Maus investimentos para College Fund da sua criança

Com opções de tantos grandes economias da faculdade sendo introduzidas nos últimos anos, é difícil imaginar que tantas pessoas ainda fazer escolhas de investimento catastroficamente ruim. No entanto, com tantas idéias off-the-wall como você vê jogados ao redor nas salas de bate, é claro que as pessoas ainda estão sendo desviados.

Mais mau planejamento parece surgir do desejo das pessoas, quer superar as escolhas de investimento mais confiável ou para tentar encontrar uma “coisa certa.” Ambas estas idéias, enquanto nobre, geralmente acabam fazendo exatamente o oposto do que se pretendia.

Os pais que colocam seus ovos nestes “cestas” não convencionais encontram-se frequentemente em curto fundos quando chega a hora de ganhar dinheiro e começar a pagar propinas.

Mesmo que as promessas de segurança e de retorno pode ser grande, você deve pensar cuidadosamente antes de colocar fundo de faculdade do seu filho em qualquer um dos seguintes investimentos.

Seguro de vida ou anuidades

Um dos erros mais comuns na criação de um fundo de faculdade é o uso de um contrato de seguro de vida como o investimento subjacente. Especificamente, toda a vida e seguro de vida variável, bem como anuidades, muitas vezes se misselected como veículos apropriados.

Muitas vezes, agentes de seguros vai encorajá-lo a tirar proveito do fato de que o seguro de vida ou anuidades permitir a acumulação de impostos diferidos. Sua teoria é que se você comprou os mesmos fundos mútuos em uma conta fiscal regular, você pagaria impostos a cada ano sobre o crescimento. Assim, o contrato de seguro ou anuidade protege o seu crescimento fundo da faculdade de Tio Sam.

Enquanto isso é parcialmente correta, as pessoas que encorajam o uso de seguro de vida deixar de mencionar que você ainda terá que pagar imposto de renda sobre seus ganhos quando você retirar o dinheiro, bem como um potencial de 10 por cento pena se tiver menos de 59 anos 1 / 2.

Eles também deixar de mencionar que você pode obter ainda melhores benefícios fiscais em consideração o Artigo 529 ou Coverdell ESA (Educação IRA), com um 1-2 por cento de poupança de custos anuais mais de um contrato de seguro ou anuidade.

Colecionadores e Obra

Enquanto a apreciação em valor associado com obras de arte e colecionáveis ​​pode ser significativo, pode assim a desvantagem. Ao contrário de ações ou títulos de investimentos, que representam uma reivindicação tangível sobre ativos financeiros reais, o valor da arte e colecionáveis ​​se baseia unicamente na opinião das pessoas.

O valor das obras de arte e colecionáveis ​​podem mudar drasticamente durante a noite apenas porque não há mais compradores para um certo tipo de item. Assim, eles são extremamente suscetíveis a coisas como modismos, tendências e recessões.

Embora possa ser divertido para misturar sua apreciação das coisas boas com o crescimento de seu patrimônio líquido, isso só deve representar uma pequena parte de seu portfólio global, e nenhum de seus economias da faculdade.

Ouro e outros metais preciosos

Para muita gente, o ouro representa a altura de proteção e segurança. É real e tangível, e tem sido na demanda durante o tempo que a humanidade pode se lembrar.

No entanto, essa mesma natureza tangível é exatamente o que pode fazer metais preciosos uma escolha de investimento pobres. O custo de aquisição e armazenamento de ouro, especialmente em quantidades relativamente pequenas, pode rapidamente acabar com qualquer apreciação no valor. Além disso, manter o ouro em sua posse, mesmo em um cofre, potencialmente faz de você um alvo para o roubo.

Considerando o fato de que o ouro só ganhou 6-7 por cento ao ano ao longo dos últimos vinte anos, parece fazer este tipo de investimento muito mais trabalho do que vale a pena. Se você realmente sente que precisa de alguma exposição a metais preciosos, considerar a compra de um fundo mútuo que investe em empresas de mineração de ouro estabelecidos.

Alto Risco / Investimentos Alto retorno do mercado de ações

Embora a promessa de uma grande recompensa é tentador, considere orientação clara de investimentos de alto risco e estratégias tais como opções, pequenas empresas e mercados internacionais. A principal razão para isso é que você vai ter muito pouco tempo para compensar os erros de investimento como o início da faculdade se aproxima.

