Quando as empresas estão em dificuldades financeiras, muitas vezes ouvimos sobre os investidores indo embora com pesadas quantias de dinheiro. Isso parece contraditório, mas decorre do fato de que os investidores têm comprado dívida da empresa, ao invés de seu estoque.

Esta é muitas vezes referida investir dívida como angustiado, e é uma prática comum entre os fundos de hedge e muitos investidores institucionais.

Com investimento dívida em dificuldades, um investidor consciente compra a dívida de um conturbado empresa, muitas vezes com um desconto e procura tirar proveito se a empresa se vira.

Em muitos casos, os investidores ainda ficar com os pagamentos, mesmo se uma empresa vai à falência, e em alguns casos, os investidores de dívida em dificuldades realmente acabar como proprietários da empresa com problemas.

Obtendo dívida no barato

Não existe uma regra estrita para quando para categorizar uma dívida como “afligido”, mas geralmente significa que a dívida está sendo negociado com um desconto significativo em seu valor nominal. Assim, por exemplo, você pode ser capaz de comprar uma fiança de US $ 500 para $ 200. Neste caso, o desconto vem porque o mutuário está em risco de incumprimento. E, de fato, os investidores podem perder dinheiro se a empresa vai à falência. Mas se os investidores acreditam que pode haver uma reviravolta e são finalmente provado certo, eles podem ver o valor da dívida sobem drasticamente.

Um investidor que compra ações de capital de uma empresa em vez de dívida poderia ganhar mais dinheiro do que os investidores de dívida se uma empresa transforma-se em torno. Mas, as ações poderiam perder o seu valor inteiro, se uma empresa vai à falência.

Dívida, por outro lado, ainda mantém algum valor, mesmo se uma reviravolta não acontece.

ganhar o controle

Quando um investidor compra dívidas de risco de uma empresa, eles não só está fazendo uma compra, mas, muitas vezes, acabam com algum controle do negócio. Entidades como fundos de hedge que compram grandes quantidades de dívida em dificuldades, muitas vezes, negociar condições que lhes permitam ter um papel activo com a empresa com problemas.

Além disso, os investidores de dívida em dificuldades pode alcançar o status de prioridade no que está sendo pago de volta, se uma empresa vai à falência.

Quando uma empresa declara bancarrota do capítulo 11, um tribunal irá normalmente determinar a ordem de prioridade dos credores que são devidos dinheiro. Os envolvidos na dívida em dificuldades são muitas vezes alguns dos primeiros povos pagos de volta, à frente de acionistas e até mesmo os funcionários. Às vezes, isso pode resultar nos credores realmente tomar posse de uma empresa. Quando isso acontece, os investidores de dívida em dificuldades pode fazer uma fortuna se eles são bem sucedidos em transformar a empresa em torno.

Gerenciamento de riscos

A qualquer momento uma dívida compras dos investidores, como na forma de um governo ou de títulos corporativos, eles correm o risco do mutuário inadimplente. É por isso que a maioria dos investidores são instados a estudar a solvabilidade de um mutuário para determinar a probabilidade de obter seu dinheiro de volta. O risco de inadimplência é também por isso que a dívida de organizações menos merecedores de crédito irá gerar um maior retorno para o investidor.

Com investimento dívida em dificuldades, há um risco muito real do investidor indo embora com nada se a empresa vai à falência.

Os investidores que se envolvem em investir dívida em dificuldades, especialmente fundos de hedge maiores, muitas vezes realizar análises muito robustas de risco, utilização de modelos avançados e cenários de teste.

Além disso, estes fundos são muitas vezes muito hábil em se espalhando risco e, quando possível, em parceria com outras empresas para que eles não são superexpostas se defaults um investimento.

Mais importante, os gestores de fundos de hedge qualificados compreender o valor da diversificação em investir. É improvável que a dívida angustiado compreenderia uma percentagem significativa da carteira total de um fundo de hedge.

Dívida afligido para médios investidores

De um modo geral, a média Joe não vai se envolver em investir dívida em dificuldades. A maioria das pessoas é melhor investir em ações e títulos padrão, porque é simples e muito menos arriscado. Mas é possível para um indivíduo para acessar esse mercado se eles escolherem. Algumas empresas oferecem fundos mútuos que investem em dívida em dificuldades, ou incluir dívida em dificuldades, como parte de uma carteira.

O Fundo busca mútua Franklin da Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], por exemplo, inclui dívidas inadimplentes em suas participações juntamente com empresas subavaliadas e dinheiro. Oaktree Capital é outra empresa oferecendo aos investidores individuais acessar a dívida em dificuldades através de veículos particulares.

É útil para os investidores a entender as possibilidades que afligiram ofertas de dívida, mas raramente faz sentido em uma carteira de aposentadoria típico. Cumprindo com ações, fundos mútuos e títulos com grau de investimento é um caminho mais seguro e mais sensato riqueza para a maioria das pessoas.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Você sabe que você quer começar a investir, e talvez você tem seu olho em algumas ações específicas que você acha que são promissores. Mas quando você olha para alguns dos preços das ações lá fora, de repente não parece factível. Muitas empresas de capital aberto têm os preços das ações norte de US $ 100, e alguns, como Amazon e alfabeto Inc. (a empresa-mãe da Google), são mais de US $ 1.000. Como você deve investir, se você não pode dar ao luxo de comprar até mesmo uma única ação?

A boa notícia é que você não tem que comprar uma parte inteira de uma vez. A estratégia chamada investir fracionada permite a compra de partes de uma ação. Veja como ele funciona.

O que é um fracionário Share?

Como você provavelmente inferir, uma parte fracionária é uma fração de ação integral. Dependendo da empresa que você investir ou o corretor que você usa, é possível comprar uma parte de uma ação. Assim, se uma parte custa US $ 100, e você só tem R $ 25 para investir, você pode ser capaz de por um quarto de uma ação. Você ainda consegue investir na empresa, mas você não precisa esperar até que você salvou-se o suficiente para comprar um estoque inteiro.

frações de ações também resultar de desdobramento de ações e fusões e aquisições. No entanto, a menos que você já possui ações de uma empresa que está oferecendo uma divisão, ou que está envolvido em alguma outra transação, estes métodos de obtenção de frações de ações, provavelmente, não se aplicam a você.

Uma das maneiras mais fáceis para comprar frações de ações é através de planos de reinvestimento de dividendos.

Se você receber dividendos em um estoque, fundo mútuo ou ETF, alguns corretores e empresas têm planos automáticos que reinvestir esses dividendos para comprar mais ações. Em muitos casos, você pode receber US $ 15 em dividendos. O reinvestimento de dividendos será automaticamente comprar ações parciais, com base no preço atual da ação.

Benefícios de investir Fractional

Quando você investe usando frações de ações, você se beneficia de flexibilidade e eficiência. Você pode começar a ganhar retornos sobre o seu dinheiro mais cedo. Dependendo do corretor que você usa, e as empresas que têm acesso, é ainda possível começar a investir com tão pouco quanto $ 5 quando você empregar uma estratégia de investimento fracionada. Como você sabe, quanto mais cedo você começar a investir (e aproveitando retornos de composição), o melhor para você no longo prazo.

Além disso, com investimentos fracionário, você tem a chance de investir em empresas que você pode não ser capaz de suportar. Muitos de nós não pode simplesmente comprar uma ação do preço mais alto. investir Fractional dá-lhe a oportunidade de possuir um pequeno pedaço de tais empresas-e beneficiar de uma forma pequena de seu sucesso.

Fazendo uso de planos de reinvestimento de dividendos pode ser uma forma especialmente eficiente para construir o seu portfólio com o investimento fracionada. Um dividendo é uma parte do lucro da empresa. Você recebe um pagamento com base em quantas ações você possui. Se você permitir o reinvestimento automático, comprar mais ações com cada pagamento de dividendos. E, como você comprar mais ações fracionárias com o seu dividendo, você aumenta o tamanho de seu próximo pagamento.

É um ciclo vicioso que beneficia você um pouco de cada vez.

Como comprar Frações

Muitos corretores de desconto online que oferecem planos de investimento automáticos também permitir-lhe participar em investir fracionada. Se você concorda que investir uma quantia de dinheiro a cada mês, o corretor vai comprar automaticamente, tanto quanto possível (com base no preço) de sua escolha do indivíduo, ETF, ou participações em fundos mútuos. Isso poderia significar frações de ações se a quantidade de investir não é suficiente para comprar uma parte integral.

Descubra se o corretor on-line de sua escolha permite investir fracionada. Perceba, porém, que muitas dessas plataformas só irá permitir que se você se inscrever para um plano automático. Se você trocar de vez em quando, você pode não ser capaz de comprar uma fração de ação.

Você também pode começar com robo-assessores e startups fracionários que tornam mais fácil para você investir quando você tem apenas alguns dólares por mês.

Empresas como a Melhoria, Motif, Stash, e Stockpile todos oferecem investir fracionada.

Se você está apenas começando como um investidor, no entanto, pode fazer sentido para começar com fundos de índice, como um ETF S & P 500. Embora não seja exatamente o mesmo que possuir Apple ou alfabeto Inc. (a empresa-mãe da Google) de ações, investir em um fundo de índice que inclui essas ações não permite-lhe beneficiar de aumento desse estoque. Além disso, você beneficiar o desempenho de uma faixa mais ampla do mercado, em vez de ver sua carteira de viver ou morrer por como um punhado de ações executar.

