Ações são um investimento que permite a você possuir uma parte de uma empresa pública.

Saiba mais sobre ações, como funcionam e como podem ajudar a contribuir para sua riqueza.

O que são ações?

As ações representam a propriedade de uma empresa de capital aberto. Quando você compra ações de uma empresa, você se torna co-proprietário dessa empresa. Por exemplo, se uma empresa possui 100.000 ações e você compra 1.000 delas, você possui 1% delas. Possuir ações permite que você ganhe mais com o crescimento da empresa e dá direito a voto dos acionistas.

• Nome alternativo : Ações, Patrimônio

Como funcionam os estoques

As empresas vendem ações para obter fundos adicionais para expandir seus negócios, lançar novos produtos ou pagar dívidas. A primeira vez que uma empresa emite ações ao público é chamada de oferta pública inicial (IPO). Após o IPO, os acionistas podem revender suas ações no mercado de ações – onde os preços são orientados pela oferta e demanda.

Quanto mais pessoas vendem uma ação, menor será a queda do preço; quanto mais pessoas compram uma ação, mais alto será o preço. Geralmente, as pessoas compram ou vendem ações com base nas expectativas de ganhos ou lucros corporativos. Se os traders acharem que os ganhos de uma empresa são altos ou vão subir ainda mais, eles aumentam o preço das ações.

Uma forma de os acionistas obterem retorno sobre o investimento é vendendo ações a um preço superior ao que foram compradas. Se uma empresa não tiver um bom desempenho e suas ações perderem o valor, seus acionistas podem perder parte ou até mesmo todo o seu investimento ao vender.

Nota: O lucro obtido com a venda de ações é conhecido como ganho de capital.

A outra forma de lucro dos acionistas é por meio de dividendos, que são pagamentos trimestrais distribuídos por ação com base nos lucros da empresa. É uma forma de recompensar e incentivar os acionistas – os verdadeiros proprietários da empresa – a investir. É especialmente importante para empresas que são lucrativas, mas podem não estar crescendo rapidamente.

A terceira forma mais arriscada de lucrar com ações são os derivativos, que obtêm seu valor de ativos subjacentes, como ações e títulos. As opções de ações oferecem a opção de comprar ou vender uma ação a um determinado preço em uma data acordada. 

Uma opção de compra é o direito de comprar a um preço definido. Quando o preço das ações sobe, você ganha dinheiro comprando-as pelo preço fixo mais baixo e vendendo-as pelo preço de hoje. Uma opção de venda é o direito de vender a um preço definido. Você ganha dinheiro quando o preço das ações cai. Nesse caso, você compra pelo preço mais baixo de amanhã e vende pelo preço mais alto combinado.

Importante: a maioria dos planejadores financeiros aconselhará os investidores individuais a se limitarem a comprar e manter ações de longo prazo em uma carteira diversificada para obter o maior retorno com o menor risco.

Tipos de ações

Existem dois tipos principais de ações: ordinárias e preferenciais. As ações rastreadas no Dow Jones Industrial Averages e no S&P 500 são comuns; seus valores dependem de quando são negociados. Os proprietários de ações ordinárias podem votar nos assuntos de uma empresa, como o conselho de administração, fusões e aquisições e aquisições.

No entanto, se uma empresa vai à falência e liquida seus ativos, os proprietários de ações ordinárias são os últimos na fila para o pagamento, depois dos detentores de títulos e acionistas preferenciais da empresa.

Além desses dois tipos de ações, existem outras formas de categorizar as ações, de acordo com as características das empresas que as emitiram. Esses diferentes grupos atendem às diversas necessidades dos acionistas. Os estoques podem ser agrupados por setor da indústria, incluindo:

• Materiais básicos : empresas que extraem recursos naturais
• Conglomerados : empresas globais em diferentes setores
• Bens de consumo : empresas que fornecem bens para vender no varejo ao público em geral
• Financeiro:  Bancos, seguros e empresas imobiliárias
• Assistência médica : prestadores de serviços de saúde, seguros de saúde, fornecedores de equipamentos médicos e empresas farmacêuticas
• Bens industriais : empresas de manufatura
• Serviços : empresas que fornecem produtos aos consumidores
• Tecnologia : computador, software e telecomunicações
• Serviços públicos : empresas de eletricidade, gás e água

Eles também podem ser agrupados com base no potencial e valor. Espera-se que as ações de crescimento experimentem um crescimento rápido, mas geralmente não pagam dividendos. Às vezes, as empresas podem nem estar tendo lucro ainda, mas os investidores acreditam que o preço das ações vai subir. Essas empresas são tipicamente mais jovens, com muito espaço para crescimento e acréscimos ao seu modelo de negócios.

As ações de valor pagam dividendos, uma vez que não se espera que o preço das ações em si suba muito. Essas tendem a ser grandes empresas que não são empolgantes, então o mercado as ignorou. Investidores experientes consideram o preço subvalorizado pelo que a empresa oferece.

As ações das grandes empresas estão bastante valorizadas e podem não crescer rapidamente, mas ao longo dos anos provaram ser empresas confiáveis ​​em setores estáveis. Eles pagam dividendos e são considerados um investimento mais seguro do que ações de crescimento ou valor. Eles também são chamados de ações de renda.

Principais vantagens

• As ações representam a propriedade de uma empresa.
• A principal forma de ganhar dinheiro com uma ação é aumentando o preço da ação e o pagamento de dividendos.
• Os estoques podem ser agrupados por setor, avaliação ou valor.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investir em ações pode ser uma forma eficiente de acumular riqueza ao longo do tempo. Aprender como investir com sabedoria e paciência ao longo da vida pode gerar retornos que superam em muito a renda mais modesta. Quase todos os membros dos 400 americanos mais ricos da Forbes entraram na lista em 2019 porque possuíam um grande bloco de ações em uma empresa pública ou privada.

Tudo começa com a compreensão de como funciona o mercado de ações, quais são seus objetivos de investimento e se você pode lidar com muito ou apenas um pouco de risco.

O que são ações?

Ações são investimentos de capital que representam propriedade legal em uma empresa. Você se torna um co-proprietário da empresa ao comprar ações.

As corporações emitem ações para levantar dinheiro e elas vêm em duas variações: ordinárias ou preferenciais. As ações ordinárias conferem ao acionista o direito a uma parte proporcional dos lucros ou prejuízos de uma empresa, enquanto as ações preferenciais vêm com um pagamento de dividendos predeterminado.

Nota: As pessoas geralmente estão falando sobre ações ordinárias quando falam sobre a compra de ações.

Investir em ações

Você pode lucrar com a posse de ações quando o preço das ações aumenta ou com os pagamentos de dividendos trimestrais. Os investimentos se acumulam com o tempo e podem render um retorno sólido devido aos juros compostos, o que permite que seus juros comecem a render juros.

Por exemplo, você pode fazer um investimento inicial de $ 1.000 e planeja adicionar $ 100 todos os meses durante 20 anos. Você acabaria com $ 75.457,50 após 20 anos, embora tenha contribuído apenas com $ 25.000 ao longo do tempo, se ver um retorno anual de 10% de juros.

Benjamin Graham é conhecido como o pai do investimento de valor, e ele pregou que o dinheiro real no investimento terá que ser feito – como a maior parte foi no passado – não comprando e vendendo, mas por possuir e manter títulos, receber juros e dividendos e beneficiando do seu aumento de valor a longo prazo.

Por que os preços das ações flutuam

O mercado de ações funciona como um leilão. Compradores e vendedores podem ser indivíduos, empresas ou governos. O preço de uma ação cairá quando houver mais vendedores do que compradores. O preço aumentará quando houver mais compradores do que vendedores.

O desempenho de uma empresa não influencia diretamente o preço de suas ações. As reações dos investidores ao desempenho decidem como o preço de uma ação flutua. Mais pessoas vão querer possuir as ações se uma empresa estiver tendo um bom desempenho, conseqüentemente levando o preço para cima. O oposto é verdadeiro quando o desempenho de uma empresa é inferior.

Capitalização do mercado de ações

A capitalização de mercado (cap) de uma ação é a soma do total de ações em circulação multiplicada pelo preço da ação. Por exemplo, o valor de mercado de uma empresa seria de $ 50 milhões se ela tivesse 1 milhão de ações em circulação cotadas a $ 50 cada.

