente Stock Fundos, com algumas Bonds

A longo prazo , investimentos em ações têm batido as de títulos e dinheiro. De 1928 até 2016, o S & P 500 voltou uma média anual de 9,53 por cento, o título do Tesouro de 10 anos ganhou 4,91 por cento ao ano e a conta do Tesouro de 3 meses (um proxy de caixa) produziu 3,42 por cento.

Enquanto as obrigações são mais estáveis, você não vai bater stocks se você estiver olhando para multiplicar o seu dinheiro a longo prazo.

Então, se você é relativamente tolerantes ao risco, você deve investir 70 por cento a 85 por cento em fundos de ações eo restante em títulos e dinheiro investimentos. Ou, se você quiser ir a rota fácil, escolher um fundo mútuo data-alvo e seus bens vai começar mais agressivo quando você é jovem e automaticamente tornam-se mais conservador como você se move mais perto da aposentadoria.

Investir em imóveis

Você pode investir em uma casa, se você acha que vai ficar parado por pelo menos 5 anos ou mais. Ou considerar investir em uma propriedade ou REIT fundo de aluguer. Com as actuais taxas de juro baixas, se você não está em um dos principais mercados imobiliários sobre-preço, como Nova York de San Francisco, ele pode fazer bom senso pessoal e financeira para comprar imóveis.

Invista em você mesmo

Seus 30 anos são um grande momento para obter esse grau avançado ou em massa até suas habilidades de trabalho. Se você pode aumentar o seu salário em seu 30s, você terá décadas para compõem os seus ganhos.

Os melhores investimentos para seus 40 anos

Se você está atrasado para a conservação e festa investir, agora é a hora de colocar o pedal para a medalha e tornar esses lifestyle trade-offs. Afinal, você não quer um futuro no porão da casa de seus filhos, não é?

Invista em seu local de trabalho 401 (k) ou 403 (b)

Você precisa sobrecarregar sua poupança e investimento para se preparar para a aposentadoria. Se você ainda não tiver salvo no plano de aposentadoria de seu empregador, comece agora. Se você tiver sido investir no 401 (k), se esforçam para investir o máximo de $ 18.000 por ano.

Se início aos 40 anos e atingiu o máximo meta anual de US $ 18.000, em seguida, com um retorno anual de 6 por cento, por 67 anos você vai chegar a um ninho de ovos de milhões de dólares. Isso pode não ser suficiente para se aposentar, uma vez inflação e maior durabilidade dos são levados em conta, mas um milhão de dólares é um muito bom ponto de partida.

Alocação de ativos

alocação de ativos em seus 40 anos vai mais magra para títulos e investimentos fixos do que em seus 30 anos. Embora a proporção de investimentos em ações para investimentos em obrigações varia de acordo com seu nível de conforto risco. A, risco dos investidores avessos conservadora pode ser confortável com um estoque de 60 por cento e alocação de títulos de 40 por cento.

O investidor mais agressivo em seus 40 anos pode ficar bem com uma alocação de estoque de 70 por cento a 80 por cento. Basta lembrar, mais participações tiver, mais volátil sua carteira de investimentos.

Certifique-se de incluir amplamente diversificada fundos de ações internacionais e REITs em seu mix de investimento. E ficar com os fundos de índice baixa taxa vai manter os seus custos de investimento em cheque.

Os melhores investimentos para seus 50 anos

Agora é tempo para examinar seus objetivos futuros e explorar o seu atual e desejado estilo de vida futuro. Investigar sua renda atual, renda projetada e situação fiscal. Os resultados da sua análise influenciará os melhores investimentos em seu 50s.

Se você está no caminho certo para a aposentadoria, em seguida, continuar fazendo o que você começou nas décadas anteriores. Como você borda até sua data de aposentadoria, você tenderá a discar para trás a sua exposição fundo de ações e aumentar a alocação de títulos e dinheiro. As percentagens específicas será determinada por quanto e quando você antecipa mergulhando em seus investimentos. Se você espera se aposentar aos 67 e receber Segurança Social e outras fontes de rendimento, você pode atrasar a gastar seus investimentos. Nesse caso, você pode ser um pouco mais agressivo com o seu investimento em seu 50s. Se não, 60 por cento investimentos em ações e títulos de 50 por cento é uma boa mistura para a maioria dos investidores.

Planeje sua adicionais fluxos de renda

Investigar a criação de fluxos de renda de investimento. Transferir parte de seus investimentos em maior pagam dividendos de ações e títulos de fundos. Considere REITs com pagamentos de dividendos mais suculentos bem. Dessa forma, você pode estruturar a sua carteira para jogar fora algum dinheiro para gastar na aposentadoria.

Em última análise, como você investir em cada década é ditada pelo progresso que você está fazendo para seus objetivos financeiros. Comece a poupar e investir o mais cedo possível para garantir o seu futuro financeiro.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

IRR ajuda a comparar opções de investimento

Deve ser fácil para calcular a taxa de retorno (chamado uma taxa interna de retorno ou IRR) você ganhou em um investimento, certo? Você pensaria assim, mas às vezes é mais difícil do que você imagina.

Fluxos de Caixa (depósitos e saques), bem como sincronismo irregular (raramente você investir no primeiro dia do ano e retirar o seu investimento no último dia do ano), fazer retornos de cálculo mais complicado.

Vamos dar uma olhada em um exemplo do cálculo retorna com juros simples, e depois vamos ver como fluxos de caixa irregulares e tempo fazer o cálculo mais complexo.

Interesse Exemplo Simples

Se você colocar US $ 1.000 no banco, o banco paga juros, e um ano mais tarde, você tem R $ 1.042. Neste caso, é fácil de calcular a taxa de retorno de 4,2%. Você simplesmente dividir o ganho de US $ 42 em seu investimento original de US $ 1.000.