Use frações de ações para começar a investir hoje, a construção de uma base para a sua carteira. Como você aprende mais sobre como investir, e como você começar a ver retornos, você pode ajustar a sua estratégia para incluir diferentes tipos de ativos, e até mesmo começar a comprar ações integrais de algumas das unidades populacionais mais caros.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

O que é um ‘Bond’

Uma ligação é um investimento de dívida em que um empréstimos de investidores dinheiro para uma entidade (tipicamente corporativa ou governamental), que empresta os fundos para um período definido de tempo a uma taxa de juros variável ou fixa. Bonds são usados ​​por empresas, municípios, estados e governos soberanos para levantar dinheiro e financiar uma série de projetos e atividades. Os proprietários de títulos são os credores, ou credores, do emitente.

Breaking Down ‘Bond’

Bonds são comumente referidos títulos como de renda fixa e são uma das três principais classes de ativos genéricos, juntamente com ações (ações) e equivalentes de caixa. Muitos títulos corporativos e governamentais são negociadas publicamente nas bolsas, enquanto outros são negociados apenas over-the-counter (OTC).

Como Bonds Trabalho

Quando as empresas ou outras entidades que precisam levantar dinheiro para financiar novos projetos, manter as operações em curso, ou refinanciar outras dívidas existentes, eles podem emitir títulos diretamente aos investidores, em vez de obtenção de empréstimos de um banco. A entidade devedora (emissor) emite um vínculo que afirma contratualmente a taxa de juros (cupom) que será pago eo momento em que os fundos emprestados (títulos principais) devem ser devolvidos (data de vencimento).

O preço de emissão de um título é normalmente fixado em par, geralmente $ 100 ou US $ 1.000 valor de face por obrigação individual. O preço de mercado actual de um título depende de uma série de fatores, incluindo a qualidade de crédito do emitente, o período de tempo até o vencimento, e a taxa de cupão em comparação com o ambiente geral da taxa de juros no momento.

Exemplo

Porque obrigações de cupão de taxa fixa vai pagar o mesmo percentual de seu valor de face ao longo do tempo, o preço de mercado da obrigação irá flutuar como esse cupom torna-se desejável ou indesejável dadas as taxas de juros em vigor em um determinado momento no tempo. Por exemplo, se um título é emitido quando as taxas de juros vigentes são de 5% em US $ 1.000 valor nominal com um cupom anual de 5%, ele irá gerar US $ 50 dos fluxos de caixa por ano para o cotista. O cotista seria indiferente para a compra do vínculo ou salvando o mesmo dinheiro na taxa de juros vigente.

Se as taxas de juros cair para 4%, o vínculo vai continuar pagando a 5%, tornando-se uma opção mais atraente. Os investidores vão comprar esses títulos, oferecendo o preço até um prémio até que a taxa efetiva sobre o vínculo é igual a 4%. Por outro lado, se as taxas de juros sobem para 6%, o cupom de 5% não é mais atraente e o preço do título vai diminuir, a venda com um desconto até que esteja taxa efetiva é de 6%.

Devido a este mecanismo, os preços dos títulos mover inversamente com taxas de juro.

Características de Bonds

• A maioria dos títulos compartilham algumas características básicas comuns, incluindo:
• Valor de face é a quantidade de dinheiro o vínculo vai valer a pena em sua maturidade, e é também o montante de referência o emissor do título usa ao cálculo dos pagamentos de juros.
• Taxa de cupão é a taxa de juros do emissor do título vai pagar sobre o valor de face do título, expressa como uma porcentagem.
• Datas de cupom são as datas em que o emissor do título vai fazer pagamentos de juros. Intervalos típicos são pagamentos anuais ou semi-anuais de cupom.
• Data de vencimento é a data em que o vínculo vai amadurecer e o emissor do título vai pagar portador do título o valor de face do título.
• Preço de emissão é o preço pelo qual o emissor do título vende originalmente os títulos.

Duas características de um vínculo – qualidade de crédito e duração – são os principais determinantes da taxa de juros de um título. Se o emitente tem uma má classificação de crédito, o risco de inadimplência é maior e esses títulos tenderá a negociar um desconto. Os ratings de crédito são calculados e emitidos por agências de classificação de crédito. vencimentos de títulos pode variar de um dia ou menos para mais de 30 anos. Quanto mais tempo o vencimento do título, ou a duração, maior a possibilidade de efeitos adversos. títulos de prazo mais longo também tendem a ter menor liquidez. Devido a estes atributos, títulos com mais tempo para a maturidade normalmente comandar uma taxa de juro mais elevada.

Ao considerar o grau de risco das carteiras de títulos, os investidores tomam em conta a duração (sensibilidade ao preço a alterações nas taxas de juros) e convexidade (curvatura da duração).

emitentes de Obrigações

Existem três principais categorias de obrigações.

• Títulos corporativos são emitidos por empresas.
• As obrigações municipais são emitidos por estados e municípios. Títulos municipais podem oferecer um rendimento de cupom livre de impostos para os residentes desses municípios.
• Títulos do Tesouro americano (mais de 10 anos de maturidade), notas (1-10 anos de vencimento) e contas (menos de um ano até o vencimento) são referidos coletivamente como simplesmente “Treasuries”.

Variedades de Bonds

• Títulos de cupão zero não pagam pagamentos regulares de cupões, e em vez disso são emitidas com um desconto e seu preço de mercado, eventualmente converge para enfrentar valor no vencimento. O desconto de uma ligação de cupão zero é vendido por será equivalente ao rendimento de um cupão semelhante.
• Obrigações convertíveis são instrumentos de dívida com uma opção call embutida que permite que os detentores de bônus para converter sua dívida em ações (equity), em algum momento, se o preço da ação sobe para um nível suficientemente alto para fazer essa conversão atraente.
• Alguns títulos corporativos podem ser chamados, o que significa que a empresa pode chamar de volta os laços de debtholders se as taxas de juros cair suficientemente. Esses títulos normalmente negociar com um prémio à dívida não-exigível devido ao risco de ser chamado de distância e também devido à sua relativa escassez em mercado de títulos de hoje. Outros títulos são putable, o que significa que os credores pode colocar o vínculo de volta para o emissor se as taxas de juro sobem suficientemente.

A maioria dos títulos corporativos no mercado de hoje são os chamados títulos de bala, sem opções embutidas cujo valor de face inteira é pago de uma só vez na data de vencimento.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Esqueça “Girls Just Wanna Have Fun.” Girls “correr o mundo”, de acordo com Beyoncé e ela está certa. taxas de graduação da faculdade para as mulheres agora levar os dos homens. Mulheres iniciar novos negócios duas vezes na taxa dos homens. E as mulheres recuperaram todos os empregos que perdemos durante a recessão.

No entanto, as lacunas persistem-a relação de ganhos para as mulheres para os homens foi de 80 por cento em 2016, de acordo com um  relatório  da Associação Americana de Mulheres Universitárias (AAUW).

Desde “#TheFutureIsFemale,” cabe a nós para fechar essas lacunas. Aqui estão as estratégias para investir nas mulheres que podem ter um grande impacto.

Pergunte Quem gerir o seu dinheiro

“Quanto mais as mulheres gerir os fundos, os mais fundos se canalizada para questões mulheres se preocupam”, diz Nathalie Molina Niño, CEO da Brava Investimentos. “Quando alguém traz em um gerente de fundo do sexo feminino, estamos falando de, potencialmente, bilhões de dólares que são movidos em uma direção diferente.” Ela diz que perguntas como “Como muitos de seus gestores de fundos são mulheres?” Costumava ser rara na indústria, mas agora que mais e mais pessoas estão pedindo, grandes instituições estão ficando nervosos-principalmente porque a resposta é muitas vezes “nenhum” ou “poucos”.

Então, se você é um investidor de qualquer tipo e que inclui 401 (k) s e IRAs-tente enviar um e-mail aos seus administradores de planos. Diga algo como: “Eu gostaria de saber onde meu dinheiro está indo. Você pode me dar os dados demográficos de seus gestores de fundos?

Qual a percentagem deles são mulheres?”Você e seus colegas podem até mesmo chegar aos seus superiores na empresa (você pode encontrar os seus nomes e, muitas vezes, o formato de e-mail da empresa on-line). Depois de conseguir uma resposta, considere mover seu dinheiro para fundos lideradas por mulheres em sua plataforma atual ou outro.

Investir em empresas com Mulheres Líderes

As mulheres detêm apenas  4,2 por cento  das posições de CEO em 500 maiores empresas da América, de acordo com um estudo do Grupo Conhecimento FORTUNE.

E na pesquisa correspondente, embora 70 por cento dos entrevistados disseram que sua organização “persegue estratégia de talentos explícita das mulheres”, apenas cerca de metade deles sugeriu sua empresa colocar essas políticas em ação.

É por isso que é importante para as mulheres a investir em empresas que suportam outras mulheres. Um exemplo? Fundo de Índice de Pax mulheres globais Ellevate (PXWEX). É um fundo mútuo com Sallie Krawcheck, o líder das mulheres digitais consultor financeiro Ellevest, servindo como presidente. Aqui está a colher: Ele classifica empresas com base em quão bem eles avançam sexo diversidade semelhante quantas mulheres servir no conselho ou como executivos gerentes e coloca o seu dinheiro para os que vêm para fora no alto. É baseado em pesquisa global que mostra ter mais mulheres no comando pode aumentar o retorno e custos mais baixos, diz Blayney. Quanto aos resultados? O fundo superou o MSCI World Index para o período de três anos que termina 30 de setembro de 2017.