A capitalização de mercado tem mais significado do que o preço da ação porque permite avaliar uma empresa no contexto de empresas de porte semelhante em seu setor. Uma empresa de pequena capitalização com uma capitalização de US $ 500 milhões não deve ser comparada a uma empresa de grande capitalização com US $ 10 bilhões. As empresas são geralmente agrupadas por capitalização de mercado:

• Small cap : $ 300 milhões a $ 2 bilhões
• Mid-cap : entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões
• Grande capitalização : $ 10 bilhões ou mais

Divisões de ações

Um desdobramento de ações ocorre quando uma empresa aumenta seu total de ações dividindo as que possui atualmente. Isso normalmente é feito em uma proporção de 2 para 1.

Por exemplo, você pode possuir 100 ações com preço de $ 80 por ação. Você teria 200 ações com preço de $ 40 cada, se houvesse um desdobramento de ações. O número de compartilhamentos muda, mas o valor geral que você possui permanece o mesmo.

Os desdobramentos de ações ocorrem quando os preços estão subindo de forma a dissuadir e prejudicar os investidores menores. Eles também podem manter o volume de negócios alto criando um pool de compra maior.

Nota: Espere experimentar um desdobramento de ações em algum momento se você investir.

Valor do estoque vs. preço

O preço das ações de uma empresa nada tem a ver com seu valor. Uma ação de $ 50 poderia ser mais valiosa do que uma ação de $ 800 porque o preço da ação não significa nada por si só.

A relação preço-lucro e ativos líquidos é o que determina se uma ação está sobrevalorizada ou subvalorizada. As empresas podem manter os preços artificialmente altos nunca realizando um desdobramento de ações, embora não tenham o suporte básico subjacente. Não faça suposições apenas com base no preço.

O que são dividendos?

Os dividendos são pagamentos trimestrais que as empresas enviam aos seus acionistas. O investimento em dividendos refere-se a carteiras contendo ações que consistentemente emitem pagamentos de dividendos ao longo dos anos. Essas ações produzem um fluxo de renda passivo confiável que pode ser benéfico na aposentadoria.

Você não pode julgar uma ação apenas pelo preço de seus dividendos. Às vezes, as empresas aumentam os dividendos como forma de atrair investidores quando a empresa subjacente está com problemas.

Dica: pergunte a si mesmo por que a administração não está reinvestindo parte desse dinheiro na empresa para crescimento se ela está oferecendo altos dividendos.

Ações Blue-Chip

As ações de primeira linha – cujo nome vem do pôquer, onde a cor das fichas mais valiosas é o azul – são empresas bem conhecidas e bem estabelecidas que têm um histórico de pagamento de dividendos consistentes, independentemente das condições econômicas.

Os investidores gostam deles porque tendem a aumentar as taxas de dividendos mais rapidamente do que a taxa de inflação. Um proprietário aumenta sua renda sem ter que comprar outra ação. As ações de primeira linha não são necessariamente vistosas, mas geralmente apresentam balanços sólidos e retornos estáveis.

Ações preferenciais

As ações preferenciais são muito diferentes das ações ordinárias que a maioria dos investidores possui. Os detentores de ações preferenciais são sempre os primeiros a receber os dividendos e serão os primeiros a serem pagos em caso de falência. O preço das ações não flutua da mesma forma que as ações ordinárias, portanto, alguns ganhos podem ser perdidos em empresas com hipercrescimento.

Os acionistas preferenciais também não têm direito a voto nas eleições da empresa. Essas ações são um híbrido de ações ordinárias e títulos.

Encontrar ações para o seu portfólio

As ideias de investimento podem vir de muitos lugares. Você pode recorrer a empresas como a Standard & Poor’s (S&P) ou outros recursos online que podem lhe informar sobre empresas emergentes se desejar orientação de serviços de pesquisa profissional. Você pode dar uma olhada em seus arredores e ver o que as pessoas estão interessadas em comprar, se gastar seu tempo navegando em sites de investimento não lhe parecer atraente.

Procure tendências e as empresas que possam se beneficiar delas. Passeie pelos corredores de sua mercearia com um olho no que está surgindo. Pergunte aos membros da sua família em quais produtos e serviços eles estão mais interessados ​​e por quê.

Observação: você pode encontrar oportunidades de investir em ações em uma ampla gama de setores, de tecnologia a saúde.

Também é importante considerar a diversificação das ações em que você investe. Considere ações para diferentes empresas em diferentes setores, ou mesmo uma variedade de ações para organizações com diferentes valores de mercado. Uma carteira ainda mais diversificada terá outros títulos, como títulos, ETFs ou commodities.

Como comprar ações

Você pode comprar ações diretamente usando uma conta de corretora ou um dos muitos aplicativos de investimento disponíveis. Essas plataformas oferecem a opção de comprar, vender e armazenar seus estoques adquiridos em seu computador doméstico ou smartphone. As únicas diferenças entre eles estão principalmente nas taxas e recursos disponíveis.

Ambas as corretoras tradicionais como Fidelity ou TD Ameritrade e aplicativos mais recentes como Robinhood ou Webull oferecem negociações com comissão zero de vez em quando. Isso torna muito mais fácil comprar ações sem a preocupação de que as comissões afetem seus retornos no futuro.

Dica: Você também pode ingressar em um clube de investimentos se não quiser ir sozinho. Associar-se a um pode fornecer mais informações a um custo razoável, mas leva muito tempo para se reunir com os outros sócios do clube, todos eles com vários níveis de especialização. Você também pode ser solicitado a reunir parte de seus fundos em uma conta do clube antes de investir.

Escolhendo um Corretor da Bolsa

Existem dois tipos de corretores da bolsa: serviço completo e desconto.

• Os corretores de serviço completo adaptam as recomendações e cobram taxas, taxas de serviço e comissões mais altas. A maioria dos investidores está disposta a pagar essas taxas mais altas por causa da pesquisa e dos recursos que essas empresas fornecem.
• A maior parte da responsabilidade da pesquisa recai sobre o investidor com um corretor de descontos. O corretor fornece apenas uma plataforma para realizar negociações e suporte ao cliente quando necessário.

Os investidores mais novos podem se beneficiar dos recursos fornecidos por corretores de serviço completo, enquanto os operadores frequentes e investidores experientes que realizam suas próprias pesquisas podem se inclinar para plataformas sem taxas de comissão.

Um gerente de dinheiro também pode ser uma opção. Os gerentes de dinheiro selecionam e compram as ações para você, e você paga a eles uma taxa pesada – geralmente uma porcentagem de seu portfólio total. Esse arranjo leva menos tempo, porque você pode se reunir com eles apenas uma ou duas vezes por ano, se o gerente se sair bem.

Pode ser necessário dedicar mais tempo ao gerenciamento de seus investimentos se quiser taxas baixas. Provavelmente, você terá que pagar taxas mais altas se quiser superar o mercado ou se quiser ou precisar de muitos conselhos.

Venda de ações

Saber quando vender é tão importante quanto comprar ações. A maioria dos investidores compra quando o mercado de ações está subindo e vende quando ele está caindo, mas um investidor sábio segue uma estratégia baseada em suas necessidades financeiras.

Fique de olho nos principais índices do mercado. Os três maiores índices dos EUA são:

• O Dow Jones Industrial Average
• O S&P 500
• The Nasdaq

Não entre em pânico se eles fizerem uma correção ou travar. Esses eventos não costumam durar muito, e a história mostra que o mercado vai subir novamente. Perder dinheiro nunca é divertido, mas é inteligente resistir à tempestade de um mercado em baixa e segurar seus investimentos porque eles podem subir novamente.

The Bottom Line

Aprender a investir em ações pode levar algum tempo, mas você estará no caminho certo para construir sua riqueza quando pegar o jeito. Leia vários sites de investimento, teste diferentes corretores e aplicativos de negociação de ações e diversifique seu portfólio para se proteger contra riscos. Mantenha sua tolerância ao risco e metas financeiras em mente e você poderá se considerar um acionista antes mesmo de saber disso.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Os fundos alternativos são fundos mútuos, ou fundos negociados em bolsa (ETFs), que investem em títulos não tradicionais, como imóveis, commodities e empréstimos alavancados. Esses fundos geralmente não são apropriados para a maioria dos investidores, mas podem ser usados ​​como ferramentas de diversificação, se usados ​​de maneira adequada.