Pagamentos irregulares e sincronismo tornar mais difícil

Quando você receber uma série desigual dos fluxos de caixa ao longo de vários anos, ou durante um período de tempo estranho, o cálculo da taxa interna de retorno torna-se mais difícil. Suponha que você iniciar um novo trabalho no meio do ano. Você pode investir em seus 401 (k) através de deduções de folha de pagamento assim que cada mês dinheiro vai para trabalhar para você. Para calcular com precisão a TIR que você precisa saber a data eo valor de cada depósito e o saldo final.

Para fazer esse tipo de cálculo que você precisa para usar o software, ou uma calculadora financeira, que permite a entrada de fluxos de caixa variadas em intervalos diferentes. Abaixo estão alguns recursos que podem ajudar.

• Aqui está um livre taxa interna on-line da calculadora de retorno que permite até 15 anos de entradas de fluxo de caixa.
• Você também pode baixar uma Microsoft Excel  taxa interna de retorno modelo de planilha , que explica como a função TIR em Excel funciona e permite fluxos de caixa de entrada para ver como ele funciona.
• Para aqueles de vocês que gostam de tutoriais on-line, este vídeo mostra como calcular IRR em um (c) calculadora HP12 .

Por Calcular Taxa Interna de Retorno?

É importante para calcular a taxa interna de retorno esperada de modo que você pode comparar adequadamente alternativas de investimento. Por exemplo, comparando a taxa interna de retorno estimada em uma propriedade de investimento ao de um pagamento de anuidade ao de uma carteira de fundos de índice, você pode mais eficazmente pesar os vários riscos, juntamente com os retornos potenciais – e, portanto, mais facilmente fazer uma decisão de investimento que você se sinta confortável.

retorno esperado não é a única coisa a olhar; também considerar o nível de risco que diferentes investimentos estão expostos. retornos mais elevados vêm com riscos mais elevados. Um tipo de risco é o risco de liquidez. Alguns investimentos pagar retornos mais elevados em troca de menor liquidez – por exemplo, um CD de longo prazo ou caução paga uma taxa de taxa de juros ou de cupão mais elevado do que as opções de prazo mais curto, porque você cometeu seus fundos para um período mais longo.

As empresas utilizam taxa interna de cálculos de retorno para comparar um potencial investimento para outro. Os investidores devem usá-los da mesma maneira. No planejamento de aposentadoria, calculamos o retorno mínimo que você precisa para alcançar para cumprir suas metas e isso pode ajudar a avaliar se a meta é realista ou não.

Taxa Interna de Retorno Não é o mesmo que tempo de retorno ponderada

A maioria dos fundos mútuos e outros investimentos que relatam retornos relatar algo chamado de retorno ponderada Time (Twrr). Isto mostra como um dólar investido no início do período em análise teria realizado.

Por exemplo, se fosse um retorno de cinco anos que termina em 2015, ele iria mostrar os resultados de investir em 1 de Janeiro de 2001, até 31 de dezembro de 2015. Como muitos de você investir uma soma simples no primeiro dia de cada ano? Porque a maioria das pessoas não investir desta forma, pode haver uma grande discrepância entre os retornos de investimento (aquelas publicadas pela empresa) e os retornos dos investidores (que retorna a cada investidor individual realmente ganha).

Como investidor, tempo ponderada retornos não mostrar o que o desempenho da conta real tem sido a menos que você teve há depósitos ou retiradas durante o período de tempo mostrado. É por isso que a taxa interna de retorno torna-se uma medida mais precisa de seus resultados quando você está investindo ou retirar fluxos de caixa mais variados períodos de tempo.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alguns Sinais de alerta a ações pode estar negociando em território perigoso

Ao longo dos anos, muitos investidores têm-me perguntado como saber quando um estoque está sobrevalorizado. É uma questão importante, e um que eu querer levar algum tempo para explorar em profundidade, mas antes de entrar nessa, é necessário que eu estabelecer alguns fundamentos filosófico para entender a estrutura através da qual eu ver alocação de capital, carteira de investimentos construção, e o risco de avaliação. Dessa forma, podemos minimizar mal-entendidos e você pode avaliar melhor onde eu estou vindo ao discutir este tema; as razões pelas quais eu acredito no que acredito.

A Filosofia Alocação de Capital

Deixe-me começar com a explicação técnica: Em primeiro lugar, eu sou um investidor em valor. Isso significa que eu aproximar o mundo muito diferente do que a maioria dos investidores e pessoas que trabalham em Wall Street. Eu acredito que o investimento é o processo de compra de lucros. Meu trabalho como um investidor é construir uma coleção de ativos de geração de caixa que produzem cada vez maiores somas de lucros excedente proprietário (uma forma modificada de fluxo de caixa livre) para que meus anuais aumenta a renda passiva ao longo do tempo, de preferência a uma taxa consideravelmente superior a taxa de inflação. Além disso, eu me concentro em taxas ajustadas ao risco de retorno. Ou seja, eu passo muito tempo pensando sobre a segurança da relação risco / recompensa entre um determinado ativo e sua valorização e estou principalmente preocupado com evitando o que é conhecido como deficiência de capital permanente. A título de ilustração, tudo o resto igual, eu ficaria feliz em ter uma taxa constante de 10% de retorno sobre uma alta qualidade da blue chip que teve um extremamente baixa probabilidade de falência, o que eu poderia algum dia presente para meus filhos e netos futuros através do pisou brecha base -up (pelo menos na parte de baixo da isenção do imposto sobre imóveis), do que eu faria uma taxa de 20% de retorno sobre ações ordinárias em uma companhia aérea regional.