Look Into Mentorship

“Nós falamos sobre tempo, tesouro e talento, e de todos aqueles pode ser colocado em relação às mulheres e meninas avançando”, diz Eleanor Blayney, assessor especial sobre diversidade de gênero para o Centro Board PCP para o planejamento financeiro. Grandes líderes chegar de volta para ajudar aqueles que segui-los, e uma maneira de fazer isso é se tornar um mentor.

Se você estiver interessado, pedir aos colegas se eles conhecem pessoalmente qualquer jovens profissionais que entram sua indústria, investir em uma mulher de iniciar sua carreira em sua empresa ou participar de rede de tutoria de mulheres (como milhões de mulheres Mentores para carreiras STEM).

Doações para Mulheres Empresárias

Kiva Microfunds é uma ferramenta de organização e microcrédito sem fins lucrativos permitindo que as pessoas a emprestar dinheiro a outros em necessidade ao redor do mundo, a partir de $ 25. Concentra-se em empreendedores de baixa renda e estudantes em mais de 80 países, tornando mais fácil para procurar mulheres e investir em seus futuros. A organização tem uma taxa de reembolso do empréstimo de 97 por cento e uma classificação de quatro estrelas da Charity Navigator. A opção de custo mais elevado é SheEO, uma empresa que leva doações no valor de US $ 1.100 para apoiar primeiras mulheres empresárias e crescer seus negócios.

Contribuintes, chamados “ativadores”, pode votar regularmente no qual lideradas por mulheres ventures o fundo sem fins lucrativos irá suportar.

Suporte Alfabetização Financeira para meninas 

“Há razões especiais porque as mulheres têm de assumir o controle financeiro por meio da educação e capacitação”, diz Blayney. (Uma grande razão: As mulheres tendem a dar mais que os homens, para que eles vão precisar de mais dinheiro ao longo de suas vidas.) No entanto, cerca  de 35 por cento  dos homens em todo o mundo são finanças, em comparação com 30 por cento das mulheres, de acordo com a global pesquisa a educação financeira por ratings da standard & Poor Services. Aprofundar a questão, apenas 17 estados exigem que os alunos do ensino médio para tomar um curso de finanças pessoais e esse número  não mudou desde 2014, de acordo com o Conselho for Economic Education.

A boa notícia: Organizações como Rock The Street, Wall Street (a 501 (c) (3) sem fins lucrativos) destinam-se a preencher as lacunas. É um programa de alfabetização financeira a longo ano que educa as meninas do ensino médio sobre carreiras em finanças, eo programa inclui educação sobre poupança, investimento, mercado de capitais e preparação financeira para a faculdade. Organizações sem fins lucrativos como este tendem a aceitar uma única vez ou doações recorrentes de qualquer tamanho.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Uma das partes mais difíceis de começar a sua jornada como um investidor é encontrar termos que você não entende. Pode parecer esmagadora no início, mas, como qualquer coisa, uma vez que você pegar o jeito dele, você percebe que não havia razão para ser intimidado. Como resultado, quero reservar algum tempo para apresentar-lhe quinze termos de investimento que você pode encontrar, proporcionando uma breve definição de cada, bem como um link para alguns dos meus artigos onde você pode ler mais sobre o assunto.

 Minha esperança é que você vai ficar com uma maior compreensão da terminologia para que você se sentir mais confiante pesquisando potenciais investimentos.

Investir Termos Lidar com Tipos de Investimentos

Common Stock  – A ação ordinária representa a propriedade em uma empresa legalmente constituída. Para a maioria das empresas, não há uma única classe de ações que represente toda a propriedade comum da equidade. No entanto, algumas empresas têm várias classes de ações, incluindo aulas duais de estoque. Muitas vezes, uma classe das ações terão mais direitos de voto do que outra classe de ações. Os proprietários de ações ordinárias têm direito à sua parte proporcional dos lucros de uma empresa, se for o caso, alguns dos quais podem ser distribuído como dividendos. O melhor dos melhores ações são geralmente referidos chip stocks como azuis.

Ações preferenciais  – estoque preferido é um tipo de segurança híbrido que, embora tecnicamente equidade, se comporta um pouco como ações ordinárias e um pouco como uma ligação.

 Geralmente, as ações preferenciais plain vanilla é emitido pelo valor nominal, digamos, US $ 1.000 por ação, e tem um cupão fixo, digamos, 5%. O proprietário receberia US $ 50 por ano até que o estoque preferido é redimido, se alguma vez, tornando-se altamente sensíveis às taxas de juros. Eu escrevi um artigo explicando como calcular o valor intrínseco das ações preferenciais, se você está interessado neste tipo de segurança.

 Existem também diferentes tipos de estoque preferido como estoque preferida conversível.

Bonds  – Uma ligação representa o dinheiro emprestado para o emissor do título. Normalmente, o emissor do título promete reembolsar a totalidade do montante principal do empréstimo em um dia futuro, conhecida como a data de vencimento, e pagar juros, entretanto com base em uma taxa de cupão. Existem muitos tipos de títulos, incluindo títulos soberanos emitidos por governos, como títulos do Tesouro, títulos municipais isentos de impostos, títulos corporativos e títulos de capitalização, como o título de capitalização Série EE eo título de capitalização I Série. Existem títulos de Grau de Investimento, os laços mais ser AAA, e, no extremo oposto do espectro, títulos de alto risco. Se você não quiser comprar títulos individualmente, você pode investir em fundos de obrigações.

Imóveis  – O mercado imobiliário é um bem corpóreo, como terrenos ou edifícios, que o proprietário pode usar ou permitir que outros usem, em troca de um pagamento conhecido como aluguel.

Investir Termos Lidar com tipos de estruturas de investimento

Fundos Mútuos  – Um fundo mútuo é um portfólio de pool. Os investidores compram acções ou unidades em uma relação de confiança e que o dinheiro é investido por um gerente de carteira profissional. O fundo em si detém as ações individuais, no caso de fundos de acções, ou obrigações, no caso de fundos de obrigações, com os investidores do fundo mútuo que recebem um relatório anual a cada ano, detalhando os investimentos de propriedade, renda gerada, ganhos de capital, ambos realizado e não realizado, e mais.

 Se você está interessado em compreender a mecânica de como uma é colocar juntos, leia  Como um fundo mútuo é estruturado . Os fundos mútuos não o comércio ao longo do dia para evitar que as pessoas a tirar proveito da mudança subjacente do valor patrimonial líquido. Em vez disso, comprar e vender ordens são coletados durante todo o dia e uma vez que os mercados fecharam, executados com base no valor calculado final para que dia de negociação.

Trocados Traded Funds  – também conhecido como ETFs, fundos negociados em bolsa são os fundos mútuos que o comércio ao longo do dia em bolsas de valores como se fossem ações. Isto significa que você pode realmente pagar mais ou menos do que o valor das participações sociais do fundo. Em alguns casos, os ETFs podem ter certas vantagens fiscais, mas a maioria de seus benefícios em comparação com os fundos de investimento tradicionais são em grande parte um triunfo do marketing sobre a substância.

 Se você quiser usá-los em sua carteira, tudo bem. Se preferir fundos mútuos tradicionalmente estruturadas em sua carteira, tudo bem.

Fundos de Índice  – Um fundo de índice não é um tipo distinto ou especial de fundo. Pelo contrário, é um fundo mútuo comum, às vezes negociação como um ETF, que permite que o designer de um índice para gerir eficazmente o fundo através do controle da metodologia gerente de carteira do fundo utiliza para comprar ou vender investimentos. Por exemplo, um fundo de índice S & P 500 não é efectivamente passiva. É altamente passiva. As regras para os quais as reservas são incluídos na carteira – e é isso que realmente importa como o investidor no fundo de índice ainda está comprando ações individuais apenas através de um mecanismo que lhes esconde de vista de todos, a menos que cavar as participações – são determinados por um comitê da standard and Poors. Nos últimos 13+ anos, eles calmamente vindo a mudar a metodologia de uma forma que de hoje S & P 500 é, na minha opinião, comprovadamente inferior ao S & P 500 do passado e certamente vai resultar em retornos não só mais baixos do que teria gerado, mas enriquecer insiders ricos à custa da mãe e pop investidores. (Eu já referiu a isso como pequeno segredo sujo do 500 S & P, que resume como me sinto sobre isso.) Normalmente, os fundos de índice oferecem despesas muito mais baixos do que os fundos não-índice devido ao fato de ele pega carona nas decisões de outro investidor, fazendo -lo em um dos melhores escolhas para os pequenos investidores, particularmente em paraísos fiscais, assim como outros investidores em certas circunstâncias limitadas. Outro índice famoso é o Dow Jones.

Hedge Funds  – Um fundo de hedge é uma entidade privada, em tempos antigos na maioria das vezes uma parceria limitada, mas mais geralmente uma empresa de responsabilidade limitada como o último evoluiu para se tornar o padrão de fato devido à sua flexibilidade superior, que investe o dinheiro de seus sócios ou membros, de acordo com um estilo ou uma estratégia particular. Muitas vezes, o fundo de hedge cobra uma taxa anual de 2% plana, mais de 20% dos lucros ao longo de um taxa mínima com algumas outras modificações para proteger os investidores. Devido aos regulamentos governamentais que visam proteger o inexperiente, investir em fundos de hedge pode ser difícil para os investidores mais comuns.