Os fundos mútuos alternativos podem ser uma maneira inteligente de obter acesso a títulos de investimento não tradicionais. No entanto, antes de investir em fundos alternativos, os investidores devem fazer pesquisas extensas para determinar se esses tipos de investimento são adequados para eles.

Definição Alternativa de Fundos

O termo “fundos alternativos” geralmente se refere a fundos mútuos, fundos de hedge ou Exchange-Traded Funds (ETFs) que investem em títulos de investimento não convencionais, que podem ser amplamente categorizados como títulos, exceto ações, títulos e dinheiro. Os fundos alternativos podem investir em imóveis, empréstimos, commodities e títulos não cotados, como arte ou joias.

Estratégias de investimento de fundos alternativos

Os fundos alternativos são mais comumente usados ​​para estratégias de diversificação de portfólio porque o desempenho para investimentos alternativos normalmente tem uma correlação baixa com os índices de mercado amplo, como o índice S&P 500. Alguns fundos alternativos podem ter estratégias de investimento focadas, o que significa que eles investem em uma área, como commodities. Outros fundos alternativos podem investir em uma variedade de investimentos alternativos.

Nota: As estratégias alternativas de fundos mútuos tendem a ser mais complexas do que as estratégias convencionais de fundos mútuos.

Por exemplo, fundos alternativos podem investir em títulos de fácil compreensão, como derivativos, moedas ou títulos em dificuldades. Os fundos alternativos também podem buscar obter retornos acima das médias do mercado ou podem buscar atingir “mercado neutro” ou “retornos absolutos” usando uma combinação de estratégias longas e curtas.

Antes de investir em fundos alternativos

Aqui estão algumas coisas a serem consideradas antes de investir em fundos alternativos:

Risco de mercado

Como os fundos alternativos investem em títulos não tradicionais, os investidores devem estar cientes de que as flutuações de preços podem ser maiores do que os títulos tradicionais, como ações e títulos.

Despesas

Devido à sua natureza, os fundos alternativos tendem a ter despesas mais altas do que a maioria dos fundos mútuos e ETFs. Por exemplo, os custos de gestão podem ser altos (acima do índice de despesas de 1,50%) para fundos alternativos devido à extensa pesquisa e aos altos níveis de negociação (volume de negócios) em comparação com a média de fundos mútuos administrados ativamente.

Estrutura

Como os fundos alternativos normalmente não têm uma estrutura legal clara, o conteúdo de suas carteiras nem sempre é claro para o investidor. Faça o possível para saber o objetivo e as participações do fundo. Você também deve entender o que são as participações e como funcionam nos mercados de capitais. 

Gestor de fundos

Como a maioria dos fundos alternativos é administrada ativamente, é importante saber quem está administrando o fundo. Certifique-se de que o gestor tem anos de experiência e um histórico de desempenho associado ao fundo que você está considerando.

Histórico de Desempenho

O desempenho passado não é garantia de resultados futuros, mas pode dar uma ideia do que esperar do fundo. Procure retornos de longo prazo de pelo menos cinco anos e evite fundos com históricos mais curtos. Além disso, seja cauteloso ao investir em fundos alternativos com amplas oscilações de desempenho (máximas e mínimas extremas).

Investimento Mínimo

Muitos fundos alternativos têm investimentos iniciais mínimos, como $ 10.000 ou mais, ou podem exigir que o investidor tenha um patrimônio líquido de pelo menos $ 1 milhão antes de investir.

Resultado do investimento em fundos alternativos

Os fundos alternativos não são para todos os investidores. Eles normalmente têm maior risco de mercado, maiores despesas e maiores investimentos mínimos iniciais do que o fundo mútuo médio ou ETF. Os investidores que desejam diversificar podem alcançar resultados semelhantes construindo uma carteira com fundos em diferentes categorias, capitalização e ativos. Eles também podem diversificar em áreas específicas, como setores industriais.

Os investidores também podem escolher fundos mútuos ou ETFs que incorporem títulos ou estratégias alternativas em suas carteiras. Embora os fundos alternativos não sejam necessários para a diversificação e não sejam necessários para obter retornos que excedam as médias do mercado, eles podem ser usados ​​adequadamente se o investidor tiver cuidado e fizer sua pesquisa antes de investir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Os consultores de investimento administram dinheiro. Eles selecionam ativos financeiros – como ações, títulos e fundos mútuos – e depois os compram, vendem e monitoram em sua conta de acordo com suas metas de investimento. Os consultores de investimento geralmente têm poderes discricionários sobre sua conta: ao contratá-los, você lhes dá autorização geral para negociar por você, sem consultá-lo antes de cada transação.

Alguns consultores de investimentos trabalham de maneira holística, observando todos os aspectos de sua vida financeira e elaborando um plano de investimento abrangente – um procedimento geralmente chamado de “gestão de patrimônio”. Outros consultores de investimento têm um foco mais estreito, como experiência em ações que pagam dividendos ou títulos municipais. É comum para um consultor de investimento em gestão de patrimônio contratar consultores de investimento com foco restrito para gerenciar certas partes da carteira de um cliente. Ele coordena seus esforços enquanto atua como ponto de referência para o cliente.

Consultores de investimento vs. Planejadores financeiros

Embora haja alguma sobreposição, a consultoria de investimento é diferente do planejamento financeiro. Os planejadores financeiros lidam com questões como poupança e orçamento, hipotecas e empréstimos e seguro de vida; quando aconselham sobre investimentos, geralmente são fundos mútuos, em vez de títulos específicos. Alguns planejadores financeiros também podem ser corretores da bolsa e negociar para clientes. Mas eles raramente têm poder discricionário sobre uma conta.

As distinções entre os dois costumam ficar confusas porque alguns consultores de investimento – especialmente do tipo de gestão de patrimônio – oferecem conselhos básicos de planejamento financeiro, e alguns oferecem planejamento financeiro abrangente, bem como conselhos de investimento. Assim como os planejadores financeiros, os consultores de investimentos devem entender seus objetivos financeiros básicos, exigindo informações sobre quando você precisará usar seu dinheiro e para que o usará. Eles devem reunir dados pessoais e financeiros sobre você, levando tempo para entender sua tolerância ao risco, sua taxa de retorno esperada e sua capacidade financeira de incorrer em quaisquer perdas de investimento.

Tópicos a serem abordados com um consultor de investimentos

Um consultor de investimentos focado em gestão de patrimônio discute questões específicas ao estruturar seu portfólio. Em particular, ela pode lhe dizer:

• Em que investir
• Comprar ações ou fundos mútuos
• Se você deve investir em fundos de índice ou fundos geridos ativamente
• Quais investimentos usar dentro de suas contas de aposentadoria
• Quais investimentos você deve possuir em contas de não aposentadoria
• Quais riscos estão associados a cada investimento
• Que taxa de retorno esperada você pode receber de seu portfólio
• Que tipo de renda tributável seus investimentos irão gerar
• Como você pode reorganizar os investimentos para reduzir a renda tributável
• Quais impostos você incorrerá quando comprar ou vender investimentos

Consultores de investimento com foco restrito

Às vezes, você pode precisar dos serviços de um consultor de investimentos com um tipo específico de especialidade, em vez de um voltado para a gestão de patrimônio geral. Alguns exemplos:

• Você possui muitas ações de uma empresa e precisa encontrar alguém que abra opções ou cobre opções de compra dessas ações.
• Você herda uma grande carteira de ações ou títulos e precisa encontrar alguém para ajudá-lo a administrar esses ativos ou vendê-los.
• Você deseja criar uma escada de títulos para a renda de aposentadoria e precisa encontrar um consultor de investimentos especializado na construção desse tipo de carteira.

Como os consultores de investimento cobram

A maioria dos consultores de investimento cobra uma taxa anual que é uma porcentagem dos ativos gerenciados em seu nome. Essa porcentagem geralmente é maior para carteiras menores e diminui à medida que as carteiras aumentam. Uma faixa geral seria 2% ao ano para uma conta de $ 100.000, diminuindo para 0,5% ao ano para contas de $ 5 milhões ou mais.