Em particular, você deve evitar qualquer tipo de investimento onde sua “desvantagem” é o potencial para uma perda total. Este é o caso de muitos tipos de opções como o puts descobertos e chamadas, bem como investimentos em pequenas empresas nas economias do terceiro mundo instáveis.

seu 401k

Embora seu 401k é um grande veículo de investimento para a aposentadoria, e até mesmo contém opções de investimento digno de seu fundo de faculdade, você deve evitar vê-la como uma fonte de recurso da faculdade. Mesmo que os investimentos subjacentes pode ser aceitável, o custo eo tempo de acessar o dinheiro poderia ser desastroso para o seu quadro financeiro mais amplo.

Para a maioria das pessoas, os seus filhos vão estar indo para a faculdade dentro de 10-20 anos de sua aposentadoria esperado. Tomando uma distribuição significativa do que é ativo aposentadoria principal da maioria das pessoas pode colocá-los de volta em uma praça com pouco tempo para se recuperar. Mesmo tendo um empréstimo contra o valor da sua 401k geralmente congela o crescimento dos activos subjacentes até que o empréstimo seja liquidado.

Ainda pior do que um empréstimo, é a idéia de tomar uma distribuição real do seu 401k para pagar as despesas da faculdade. Ao fazer isso, você vai pagar imposto de renda federais e estaduais sobre a retirada, bem como uma penalidade de 10 por cento se tiver menos de 59 1/2. Isto poderia facilmente cortar uma distribuição $ 10.000 para US $ 5.000 ou menos.

Resumo

Nos últimos anos, o governo tem incentivado os pais a economizar para a faculdade com a criação de algumas contas de investimento muito atraentes, como a Seção 529 planos e Coverdell ESA. Além dos benefícios fiscais atraentes associados a essas contas, você pode escolher entre uma grande variedade de aplicações que vão desde CDs garantidos para o crescimento agressivo. Antes de procurar em outro lugar, dar a essas opções uma boa olhada. Eles devem ser mais do que suficiente para cobrir os custos universitários futuros quando combinado com poupança regular.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Guia de um novato para uma das técnicas mais antigas e mais populares de investimento

Você provavelmente já ouviu falar da estratégia de investimento de dividendos – a compra de ações de empresas que pagam dividendos, de boa qualidade e sentar para coletar cheques pelo correio ou através de depósito direto para sua conta de corretagem como você vive fora de sua renda passiva. Você sabia que há é um sub-conjunto especial de investidores dividendos que praticam algo conhecido como o dividendo crescimento estratégia de investimento? É uma combinação única para o antigo desejo de ser no fim de recepção de um fluxo de dinheiro que pode entregar um monte de riqueza para sua família, se corretamente entendida, dominada, e executado.

Embora a diferença fosse praticante, a essência da abordagem de crescimento dos dividendos tende a envolver alguma combinação dos seguintes:

• Construir uma coleção de grandes empresas que aumentam os seus dividendos a uma taxa igual ou substancialmente acima da inflação a cada ano.
• Agarrada posições por longos períodos de tempo, muitas vezes décadas, para tirar proveito de impostos diferidos, pois permite mais capital para trabalhar para você, o que significa mais dividendos a ser bombeado para fora para sua família.
• Diversificando em diferentes indústrias e setores para que o seu fluxo de dividendos não é muito dependentes de uma única área da economia, tais como o petróleo, banca, ou mineração.
• Certificando-se o crescimento dos dividendos está sendo financiado por níveis mais elevados de lucro subjacente real, não da dívida em constante expansão.
• Possuir um conjunto de ações de diferentes países para que você recolher dividendos em várias moedas para reduzir a dependência de um único governo.

Se você precisar de uma imagem visual do que um bom estoque de crescimento dos dividendos parece, olhar gigante de alimentos suíça Nestlé, que tem aumentado o seu dividendo em dinheiro de 0,10 CHF por ação para 2,30 francos suíços por ação (a partir de outubro de 2017) ao longo dos últimos décadas. Um investidor que nunca comprou uma única ação extra de estoque além da primeira compra tem literalmente tinha somas de dinheiro dado a ele a partir de sua parte do café, chá, chocolate, pizzas congeladas, sorvetes, fórmula de bebê, cereais cada vez maior, espumante água e comida de gato vendido em quase todos os países da Terra.

É um belo espetáculo para ser visto. É uma das razões que eu sou quase sempre um comprador líquido de Nestle e totalmente esperar, circunstâncias imprevistas ausentes, que meu marido e eu um dia vai deixar essas mesmas ações para filhos de nossos filhos em um fundo fiduciário que proíbe a sua venda.

Vamos levar alguns momentos para discutir alguns dos aspectos do crescimento de dividendos mais interessante investidores empregam.