Fundos Fiduciários  – Os fundos fiduciários são um tipo especial de entidade no sistema legal que oferece enormes benefícios de proteção de ativos e, às vezes, os benefícios fiscais, se inteligentemente estruturada. Os fundos fiduciários pode conter praticamente qualquer activo imaginável de ações, títulos e imóveis para fundos mútuos, fundos de hedge, arte e fazendas produtivas. A desvantagem é que as taxas de imposto Fundo Fiduciário são comprimidas sobre o lucro que não é distribuído ao beneficiário, como forma de evitar grandes acumulações de capital, que levam a uma outra aristocracia. Isso significa muito maiores mordidas do Federal, estaduais e governos locais sem algum tipo de mitigação de planejamento prudente.

REITs  – Alguns investidores preferem comprar imóveis através de fundos de investimento imobiliário, ou REITs, que negociam como se fossem ações e têm tratamento fiscal especial. Há todos os tipos diferentes de REITs especializados em todos os diferentes tipos de imóveis. Por exemplo, se você quisesse investir em propriedades de hotel, você poderia considerar investir em um REIT hotel.

Mestre Limited Partnerships  – MLPs, como eles são conhecidos, são sociedades limitadas que negociam semelhante aos estoques. Dado o tratamento fiscal único e regras complexas em torno deles, os investidores que não sabem o que estão fazendo geralmente devem evitar investir em MLPs, particularmente em contas de aposentadoria, onde as consequências fiscais podem ser desagradáveis se não magistralmente geridos.

Investir Termos Lidar com Portfolio Management

Asset Allocation  – Alocação de ativos é uma abordagem de gestão de capital que envolve a definição de parâmetros para diferentes classes de ativos, como ações (apropriação, ou ações), de renda fixa (títulos), imóveis, dinheiro, ou commodities (ouro, prata, etc. ). Pensa-se geralmente que fato de que as classes de ativos geralmente têm características diferentes e padrões de comportamento, ficando a mistura certa para a situação de um investidor específico pode aumentar a probabilidade de um resultado bem sucedido de acordo com os objetivos do investidor e tolerância ao risco. Por exemplo, ações e títulos desempenham um papel diferente na carteira de um investidor para além dos retornos que podem gerar.

Mandato de Investimento  – Um mandato de investimento é um conjunto de diretrizes, regras, e objetiva usado para gerir uma carteira ou pool de capital específico. Por exemplo, um mandato de investimento a preservação do capital é destinado a uma carteira que não pode arriscar volatilidade significativa mesmo que isso signifique aceitar retornos mais baixos.

Conta de Custódia  – A conta de custódia é uma conta que um custodiante institucional opera em nome de um investidor para manter carteira de um investidor de títulos. O custodiante irá gravar fluxos de caixa de juros e dividendos, enviar instruções em nome do investidor para a votação por procuração ou eventos corporativos, aceitar a entrega de spin-offs e certifique-se as ações acabam na conta de custódia. Contas de custódia são avaliadas taxas de custódia, mas alguns investidores não percebem que pagá-los porque corretores oferecem serviços de custódia para os preços livres ou reduzidos em muitos casos, se o investidor tem um tamanho mínimo de conta ou coloca um certo número de transacções bolsistas todos os anos, referindo-se seus serviços de custódia como uma corretora conta.

Asset Management Company  – Uma empresa de gestão de ativos é um negócio que realmente investe o capital em nome de clientes, acionistas, ou parceiros. O negócio de gestão de activos dentro da Vanguard é a compra e venda de participações sociais de seus fundos mútuos e ETFs. O negócio de gestão de ativos da divisão de clientes privados do JP Morgan está construindo carteiras para os indivíduos e instituições. Eu sou um diretor-gerente do Kennon-Green & Co., que abrirá suas portas no final de 2016 como uma empresa de gestão de ativos para ricos e alto patrimônio líquido indivíduos, famílias e instituições com pelo menos US $ 500.000 em ativos de investimento que querem colocar seu riqueza para trabalhar ao lado de capital da minha família.

Registered Investment Advisor  – Um RIA é uma empresa que está envolvida, para a compensação, no ato de prestação de consultoria, fazendo recomendações, emitir relatórios ou mobiliário análises sobre títulos, diretamente ou através de publicações. RIAs podem incluir empresas de gestão de ativos, empresas de consultoria de investimento, empresas de planejamento financeiro, e uma série de outros modelos de negócios de investimento. A coisa especial sobre RIAs é que eles são obrigados a um dever fiduciário para colocar as necessidades do cliente acima dos seus próprios em vez do padrão de adequação inferior que se aplica a contas de corretagem tributáveis. Taxas conselheiro de investimento registado tem que ser “razoável” e variam de empresa para empresa.

Dever fiduciário  – No sistema legal norte-americano, um dever fiduciário é o mais alto direitos devidos a uma outra pessoa. Ela exige que o fiduciário para colocar o interesse do princípio (muitas vezes o cliente) acima seu próprio. Isso envolve conflitos divulgação de interesse.

UTMA  – Esta é uma conta organizada sob as transferências uniformes para Menores Act de um estado particular. Ele permite que um adulto para comprar o imóvel, intitulado em seu nome para o benefício do menor, até que o filho menor atinge uma certa idade definida na documentação UTMA com sendo 21 anos a idade máxima permitida na maioria dos estados. O adulto com o título da propriedade é conhecido como o custodiante e tem um dever fiduciário para com a criança. Houve casos de pais que deram o seu estoque crianças, só se virar e usar esse estoque para cuidados médicos necessários para a criança, que mais tarde são levadas aos tribunais por peculato eficaz. Se a criança se torna um adulto e “obriga uma prestação de contas”, você precisa ser capaz de produzir cada fluxo de caixa, cada declaração ou então você pode estar no gancho para não só a falta de dinheiro, mas o valor combinado do que esse dinheiro deveria têm crescido em que tinha sido deixado sozinho na carteira.

Corretora de Valores  – Um corretor da bolsa é uma instituição ou indivíduo que ou que executa comprar ou vender ordens em nome de um cliente. Os corretores da bolsa liquidação de operações – certificando-se de dinheiro fica para o partido de direita ea segurança chega ao partido de direita por um determinado prazo – contra conta de custódia do seu cliente. Há muitos tipos diferentes de transacções bolsistas você pode enviar para o seu corretor da bolsa, mas tenha cuidado sobre como se tornar excessivamente dependente em cima deles. Um comércio de stop-loss, a título de ilustração, não vai sempre proteger sua carteira. Além disso, às vezes é possível comprar ações sem um corretor através de programas como pinga.

Negociações de Stock  – Há pelo menos doze diferentes tipos de transacções bolsistas você pode colocar com um corretor para comprar ou vender a propriedade em empresas, incluindo ordens de mercado, pedidos de limite, e parar de ordens de perda.

A venda a descoberto  – Também conhecida como a venda a descoberto, isto é, quando um investidor ou especulador pega emprestado de ações ou outro ativo que ele ou ela não é proprietária, vende, embolsa o dinheiro com a promessa de substituir a propriedade um dia, e espera o ativo declínios no preço por isso podem ser recompradas a um custo menor, o diferencial de se tornar o lucro. Feito de forma errada, pode levar à falência você. Um pobre rapaz tinha US $ 37.000 em sua conta de corretagem e em questão de horas se não só perdeu todo o montante, mas descobriu que ele estava em dívida para com a sua empresa de corretagem de $ 106,445.56.

Margem  – Brokers, muitas vezes, emprestar dinheiro dos clientes contra o valor de certas ações, títulos e outros valores dentro de sua conta de custódia se o cliente concorda que prometer a totalidade do saldo da conta como garantia, bem como fornecer uma garantia pessoal. Ao abrir uma conta de corretagem, é necessário especificar se você quer uma conta de dinheiro ou uma conta de margem. Acredito que quase todos os investidores devem estar usando contas de caixa, em parte devido ao que parece ser um risco crescente de arbitragem regulatória na forma de re-hipotecagem. Se você pedir na margem, o corretor pode emitir uma chamada de margem a qualquer momento, por qualquer motivo, exigindo-lo a pagar parte ou a totalidade do seu saldo. Ele ainda tem o direito de vender seus investimentos, provocando ganhos de capital potencialmente íngremes se você tiver apreciado posições, sem lhe dar aviso prévio ou uma oportunidade de depositar dinheiro ou títulos adicional.

Termos de investimento associados aos tipos de contas de aposentadoria

Roth IRA  – Um Roth IRA – IRA significa conta de aposentadoria individual – é um tipo especial de designação conta colocar em uma conta de custódia que lhe dá alguns benefícios fiscais incríveis, enquanto restringindo simultaneamente a quantidade que você pode contribuir para isso e os tipos de investimentos que você pode conter dentro dele, a menos que você gostaria de enfrentar algumas consequências bastante draconianas. Dinheiro contribuiu para uma Roth IRA vem de dólares após impostos, o que significa que você não obter uma dedução fiscal para ele, mas, desde que você siga as regras, sob o sistema atual, você nunca pagar um centavo em impostos em qualquer dos lucros que você gerada a partir dos investimentos detidos dentro do Roth IRA, nem quando você foi para a retirada desses lucros, para o resto de sua vida. Você pode comprar ações, títulos, imóveis, certificados de depósito, e alguns outros tipos de ativos dentro de um Roth IRA.

IRA tradicional  – Um IRA tradicional é o mais antigo tipo de IRA. Os investidores podem contribuir com dinheiro para que se qualificam com base nas limitações de renda e não pagam impostos sobre determinados tipos de ganhos de investimento detidos na conta até que a retirada lo em 59,5 anos de idade ou são forçados a em 70,5 anos de idade.