 Embora este último pode ser um comércio altamente rentável, não é isso que eu faço. Leva uma margem extraordinária de segurança para mim, para ser tentado em tais posições e, mesmo assim, eles são uma percentagem relativamente pequena do capital, porque estou ciente do fato de que, mesmo se tudo é perfeito, um único evento não relacionada, tais como um 11 de setembro de pode resultar na falência quase instantânea da exploração.

 Eu trabalhei muito duro para construir a riqueza cedo na vida e não têm interesse em vê-lo apagado para que eu tenha um pouco mais do que aquilo que eu já faço.

Agora, deixe-me dar a explicação do leigo: Meu trabalho é para se sentar na minha mesa durante todo o dia e pensar em coisas inteligentes para fazer. Usando meus dois baldes – tempo e dinheiro – Eu olho ao redor no trabalho e tentar pensar em maneiras que eu posso investir esses recursos para que eles produzem um outro fluxo de renda para mim e minha família para recolher; outro rio de dinheiro que vem em 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, chegando se estamos acordados ou dormindo, nos momentos bons e nos maus momentos, não importa o clima político, econômico ou cultural. Eu, então, tomar essas correntes e implantá-los para novos fluxos. Wash. Enxaguar. Repetir. É a abordagem que é responsável pelo meu sucesso na vida e me permitiu apreciar a independência financeira; me deu a liberdade para se concentrar no que eu queria fazer, quando eu queria fazê-lo, sem nunca ter que responder a ninguém, até mesmo como um estudante universitário quando meu marido e eu estávamos ganhando seis números de projetos paralelos apesar de estar cheio estudantes -time.

Isso significa que eu estou sempre à procura em torno de fluxos de anuidade que pode criar, adquirir, perfeito, ou captura.

 Eu particularmente não me importo se um novo dólar de fluxo de caixa livre vem de imóveis ou ações, obrigações ou direitos autorais, patentes ou marcas comerciais, de consultoria ou de arbitragem. Ao combinar uma ênfase em custos razoáveis, a eficiência fiscal (através do uso de coisas como períodos altamente passivo, a longo prazo titulares e estratégias de colocação de ativos), prevenção de perdas (em oposição às flutuações na cotação de mercado, que não me incomoda em nada desde a realização subjacente está realizando satisfatoriamente), e, até certo ponto, considerações pessoais, éticos ou morais, estou contente de tomar decisões que eu acredito que vai, em média, resultar em um significativo e material, aumento no valor presente líquido dos meus ganhos futuros. Isto permite-me, em uma série de maneiras, a ser quase completamente separado do mundo agitado de financiamento.

 Estou tão conservadora que eu ainda tenho a minha família segurar seus títulos em contas apenas em dinheiro, recusando-se a abrir contas de margem devido ao risco re-hipotecagem.

Em outras palavras, ações, títulos, fundos mútuos, imóveis, empresas privadas, de propriedade intelectual … todos eles são apenas meios para um fim. O objetivo, o objetivo é aumentar o poder de compra real, o, fluxo de caixa após impostos pós-inflação, que aparece em nossas contas de modo que ele está se expandindo década após década. O resto é em grande parte do ruído. Eu não estou obcecado com qualquer classe de ativos particular. Eles são apenas ferramentas para me dar o que eu quero.

Por Sobrevalorização apresenta tal problema

Quando você entender que esta é a lente através da qual eu ver o investimento, deve ser evidente por que motivo as questões sobrevalorização. Se investir é o processo de compra de lucros, como eu manter o que for, é uma verdade matemática axiomático que  o preço que você paga por cada dólar de lucro é o principal determinante tanto do retorno total e taxa de crescimento anual você gosta .

Ou seja, o preço é primordial. Se você pagar 2x para os mesmos fluxos de caixa de valor presente líquido, o retorno será de 50% do que você teria ganho se tivesse pago 1x, em vez disso. Preço não pode ser separada da questão de investimento, tal como existe no mundo real. Uma vez que você trancado em seu preço, os dados estão lançados. Tomar emprestado de um provérbio varejo velho que às vezes é usado em círculos investimento em valor “bem comprado é bem vendido”. Se você adquirir ativos que são pagas à perfeição, não é inerentemente mais risco em sua carteira, porque você precisa que tudo dê certo para desfrutar de um retorno aceitável. . (Outra maneira de pensar sobre isso veio de Benjamin Graham, o pai do investimento em valor Graham foi um grande defensor que os investidores se perguntam – e estou parafraseando aqui – “a que preço e em que termos?” A qualquer momento que colocar para fora dinheiro. Ambos são importantes. Nem deve ser ignorado.)

Tudo isso dito, vamos chegar ao cerne da questão: Como você pode dizer se um estoque está sobrevalorizado? Aqui está um punhado de sinais úteis que podem indicar um olhar mais atento se justifica. Claro, você não vai ser capaz de escapar a necessidade de mergulhar no relatório anual, arquivamento 10-K, declaração de renda, balanço e outras divulgações, mas eles fazem um bom teste de primeira passagem utilizando a informação facilmente acessível . Além disso, um estoque sobrevalorizado pode  sempre  tornar-se ainda mais sobrevalorizada. Olha a bolha dos anos 1990 pontocom como uma ilustração perfeita. Se você passar uma oportunidade de investimento, porque é um risco mudo e encontrar-se infeliz porque é ido até mais 100%, 200%, ou (no caso da bolha dot-com), 1,000%, você está não é adequado para longa -termo, disciplinado investir. Você está em uma enorme desvantagem e pode até querer considerar evitando stocks completamente. Em uma nota relacionada, esta é uma razão para evitar curto-circuito estoque. Às vezes, as empresas que são destinados a falência acabam se comportando de uma maneira que, a curto prazo, pode causar-lhe para ir à falência se ou, pelo menos, sofrer uma perda financeira pessoalmente catastrófica como a sofrida por Joe Campbell quando ele perdeu US $ 144,405.31 em um piscar de olhos.