Indo para o maior fluxo de líquido Dividendos Valor Presente

Imagine que você tem uma escolha entre comprar duas ações diferentes. Qual você prefere para sua própria carteira de investimentos?

• Da A tem um dividend yield de 3,00%. O conselho de administração historicamente tem aumentado o dividendo por 5% por ano e a taxa de pagamento de dividendo é actualmente de 60%.
• Da B tem um rendimento de dividendo de 0,50%. A empresa está crescendo rapidamente, a ponto de 20% + salta no EPS diluído não ter sido incomum ao longo dos últimos cinco anos. O dividendo é quase sempre aumentado em conformidade. O estoque tem atualmente uma taxa de pagamento de dividendos de 10%.

Se você seguir a estratégia de investimento de crescimento dos dividendos, você provavelmente vai optar por da B, tudo igual. Pode parecer contra-intuitivo, mas você vai acabar lucrando maiores cheques de dividendos agregadas por possuí-lo do que você vai da A, desde que o crescimento pode ser mantido por um trecho de tempo suficientemente longo.

 Como a subida ganhos, eo dividendo é aumentada ao lado de lucros, seus começos rendimento-on-custo para ultrapassar o crescimento da empresa mais lento. Chegará um ponto em que o core business atinge o seu pleno potencial e grande parte do excedente gerado a cada ano não pode ser inteligente reinvestidos. Quando esse momento chegar, uma gestão amigável acionista irá retornar o excesso de dinheiro para os proprietários ligando as torneiras e transportar os fundos para fora da porta, na forma de dividendos ou ações buy backs.

Historicamente, as empresas como McDonald e Wal-Mart oferecem excelentes estudos de caso. Nos primeiros anos, quando essas empresas estavam marchando através dos Estados Unidos (e, mais tarde, o mundo), os rendimentos de dividendos não eram muito alta. No entanto, teve que você comprou o estoque, você teria sido realmente recolher um dividend yield bastante gordura em sua base de custo dentro de 5-8 anos, dependendo do período.

Se você abriu o jornal de volta na década de 1970 ou 1980, marcando a cotação de ações, você teria perdido esta importante verdade, não comprar qualquer empresa porque eles estavam perpetuamente sob rendimento (à primeira vista) de crescimento mais lento blue chip stocks.

Crescimento é indicativo de um ambiente operacional saudável (e uma medida de segurança)

Que situação permitiria que você a dormir melhor à noite: possuir uma empresa que pode lhe pagar um dividendo menor hoje, mas está desfrutando de maiores vendas e lucros cada ano que passa, ou uma empresa que lhe paga um grande dividendo hoje e está vendo uma lenta, talvez substancial , diminuir em seu core business? Se você sente que há um grau de proteção adicional na empresa bem sucedida, você pode querer considerar esta estratégia de investimento.

Há alguma sabedoria nesta abordagem. Nos Estados Unidos especialmente, o conselho de administração é improvável para elevar o dividendo se eles acreditam que vão ter de se virar e cortá-la. Assim, um aumento da taxa de dividendos em uma base por ação muitas vezes representa um voto de confiança das pessoas que têm algum do acesso mais próximo da declaração de renda e balanço. Não é infalível – mesmo os homens e mulheres de sucesso que são qualificados o suficiente para ser eleito para uma posição tão prestigiosa não são imunes a auto-engano quando seus ternos seu próprio interesse – mas é um indicador decente na maioria das vezes.

A Free, Soft-forma sintética trailing stop sem ter que vender suas ações

Uma ordem stop móvel é um tipo de transação que você pode entrar em sua corretora que é projetado para travar nos lucros como um estoque aprecia. Quando o preço das ações se move mais elevado, da ordem trailing stop ajusta-se de modo que, se o preço da ação cai por qualquer um determinado montante ou uma certa percentagem, suas ações são liquidadas. Como expliquei:

Imagine que você comprou 500 ações da Hershey em US $ 50 por ação. O preço atual é de R $ 57. Você deseja bloquear em pelo menos US $ 5 do por ação de lucro que você fez, mas deseja continuar segurando o estoque, na esperança de beneficiar de quaisquer novos aumentos. Para atingir seu objetivo, você pode colocar uma ordem trailing stop com um valor de parada de US $ 2 por ação.

Em termos práticos, aqui é o que acontece: Seu pedido vai sentar-se em livros do seu corretor e ajustar automaticamente para cima, como o preço de aumentos de ações ordinárias da Hershey. Na época sua ordem stop móvel foi colocado, o corretor sabe vender HSY se o preço cai abaixo de US $ 55 ($ 57 preço de mercado atual – US $ 2 arrastando stop loss = $ 55 preço de venda).