401 (k)  – Um tipo especial de plano de aposentadoria oferecido pelos empregadores aos seus empregados, um 401 (k) geralmente permite aos investidores a colocar seu dinheiro para trabalhar em fundos mútuos ou fundos de valor estável. Como um IRA tradicional, o investidor geralmente recebe uma dedução fiscal no momento a conta é financiado, há limites anuais (embora muito maior do que aqueles em um IRA tradicional ou Roth IRA), os empregadores muitas vezes igualar as contribuições (por exemplo, 50% match on o primeiro 6%), e não há impostos devidos até que você começar a retirar o dinheiro (59,5 anos de idade, no mínimo, mas distribuições obrigatórias começam em 70,5 anos). O termo 401 (k) refere-se à secção do código imposto que a criou. Nos últimos anos, tem havido um aumento dos chamados 401 (k) s auto-dirigida que permitem que o investidor a comprar ações individuais e títulos na conta.

403 (b)  – Um plano de aposentadoria que é muito parecido com um 401 (k) oferecido apenas no setor sem fins lucrativos.

Rollover IRA  – Quando um funcionário deixa seu empregador, ele ou ela pode optar por rolar o equilíbrio 401 (k) e tê-lo depositado em uma sobreposição de IRA, que de outra forma se comporta quase exatamente como um IRA tradicional.

SIMPLES IRA – Um tipo de IRA para os pequenos empresários com menos de 100 funcionários que querem oferecer algum tipo de benefícios de aposentadoria a seus empregados, mas não querem lidar com a complexidade que vem de um 401 (k).

SEP-IRA  – Abreviação de conta de aposentadoria Simplificado de Pensão dos Funcionários individual, um SEP-IRA pode ser usado por trabalhadores independentes e pequenos empresários em determinadas circunstâncias, o que lhes permite pôr de lado substancialmente mais dinheiro do que de outra forma teria sido capaz de investir devido a limites de contribuição muito mais elevadas calculadas como uma percentagem do rendimento.

Termos de investimento relativos a empresas

Conselho de Administração  – Conselho de Administração de uma empresa é eleito pelos acionistas que atente para os seus interesses, contratar e demitir o CEO, definir a política oficial de distribuição de dividendos, e considerar recomendando ou votar contra fusões propostas.

Enterprise Value  – valor empresarial refere-se ao custo total de aquisição de todas as ações de uma empresa e da dívida.

Valor de Mercado  – A capitalização de mercado refere-se ao valor de todas as ações em circulação de ações de uma empresa se você pudesse comprá-los no preço atual da ação.

Demonstração de Resultados  – Uma demonstração de resultados mostra receitas de uma empresa, despesas, impostos e lucro líquido.

Balanço  – Um balanço mostra ativos de uma empresa, passivos e patrimônio líquido.

Formulário 10-K – Um documento de divulgação anual certas empresas são obrigadas a arquivar na SEC, que contém informações detalhadas sobre a empresa, incluindo suas finanças, modelo de negócio, e muito mais.

Outros Termos investimento que você pode querer saber

Bolsa  – A bolsa de valores é uma instituição, organização ou associação que hospeda um mercado para compradores e vendedores de ações para se unir durante certas horas de negócios e comércio com o outro. O mais importante bolsa de valores do mundo é a New York Stock Exchange, ou NYSE. As empresas que querem suas ações listadas na “The Big Board”, como a NYSE às vezes é chamado, deve atender a critérios rigorosos. Se a empresa não para continuar a atender a esses requisitos, é posteriormente retirado da lista.

Preço-à-salário  – também conhecida como a relação P / e, diz-lhe quantos anos levaria para uma empresa de pagar de volta o seu preço de compra por ação de lucros após impostos sozinho em lucros correntes sem crescimento. Em outras palavras, o P / E rácio diz-lhe quanto dinheiro você está pagando por US $ 1 de lucro da empresa. Se uma empresa está relatando um lucro de US $ 2 por ação, eo estoque está vendendo por US $ 20 por ação, o índice P / L é de 10 porque você está pagando dez vezes o lucro (US $ 20 por ação dividido em US $ 2 lucro por ação = 10 P / E.) pode ser invertido para calcular algo conhecido como o rendimento de ganhos.

PEG Ratio  – A forma modificada da p e / relação de que fatores de crescimento para a métrica para mostrar que uma empresa crescendo 15% ao ano e negociação em 20x o lucro pode ser mais barato do que uma empresa comercial em 8x ganhos e diminuir em 10% por ano.

Ajustado ao dividendo PEG Ratio  – A forma modificada a relação de PEG que fatores dividendos na métrica para explicar o fato de que, às vezes, um crescimento mais lento é o resultado de uma empresa pagando parcelas significativas de seus lucros na forma de dividendos em dinheiro, que contribuem a rentabilidade total.

Dividend Yield  – O rendimento atual de um estoque comum na sua taxa de dividendos presente. Se um estoque é negociado a US $ 100 por ação e paga US $ 5 em dividendos anuais, o dividend yield seria de 5%.

Volatility  – Volatilidade refere-se ao grau em que um título negociado flutua no preço.

Derivative  – Derivado é um ativo que deriva seu valor de outra fonte.

Descubra Mais de investimento Termos

Claro, existem muitos mais termos de investimento você pode descobrir para ajudá-lo a crescer em sua jornada para a independência financeira. Eu tenho escrito mais de 1.000 artigos no site para ajudá-lo a aprender a gerir o seu dinheiro, ler demonstrações financeiras, calcular índices financeiros, e muito mais. Tirar proveito deles.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Coisas que cada investidor deve pensar sobre quando administrar o dinheiro

Como o sistema de aposentadoria nos Estados Unidos e grande parte do mundo mudou de pensões em contas de auto-financiado aposentadoria como 401 (k), IRAs tradicional e Roth IRAs, tornou-se necessário para centenas de milhões de homens e mulheres para assumir um papel que nunca antecipou e para o qual eles nunca foram devidamente treinados: o de gerente de carteira. Desde a concepção de uma carteira global que leva em consideração a alocação de ativos adequada baseada em metas únicas e circunstâncias para seleção de investimentos individuais dentro de cada classe de activos, as consequências para começá-lo errado pode ser vida alterando para melhor ou pior.

Pode significar a diferença entre viver seus dias em conforto, oferecendo um legado para seus herdeiros para comprar uma casa ou ajudar a pagar a faculdade, ou apenas começando, de salário em salário, esperando que os benefícios da Segurança Social manter-se com a taxa de inflação . Infelizmente, apesar das melhores intenções, pessoas bem-intencionadas falhar nessa tarefa todos os dias.

Embora seja impossível para um único artigo para cobrir até mesmo uma parte do terreno necessário para torná-lo um especialista, existem algumas coisas que você pode fazer no início de sua jornada para a liberdade financeira que pode ajudá-lo a ter um movimento mais fácil a perseguir seus sonhos ; de gerenciar seus investimentos e carteira de investimentos com prudência e racionalidade em vez de reagir emocionalmente a cada torção e volta do Dow Jones Industrial Average ou o S & P 500. Especificamente, eu quero focar em cinco chaves que podem ajudar a melhorar a sua carteira de investimento.

1. Reconhecer que você, e suas emoções, são o maior perigo para a sua carteira, em seguida, desenvolver uma estratégia para mitigar o risco. 

Se eu lhe pedisse para identificar qual fator foi o obstáculo mais importante para um investidor como ele ou ela procura compor riqueza, o que você diria?

Com o tempo, sua resposta poderia ter mudado dependendo do ambiente de marketing financeiro em que você foi criado ou começou a prestar atenção ao mercado de capitais. Estes dias, você provavelmente acho que é taxas ou despesas. Você pode estar errado. Uma ou duas décadas atrás, você poderia ter adivinhado que era uma questão de violência doméstica contra a seleção da segurança internacional.

Você pode estar errado. Na década de 1960, você pode imaginar que seria uma vontade de comprar ações de crescimento. Você pode estar errado.

Sobre e sobre a lista continua, mas uma coisa permanece consistente. Sem falhar, quase todas as evidências apontam para  você , o investidor, como sendo a causa mais provável do seu próprio fracasso financeiro. Ao contrário do que economistas clássicos pode fazer crer, economia comportamental e finanças comportamentais oferecem agora que estou convencido é esmagadora prova de que homens e mulheres, enquanto que em grande parte racional, muitas vezes fazem coisas muito tolas com seu dinheiro que lhes causam a sofrer durante o longo prazo. Além de vê-lo nos dados, que é o que realmente importa, eu testemunhar isso em minha própria vida e carreira. Perfeitamente pessoas inteligentes, capazes de alcançar o sucesso em todos os tipos de áreas, acabar com o capital precioso – o capital que os levou décadas para acumular – porque eles passam menos tempo a compreensão do que eles próprios, porque ele próprio, o quanto eles próprios, e os termos em que ele próprio, do que eles fazem a seleção de um novo refrigerador ou lavadora e secadora.

Os números podem ser chocante. Não é incomum para os investidores a trilhar o desempenho real dos seus investimentos subjacentes em vários pontos percentuais; um custo de oportunidade que pode ser extraordinário ao longo de períodos de 25 anos.