Em vez de, ou além de, taxas de gestão de ativos, alguns consultores de investimento podem cobrar de qualquer uma das seguintes maneiras:

• Uma taxa horária
• Uma taxa fixa para concluir uma revisão de seu portfólio existente
• Uma taxa de retenção trimestral ou anual
• Uma combinação de taxas e comissões

Sempre peça aos consultores de investimento uma explicação clara de como eles são remunerados. Cada consultor de investimento também deve fornecer a você um documento de divulgação, elaborado de acordo com os requisitos da Securities and Exchange Commission (SEC). Oficialmente chamado de Aplicação Uniforme para Registro e Relatório de Consultor de Investimento por Consultor de Relatórios Isentos, inclui uma seção, conhecida como Form ADV Parte 2, que divulga suas fórmulas de compensação e quaisquer conflitos de interesse em potencial.

The Bottom Line

Os estilos e estratégias dos consultores de investimento variam enormemente. Em geral, porém, um consultor deve sempre oferecer uma descrição clara e fácil de entender de sua abordagem básica de gerenciamento de dinheiro. Ela vai querer saber onde estão todos os seus investimentos e contas – mesmo aqueles que ela não está gerenciando – para que o seu portfólio como um todo faça sentido, sem duplicar nem trabalhar com propósitos cruzados com seus outros ativos e ativos. Ela não fará recomendações até que compreenda seu horizonte de tempo, seu nível de experiência com investimentos, seus objetivos e sua tolerância ao risco de investimento. Muito provavelmente, a menos que você seja um cliente que prospera no risco, ela não vai sugerir que você coloque todo o seu dinheiro em um único investimento estreitamente focado, como um poço de petróleo na Venezuela.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Por Agindo sobre preço pode ser um erro

Compre barato e venda caro. Você já ouviu os conselhos inúmeras vezes. É o melhor guia para o sucesso investimento de ações, um mantra virtual de investidores experientes. É também o inverso do que muitos investidores realmente fazem.

Não é que eles começam com a intenção de comprar alta e vender baixa. Mas é muito frequente que eles usam preço e em particular preço movimento como seu único sinal de comprar ou vender. Ações que subiram recentemente, especialmente aqueles com um monte de imprensa, muitas vezes atrair ainda mais compradores, e isso, obviamente, impulsiona o preço-se ainda maior.

Pessoas ficar animado sobre o que lêem e querem uma parte da ação. Eles pulam em um estoque que já está sendo negociado a um prêmio. Em outras palavras, eles compram alta.

Quando os comerciantes fazê-lo

comerciantes experientes podem ganhar dinheiro saltando dentro e fora de um estoque que é travado a atenção do público, mas não é um jogo para o inexperiente e não é realmente investir. Há risco concreto envolvidos e há consequências fiscais para que você realmente tem que saber o que você está fazendo. Outras questões também estão envolvidos, por isso a maioria dos investidores deve deixar este tipo de atividade para os comerciantes de curto prazo que se destacam no que faz e que conhecem as cordas complicadas.

Para a maioria dos investidores, tentando pegar um pedaço da última estoque chamativo geralmente significa pagar demais ou comprar muito alto, às vezes muito alto.

Vendendo Low pode ser uma decisão Bad

O outro lado do mercado acontece quando um estoque caiu. A maioria dos investidores imediatamente querer socorrer e eles descarregar e vender junto com o resto do mercado.

Mas vender baixo pode ser uma decisão ruim quando você vai por preço sozinho.

Existem muitas razões pelas quais o preço de um estoque cai, e alguns deles têm absolutamente nada a ver com a solidez do investimento. Muitas vezes é apenas uma questão de oferta e demanda, e esta é muitas vezes uma questão de ondas de sentimento, não necessariamente praticidade.

É por isso que você pode perder uma oportunidade se você só siga preço.

O período de tempo imediatamente após o preço de uma ação caiu pode ser um grande momento para comprar na baixa, se você tiver feito a sua investigação sobre a empresa, e especialmente se você pode identificar  por que  o preço do estoque é baixo.

Conclusão

Se tudo que você sabe sobre um estoque é o seu preço, que você pode e provavelmente vai-fazer investindo erros. Basicamente, se um estoque teve uma boa corrida até, talvez seja a hora de vender, não comprar. Você quer vender na alta. Da mesma forma, se um estoque caiu como uma pedra, pode ser um bom momento para sair. Comprar ao invés de vender ou comprar na baixa. Você não vai saber o que fazer, a menos que você entender e saber muito mais sobre a empresa do que o preço das ações.

Nota: Sempre consultar com um profissional financeiro para a informação e tendências mais up-to-date. Este artigo não é um aconselhamento de investimento e não pretende ser um conselho de investimento. 

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Muitas pessoas odeiam a idéia de manter o dinheiro em uma conta poupança. Eles se sentem como se fosse apenas sentado ali, ganhando quase nada, e que eles estão perdendo a obtenção de melhores retornos em outros lugares.

Você já se sentiu assim?

É um sentimento que faz muito sentido. Afinal, não há realmente nenhuma razão para se contentar com piores retornos quando você poderia estar fazendo melhor em outro lugar. Um retorno melhor significa que você alcançar seus objetivos mais rapidamente, e não é que toda a ponto de poupar dinheiro?

Claro que é. Mas há sempre um trade-off.

Investir faz uma tonelada de sentido para objetivos de longo prazo, como a independência financeira, porque a desvantagem é mínima e a cabeça é grande. Se você fazer o trabalho duro de furar com o seu plano através dos altos e baixos, é provável que você sair na frente.

Mas é muito mais sombria quando você olha para as metas financeiras de curto prazo, como a casa para baixo pagamento que você gostaria de fazer em um par de anos ou a poupança de emergência que você pode precisar a qualquer momento. Será que faz sentido investir nessas situações? Como você pode obter retornos razoáveis, sem sacrificar as metas que deseja alcançar?

Aqui é a minha opinião.

Três razões para não investir Curto Prazo Poupança

Na maioria dos casos, uma conta simples de poupança ou CD é o melhor investimento a curto prazo para o dinheiro que você precisa dentro dos próximos três anos.

Eu sei eu sei. Não é excitante, não é sexy, e certamente não vai torná-lo rico. Há três boas razões para investimentos de curto prazo não são apenas vale a pena quando sua linha do tempo é tão curto.

1. Há muita incerteza

A grande trade-off com o investimento é a incerteza. Claro, você pode encontrar-se um aumento de 10% para o ano, mas você poderia facilmente encontrar-se uma queda de 20% ou mais. E desde que você não tem controle sobre esse tempo, é muito difícil fazer planos definitivos de curto prazo. E se o mercado de ações despenca alguns meses antes que você queira comprar a sua casa? O que fazes, então?

Com uma conta de poupança, você sabe exatamente o quanto você precisa para salvar e quando você vai alcançar seu objetivo. Você também sabe que o dinheiro vai certamente estar lá quando você precisar dele. Faz planear a sua vida mais fácil e certo.

2. A diferença não é tão grande quanto você pensa

Durante períodos de tempo curtos, o valor que você salve as questões muito mais do que o retorno que você recebe. Mesmo as grandes diferenças de retorno, provavelmente, não importa tanto assim.

Digamos que você quer $ 24.000 para um pagamento em uma casa que você gostaria de comprar em dois anos. Se você economizar R $ 1.000 por mês e ganha 1% em uma conta poupança vs. 8% em uma conta de investimento, após dois anos você terá:

• $ 24,231.41 na conta poupança
• $ 25,933.19 na conta de investimento

Essa é uma diferença de cerca de US $ 1.700. Ou para olhar de outra forma, você poderia economizar US $ 65 a menos por mês e ainda alcançar seu objetivo se você receber um retorno de 8% em vez de um retorno de 1%. Mas existem algumas palavras de cautela:

1. Se você realmente precisa o extra de R $ 1.700, você pode garantir que, ao contribuir um extra de $ 70 por mês para a conta poupança.
2. Se você economizar menos a cada mês e / ou poupar para um curto período de tempo, a diferença entre os dois retornos serão menores.
3. Esse retorno de 8% não é garantida. Você poderia realmente acabar com menos dinheiro do investimento se o mercado toma um direito tombo quando você precisa retirar esses fundos.