Imagine-Hershey aumenta constantemente a US $ 62 por ação. Agora, sua ordem trailing stop manteve automaticamente ritmo e irá converter para uma ordem de mercado em um US $ 60 preço de venda ($ 62 atual preço das ações – US $ 2 valor trailing stop = $ 60 por ação preço de venda). Isso deve fornecer um ganho de capital de US $ 10 por ação a menos que haja algum tipo de evento luxação ou declínio repentino na licitação (por exemplo, uma ação pode ir diretamente a partir de $ 62 por ação para US $ 40 por ação, sem nunca cruzar $ 60 nas circunstâncias adequadas, um fato perdeu em muitos novos investidores).

ações de dividendos têm uma vantagem única em que o dividend yield cria um piso macio sob as ações. Enquanto não é tão absoluta como um trailing stop, desde que o dividendo é considerado seguro – isto é, há pouca ou nenhuma chance a placa terá que cortar ou reduzi-lo – há um ponto em que o dividend yield torna-se tão sedutora em relação ao que pode ser obtido em depósitos bancários, mercados de dinheiro ou títulos, que os investidores tendem a entrar no mercado e aproveitar os pagamentos lucrativos, travar o declínio. Por exemplo, se você fosse um analista de energia e você sabia que as chances de um gigante do petróleo cortar seu dividendo eram muito, muito baixo, mas o estoque mantido caindo ao ponto do dividendo estava rendendo 8% em um mundo de preços, perto de 0% de juros , é altamente improvável que você e pessoas como você, está indo para sentar e deixar que as ações caem ao ponto eles estariam produzindo 20%. Muito antes que ponto é alcançado, você, seus clientes, o seu empregador, sua família, e todos em torno de você que entende a economia vai chegar para o talão de cheques e começar a comprar.

Manter mais de seu renda passiva, pois pode resultar em mais baixos impostos

Mesmo que os recentes aumentos de impostos de dividendos atingiram alguns investidores de renda duro, elevando a taxa de imposto sobre dividendos eficaz superior ao nível Federal de 15% para 23,8%, a renda passiva gerada a partir de ações de crescimento de dividendos resulta em muito mais dinheiro ficar no seu bolso do que muitos ativos de investimento comparáveis. Isto é especialmente verdadeiro quando em um ambiente de taxa de juros ordinária onde as taxas sobre produtos de poupança são atraentes; por exemplo, comparar o rendimento histórico depois de impostos para cada $ 1 em rendimentos de ações de crescimento de dividendos para US $ 1 em rendimentos de títulos corporativos, certificados de depósito, contas do mercado monetário, fundos de mercado monetário, contas de poupança, contas correntes, os lucros da venda de ouro, prata , outras commodities, ou colecionáveis, rendimentos de pensões, etc.

Tão importante quanto isso, de ações realizada em comum, contas de corretagem tributáveis ​​desfrutar de uma base de custo pisou-up quando você morrer e deixá-los para seus herdeiros. Isso significa que se você comprou o valor $ 10.000 de Starbucks em seu IPO e assisti-lo ir para US $ 750.000 +, quando você passar, não só são seus filhos indo para obter a herança livre de impostos (desde que você está sob os limites impostos imobiliários), o governos federal e estadual irá permitir-lhes fingir que eles pagaram US $ 750.000 para ele. Isso significa que se vendeu por US $ 750.000 hoje, eles devem a nenhum imposto de ganhos de capital.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

As opções são uma ferramenta de investimento que pode ajudar um grande número de investidores individuais atingir dois objetivos principais:

• Trade / investir com menos dinheiro em risco.
• Aumentar as chances de fazer um lucro.

Por muitos anos, as opções foram consideradas como ferramentas para os jogadores. Em grande parte, esses equívocos têm sido superado – mas milhões de investidores ainda não entendo como eles podem beneficiar do uso de opções.

Então, quem pode usar as opções rentável?

O investidor muito conservadora.

O investidor conservador.

O investidor que quer possuir uma carteira cujo valor não flutua descontroladamente.

O investidor / comerciante que quer superar as médias de mercado a longo prazo.

O investidor de longo prazo e o comerciante de curto prazo.

O comerciante agressivo, que está disposto a assumir alto risco para a chance de ganhar uma grande recompensa.

Quem não deve usar as opções?

Mas as opções não são adequados para:

• A pessoa gananciosa que quer sempre mais lucro e nunca está satisfeito. Quando a cobiça entra em cena, o risco tende a se tornar tão grande que o investidor pode colocar sua conta de investimento todo em risco.
• O comerciante indisciplinado que não entende de gestão de risco. Quando um comerciante não tem disciplina, esperanças e orações (que não produzem bons resultados) tendem a se tornar substitutos para o planejamento inteligente.