Aqui, há um par de soluções potenciais. Um deles é para dedicar-se verdadeiramente para se tornar um especialista em gerir o seu próprio dinheiro. Se você gosta de ler a pesquisa acadêmica na alocação de capital, mergulhando em Formulário 10-K arquivamentos, pensando ponderações da carteira, e ponderando sobre os detalhes de coisas como a metodologia de construção de fundos de índice, este poderia ser o caminho para você. Se você não fizer isso, você precisa de alguém que possa fazer isso por você. Uma das maiores empresas de gestão de ativos do mundo, Vanguard, recentemente descobriu em sua pesquisa que, apesar resultando em maiores gastos, pagando por seus serviços de consultoria financeira “não só acrescenta paz de espírito, mas também pode adicionar cerca de 3 pontos percentuais entre o valor em carteira líquida retorna ao longo do tempo”(Fonte: papel Vanguard O valor acrescentado de consultores financeiros , referenciando estudo Francis M.

Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph, e Yan Zilbering de 2014. Colocando um valor em seu valor: Quantificar Alpha da Vanguard Advisor. . Valley Forge, Pa .: The Vanguard Group) Enquanto eles apontou que o número não é uma ciência exata, dizendo que “[f] ou alguém, os conselheiros podem oferecer muito mais do que em valor acrescentado, para outros, menos o. potenciais 3 pontos percentuais de retorno vir após impostos e taxas.”

Em outras palavras, para usar um exemplo grosseiramente simplificada, se sua carteira consistia em 100 por cento de fundos de índice de baixo custo que geraram 10 por cento depois de taxas, é uma falácia de olhar para a contratação de pelo conselheiro como resultando em seus retornos sendo 10 por cento menos o conselheiro custo, quando, na realidade, os resultados poderiam ser materialmente mais baixo devido a problemas de comportamento (compra quando você não deve comprar, vender quando você não deve vender, mantendo posições que são muito concentrados, ignorando a oportunidade de explorar certas situações de arbitragem fiscal através de estratégias como a colocação de ativos, desenvolvimento e cálculo de um padrão de gastos durante a fase de distribuição da carteira, etc.) Se a sua experiência tentando ir sozinho teria resultado em que você ganhar, digamos, 5 por cento ou 6 por cento, você acabou fazendo mais dinheiro apesar de pagar taxas mais elevadas por causa da handholding e experiência do consultor. Para focalizar o potencial retorno bruto não só é inadequada, pode acabar custando-lhe muito mais na composição perdido do que evitando a despesa.

Você deve desenvolver um plano bem construído, com base em princípios de gestão de carteiras de som, e cumpri-lo através tanto tempo calmo e céu tempestuoso.

2. A menos que lidar com considerações morais ou éticas, não tomar decisões de investimento de renda fixa para a parcela de títulos de sua carteira baseada unicamente sobre como você se sente sobre os produtos ou serviços de uma empresa. 

Benjamin Graham escreveu um particularmente bonita tocar passagem sobre este ponto, que pode ser encontrada na edição de 1940 de Análise de Segurança . Em seu tratado lendário, ele declarou: “Por uma coincidência os três não cumulativos ações preferenciais industriais em nossa lista pertencem a empresas do  snuff  negócios. Este fato é interessante, não porque prova a primazia investimento de rapé, mas por causa da forte lembrete de que ele oferece que o investidor não pode julgar com segurança os méritos ou deméritos de uma garantia, pela sua reação pessoal para o tipo de negócio em que está envolvida. um excelente histórico por um longo período no passado, mais forte evidência de estabilidade inerente, além da ausência de qualquer razão concreta para esperar uma mudança substancial para o pior no futuro, pagar, provavelmente, a única base sólida disponível para a seleção de um  valor fixo de investimento.”

Aqui, Graham estava falando sobre o fato de que a escolha de títulos e valores mobiliários de renda fixa é inerentemente uma arte de seleção negativa. Você está procurando uma razão para não comprar algo como a sua grande preocupação é se ou não a empresa é capaz de devolver o principal prometeu acrescido de juros sobre o dinheiro que emprestou a ele. Um investidor que rejeitou a compra de rapé (tabaco) ações ou títulos preferido porque ele ou ela não era um fã da indústria teve de se contentar mesmo com risco potencialmente maior e / ou menor retorno. Se evitando títulos emitidos por empresas de tabaco é importante para você, esta é uma realidade que você deve enfrentar. A vida é cheia de trade-offs e você fez um desses trade-offs. Você não pode sempre ter seu bolo e comê-lo também. Pode não ser justo, mas é um fato.

3. Pense em como sua carteira de investimentos está correlacionada com os outros ativos e passivos em sua vida, em seguida, tentar reduzir essa correlação tão inteligente quanto possível.

Ao gerenciar sua carteira de investimento, vale a pena pensar em maneiras de reduzir de forma inteligente risco. Um risco importante é ter muitos de seus ativos e passivos correlatos. Por exemplo, se você viveu em Houston, trabalhou na indústria do petróleo, teve um grande parte de seu plano de aposentadoria amarrado em estoque do seu empregador, parte propriedade de um banco local, e realizou investimentos imobiliários na área metropolitana de Houston, todo o seu vida financeira está agora efetivamente vinculado às perspectivas para a energia. Se o setor de petróleo estavam em colapso, como aconteceu na década de 1980, você poderia encontrar não só o seu emprego em risco, mas o valor de suas participações societárias em queda livre, ao mesmo tempo suas participações imobiliárias e bancárias locais sofrem devido aos inquilinos e tomadores de empréstimos, também na área de Houston, experimentando a mesma dificuldade econômica é-lhe dada a dependência da área em cima de óleo. Da mesma forma, se você viver e trabalhar no Vale do Silício, você não vai querer a maioria de seus ativos de aposentadoria em ações de tecnologia. Em vez disso, você pode querer considerar possuir coisas que são susceptíveis de continuar a bombear o dinheiro para fora através vezes grossos e finos, bons e maus momentos,  mesmo que isso signifique gerar retornos mais baixos ; por exemplo, mantendo participação acionária em ações blue chips, nomeadamente as empresas de bens de consumo que fazem coisas como creme dental e detergente, produtos de limpeza e barras de chocolate, álcool e alimentos embalados.

Em geral, é uma prática sábio olhar através de tudo em seus balanços pessoais e de negócios pelo menos uma ou duas vezes por ano, em uma tentativa de encontrar pontos fracos e de correlação; áreas onde uma única força ou desgraça poderia causar cascata e consequências negativas sobredimensionadas. exposições comuns pode ser um custo de entrada, como o preço da gasolina, taxas de juros, a saúde econômica de uma determinada área geográfica, dependência de um único fornecedor, a exposição a uma determinada indústria ou setor, ou qualquer número de outras coisas.

Para a maioria dos investidores, o maior risco que enfrentam é uma dependência excessiva sobre o fluxo de caixa de um empregador. Ao se concentrar em adquirir ativos produtivos que geram fluxo de caixa excedente, e assim diversificar longe do empregador, este risco pode ser um pouco atenuada.

4. Preste muita atenção à estrutura dos seus passivos porque pode significar a diferença entre a independência financeira e ruína total. 

Se você tem uma preferência por investir em ações ou imóveis, empresas privadas ou de propriedade intelectual, como você paga por um ativo é da maior importância. Se você precisar, ou se preferir, usar a dívida, a fim de aumentar o retorno sobre o capital e permitem que você compre mais bens do que o seu capital sozinho permitiria, uma boa regra quando gestão de uma carteira é evitar empréstimos de dinheiro de curto prazo para financiar longo ativos -TERM porque a fonte de financiamento pode secar e deixá-lo sem liquidez suficiente para mergulhar-lo à falência. Idealmente, você só quer passivos com exigências de fluxo de caixa facilmente acomodados que têm condições de juros pré-fixados. Mesmo melhor, você quer essa dívida para ser non-recourse, se possível, e para evitar a possibilidade de ter o credor exigir o destacamento de garantias adicionais. Exceções especiais às vezes se aplicam. Por exemplo, se você fosse uma alta renda, com dezenas de milhões de dólares em caixa e equivalentes, ele não seria necessariamente imprudente ter algo como uma linha de ativos se comprometeram de crédito que foi preenchido com títulos do Tesouro e livre de impostos títulos municipais para que você poderia facilmente tocar seus fundos sem ter que vender suas posições.

5. Não se permite esquecer que bons tempos chegou ao fim. 

Isto parece particularmente importante no momento com os mercados de ações, mercados imobiliários e os preços dos títulos perto, ou elevações bater, de todos os tempos. Seus preços dos ativos vai diminuir em valor de mercado. Dependendo do ativo, seus ativos também irá experiência cai no fluxo de caixa que geram. Uma boa carteira de investimentos não só é capaz de lidar com isso, espera. A menos que você é jovem, tem uma tolerância extraordinariamente alto risco, e têm muito tempo e energia para recuperar se você calcular mal ou sofrer desgraça, muitas vezes é prudente evitar chegar ao fazer um investimento. A esperança não é uma estratégia de investimento. Quando você adquire um ativo, você deve fazê-lo a um preço e, em termos, que se o pior vier a acontecer, você ainda poderia sobreviver sem ter que começar de novo na vida ou sua carreira. Para muitos investidores, uma vez que a riqueza foi acumulado, a ênfase deve ser em proteger essa riqueza para o longo prazo, e não de forma agressiva indo depois os mais altos retornos teóricos possíveis, nomeadamente se este último introduz limpe-out risco.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investir em ações é um negócio arriscado. Existem alguns riscos que você tem algum controle sobre e outros que você só pode proteger contra.

seleções de investimento pensativo que atendam seus objetivos e perfil de risco manter os riscos de ações e títulos individuais em um nível aceitável.