A linha de fundo é esta: Sim, investir lhe dá a chance de ter mais dinheiro no final do mesmo. Mas nós não estamos falando de ser rico versus ser pobre. Estamos falando bastante pequenas diferenças em relação a seus objetivos financeiros.

3. Você pode evitar a montanha-russa emocional

É uma coisa de olhar para os números e pensar a si mesmo que a desvantagem é pena a cabeça, mas na verdade enfrentando os altos e baixos de investimento é uma coisa totalmente diferente.

Como você vai sentir se os tanques do mercado de ações e você vê o seu fundo de pagamento cortado pela metade – potencial adiar seu sonho da casa durante anos? E se o seu fundo de emergência de repente perde US $ 4.000 em um momento em que você está sentindo incerto sobre sua estabilidade no emprego atual?

Lembre-se, um retorno melhor não é o objetivo. Os objetivos reais são as coisas que você quer fazer com sua vida, e investir significa que você vai ser constantemente se preocupar se ou não você vai ser capaz de fazê-las.

Quando investimentos de curto prazo faz sentido

Com tudo isso dito, não é como investir é ruim. Investir é uma ferramenta fantástica nas situações certas, e aqui estão dois casos em que ele pode fazer um monte de sentido investir sua poupança de curto prazo.

1. Seu cronograma é flexível

Talvez você gostaria de comprar uma casa em dois anos – mas não é um grande negócio se você tem que esperar três anos. Se sua linha do tempo é flexível e você está bem com a possibilidade de ter de esperar mais tempo para alcançar seu objetivo, então o potencial positivo do investimento pode valer a pena.

2. Você tem mais em poupança do que você precisa

Vamos dizer que você precisa de US $ 30.000 para igualar um fundo de emergência de seis meses, e você tem R $ 60.000 salvos. Nesse caso, você poderia investir o dinheiro, a esperança de um retorno melhor, e ainda provavelmente terá dinheiro suficiente em sua conta, mesmo se o mercado de ações despencou direita quando você precisava.

Em outras palavras, se você pode dar ao luxo de perder uma quantidade significativa de suas economias e ainda estar no bom caminho para seus objetivos, então a cabeça do investimento pode valer a pena.

O que você está salvando para?

Sempre que você está fazendo uma decisão como esta, é útil dar um passo atrás e lembrar-se do resultado específico que você está realmente esperando.

Neste caso, você está economizando para um objetivo pessoal específica porque você sente como ele vai melhorar a sua vida de alguma forma. Esse é o resultado que você está procurando. O retorno que você recebe é relevante apenas na medida em que ele ajuda você a atingir esse objetivo.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Todos os investimentos têm riscos, mesmo que você acha que são seguros

Todos os investimentos têm risco, mesmo aqueles seguros. Você está exposto aos seguintes riscos com investimentos seguros:

• Potencial a perder capital.
• Perda de poder de compra devido à inflação.
• Falta de liquidez – pagar uma penalidade para chegar ao seu dinheiro.

Vamos dar uma olhada em como esses três riscos afetar a forma como você pode usar investimentos seguros em seu plano.

1. Potencial para perder principal com um investimento seguro

Embora improvável, de vez em quando as pessoas fazem perder dinheiro em investimentos seguros.

Como? Abaixo estão algumas possibilidades.

Seu banco vai abaixo

Seus depósitos no banco são cobertos pelo governo através de seguros FDIC. Há um limite para o quanto é coberto. Normalmente os primeiros US $ 250.000 por conta, por instituição é segurado. Até 2008 este limite foi de US $ 100.000, mas durante a crise financeira o limite foi aumentado e que o aumento foi tornada permanente.

Se você tiver fundos em excesso dos limites de cobertura, existem algumas maneiras de obter cobertura adicional:

1. Trabalhar com o seu banqueiro para criar vários títulos de conta, como uma conta intitulado em nome da esposa, um em nome do marido, que é intitulado em conjunto, etc.
2. Espalhe seus fundos através de várias instituições. Alguns bancos ainda vai fazer isso por você através da participação em um programa que irá permitir-lhes para colocar seu dinheiro em certificados de depósito com outros bancos.
3. Use uma conta de corretagem e dentro dele comprar CDs de diferentes bancos. Você tem R $ 250.000 de cobertura em cada instituição, por isso, se você tivesse quatro CDs de quatro bancos, cada um no valor de $ 250.000, você teria um milhão de dólares coberto.

Seu Money Market Fund perde valor

Fundos do mercado monetário próprios investimentos de curto prazo; alguns destes investimentos, tais como papel comercial, são muito empréstimos de curto prazo entre as empresas. Eles são considerados seguros porque a chance de que uma empresa vai sair do negócio nos 30-120 dias antes que o empréstimo vem devido é muito pequena.

Em setembro de 2008, a segurança desses fundos entrou em questão, como a saúde financeira de muitas empresas vieram sob escrutínio. Para aliviar as preocupações, o Tesouro emitiu uma garantia temporária para as pessoas que tinham depósitos em fundos do mercado monetário. A instituição que emite o fundo do mercado monetário teve que pagar para participar neste programa de garantia. Esse programa não está mais no lugar.

fundos do mercado monetário são destinados a manter um preço estável de US $ 1,00 por ação. Além disso, eles pagam juros, embora no atual ambiente de baixa taxa de juros, muitos fundos estão pagando quase nenhum interesse em tudo.

Sua companhia de seguros Arquivos de Falência

As companhias de seguros são obrigadas por lei a manter quantidades substanciais de capital, que permanecem disponíveis para pagar sinistros. Quanto maior o rating da companhia de seguros, a mais segura a sua posição financeira e, portanto, o melhor a sua capacidade de pagar as indenizações.

Se a empresa que emitiu uma política de renda fixa passa por baixo, a Organização Nacional de Vida e Saúde Seguros Associações Guaranty (NOLHGA) assegura que as políticas de seguro são transferidos para uma seguradora saudável. Enquanto este processo está ocorrendo, sua anuidade pode ser congelado, eo rendimento e de capital podem não estar disponíveis para você até que a transferência de activos para a nova empresa seja concluída.

Ativos em uma anuidade variável são considerados ativos do titular da apólice, e não ativos da companhia de seguros e, portanto, os ativos em uma anuidade variável não estão disponíveis para os credores da empresa de seguros no caso de uma falência companhia de seguros.

2. Perda de poder de compra devido à inflação

Quando você optar por fazer um investimento seguro que significa que o seu principal objectivo de investimento é preservar principal, mesmo que isso signifique o investimento fornece-lhe com menos renda ou crescimento. Se houver pouca receita de juros, você pode realmente perder poder de compra ao longo do tempo.

Por exemplo, se o seu investimento seguro ganhava 2% ao ano, ea inflação foi de 4% ao ano, embora seu principal é seguro, quando você vai para gastar esse dinheiro não vai comprar tanto bens e serviços como costumava . Isso significa que você está realmente a perder poder de compra.

A maioria das pessoas consideram o risco de perder principal a ser o maior risco. No entanto, se você tem um período de tempo longo, a perda de potência devido à inflação compra pode funcionar como erosão e causam tanto dano. Se você tem um período de tempo longo, para evitar a perda de poder de compra, considere mover alguns dos seus investimentos de longo prazo em opções de crescimento ou renda produzindo.

3. Iliquidez – pagar uma penalidade para chegar ao seu dinheiro seguro

Muitos investimentos seguros contêm taxas de entrega, o que significa que você vai pagar uma taxa se você quiser acessar seus fundos antes da data de vencimento. Quanto mais longe da data de vencimento, a menos líquido do investimento.

No caso dos certificados de depósito (CDs), a pena de retirada antecipada pode ser pequeno, como uma taxa de três meses no valor de interesse. No caso de anuidades fixas, a pena de retirada antecipada pode ser grande, como uma taxa de entrega tão alto quanto dez dos quinze por cento do seu valor do investimento.