As opções são tão versáteis que existem estratégias adequadas para quase todos os tipos de investidores. As opções podem proporcionar excelentes benefícios.

No entanto, para muitas estratégias, os benefícios de ter menos risco vem com lucros limitados. Não necessariamente pequenos lucros – mas as estratégias de baixo risco não permitem lucros ilimitados.

Estratégias de opções básicas (este é apenas uma lista parcial):

• Coleiras trabalhar para investidores muito conservadores, porque eles podem ser construídos para minimizar o risco. Potencial de lucro é severamente limitada e é por este método é melhor usado pela pessoa que está mais interessado na preservação de capital.
• O típico (B & H) investidor buy-and-hold tende a ser conservador e pode adotar  a escrita chamada coberta  como uma forma conservadora de aumentar os lucros a longo prazo. Claro que há investidores mais agressivos que compram de alto risco, os estoques muito voláteis e mantê-los por um tempo. No entanto, a maioria desses investidores não têm a mentalidade adequada para negociação uma estratégia limite fins lucrativos. Leia sobre a mentalidade por detrás da escrita chamadas cobertas.
• Uma boa estratégia para o investidor TENDÊNCIA PARA A ALTA conservador é comprar opções de compra in-the-money em vez de estoque, porque se os tanques de mercado, a perda é limitada (comparada perdas essencialmente ilimitadas para o acionista). Compre apenas 1 chamada para cada 100 ações que deseja possuir. Essas opções devem ter uma Delta   ~ 80 ± 5. NOTA: Isto é muito diferente de comprar opções out-of-the-money (discutido abaixo).
• Ao escolher uma estratégia que reduz a soma perdido quando os mercados declinam e também limita os lucros quando os mercados de rali, a sua carteira torna-se menos volátil. É da natureza humana querer ganhar tanto (ou mais) como outros investidores, quando a onda mercados, mas se você é alguém que reconhece o valor de evitar grandes perdas quando os ursos assumir o controle, então existem estratégias de opção que você pode adotar . Estas estratégias têm sido mostrados para superar ligeiramente a estratégia de buy-and-hold . Por exemplo, call coberta escrita, a venda de puts nus garantido em dinheiro  (ver comentário abaixo), a compra de chamada in-the-money se espalha … Note-se que estas estratégias funcionam para os investidores de longo prazo e comerciantes de curto prazo.
• O comerciante agressivo (ou seja, o jogador), muitas vezes prefere comprar out-of-the-money opções (chamadas ou puts), quando ele / ela tem uma previsão sobre o caminho que o mercado vai se mover. Embora seja verdade que a compra destes (barato comparado com outras) opções pode, resultando em um 10-bagger (ou seja, comprar uma opção para 50 centavos e vendê-lo por US $ 5), na maioria das vezes o comerciante é demasiado optimista e as opções tendem a expirar sem valor. Eu não recomendo esta estratégia, mas se agrada a você, por favor, espere até que você é um profissional experiente opções que realmente entende como opções de trabalho.

Quase qualquer investidor do mercado de ações ou comerciante pode encontrar algo a desejar sobre opções. Mas esteja ciente de quanto dinheiro está em risco em todos os momentos e evitar a estratégia de alto risco de vender puts nus (a menos que você está disposto a possuir ações ao preço de exercício) ou chamadas nuas.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Concentrando-se no que realmente importa pode fazer encontrar bons investimentos mais fácil

Ao unir uma carteira de ações para a sua família, há sete perguntas básicas que todo investidor deve fazer. As respostas podem ajudar a descobrir os pontos fortes e fracos da concorrência, proporcionando uma melhor compreensão da economia e posição da empresa no mercado.

1. Quais são as fontes de fluxos de caixa da Companhia?

John Burr Williams nos ensinou que o valor de qualquer ativo é o valor presente líquido de seus fluxos de caixa descontados.

Antes do investidor pode sequer começar a valorizar um negócio, ele tem que saber o que está gerando o dinheiro. É importante ser específico e evitar fazer suposições.

Tome Coca-Cola, por exemplo. Bilhões de pessoas em todo o mundo estão familiarizados com os produtos da Coca-Cola. Quando você vê-lo na prateleira de sua mercearia local, você pode ter concluído que era a Companhia Coca-Cola que vendeu os produtos engarrafados à mercearia. Na realidade, um olhar para a 10K mais recente revela que, embora a empresa não vende algumas bebidas acabados, quase todos de sua receita é derivada da venda de “concentrados de bebidas e xaropes” para operações de conservas, distribuidores, fonte atacadistas “engarrafamento e e alguns varejistas fonte “. em outras palavras, ele vende o concentrado para engarrafadores, sendo a maior Coca-Cola Enterprises (uma empresa pública negociados separadamente). Estes engarrafadores criar o produto acabado, enviá-lo para a sua loja local.