No entanto, outros riscos são inerentes a investir você não tem nenhum controle sobre. A maioria destes riscos afetar o mercado ou a economia e exigem investidores a ajustar carteiras ou enfrentar a tempestade.

Aqui estão quatro principais tipos de riscos que os investidores enfrentam e algumas estratégias, sempre que adequado para lidar com os problemas causados ​​por essas mudanças de mercado e econômicas.

riscos econômicos

Um dos riscos mais evidentes de investir é de que a economia pode ir mal. Após o busto mercado em 2000 e os ataques dos terroristas em 2001, a economia resolvido em um feitiço azedo.

Uma combinação de fatores viu os índices do mercado de perder percentagens significativas. Levou anos para voltar a níveis próximos de pré-9/11 marcas, só para ter o fundo cair de novo em 2008-09.

Para os jovens investidores, a melhor estratégia é muitas vezes apenas para sentar e montar essas crises. Se você pode aumentar a sua posição em boas empresas sólidas, estas depressões são frequentemente bons tempos para o fazer.

ações de empresas estrangeiras pode ser um ponto brilhante quando o mercado doméstico está nas lixeiras se você fizer sua lição de casa. Graças à globalização, algumas empresas americanas obtenham a maior parte de seus lucros no exterior.

No entanto, em colapsos como o desastre de 2008-09, pode não haver lugares verdadeiramente seguro virar.

investidores mais velhos estão em um ligamento mais apertado. Se você estiver em ou perto da aposentadoria, uma grande recessão em ações pode ser devastador se você não mudaram ativos significativos para títulos ou valores mobiliários de renda fixa.

Inflação

A inflação é o imposto sobre todos.

Ele destrói valor e cria recessões.

Embora acreditemos que a inflação está sob nosso controle, a cura das taxas de juro mais elevadas podem em algum momento ser tão ruim quanto o problema. Com o enorme endividamento do governo para financiar os pacotes de estímulo, é apenas uma questão de tempo antes da volta da inflação.

Investidores, historicamente, têm recuado para “ativos tangíveis”, como imóveis e metais preciosos, especialmente ouro, em tempos de inflação.

A inflação prejudica os investidores de renda fixa a maioria dos vez que corrói o valor de seu fluxo de renda. Os estoques são a melhor proteção contra a inflação já que as empresas podem ajustar os preços à taxa de inflação.

A recessão global pode significar ações vão lutar por uma quantidade prolongado de tempo antes que a economia está forte o suficiente para suportar preços mais elevados.

Não é uma solução perfeita, mas é por isso mesmo os investidores aposentados deve manter alguns dos seus ativos em ações.

Risco Valor de Mercado

risco de valor de mercado refere-se ao que acontece quando o mercado se volta contra ou ignora o seu investimento.

Isso acontece quando o mercado vai off perseguindo a “próxima coisa quente” e deixa muitos bons, mas as empresas não excitante para trás.

Isso também acontece quando o mercado entra em colapso – boas ações, bem como ações ruins, sofrem com os investidores debandada para fora do mercado.

Alguns investidores encontrar esta uma coisa boa e vê-lo como uma oportunidade para carregar em grandes estoques num momento em que o mercado não está oferecendo para baixo o preço.

Por outro lado, não avançar a sua causa para assistir o seu investimento-line plana mês após mês, enquanto outras partes do mercado estão subindo.

A lição é: não seja pego com todos os seus investimentos em um setor da economia. Ao espalhar seus investimentos em vários sectores, você terá uma melhor chance de participar do crescimento de algumas de suas ações a qualquer momento.

Too Conservative

Não há nada de errado em ser um investidor conservador ou cuidado. No entanto, se você nunca correr qualquer risco, pode ser difícil de alcançar seus objetivos financeiros.

Você pode ter que financiar de 15 a 20 anos de aposentadoria com o seu ninho de ovos. Manter tudo em instrumentos de poupança não pode fazer o trabalho.

Conclusão

Acredito que se você aprender sobre os riscos de investir e fazer sua lição de casa sobre investimentos específicos, você pode tomar decisões que irão ajudá-lo a alcançar suas metas financeiras e ainda deixar você dormir à noite.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A menos que você tiver sorte o suficiente para ter um patrimônio líquido suficientemente elevado para dar-lhe acesso a uma conta gerenciada individualmente executado por uma empresa de gestão de activos, as chances são boas que você vai fazer a maior parte de seu investimento através de uma estrutura de pool, como uma mútua fundo.

Por agora, neste artigo, eu quero focar o real como . Especificamente, como você faria para comprar ações de um fundo mútuo, uma vez que tinha tomado a decisão que você queria ser dono de um determinado fundo. Ao fazer isso, espero dar-lhe uma compreensão mais ampla dos mecanismos envolvidos.

Você pode comprar ações de um fundo mútuo através de seu corretor

Se você tem uma conta de corretagem, Roth IRA, IRA tradicional, ou outra conta de um corretor da bolsa, como Charles Schwab ou Merrill Lynch, você pode comprar a maioria dos fundos de investimento assim como você faria uma parte do estoque. Você simplesmente ir para o site do corretor, entrar no escritório filial mais próxima, ou ligue para seu corretor no telefone e dizer-lhes o símbolo do fundo mútuo que você quer comprar e da quantidade total de dinheiro que você quer investir.

(O símbolo ticker é um curta de código atribuído pela bolsa de valores para representar um investimento. Se você fosse comprar ações da Coca-Cola, por exemplo, o símbolo é KO. Os fundos de investimento, como ações, têm os seus próprios códigos de negociação atribuídos. )

A maioria dos corretores vão cobrar uma comissão ou outras taxas para comprar ações de um fundo mútuo.

É importante notar que, em alguns casos, o corretor pode ter uma família de fundos próprios, ou uma rede de fundos com que é de alguma forma afiliados, que faz com que eles têm um incentivo para levá-lo a investir nelas. Para adoçar o negócio, muitos corretores irão oferecer esses fundos em nenhuma comissão. Em alguns casos, a mais nova raiva tem sido também oferecem o que parece ser uma relação de despesa rock-bottom, mas exigem o fundo subjacente para manter um nível específico de dinheiro – digamos, 5% ou mais – que o gestor do fundo recebe efetivamente usar como uma fonte de float, sendo a receita de juros a principal fonte de compensação.

Você pode comprar ações de um fundo mútuo diretamente a partir de um fundo mútuo Empresa

Se você sabe que você quer ter seu dinheiro investido em um fundo mútuo específico ou em fundos de investimento que fazem parte de uma família de fundos mútuos maior, muitas vezes você pode abrir uma conta diretamente com o próprio fundo mútuo. Você preencher a papelada on-line, enviá-lo com um cheque (ou, nos dias de hoje, iniciar uma transferência on-line), e dizer a empresa se você deseja abrir uma conta regular, ou uma conta especial, como uma aposentadoria Roth IRA ou tradicional IRA .

Você pode até configurá-lo para que o fundo mútuo automaticamente faz investimentos para você por regularmente retirar dinheiro de sua conta corrente ou poupança a cada mês! Esta técnica, chamada de dólar custo de média, pode ser uma maneira útil para suavizar o preço médio que pagar por suas participações em fundos de investimento e, como o pensamento vai embora haja alguma questão acadêmica para ele, ajudar a reduzir o risco de que você colocar todo o seu dinheiro no mercado a um pico, como no dia anterior ao estouro da bolha pontocom ou o colapso de Wall Street, que começou a Grande Recessão em 2008.

A maior vantagem de comprar participações em fundos mútuos diretamente da própria empresa de fundo mútuo é que muitas vezes você não vai ter cobrado uma comissão de corretagem padrão, o que significa mais dinheiro vai para os seus investimentos e está trabalhando para você. A desvantagem de comprar participações em fundos mútuos diretamente da própria empresa de fundo mútuo é que ele pode ser mais difícil de transferir suas participações mais tarde ou diversificar em títulos adicionais, incluindo a compra de cotas de outros fundos mútuos oferecidos por outras instituições financeiras.

Você pode comprar ações de um fundo mútuo Através de um 401 (k) ou outro plano de aposentadoria no Trabalho

Se você trabalha em uma empresa com mais de uma dúzia de funcionários, as chances são boas que você tem um plano 401 (k) ou algo similar. Em quase todos os casos, a empresa vai deixar de investir em cotas de fundos mútuos através do plano. A desvantagem é que você provavelmente estão olhando para um menu limitado de potenciais investimentos em fundos mútuos, alguns dos quais podem ser sub par. No entanto, a presença de uma partida empregador ainda pode torná-lo atraente sob as circunstâncias corretas, mesmo que você não pode acessar um fundo de índice de baixo custo que acompanha um índice principal do mercado de ações, tais como o Dow Jones Industrial Average ou o S & P 500.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Metendo o hábito de investimento pode ser um desafio, especialmente se você está achando difícil apenas para raspar-se um extra de $ 100. Depois de ver seus investimentos crescem, no entanto, esse sentimento gratificante pode impulsioná-los a procurar novas, investimentos adicionais e continuar a aumentar o seu pecúlio ao longo do tempo. Nenhuma quantidade é muito pequeno quando se trata de investir, especialmente com o advento mais recente dos programas de investimento sob medida para pessoas que querem começar sem ter que salvar-se milhares apenas para fazer um investimento inicial.