Uma das vantagens para as contas de poupança bancárias e fundos do mercado monetário é que o dinheiro permanece líquido, o que significa que está disponível para você a qualquer momento, sem penalidade. Se você estiver disposto a amarrar o seu dinheiro até por longos períodos de tempo, talvez usando CDs ou de rendas, normalmente você vai ganhar uma taxa de juros atual maior do que você vai ganhar nos, investimentos mais líquidos seguros, como poupança ou contas do mercado monetário.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Quando se trata de investir, não há uma estratégia que sirva para todos. Muitas situações e circunstâncias diferentes exigem diferentes estratégias de investimento, dependendo do investidor em questão. É importante certificar-se de que, como um investidor estiver habilitação e determinar quais os investimentos que melhor atender a sua situação particular, metas financeiras, necessidades, tolerância ao risco e horizonte de tempo. Onde você deve começar sua busca para o melhor investimento para você?

Mais simplista, estratégias de investimento pode ser dividido em investir dois específicos categorias de activos (gestão activa) e investimento passivo (gestão passiva). Para entender melhor como cada um funciona de estratégia e realiza durante um longo período de tempo, vamos focar investimento passivo e investimento ativo em separado, e depois comparar os dois. Até o final deste artigo, você deve ser capaz de discernir os potenciais benefícios e armadilhas entre os dois e aplicar esse conhecimento para sua própria carteira de investimentos.

fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem uma oportunidade conveniente e de baixo custo para implementar a indexação, ou gestão passiva. ETFs estão disponíveis em uma ampla variedade e eles controlam praticamente todos os índices existentes. Além do grande número de ETFs para escolher, outros benefícios potenciais podem incluir baixa rotatividade, baixo custo, nenhuma exposição ganho de capital não intencional, maior diversificação e uma relação de despesa mais baixos quando comparados com os seus homólogos de gestão ativa.

Não importa o quão atraentes gestão passiva possa parecer, é vital que você consultar com um conselheiro de confiança que pode ajudar a determinar se ou não este tipo de estratégia de investimento vai caber sua vida financeira.

O que é investimento ativo e como ele funciona? Esta estratégia de investimento usa o toque humano para gerir activamente uma carteira de investimentos. Gestores irá utilizar a pesquisa analítica e previsões, bem como a sua experiência próprio investimento, conhecimento e julgamento, em um esforço para tomar as melhores decisões de investimento possíveis a respeito do que títulos para comprar, vender ou manter. gestores de ativos tendem a acreditar que os movimentos de preços de curto prazo são significativas e que esses movimentos muitas vezes pode ser previsto. Eles não estão vinculados a desempenho potencial qualquer único do fundo de índice e pode implantar uma multiplicidade de estratégias com o objetivo de superar um índice referencial de investimento. Algumas das estratégias utilizadas pelos gestores de fundos ativos para construir suas carteiras incluem arbitragem de risco, posições curtas, opção de escrita e alocação de ativos.

alocação de ativos pode muito bem ser a estratégia mais convencional. Projetando uma estratégia adequada alocação de ativos pode estabelecer a linha de base muito infra-estrutura que os gestores de fundos ativos e investidores exigem para atingir retornos superiores (comparada com a de um único fundo de índice).

Existem principais vantagens inerentes dentro gestão activa que podem torná-lo um estilo de investimento mais adequado. Um benefício inclui a capacidade de ser flexível com sua escolha de investimento. Praticar gestão activa permite que o gerente e / ou o investidor para selecionar valores diferentes de diferentes indústrias, setores e classes de ativos. A natureza flexível de gestão ativa complementa outra gestão de grande benefício-risco.

Com um estilo de investimento activo, pode tanto aumentar e / ou discar para trás seus parâmetros de risco, já que os investidores têm a capacidade de entrar e sair participações específicas ou sectores de mercado em um momento oportuno. gestão ativa também pode facilitar a capacidade de gerenciar volatilidade da carteira. Ao investir em menor risco, investimentos de alta qualidade em oposição a investir no mercado como um todo, os investidores podem controlar e ajudar a monitorar a volatilidade dentro de uma dada carteira de investimento entre todas as classes de ativos.

É muito importante notar que o custo associado ao investimento ativo tende a ser maior do que o investimento passivo. atividade de negociação frequente irá gerar maiores custos de transação que pode finalmente diminuir retornos de um investidor. Os gerentes que possam agregar valor significativo para a sua carteira deve estar em uma posição para compensar o aumento dos custos.

Não existe tal investimento ou estratégia que pode, eventualmente, atender às necessidades de cada investidor. Um indivíduo que seria mais adequado por investimento passivo é alguém que está à procura de um método simples e de baixo custo de investimento. Como um investidor passivo, você deve ser o conteúdo para executar tão bem ou tão mal como o índice. Enquanto isso, um investidor ativo acredita que os gerentes de carteira podem agregar valor ao seu portfólio, descobrindo oportunidades nos mercados que lhes permitam superar os seus parâmetros adequados.

Ao considerar ativa versus gestão passiva, há um par de pontos-chave a considerar. fundos de índice do mercado de base ampla fazer tanto diversificação e alocação de ativos fácil. Comparativamente, investimento ativo é muito mais complexa por natureza; uma carteira gerida activamente tendem a ter um maior número de investimentos e gerir tais uma carteira requer muito mais tempo e experiência. Às vezes o tamanho da carteira pode ser uma preocupação com o investimento ativo como muitos investimentos podem criar sobreposição que pode canibalizar retornos. Isso nunca é uma preocupação com o investimento passivo dado o fato de que este método simples segue o benchmark.

Negociação despesa é outro componente importante a considerar ao decidir entre investir passiva e ativa. investimento ativo normalmente envolve uma maior quantidade de rotação da carteira e resulta em custos mais elevados. Por outro lado, um fundo de índice passivamente gerenciado tem praticamente nenhuma compra e venda de títulos e, portanto, custos mais baixos são evidentes.

despesa de administração é outro fator que varia entre os dois estilos de investimento. Com investimento passivo, existem despesas operacionais e de gestão mais baixos em comparação com o de investimento ativo. investimento passivo é essencialmente uma estratégia de buy and hold e gestão de tal investimento tende a custar menos. Considerando uma carteira gerida activamente confia na capacidade do gestor para superar e requer a necessidade de fazer investigação significativa para as explorações em carteira, tornando-o muito mais caro. A quantidade de tempo e esforço para fazer isso com sucesso exigirá o gerente para receber uma compensação mais elevada.

Independentemente de saber se investir passiva ou ativa, deve-se sempre determinar a sua própria situação pessoal antes de tomar qualquer decisão de investimento. Com o aconselhamento e orientação de um consultor fiduciária experiente, pode-se delinear qual a estratégia melhor lhes convier, comparando os parâmetros complexidade, o custo de alocação de ativos e diversificação entre gestão passiva e ativa.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett, o lendário presidente e CEO da holding Berkshire Hathaway, nasceu em 30 de agosto de 1930. Durante os 50 anos ele foi executado o ex-fábrica têxtil da Nova Inglaterra, ele tomou-lo de cerca de US $ 8 por ação para $ 270.000 por ação ( a partir de setembro de 2017), nunca tendo dividir o estoque (Buffett fez introduzir as ações Classe B, que por muitos anos, negociadas a 1/50 do valor das ações Classe a, mas agora é negociada a 1/1500 o valor devido a um desdobramento para facilitar a aquisição da ferrovia Burlington Northern Santa Fe).

 Ao longo da viagem, sua disciplina de alocação de capital tem gerado vários bilionários além de si mesmo, e um número desconhecido (mas substancial) de multi-milionários, incluindo algumas famílias que acumulou centenas de milhões de dólares apenas para revelar a extensão de suas fortunas em legados de caridade em morte.

Quais são algumas das lições que nós, como um dos investidores, pode aprender quando se olha para trás em sua carreira e estratégias? Eu quero levar algum tempo para salientar algumas das que eu acho que são particularmente importantes.

1. Obter o direito Estrutura

Quase ninguém parece discutir o fato de que o verdadeiro segredo para a riqueza de Warren Buffett é a sua capacidade de obter a estrutura de suas holdings juntos de uma forma que lhe dá enormes vantagens pessoais. Os sete parcerias primeiros Correu deu-lhe uma substituição no salário que faz com que os gestores de activos modernos olhar barato em comparação, tendo entre 25% e 50% dos lucros, dependendo do acordo específico parceria limitada.