Pode parecer uma pequena distinção vendo que o sucesso final da Coca-Cola depende dos produtos vendidos em lojas e restaurantes; abordados a partir de outro ângulo, no entanto, e o investidores pode rapidamente supor como vitalmente importante a relação entre coque e dos seus engarrafadores é a linha de fundo; são os engarrafadores que estão realmente vendendo o mais Coke ao público.

Este arranjo aconteceu por causa de uma peculiaridade histórica que fez dois homens e suas famílias muito ricas.

2. Como dinheiro muito é gerado pelo negócio E quando é que o fluxo de caixa para o tesouro?

Depois de ter identificado as fontes de dinheiro em um negócio, você precisa para estimar o montante eo calendário desses fluxos de caixa. Uma empresa que gera US $ 1.000 hoje pode valer mais do que um que gera US $ 30.000 em 50 anos por causa do valor do dinheiro no tempo.

3. São os fluxos de caixa sustentável?

Houve um tempo quando os fabricantes de cavalo-e-transporte e empresas de bondes foram consideradas ações blue chips em Wall Street. A longa história de rentabilidade da indústria levou muitos investidores e analistas a acreditar que essas empresas seria sempre sólido como uma rocha. Aqueles que foram astutos percebeu que a história passada era de nenhum valor em projetar fluxos de caixa futuros, devido a uma mudança no cenário competitivo decorrente do advento do automóvel.

Uma das maneiras de avaliar a sustentabilidade dos fluxos de caixa é examinar as barreiras de entrada para o mercado ou mercados em que a empresa opera. Ele vai ser muito mais difícil para um concorrente para entrar em um negócio que requer centenas de milhões de dólares em capital inicial do que é para um revendedor, que pode ser aberto por uma fração minúscula do custo (por exemplo, há muito poucos entidades no mundo que poderia iniciar um fabricante de aviões para ir cabeça-a-cabeça com a Airbus ou Boeing, mas você e seus amigos provavelmente poderia reunir o capital necessário para alugar um espaço no shopping local e iniciar o seu próprio negócio).

4. Como Capital custa o negócio exigem operar?

Algumas empresas exigem mais capital para gerar um dólar de lucros do que outros. A usina siderúrgica requer grandes investimentos em propriedades, fábricas e equipamentos e, em seguida, produz um produto que é uma mercadoria. Uma empresa de publicidade, por outro lado, requer muito pouco em termos de despesas de capital para manter o negócio, gerando toneladas de dinheiro para os proprietários em relação ao investimento. A menos capital de uma empresa requer para ser executado, o mais atraente é para um proprietário, porque quanto mais dinheiro ele ou ela pode extrair na forma de dividendos para aproveitar a vida ou reinvestir em outros projetos.

5. A gestão tem um Accionista-Friendly Disposition?

A gestão maneira trata acionistas é o único determinante mais qualitativa do sucesso. Um CEO que está disposta a empurrar para a recompra de ações quando o estoque da empresa caiu em vez de adquirir um outro negócio é muito mais provável para criar riqueza do que aquele que está empenhado em expandir o império.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Os investidores estão sempre disse para diversificar as suas carteiras entre ações e títulos, mas o que é a diferença entre os dois tipos de investimentos? Aqui, olhamos para a diferença entre ações e títulos no nível mais fundamental.

Os estoques são propriedade Stakes, os títulos são dívida

Ações e títulos representam duas maneiras diferentes para uma entidade para arrecadar dinheiro para financiar ou expandir suas operações. Quando uma empresa emite ações, ele está vendendo um pedaço de si em troca de dinheiro.

Quando uma entidade emite uma obrigação, é a emissão de dívida com o acordo para pagar juros pelo uso do dinheiro.

Os estoques são simplesmente ações de empresas individuais. Veja como ele funciona: digamos que uma empresa tem feito isso através de sua fase de arranque e tornou-se sucesso. Os proprietários desejam expandir, mas eles são incapazes de fazê-lo apenas através da renda que ganham através de suas operações. Como resultado, eles podem recorrer aos mercados financeiros para o financiamento adicional. Uma maneira de fazer isso é dividir a empresa acima em “ações”, e, em seguida, vender uma parte dessas ações no mercado aberto em um processo conhecido como uma “oferta pública inicial”, ou IPO. A pessoa que compra da, é, portanto, a compra de uma participação real da empresa, que ele ou ela um proprietário de parte faz – ainda que pequena. É por isso que ações também é referido como “equidade”.