Um estoque pode ser sobrevalorizado se:

1. O PEG ou Dividendo Ajustado Quociente Exceed dois

Estes são dois desses cálculos back-of-the-envelope rápida e suja, que podem ser úteis na maioria das situações, mas quase sempre terá uma rara exceção que aparece de vez em quando. Primeiro, olhe para o crescimento projetado depois de impostos nos lucros por ação totalmente diluída, ao longo dos próximos anos. Em seguida, olhar para a relação preço-lucro sobre o estoque. Usando esses dois números, você pode calcular algo conhecido como o PEG ratio . Se o estoque paga um dividendo, você pode querer usar o PEG ratio ajustada-dividendo.

O limite superior absoluta de que a maioria das pessoas deve considerar é a proporção de 2. Neste caso, quanto menor o número, melhor, com qualquer coisa a 1 ou abaixo considerado um bom negócio. Mais uma vez, podem existir exceções – um investidor de sucesso com muita experiência pode detectar uma reviravolta em um negócio cíclico e decidir os ganhos projeções são demasiado conservador para que a situação é muito mais otimista do que parece à primeira vista – mas para o novo investidor, este geral regra poderia proteger contra um monte de perdas desnecessárias.

2. O Dividend Yield é no mais baixo 20% do seu Long-Term Faixa histórico

A menos que uma empresa ou sector ou indústria está passando por um período de profundas mudanças tanto em seu modelo de negócios ou as forças econômicas fundamentais no trabalho, o motor operacional núcleo da empresa vai expor algum grau de estabilidade ao longo do tempo em termos de comportamento dentro uma gama bastante razoável de resultados sob certas condições. Ou seja, o mercado de ações pode ser volátil, mas a experiência real de operação da maioria das empresas, durante a maioria dos períodos, é muito mais estável, pelo menos como medida ao longo de ciclos econômicos inteiros do que o valor das ações vai ser.

Isso pode ser usado para vantagem do investidor. Tome uma empresa como a Chevron. Olhando para trás ao longo da história, rendimento de dividendos a qualquer hora da Chevron foi abaixo de 2,00%, os investidores devem ter sido cauteloso como a empresa estava sobrevalorizado. Da mesma forma, em qualquer altura que se aproximava a gama de 3,50% a 4,00%, é garantido um outro olhar foi subestimado. O dividend yield, em outras palavras, serviu como um  sinal . Era uma maneira para menos investidores experientes para aproximar o preço em relação aos lucros das empresas, arrancando um monte de ofuscação que pode surgir quando se lida com normas GAAP.

Uma maneira que você pode fazer isso é mapear os rendimentos de dividendos históricos de uma empresa ao longo das décadas, e depois dividir o gráfico em 5 distribuições iguais. Sempre que o rendimento de dividendo cai abaixo do quintil mais baixo, seja cauteloso.

Tal como acontece com os outros métodos, este não é perfeito. As empresas bem sucedidas de repente ter problemas e não conseguem; maus empresas a transformar-se em torno e disparar. Em média, porém, quando seguido por um investidor conservador como parte de um portfólio bem administrado de alta qualidade, blue chip, ações de dividendos a pagar, esta abordagem tem gerado alguns resultados muito bons, com grosso e fino, altos e baixos, guerra e paz. Na verdade, eu iria tão longe a ponto de dizer que é a única abordagem melhor fórmulas em termos de resultados no mundo real durante longos períodos de tempo que eu já vêm em frente. O segredo é que ele força os investidores a se comportar de uma maneira mecânica semelhante à média de custo do caminho de dólares em fundos de índice faz. Historicamente, ele também levou a uma muito menor rotatividade. Maior passividade significa uma melhor eficiência fiscal e menor custo devido, em grande parte para o benefício de alavancar impostos diferidos.

3. Ele está em uma indústria cíclica e os lucros estão em máximos históricos

Existem certos tipos de empresas, como construtoras, fabricantes de automóveis e siderúrgicas, que têm uma características únicas. Essas empresas experimentar quedas acentuadas nos lucros durante os períodos de declínio econômico, e grandes picos nos lucros durante os períodos de expansão econômica. Quando este último acontece, alguns investidores são atraídos por aquilo que parecem ser os ganhos de crescimento rápido, de baixo índices P / L, e, em alguns casos, dividendos de gordura.

Estas situações são conhecidas como armadilhas de valor. Eles são reais. Eles são perigosos. Eles aparecem no fim da cauda de ciclos de expansão econômica e geração após geração, seduzir investidores inexperientes. Os alocadores de capital, sábios experientes sabem que os índices de preço-lucro dessas empresas são muito, muito maior do que parecem.

4. O Earnings Yield é inferior a 1/2 do rendimento sobre o Tesouro bônus de 30 anos

Este é um dos meus testes favoritos para um estoque sobrevalorizada. Basicamente, quando seguido de uma carteira amplamente diversificada, que poderia ter causado a perder um par de grandes oportunidades, mas, no balanço, que resultou em alguns resultados fantásticos, pois é quase uma maneira infalível para evitar pagar muito para uma propriedade estaca. Alguém que usou este teste teria navegado através do 1999-2000 bolha em ações como eles teriam evitou grandes empresas como a Wal-Mart ou negociação Coca-Cola para um absurdo 50x ganhos!

A matemática é simples:

30 anos do Tesouro rendimento bond ÷ 2
——— (dividido por) ———
Lucro totalmente diluído por ação

Por exemplo, se uma empresa ganha US $ 1,00 por ação no EPS diluído e 30 anos rende Obrigações do Tesouro são 5,00%, o teste seria um fracasso se você pagou US $ 40,00 ou mais por ação. Isso deve enviar uma bandeira vermelha grande que você pode estar jogando, não investir, ou que suas suposições de retorno são extraordinariamente otimista. Em casos raros, isso pode ser justificado, mas é algo que é definitivamente fora da norma.