 Se ele tivesse gerado os exatos mesmos investimentos resultados como um membro assalariado do departamento Bank Trust local, você provavelmente nunca teria ouvido seu nome.

O mesmo vale para Berkshire Hathaway. Ao usar a bóia de seguros como uma espécie de conta margem super-eficiente, com nenhum dos inconvenientes de dívida margem, Buffett foi capaz de apostar 11% a 15 resultados% de composição na carteira de acções, juntamente com lucros reinvestidos das subsidiárias operacionais, em 20% + ganhos anuais médios em valor contábil por meio século.

 Se ele tivesse mantido as mesmas ações exatas em uma conta de corretagem não-alavancados, seus resultados teriam parecia muito mais comum. Ele deu a si mesmo uma  estrutural  vantagem. Como um estrategista, ele é terrivelmente subestimado e deve ser dada muito mais crédito para a sua capacidade de montar sistemas que desproporcionalmente recompensá-lo, sua família e seus parceiros. Você pode ver a influência uma de suas primeiras obsessões, Henry Singleton na Teledyne, tinha em seu comportamento.

2. ficar realmente bom em alguma coisa e explorá-la a sua vantagem máxima

As pessoas se distrair na vida. Se você quer ter sucesso descomunal, você precisa aprimorar em um conjunto de habilidades específicas e tornar-se extraordinário nisso. Se Buffett tinha passado as últimas cinco décadas também tentar lançar uma cadeia de restaurantes ou tentar se tornar um romancista de classe mundial, ele provavelmente não teria tido um mínimo de influência, riqueza e reputação que ele faz hoje. Mesmo gênios que se destacam em várias áreas, como Benjamin Franklin, não fazê-lo simultaneamente, mas sim, com foco em diferentes áreas em momentos diferentes em suas vidas.

Descobrir o que você pode fazer melhor do que todos os outros. Sam Walton e Ray Kroc eram melhores operadores e executores. Steve Jobs e Walt Disney eram melhores showmen e visionários.

 Se o seu objetivo na vida é tornar-se uma estrela de ópera ou construir um 500 empresas Fortune desde o início, desenvolver um “foco de laser-like”, como Buffett se a chamou. Sabe o que quer, quando quiser e como você está indo para obtê-lo. Out-executar todos.

3. A reputação é uma forma de capital que deve ser estimulado e protegido

Se você se tornou conhecido por sua integridade e negociação justa, você vai encontrar-se na extremidade de recepção de um monte de graça e de oportunidades de lote que de outra forma não teria se apresentaram. Buffett aproveitou a cada chance que ele poderia. Mesmo durante a mania aquisição alavancada da década de 1980, ele não iria se envolver em aquisições hostis porque ele queria lançar-se à luz de um cavaleiro branco ou cinza amigável; os ricos, nice guy com o talão de cheques que aparece e resgata-lo dos piratas que querem invadir o seu navio.

 Ele tinha uma visão para o tipo de reputação que ele queria e cultivou-lo a cada passo ao longo do caminho. Tornou-se uma marca; uma imagem.

Quando você olha para sua vida, e estudá-lo profundamente, você vê que as máscaras de fachada avunculares um homem astuto, impiedosamente brilhante com um QI que está fora das cartas e uma tendência para a avareza (que, em última análise, beneficia a sociedade, uma vez que ele está dando 99% do que voltar para melhorar a civilização). Ele permitirá que empresas falham. Ele vai abandonar seus amigos, se corre o risco de sua capital reputação. Ele vai colocar as necessidades de si mesmo, e Berkshire Hathaway, acima de todas as outras considerações. Não é nenhum tolo. Ele sabe exatamente como atingir, aumentar e tirar o máximo partido do poder através de meios financeiros, políticos e sociais.

4. Tire proveito do Código Tributário e compreender o poder de pequenos ganhos ao longo do tempo

As pequenas coisas que Buffett tem feito toda a sua carreira para obter um livre de risco extra de 2% ou 3% aqui ou ali, especialmente no que se refere à eficiência fiscal, são verdadeiramente notável. Em alguns aspectos, a eficiência fiscal que está embutido no Berkshire Hathaway, que lhe permite mover capital, como óleo de motor durante todo o império para o uso mais produtivo, é uma grande parte do segredo para o seu sucesso. Das coisas óbvias, como a única fazendo aquisições de pelo menos 80% do capital subsidiária para que ele possa tomar dividendos isentos de impostos fora das empresas operacionais e reorientar-lo, para as peculiaridades que foram encontrados décadas atrás no código de imposto Nebraska como pertence à própria indústria de seguros, ao acertar um monte de simples e duplas, ele está materialmente adicionado ao resultado final do trabalho de sua vida. (É aí que reside uma outra peculiaridade -. Próprio Buffett é um dos maiores investidores de dividendos no planeta, ainda se recusa a pagá-los aos seus próprios acionistas por razões que ele tem bem articuladas no passado)

Pequenos investidores podem tirar proveito deste, também. Investir através de um Roth IRA, que é a coisa mais próxima para o abrigo de imposto perfeita como a que existe nos Estados Unidos. Não assumir uma dívida não-dedutível para depreciar ativos. Tire proveito dos impostos diferidos, mantendo baixa rotatividade (você já  viu  o built-in mais-valias latentes na carteira da Berkshire Hathaway !? Eles são lindos!).

5. Envolva-se com as pessoas certas e criar uma cultura que recompensa o comportamento desejado Emulated

O trabalho pesado é feito por subsidiárias operacionais da Berkshire Hathaway. As empresas, muitas das quais seria na Fortune 500 se cindida, são geridos pelos CEOs que aparecem para trabalhar cada dia. Eles conseguem empresas verdadeiramente globais que produzem bilhões e bilhões de riqueza excedente que então é enviado para Omaha duas vezes por ano. Apesar de problemas ocasionais pop-up, que está prestes a acontecer em uma empresa do seu tamanho, o talento de Buffett para atrair grandes executivos, fazendo-os querer ganhar, e permanecer fiel ao negócio é demasiado importante para descartar casualmente. Em muitas empresas, a qualidade das pessoas que fazem o trabalho é de extrema importância para a rentabilidade. Obter melhores pessoas, desfrutar de melhores resultados.

Da mesma forma, estar à procura de incentivos perversos. Você quer evitar a criação de sistemas de compensação ou de reconhecimento que causam empregados, contratados, ou outras pessoas a se envolver em comportamento imoral, antiético, ilegal, ou de outra forma questionável. Você ganha mais do que você subsidiar assim subsidiar sabiamente.

6. Concentre-se em seus melhores idéias

parceiro de negócios de Buffett, Charlie Munger, aponta algumas vezes que se você tomou as melhores 4-5 idéias que ele já teve e despojado-los fora da equação, ficha de Buffett seria de cerca de média na Berkshire Hathaway. Foi a coragem da convicção de carregar em ações da The Coca-Cola Company; a concentrar-se na propriedade e seguro contra acidentes; para tomar uma participação na então Washington Post Company ou Gillette que fez a diferença.

Quando algo cruza seu radar que está certo em seu ponto doce – você entende isso, você sabe os riscos, as probabilidades são altamente em seu favor, e é tão óbvio que você pode chegar e agarrá-lo – não deixá-lo passar. Uma vez a cada década ou assim, você será presenteado com uma chance para balançar para as cercas sem se machucar, se der errado. Quando isso acontece, deixá-lo rasgar.

7. Fazer o Bem e devolver à sociedade

Como os grandes magnatas antes dele, Warren Buffett é presentear quase todos os esforços produtivos de sua carreira para a civilização mais ampla. Através da Fundação Gates, seu patrimônio líquido irá fornecer fundos filantrópicos para salvar vidas, melhorar a educação, e mudar o mundo para melhor. Pense além de si mesmo. Tente encontrar uma maneira de aplicar seus talentos para atualizar a experiência daqueles que o cercam, sendo uma bênção para eles de maneiras que nunca imaginou ser possível.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Sempre que há uma discussão sobre o investimento ativo ou passivo, ele pode rapidamente se transformar em um debate acalorado, porque investidores e gestores de riqueza tendem a favorecer fortemente uma estratégia sobre a outra.