Bonds , por outro lado, representam dívida. Um governo, corporação ou outra entidade que precisa levantar dinheiro toma dinheiro emprestado no mercado público e, posteriormente, paga juros sobre esse empréstimo para os investidores.

Cada título tem um certo valor nominal (digamos, US $ 1000) e paga um cupom para os investidores. Por exemplo, um $ 1000 vínculo com um cupom de 4% pagaria US $ 20 para o investidor duas vezes por ano (US $ 40 por ano) até que ele amadurece. No vencimento, o investidor é devolvido o valor total de seu principal original, exceto para a ocasião rara quando um defaults de títulos (ou seja, o emitente é incapaz de fazer o pagamento).

A diferença entre ações e títulos para investidores

Desde cada ação representa uma participação acionária em uma empresa – ou seja, as ações proprietário nos lucros e perdas da empresa – alguém que investe no estoque podem se beneficiar se a empresa executa muito bem e seu valor aumenta ao longo do tempo. Ao mesmo tempo, ele ou ela corre o risco de que a empresa poderia executar mal e o estoque poderia ir para baixo – ou, no pior cenário (falência) – desaparecer por completo.

ações individuais e do mercado de ações global tendem a estar na extremidade mais arriscado do espectro de investimento em termos de sua volatilidade e do risco que o investidor pode perder dinheiro no curto prazo. No entanto, eles também tendem a oferecer retornos superiores a longo prazo. Os estoques são, portanto, favorecido por aqueles com um horizonte de investimento de longo prazo e uma tolerância para o risco de curto prazo.

Bonds falta o poderoso potencial de retorno de longo prazo dos estoques, mas eles são preferidos por investidores para quem renda é uma prioridade. Além disso, os títulos são menos arriscados do que as ações. Enquanto os seus preços flutuam no mercado – às vezes de forma substancial, no caso de segmentos de mercado de maior risco – a grande maioria dos títulos tendem a pagar o valor total do principal no vencimento, e há muito menos risco de perda do que há com stocks.

Qual é direito para você?

Muitas pessoas investem em ações e títulos, a fim de diversificar. Decidir sobre a combinação adequada de ações e títulos em sua carteira é uma função do seu horizonte de tempo, tolerância ao risco e objectivos de investimento.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Antes de investir em fundos mútuos, você deve fazer sua lição de casa. E, felizmente, estamos aqui para ajudá-lo com isso! Que os fundos são os melhores para usar? você vai optar por usar fundos mútuos, fundos fechados, ETFs, e stocks / ou individuais e títulos?

Inevitavelmente, a sua lição de casa vai levar você a artigos descrevendo as desvantagens de fundos mútuos. Mas são todos esses chamados desvantagens de fundos mútuos realmente desvantagens de fundos mútuos?

Vamos dar uma olhada em vários chamados desvantagens de fundos mútuos, e como você pode evitá-los.

Desvantagem 1: Fundos Mútuos ter escondido Taxas

Se as taxas foram escondidos, essas taxas escondidas seria certamente na lista de desvantagens de fundos mútuos. As taxas escondidas que são lamentavam estão devidamente referida como taxas 12b-1. Embora essas taxas 12b-1 não são divertidos para pagar, eles não estão escondidos. A taxa é divulgado no prospecto do fundo mútuo e pode ser encontrado em sites da web dos fundos mútuos. Muitos fundos de investimento não cobrar uma taxa 12b-1. Se você encontrar a taxa 12b-1 onerosa, investir em um fundo mútuo que não cobra a taxa. Taxas escondidas não pode fazer a lista de desvantagens de fundos mútuos, porque eles não estão escondidos e há milhares de fundos mútuos que não cobram taxas 12b-1.

Desvantagem 2: Fundos Mútuos Falta de liquidez

Quão rápido você pode obter o seu dinheiro se você vender um fundo mútuo em comparação com ETFs, ações e fundos fechados?

Se você vender um fundo mútuo, você tem acesso ao seu dinheiro no dia após a venda. ETFs, estoques e fundos fechados exigem que você esperar três dias depois de vender o investimento. Eu chamaria de “falta de liquidez” desvantagem de fundos mútuos um mito. Você só pode encontrar mais liquidez se você investir em seu colchão.