Sempre que o rendimento de ligação Fazenda excede o rendimento ganhos por três-para-um, para executar as colinas. Isso só aconteceu algumas vezes a cada par de décadas, mas quase nunca é uma coisa boa. Se isso acontece com estoques suficientes, o mercado acionário como um todo provavelmente será extremamente elevado em relação ao Produto Interno Bruto Nacional, ou PIB, que é um importante sinal de alerta que as avaliações tornaram-se separado da realidade econômica subjacente. Claro, você deve ajustar para ciclos econômicos; por exemplo, durante o 2001 pós-11 de setembro recessão, você tinha um monte de empresas de outra forma maravilhosas, com enormes de uma só vez write-offs que resultaram em ganhos severamente deprimidos e massivamente alta P / E rácios. As empresas endireitou-se nos anos que se seguiram, porque nenhum dano permanente foi feito para suas operações centrais na maioria dos casos.

Voltar em 2010, escrevi uma peça no meu blog pessoal que lidava com esta abordagem de avaliação particular. Ele foi chamado, simplesmente o suficiente, “Você tem que se concentrar em métricas de avaliação na Stock Market!”. As pessoas não fazer, no entanto. Eles pensam de stocks não como os activos geradores de caixa que são (mesmo se uma ação não paga dividendos, enquanto a participação acionária que você mantenha está gerando ganhos de averiguação, esse valor vai encontrar o seu caminho de volta para você, a maioria dos provavelmente na forma de um preço de ação maior ao longo do tempo, resultando em ganhos de capital), mas bilhetes de loteria como mágicos, cujo comportamento é tão misterioso como os murmúrios do Oráculo de Delfos. Para cobrir terreno que já caminharam juntos neste artigo, é tudo bobagem. É só dinheiro. Você está depois de caixa. Você está comprando um fluxo de notas de dólar presentes e futuras. É isso aí. Essa é a linha de fundo. Você quer que o maior retorno coleção mais seguro, ajustado ao risco dos ativos de geração de dinheiro que você pode colocar em conjunto com o seu tempo e dinheiro. Todas essas outras coisas é uma distração.

O que deve um investidor fazer quando ele ou ela possui Superestimadas um estoque?

Dito tudo isso, é importante compreender a distinção entre se recusar a comprar um estoque que está sobrevalorizado e se recusar a vender um estoque que você acontecer para segurar que temporariamente ficou à frente de si mesmo. Há uma abundância de razões que um investidor inteligente não pode vender um estoque sobrevalorizado que está em sua carteira, muitos dos quais envolvem decisões de trade-off cerca de custo de oportunidade e regulamentos fiscais. Dito isto, é uma coisa para segurar algo que poderia ter acabado 25% à frente de sua figura valor intrínseco estimativa conservadora e outro completo, se você está sentado em cima de insanidade completa a par com o que os investidores têm em determinados momentos no passado.

Um grande perigo que vejo para os novos investidores é uma tendência para o comércio. Quando você possui um grande negócio, que provavelmente possui um alto retorno sobre o patrimônio, alto retorno sobre os ativos, e / ou alto retorno sobre o capital empregado pelas razões que você aprendeu sobre no modelo DuPont ROE avaria, valor intrínseco é provável que cresça ao longo do tempo . É muitas vezes um erro terrível que parte com a posse do negócio você segura porque pode ter começado um pouco caro ao longo do tempo. Dê uma olhada os retornos de duas empresas, a Coca-Cola e PepsiCo, sobre a minha vida. Mesmo quando o preço das ações ficou à frente de si mesmo, você teria sido preenchido com pesar tinha lhe dado o seu jogo, abrindo mão de dólares para tostões.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Para aqueles investidores que sobreviveram um ou mais grandes crises de mercado, algumas lições foram aprendidas. Algumas empresas não apenas sobreviver essas crises, mas lucrar bastante com eles. Por que certas empresas de investimento se saem melhor do que outros e sobreviver ondas de mercado?

As empresas bem sucedidas têm uma filosofia de investimento de longo prazo e que se conformem com isso. Eles também têm uma estratégia de investimento forte que eles formalizar em seus produtos e entender que, embora tendo algum risco faz parte do jogo, uma abordagem firme, disciplinado garante o sucesso a longo prazo. Uma vez que as ferramentas-chave de empresas de investimento de sucesso são compreendidos, eles podem ser facilmente adotada por investidores individuais para se tornar sucesso. Ao adotar algumas de suas estratégias, você pode investir como os profissionais.

Força na Estratégia

Determinar uma forte filosofia de investimento antes de considerar qualquer estratégia de investimento. Uma filosofia de investimento é a base para políticas de investimento e procedimentos e, finalmente, planos de longo prazo. Em poucas palavras, uma filosofia de investimento é um conjunto de crenças fundamentais a partir do qual são desenvolvidas todas as estratégias de investimento. Para que uma filosofia de investimento para ser som, deve basear-se em expectativas e premissas da forma como a informação histórica pode servir como uma ferramenta para orientação investimento adequado razoáveis.

Por exemplo, a filosofia de investimento “para bater o mercado a cada ano” é um objetivo positivo, mas é muito vago e não incorporam princípios sólidos. Também é importante para uma filosofia de investimento de som para definir horizontes temporais de investimento, classes de ativos para se investir e orientação sobre como responder à volatilidade do mercado, aderindo aos seus princípios de investimento. A filosofia de investimento de som de longo prazo também impede que as empresas bem-sucedidas na pista com essas orientações, em vez de perseguir tendências e tentações.