Dólar custo médio

O conceito de média dólar-custo tem sido em torno de um longo tempo. O processo envolve a compra de uma quantidade de dólares fixa de ações de ações de cada mês, como um fundo mútuo, independentemente do preço atual da ação. Embora nem todas as empresas de corretagem permitem investir pequenas quantias para começar, muitos vontade e você pode investir US $ 25 por mês durante 4 meses, para iniciar a sua primeira $ 100 investimento. Você poderia vir a continuar comprando ações cada mês com fundos adicionais ao longo do tempo. Como o preço das ações do fundo mútuo se move para cima e para baixo, você vai comprar ações adicionais quando o preço é maior, e às vezes quando é mais baixo, de forma eficaz média de fora o custo e reduzir o seu nível de risco. Enquanto isso não garante que você não vai perder o seu dinheiro, ele não diversificar o seu risco para um bom grau.

Peer-to-Peer Lending

Também conhecida como crowdlending, este conceito de investimento é relativamente novo, e envolve indivíduos emprestar seu próprio dinheiro na forma de empréstimos pessoais, a outros indivíduos, com uma empresa financeira não-bancária trabalhando como um intermediário.

Lending Club e Prosper representam duas das maiores empresas que facilitam este tipo de empréstimos. Você pode começar a investir com tão pouco quanto $ 25. A empresa de empréstimo peer-to-peer diversifica o seu investimento, permitindo um investimento máximo de US $ 25 em qualquer um empréstimo pessoal. Quanto mais dinheiro você investir, mais empréstimos a empresa se espalha o seu investimento através de minimizar os riscos.

De 2009 a 2014, Lending Club e Prosper experimentaram retornos de investimentos anuais em média de 5 por cento para quase 10 por cento.

do seu empregador 401 (k)

Talvez você quer investir US $ 100, mas você prefere tê-lo puxado para fora do seu salário para que você não sentir qualquer dor. Mantenha o seu dinheiro de $ 100 para o seu fundo de emergência, e junte-se o plano de seu empregador 401 (k) em vez. Seu dinheiro vai para a conta de 401 (k) antes de pagar quaisquer impostos, dando-lhe mais dinheiro para investir antecipadamente. Cada plano 401 (k) normalmente tem seus próprios fundos mútuos a partir do qual você pode escolher para investir, e alguns podem oferecer um corretor para você trabalhar com para ajudar a navegar suas opções de investimento. Você vai ter uma pausa em seus impostos para qualquer dinheiro que você contribuir para o seu 401 (k), além de muitas empresas igualar as contribuições dos empregados tanto dólar por dólar, ou até uma certa percentagem de cada ano. Você vai realmente estar investindo mais de US $ 100 pelo tempo que você levar em consideração a correspondência e as economias do imposto sobre os dólares antes de impostos que você investiu.

investir Robots

Se você tem US $ 100 ou menos para investir, você pode se preocupar em escolher apenas o investimento certo para ter certeza de obter um bom retorno sem perder o seu dinheiro. Quando você trabalha com uma empresa de corretagem e utilizar os serviços de um gestor de investimentos, você paga uma taxa por seus conhecimentos.

Robo-assessores apresentar uma alternativa nova e popular. Estes sistemas de investimento baseadas em software comprar e vender ações para você, utilizando algoritmos de negociação, em vez de gerentes humanos. No caso de você não se sentir confiante sobre o seu conhecimento do mercado de ações, o robo-conselheiro irá tomar decisões de investimento para você automaticamente dependendo das condições de mercado e outros fatores. O robo-conselheiro também reinveste os dividendos automaticamente e reequilibra seu portfólio quando necessário para gerir o seu nível de risco.

Porque robo-assessores são bastante nova desenvolvimento na cena, eles ainda podem ter algumas torções e não conseguir resultados consistentes. De acordo com um estudo de mercado, em 2016 o investimento corretora robo-conselheiro de Schwab recompensados ​​seus investidores com um retorno de 10,7 por cento, enquanto Vanguard do alcançado um ganho de 5,5 por cento.

Para o mesmo ano, o índice Standard & Poor 500 alcançou um retorno quase 12 por cento.

Frações

frações de ações, essencialmente pequenas lascas de uma parte do estoque, fazer o investimento acessível a praticamente qualquer pessoa. Quando você não tem o dinheiro para satisfazer enormes mínimos conta, considere comprar-se US $ 100 de ações fracionárias. Muitas vezes, quando você tenta abrir uma conta de investimento você encontrará mínimos de pelo menos US $ 2.000 e às vezes até US $ 20.000, apenas para ser elegível para fazer seu primeiro investimento. Com frações de ações, se você gostaria de possuir ações na Amazon, Google ou outra empresa com um preço extremamente elevado peso, você pode fazer exatamente isso. Empresas como a Betterment.com permitem que você colocar em qualquer quantidade de dinheiro disponível que você tem em frações de ações que você escolher, para que você possa obter o seu dinheiro para começar a trabalhar para você imediatamente.

Esteja ciente de taxas Espreitando

Embora você possa desfrutar de retornos de 5 por cento, 10 por cento ou mesmo mais em suas estratégias de investimento, em termos de dólares reais estes retornos não representará um monte de dinheiro ainda porque você está começando com menos de US $ 100 de capital de investimento. Leia as letras miúdas sobre quaisquer taxas relacionadas com o investimento para se certificar de que você não dar a todos os seus lucros de investimento para a empresa de corretagem. Preste atenção a quaisquer taxas de transação comercial. Para cada ação comprar ou vender, você poderia pagar US $ 4,95 para US $ 9,95 por comércio, dependendo da empresa. Além disso, algumas empresas podem cobrar uma taxa de investimento anual de US $ 50 ou mais. Determinados fundos mútuos têm o que é chamado uma carga, essencialmente, uma comissão ou vendas de carga, assim que olhar para os fundos mútuos sem carga.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Começando em 1973 (quando a CBOE abriu as suas portas ), opções listadas veio com apenas três datas de expiração – e esses foram três meses de intervalo.

Eventualmente, foram adicionadas opções com uma maior variedade de datas de validade, incluindo

• LEAPS (Long-Term Capital antecipação Series) oferta datas de expiração até três anos no futuro)
• Weeklys, com uma vida útil de apenas oito dias (quinta-feira a sexta-feira seguinte).

Em continuar a fornecer produtos que interessam ao público de negociação, em 2010, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) começou opções que expiraram em apenas uma semana de negociação. “Weeklys” opções estavam disponíveis apenas em quatro fundos negociados em bolsa ( ETF ): SPY, QQQ, DIA, e IWM.

Essas novas opções foram dado o nome de “Weeklys” marca registrada – apesar do erro de ortografia óbvio. Eles tornaram-se extremamente popular entre os comerciantes porque as opções de curto prazo são especialmente atraentes para os especuladores .

• A deterioração do tempo rápida faz-lhes a opção de escolha para os vendedores premium.
• O relativamente pequeno prémio torna atraente para os compradores de opção que estão procurando um monte de estrondo para o fanfarrão.

Weeklys são listados apenas para as mais negociadas ações, ETFs e índices. A lista de Weeklys é publicado pela CBOE e é atualizado (como é óbvio) semanal.

Opções barato para comprar

Quando um comerciante acredita que uma ação específica vai sofrer uma mudança significativa de preços nos próximos dias (provavelmente porque notícia está pendente), vale a pena comprar opções com um menor, em vez de uma vida mais longa.

É importante entender por que isso é verdade.

Opções de longo prazo vêm com mais premium tempo, e não há nenhuma boa razão para gastar dinheiro extra no prémio tempo para opções que expiram após as mudanças de preços de ações.

Se sua expectativa é incorreto e o estoque se move na direção errada, então quanto mais o custo opção, o seu maior perda.

Da mesma forma, se o estoque se move como esperado e-ea opção move ITM, então o prémio tempo extra irá provar ter sido um gasto desnecessário. Não é fácil escolher uma data de validade adequado, mas parte da razão por trás da estratégia de opção de compra é estimar quando a variação de preços irá ocorrer.

Por outro lado, as vantagens de possuir opções de longo prazo é que a cárie tempo é mais lento do que com as opções de curto prazo, e  não há mais tempo para a mudança de preço antecipado para ocorrer. Nota: Muito opções de longo prazo (saltos) não são adequados para os comerciantes de curto prazo por causa da volatilidade desempenha um papel especialmente grande na determinação do preço de LEAPS mercado. Ao prever uma mudança de preço direcional, não há nenhuma razão para jogar no futuro volatilidade implícita . Assim, possuir opções de saltos devem ser evitados quando a sua estratégia requer prever correctamente uma mudança de preço.

Notas de advertência:

• É tentador próprias opções Weeklys porque eles são relativamente baratos. No entanto, se a mudança de preço que você antecipa para o ativo subjacente não ocorre rapidamente, a deterioração do tempo rápido é rápido pode resultar em seu investimento tornando-se inútil em apenas alguns dias.
• É tentador vender opções Weeklys, porque eles têm um alto Theta (rápido tempo de decaimento). No entanto, essas opções são raramente longe do dinheiro (porque um curto tempo de vida, juntamente com estar longe OTM, faria o prémio pequeno demais para valer a pena o risco de venda) e uma mudança no preço do activo subjacente pode mover estas opções em o dinheiro – o que resulta em uma grande perda. Para apreciar o risco envolvido com a venda de tais opções, o tempo necessário entender o conceito de gamma e comércio com gamma negativo .

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.