Compreender a diferença

Se você é um investidor passivo, você investir para o longo curso. investidores passivos limitar a quantidade de compra e venda dentro de suas carteiras, tornando esta uma maneira muito rentável para investir. A estratégia requer uma mentalidade de buy-and-hold. Isso significa resistir à tentação de reagir ou antecipar todos os próximo movimento do mercado de ações.

O exemplo de uma abordagem passiva é para comprar um fundo de índice que segue um dos principais índices como o S & P 500 ou Dow Jones. Sempre que esses índices mudar-se os seus constituintes, os fundos de índice que seguem automaticamente mudar as suas participações com a venda do estoque que está saindo e comprar o estoque que está se tornando parte do índice. Este é por isso que é um negócio tão grande quando uma empresa se torna grande o suficiente para ser incluído em um dos principais índices: Ela garante que o estoque vai se tornar um núcleo segurando em milhares de grandes fundos.

Quando você possui pequenos pedaços de milhares de ações, você ganha seus retornos simplesmente participando na trajetória ascendente dos lucros das empresas ao longo do tempo através do mercado de ações global. investidores passivos bem sucedidos manter seu olho no prêmio e ignorar retrocessos a curto prazo – até mesmo crises agudas.

investimento ativo, como o próprio nome indica, tem um hands-on abordagem e exige que alguém agir no papel de gestor da carteira. O objetivo da gerência de dinheiro ativa é vencer retornos médios do mercado de ações e tirar o máximo proveito das flutuações de preços a curto prazo. Trata-se de uma análise muito mais profunda e os conhecimentos necessários para saber quando a girar para dentro ou fora de uma determinada ação, caução ou qualquer ativo. Um gerente de portfólio normalmente supervisiona uma equipe de analistas que olham para fatores qualitativos e quantitativos, em seguida, olhar para as suas bolas de cristal para tentar determinar onde e quando esse preço vai mudar.

investimento ativo requer confiança de que quem está investindo a carteira vai saber exatamente o momento certo para comprar ou vender. gestão de investimento activo bem sucedida exige estar bem mais frequentemente do que errado.

Qual a estratégia torna-lo mais

Então, qual destas estratégias torna os investidores mais dinheiro? Você acha que as capacidades de um gerente de dinheiro profissional faria trunfo um fundo de índice básico. Mas eles não o fazem. Se olharmos para os resultados de desempenho superficiais, investimento passivo funciona melhor para a maioria dos investidores. Estudo após estudo (ao longo de décadas) mostra resultados decepcionantes para os gestores de ativos. Na verdade, apenas uma pequena percentagem dos fundos de investimento geridos de forma activa sempre fazer melhor do que os fundos de índice passiva. Mas todas essas evidências para mostrar batidas passivos investimento ativo pode ser simplificar algo muito mais complexo porque as estratégias ativas e passivas são apenas dois lados da mesma moeda. Ambos existem por uma razão e muitos prós misturar essas estratégias.

Um grande exemplo é a indústria de fundos de hedge. gestores de fundos de hedge são conhecidos por sua intensa sensibilidade para as menores mudanças nos preços dos ativos. Normalmente os fundos de hedge evitar investimentos tradicionais, no entanto, esses mesmos gestores de fundos de hedge na verdade investido cerca de US $ 50 bilhões em fundos de índice no ano passado de acordo com a empresa de pesquisa Symmetric. Há dez anos, os fundos de hedge só realizou $ 12 bilhões em fundos passivos. Claramente, há boas razões para que mesmo os gestores de ativos mais agressivos ativos optam por usar investimentos passivos.

Forças e fraquezas

Em seu programa de Estratégias de Investimento e Gestão de Portfólio, professores da Wharton ensina sobre os pontos fortes e fracos de investimento passivo e ativo.

Investir passiva

Alguns dos principais benefícios do investimento passivo são:

• Taxas ultra-baixas – Não há ninguém escolha de ações, de modo a supervisão é muito menos dispendioso. Fundos passivos basta seguir o índice eles usam como benchmark.
• Transparência – É sempre claro que os ativos estão em um fundo de índice.
• Eficiência fiscal – Sua estratégia buy-and-hold não costuma resultar em uma enorme mais-valias fiscais para o ano.

Os proponentes de investimento ativo diria que estratégias passivas têm essas fraquezas:

• Muito limitada – fundos passivos estão limitados a um índice específico ou predeterminado conjunto de investimentos com pouca ou nenhuma variação; Assim, os investidores estão presos a estas participações, não importa o que acontece no mercado.
• Pequenas retornos – Por definição, os fundos passivos vai praticamente nunca mais bater o mercado, mesmo durante tempos de turbulência, como suas participações núcleo está trancado em para acompanhar o mercado. Às vezes, um fundo passivo pode bater o mercado por um pouco, mas nunca vou postar os grandes retornos gestores ativos anseiam a menos que o próprio mercado prospera. Gestores de ativos, por outro lado, pode trazer recompensas maiores (veja abaixo), embora essas recompensas vêm com maior risco também.

Investir ativa

Vantagens para investimento ativo, de acordo com Wharton:

• Flexibilidade – gestores de ativos não são obrigados a seguir um índice específico. Eles podem comprar os “diamantes em bruto” stocks eles acreditam que eles encontraram.
• Hedge – gestores ativa também pode proteger suas apostas, utilizando diversas técnicas, tais como vendas a descoberto ou opções de venda, e eles são capazes de sair stocks ou sectores específicos quando os riscos se tornar muito grande. Gerentes passivos são presos com as ações do índice eles rastreiam detém, independentemente de como eles estão fazendo.
• T gestão machado – Mesmo que esta estratégia poderia desencadear um imposto sobre ganhos de capital, os conselheiros podem adaptar estratégias de gestão fiscal para investidores individuais, tais como a venda de investimentos que estão a perder dinheiro para compensar os impostos sobre os grandes vencedores.

Mas estratégias ativas têm essas deficiências:

• Muito caro – Thomson Reuters Lipper cavilha o rácio médio de despesa em 1,4% para um fundo de acções gerido de forma activa, em comparação com apenas 0,6% para o fundo de patrimônio líquido médio passiva. As taxas são mais elevadas porque tudo o que compra de ativos e venda desencadeia custos de transação, para não mencionar que você está pagando os salários da equipe de analista de pesquisa picaretas capital. Todas essas taxas ao longo de décadas de investir pode matar retorna.
• Risco Ativo – gestores de ativos são livres para comprar qualquer investimento que pensam traria retornos elevados, o que é ótimo quando os analistas estão certos, mas terrível quando eles estão errados.

Fazer escolhas estratégicas

Muitos consultores de investimento acreditam que a melhor estratégia é uma mistura de estilos ativa e passiva. Por exemplo, Dan Johnson é um conselheiro só de taxa em Ohio. Seus clientes tendem a querer evitar as fortes oscilações nos preços das ações e eles parecem ideais para fundos de índice.

Ele favorece a indexação passiva, mas explica, “é que o passivo contra a gestão activa não tem que ser um ou / ou escolha para conselheiros. A combinação dos dois pode diversificar ainda mais a carteira e realmente ajudar a gerir o risco global.”

Ele diz para os clientes que têm posições de caixa grandes, ele busca ativamente oportunidades para investir em ETFs apenas depois que o mercado tem puxado para trás. Para clientes reformados que mais se preocupam com a renda, ele pode escolher ativamente ações específicas para o crescimento de dividendos, mantendo uma mentalidade de buy-and-hold.

Andrew Nigrelli, um conselheiro de riqueza da região de Boston e gerente, concorda. Ele tem uma abordagem baseada em metas de planejamento financeiro. Ele baseia-se principalmente em estratégias de indexação investimento passivo de longo prazo em vez de escolher ações individuais e fortemente defende investimento passivo, mas ele também acredita que não é apenas retorna essa matéria, mas retornos ajustados ao risco.

“Controlar a quantidade de dinheiro [que] vai para certos setores ou até mesmo empresas específicas, quando as condições estão mudando rapidamente pode realmente proteger o cliente.”

Para a maioria das pessoas, há um tempo e um lugar para tanto investimento ativo e passivo ao longo da vida de poupança para grandes marcos como a aposentadoria. Mais assessores acabam usando uma combinação das duas estratégias – apesar do sofrimento dos dois lados dar um ao outro sobre suas estratégias.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.