Uma vez que cada filosofia de investimento é desenvolvido para atender a empresa de investimento, ou talvez o investidor individual, não há procedimentos padrão para escrever um. Se você estiver desenvolvendo uma filosofia de investimento, pela primeira vez, e você quer investir como um profissional, certifique-se de cobrir os seguintes tópicos:

• Defina sua opinião do núcleo
  As crenças mais básicas e fundamentais são descritos sobre a razão eo propósito das decisões de investimento.
• Tempo Horizons
  Enquanto os investidores devem sempre pensando em horizontes a longo prazo, uma boa filosofia deve descrever sua estrutura de tempo mais exato.
• Risco
  Definir claramente como você aceitar e medir o risco. Ao contrário do que investir em uma conta poupança, a regra fundamental de investir é o conceito de risco / recompensa de aumentar seus retornos esperados com risco aumentado.
• Alocação de Ativos e Diversificação
  Definir claramente as suas crenças fundamentais sobre alocação de ativos e diversificação, quer sejam ativa ou passiva, tático ou estratégico, bem focada ou amplamente diversificada. Esta parte de sua filosofia será a força motriz no desenvolvimento de suas estratégias de investimento e construir uma fundação para a qual retornar quando suas estratégias precisam redefinir ou ajustes.

O segredo do sucesso

empresas bem sucedidas também implementar fundos de produtos que reflectem as suas filosofias e estratégias de investimento. Desde a filosofia impulsiona o desenvolvimento de estratégias, estratégias de investimento estilo core, por exemplo, são geralmente os mais comum em linhas de produtos mais bem sucedidos e também deve ser parte de um plano individual. explorações ou estratégias centrais têm múltiplas interpretações, mas geralmente, core equity e estratégias de títulos tendem a ser grandes cap, blue chip e tipos de grau de investimento de fundos que refletem o mercado global.

empresas bem sucedidas também limitar suas habilidades para tomar grandes apostas do setor em seus principais produtos. Enquanto isso pode limitar o potencial positivo ao fazer a aposta setor direito, apostas direcionais podem ajudar a adicionar volatilidade significativa para um fundo.

Ao definir uma estratégia de investimento, siga uma disciplina rigorosa. Por exemplo, ao definir uma estratégia central, não perseguir tendências. Apesar dos investidores do curso pode ter definido as estratégias de momentum que são incorporados no plano de investimento global.

Delineando uma estratégia

Ao delinear uma estratégia de investimento de som, as seguintes questões devem ser consideradas.

• Tempo Horizon
  Um erro comum para a maioria dos investidores individuais é que o seu horizonte de tempo termina quando se aposentam. Na realidade, ele pode ir bem além da aposentadoria, e até mesmo a vida, se tiver sido poupança para a próxima geração. Estratégias de investimento deve se concentrar no horizonte de longo prazo de sua carreira investimento, bem como o tempo para investimentos específicos.
• Asset Allocation
  Isto é quando você definir claramente o que sua meta de alocação será. Se esta é uma estratégia tática, gamas de alocações devem ser definidos, se de natureza estratégica. Por outro lado, as linhas duras precisam ser desenhados com planos específicos para reequilibrar quando os mercados se moveram. Empresas de investimento bem-sucedidas seguir diretrizes rígidas quando reequilíbrio, especialmente em planos estratégicos. Indivíduos, por outro lado, muitas vezes cometem o erro de se afastar de suas estratégias quando os mercados se movem rapidamente.
• Vs. risco Voltar
  Definir claramente sua tolerância ao risco. Este é um dos aspectos mais importantes de uma estratégia de investimento, uma vez que risco e retorno têm uma estreita relação durante longos períodos de tempo. Se você medi-lo em relação a uma referência ou um desvio padrão portfólio absoluta, furar a seus limites predeterminados.

Elaborar os detalhes

estratégias de investimento definir partes específicas de um plano global. investidores de sucesso não pode bater o mercado de 100 por cento do tempo, mas eles podem avaliar as suas decisões de investimento com base em seu ajuste à estratégia investimento original.

Depois de ter sobrevivido a alguns ciclos de mercado, você pode potencialmente começar a ver padrões das companhias de investimento quentes ou populares reunindo ganhos sem precedentes. Este foi um fenômeno durante a investir boom da tecnologia Internet. Ações de empresas de tecnologia subiu para balançar níveis de estrelas, e investidores – institucionais e pessoais – empilhados em fundos. Infelizmente para algumas dessas empresas, o sucesso foi de curta duração, uma vez que estes ganhos extraordinários eram injustificadas. Muitos investidores haviam desviado suas estratégias de investimento inicial para perseguir retornos maiores. Não tente bater home runs. Concentre-se em sucessos de base.

Isso significa tentar bater o mercado em chutes de longa distância não é apenas difícil, que leva a um nível de volatilidade que não se coaduna com os investidores a longo prazo. Os investidores individuais muitas vezes cometem erros, como o uso de muita alavancagem quando os mercados estão se movendo para cima, e se afastando de mercados como eles estão caindo. Remover os preconceitos humanos aderindo a uma abordagem conjunto e concentrando-se em vitórias de curto prazo é uma ótima maneira de moldar sua estratégia de investimento como os profissionais.

The Bottom Line

Tomando sugestões de investidores profissionais de sucesso é a maneira mais fácil de evitar erros comuns e manter em uma faixa focada. Delineando uma filosofia de investimento de som define o palco para os investidores profissionais e individuais, assim como uma base sólida em uma casa. Construir a partir dessa base para formar estratégias de investimento cria direções fortes, definindo os caminhos a seguir.

Investir como os profissionais também significa evitar a tentação de deriva de sua filosofia e estratégias de investimento, e tentando superar por larga margem. Enquanto isso pode ser feito ocasionalmente, e algumas empresas têm feito isso no passado, é quase impossível de bater os mercados por grandes margens de forma consistente. Se você pode moldar seus planos e metas de investimento como essas sociedades de investimento de sucesso, você pode investir como os profissionais.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Com todos os programas de TV, livros, blogs, estudos acadêmicos, e tudo mais dedicado ao tema do investimento, seria razoável pensar que, com bastante pesquisa, você pode criar a estratégia de investimento perfeito que maximiza suas chances de conseguir os melhores retornos possíveis.

A mistura exata direito de ações, títulos e fundos mútuos, em exatas as porcentagens corretas, colocado em exatamente as contas certas.

Na minha profissão eu vejo um monte de pessoas são apanhadas nesta pesquisa para o investimento perfeito e bem-intencionada que seja, que normalmente leva a um dos dois resultados indesejáveis:

1. Paralisia da análise:  A constante incerteza em torno do qual as decisões são “melhor” impedi-lo de nunca tomar qualquer decisão em tudo.
2. Mexer constante:  a pesquisa interminável leva a descobertas constantes de novas estratégias de investimento, o que leva a mexer e constantes mudanças constantes no seu plano de investimento que impedem qualquer progresso a longo prazo.

A verdade sobre o investimento é, em alguns aspectos, muito menos satisfatória do que a ideia da estratégia perfeita. Mas também pode aliviar um monte de estresse e ansiedade, e, se entendida corretamente, pode levar a muito melhor (embora imperfeita) resultados.

O investimento perfeito Elusive

A verdade é que não há, absolutamente, um investimento perfeito lá fora. Há algo que irá proporcionar melhores retornos do que tudo o mais sobre o cronograma de investimento pessoal.

O problema é que é impossível saber o que é. O futuro é imprevisível com qualquer grau de precisão, o que significa que não há ninguém que possa dizer-lhe de antemão que a estratégia de investimento vai superar todos os outros.

Para dizer de outra forma, não importa o que você faz, é quase uma certeza que você vai ser capaz de olhar para trás e encontrar outras estratégias de investimento que teria realizado melhor.

É melhor aceitar que agora e esquecer a idéia de perfeita. Porque o outro lado é que você não precisa o investimento perfeito para ter sucesso.

Tudo que você precisa é algo que é bom o suficiente para ajudá-lo a alcançar seus objetivos.

A criação de um ‘Good Enough’ Plano de Investimento

A boa notícia é que, enquanto a perfeição é impossível, “bom o suficiente” é bastante simples. Há um punhado de princípios de investimento que têm sido mostrados para trabalhar e são relativamente fáceis de implementar.

Os passos seguintes, embora imperfeita, é a verdadeira maneira de maximizar suas chances de sucesso do investimento.

1. Save Money

Eventualmente suas opções de investimento e os retornos que eles fornecem vai começar a importar. Mas para a primeira década-plus de sua vida investimento, a importância dos retornos é ofuscado pela importância da sua taxa de poupança.

Mesmo se você não tem idéia do que está fazendo e acontecer para escolher investimentos terríveis, você está se preparando para o sucesso a longo prazo, salvando cedo e muitas vezes. Essas contribuições somam, eventualmente, fornecendo uma base sobre a qual retornos reais podem ser ganhos.

2. Use contas com vantagem fiscal

Claro, você quer que o dinheiro que você está economizando para ser colocado para uma boa utilização, ea maneira mais fácil de fazer isso é através da maximização das contas com vantagem fiscal disponíveis para você.

Contas como 401 s e IRAs (k) permitir que o seu dinheiro para crescer, sem sobrecarga de impostos, o que significa que ele pode crescer mais rapidamente do que seria em outras contas.

3. Minimizar Custos

Custo é a melhor preditor de retornos futuros, com menores custos e taxas que levam a melhores retornos. A menos que você paga, mais você recebe.

E a boa notícia é que o custo é um fator que está diretamente sob seu controle.

4. um equilíbrio

Uma boa estratégia de investimento tem uma mistura de de alto risco, os investimentos de maior retorno, como ações, e de baixo risco, investimentos de baixo retorno, como títulos para que você tanto pode crescer e proteger seu dinheiro ao mesmo tempo.

Este é um dos lugares as pessoas tropeçar: procurando o equilíbrio perfeito. Deixe-me ser o único a dizer-lhe que ela não existe, então você pode esquecer isso.

Mas você pode perfeitamente encontrar um equilíbrio que é bem dentro do “bom o suficiente” alcance.

5. Fundos Use Índice

Os fundos de índice têm demonstrado uma e outra vez para superar os fundos de gestão activa, e fazem isso com custos menores. Eles também torná-lo incrivelmente fácil de diversificar seus investimentos e encontrar o justo equilíbrio entre risco e retorno.

Nada é garantido, mas a evidência mostra que o uso de fundos de índice aumenta suas chances de sucesso.

6. ficar consistente

Não importa quais os investimentos que você escolher, haverá um monte de altos e baixos ao longo do caminho. Você também vai ouvir sobre outras estratégias de investimento que soam atraentes, e alguns que se sente como “não pode perder” oportunidades.

Seu trabalho é ignorar o ruído e manter o seu plano. Contanto que você siga os princípios acima para implementar um plano de investimento “suficientemente bom”, não deve haver muita necessidade de mudança a menos que haja uma mudança significativa em seus objetivos ou circunstâncias.

Como Warren Buffett disse uma vez: “Letargia na fronteira com preguiça continua a ser a pedra angular do nosso estilo de investimento.”

Quando você tem a coragem de se contentar com “bom o suficiente”, você pode sentar e deixar que seus investimentos fazer o trabalho. Pode não ser perfeito, mas é muito melhor do que a alternativa.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investir no mercado de ações não é tão simples como ir para a loja para fazer uma compra. Compra de ações envolve a criação de uma conta de corretagem, acrescentando fundos, e fazendo uma pesquisa sobre as melhores ações antes de tocar no botão de compra no site do seu corretor ou aplicativo.

Se você tem sua conta de corretagem definido, mas você não tem certeza o que comprar primeiro, considere estes investimentos como boas apresentações para o mundo dos stocks.

Os estoques da Blue Chip

Em investir, o termo “Blue Chip” reflete as ações de empresas que são fortes, esperas do mercado de longa data que são susceptíveis de ter qualquer grandes notícias negativas no futuro próximo. E mesmo que eles fazem, eles são velhos, empresas resistente que pode resistir à tempestade. Blue chips são grandes para os investidores mais recentes como eles tendem a mover-se com o mercado de uma forma previsível e têm risco menor do que a maioria das outras unidades populacionais.

Um grande exemplo de um estoque Blue Chip é Walmart. A loja tem uma história que remonta a 1962, tem um valor de mercado enorme de US $ 236,4 bilhões, e é relativamente estável em relação ao mercado como um todo. No ano mais recente, Walmart fez mais de US $ 480 bilhões em receitas, ganhando o primeiro lugar na lista Fortune 500 . Olhe para outros investimentos da Blue Chip na Fortune 500 e outras listas das maiores empresas da América.

Exemplos de estoques da Blue Chip:

Walmart (WMT), Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT), e General Electric (GE)

Acções de Valor

O investimento do valor é a idéia de que você pode analisar as finanças de uma empresa e prever um preço de ação justo, e se você olhar duro em empresas suficientes que você vai encontrar uma empresa tão desvalorizada que se parece com um investimento atraente. Feita pelo famoso Professor Benjamin Graham, um economista britânico-nascido e professor que passou um tempo em ambos Columbia e UCLA, investimento em valor é o mantra de muitos investidores de sucesso, incluindo Warren Buffett, Irving Kahn, e Bill Ackman.

A bíblia do value investing é 1949 o livro de Graham The Intelligent Investor .

Encontrar ações subvalorizadas nem sempre é fácil. Uma das métricas mais úteis para olhar são o valor contábil da empresa por ação, que mostra os ativos da empresa em comparação com o preço atual da ação. Site ValueWalk publicou um screener estoque Graham-Dodd que usa percepções de valor de investimento para encontrar potenciais investimentos nesta categoria. Certifique-se de olhar para as pequenas empresas, no entanto, como eles são mais arriscados e mais volátil do que ações de valor mais antigas e estáveis. Também olhar para as empresas que passaram por uma recente e grande oscilação de preços, como a notícia atual pode influenciar várias relações e métodos de avaliação.

Usando o preço de livro e outras razões, aqui estão alguns exemplos de ações de valor para você começar.

Exemplos de Acções de Valor:

Transocean (RIG), Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE)

ações de dividendos

Alguns investidores colocar seu dinheiro em mercados na esperança de aumentar os preços das ações ao longo do tempo, mas outros investidores se preocupam mais com ganhar o fluxo de caixa a partir de seus investimentos. Se você quer que seus stocks a pagar-lhe, os dividendos são o nome do jogo.

ações de dividendos normalmente pagam um pequeno dividendo por ação para os investidores cada trimestre.

Na ocasião, as empresas pagam um dividendo de uma só vez, como aconteceu com a Microsoft em 2004, quando pagou US $ 3 por ação, ou US $ 32 bilhões, para os investidores em seu estoque.

Ao olhar para ações de dividendos, procure uma tendência de dividendos estáveis ​​ou crescimento ao longo do tempo. corte de dividendos é encarado de forma muito negativa pelos mercados, portanto, quaisquer ações que cortaram seus dividendos no passado deve levantar uma bandeira vermelha para você como um investidor individual. Se os rendimentos de dividendos são demasiado elevados, poderia ser um sinal de que os investidores esperam que o preço da ação cair nos próximos meses. Qualquer estoque pagamento de mais de 10% deve ser olhado com ceticismo saudável.

Exemplos de ações de dividendos:

Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Proctor & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) e Monsanto (MON)

ações de crescimento

As grandes empresas lutam para crescer como uma percentagem, como eles estão tentando crescer uma grande base. Walmart, por exemplo, é improvável que ver ganhos de dois dígitos nas vendas em cima de sua atual receita de US $ 480 bilhões. pequenas empresas e empresas mais recentes são mais arriscados, mas oferecem oportunidades interessantes para crescer no futuro próximo.

O estoque de crescimento pode sair de qualquer setor, mas as empresas recentemente de alta tecnologia no Vale do Silício e outros têm grandes perspectivas de crescimento. Essas ações podem ser empresas de qualquer tamanho. ações de crescimento maiores são normalmente mais estável e menos arriscado, mas proporcionar retornos mais baixos do que as empresas menores, mais recentes no mercado.

Exemplos de Stocks de crescimento:

Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU), e Alaska Air Group (ALK)

Cuidado Investimentos arriscados

Enquanto algumas das empresas listadas acima terá um bom desempenho e oferecer grandes retornos do mercado ao longo dos próximos meses e anos, as probabilidades são algumas ações desta lista vai cair. Pode-se encontrar-se em um grande escândalo, representando história problema, ou notícias que envia a ações em queda livre. Para evitar grandes perdas, certifique-se de investir numa carteira diversificada de ações em vários setores e locais.

A maioria das unidades populacionais mencionadas neste artigo são empresas sólidas com grandes finanças, mas não basta ter a nossa palavra para ela! Antes de comprar qualquer ação, rever o seu recente desempenho financeiro, opiniões de analistas, concorrentes, e a paisagem futuro para o modelo de negócios da empresa. Se você acha que é um negócio sólido, com boa gestão e grandes perspectivas, é uma compra. Mas se você tiver quaisquer preocupações ou reservas, pule clicando no botão de compra e esperar por um investimento mais seguro para ir junto.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.