Desvantagem 3: os fundos mútuos têm taxas elevadas de vendas

Caso uma comissão de venda ser incluídas nas desvantagens de lista de fundos mútuos? É difícil justificar a pagar uma comissão de venda quando você tem uma infinidade de fundos mútuos sem carga. Mas, novamente, é difícil dizer que uma comissão de venda é uma desvantagem de fundos mútuos quando você tem milhares de opções de fundos mútuos que não têm encargos de vendas. encargos de subscrição são muito ampla para ser incluído na minha lista de desvantagens de fundos mútuos.

Desvantagem 4: Fundos Mútuos e Execução Trade Pobre

Se você comprar ou vender um fundo mútuo, a transação terá lugar no fim do mercado, independentemente do tempo que você entrou na ordem para comprar ou vender o fundo mútuo. Acho que a comercialização de fundos de investimento a ser uma característica simples, livre de estresse da estrutura de investimento. No entanto, muitos defensores e fornecedores de ETFs irá salientar que você pode negociar durante todo o dia com ETFs. Se você decidir investir em ETFs sobre fundos mútuos porque a sua ordem pode ser preenchido em 3:50 pm EST com ETFs em vez de receber preços a partir de 4:00 pm EST com os fundos mútuos.

Desvantagem 5: Todos os fundos mútuos têm elevados ganhos de capital Distribuições

Se todos os fundos mútuos vender participações e passar os ganhos de capital para os investidores como um evento tributável, então temos um encontrado um vencedor para a lista de desvantagens da lista de fundos mútuos.

Oh bem, não todos os fundos mútuos fazer distribuições anuais de ganhos de capital. Índice fundos mútuos e fundos mútuos de impostos eficiente não fazer essas distribuições a cada ano. Sim, se eles têm os ganhos, eles devem distribuir os ganhos para os acionistas. No entanto, muitos fundos de investimento (incluindo fundos mútuos de índice e fundos mútuos de impostos eficiente) são fundos de baixo volume de negócios e não fazer distribuições de ganhos importantes em uma base anual.

Além disso, planos de aposentadoria (IRAs, 401ks, etc.) não são afetados pelas distribuições de ganhos de capital. Há também estratégias para evitar as distribuições de ganhos de capital, incluindo a colheita perda fiscal e venda de um fundo mútuo antes da distribuição.

Existem desvantagens de fundos mútuos?

Existem desvantagens de fundos mútuos? Absolutamente, existem desvantagens de fundos mútuos. Há vantagens e desvantagens de investir em cada veículo de investimento.

No entanto, se você se deparar com uma lista das desvantagens de fundos mútuos, examinar cada item na lista e determinar se ela se aplica como uma desvantagem dos fundos de investimento ou uma desvantagem de um fundo mútuo particular (ou veículos de investimento como um todo, independentemente da a estrutura).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Se você está cheque de pagamento-à-cheque de pagamento, sem muito espaço de manobra em seu orçamento vivo, você pode supor que investir apenas não é algo que você pode fazer agora.

E, em alguns casos, você pode estar certo. Às vezes, você realmente só precisa se concentrar em pagar as suas contas, manter os alimentos na mesa, e obter o seu orçamento em ordem.

Mas você não precisa ter um monte de dinheiro para começar a investir. Há uma série de maneiras de começar em um orçamento apertado, e cada pouco você pode economizar e investir agora vai tornar as coisas mais fáceis para você para baixo da linha.

Aqui estão algumas maneiras de começar.

Concentre-se no que importa

A maioria das notícias que você ouvir sobre o investimento incide sobre os altos e baixos do mercado de ações. E enquanto isso pode certamente ser divertido, a verdade é que esses altos e baixos são irrelevantes quando você está apenas começando.

Há duas coisas que realmente importam, porém, e tanto sua carteira e seu nível de ansiedade vai agradecer por incidindo sobre eles em vez disso:

1. Sua taxa de poupança : Nenhum outro fator é nem remotamente importante como a sua taxa de poupança. Investir até um pouco agora vai ajudar, e encontrar pequenas maneiras de aumentar a poupança ao longo do tempo ir muito mais longe do que tentar estudar ou tempo, o mercado de ações.
2. Custos : O custo é a única melhor preditor de futuros retornos de investimento, com custos mais baixos que levam a melhores retornos. E minimizando seus custos é especialmente importante quando você está em um orçamento apertado, uma vez que mesmo pequenas taxas podem ter um enorme mordida fora de sua poupança.

Criar um Fundo de Emergência

Um fundo de emergência é simplesmente dinheiro que você manter em uma conta poupança para aqueles vida despesas inesperadas parece sempre jogar o seu caminho.

E enquanto isso não é tecnicamente um investimento no sentido de que você não está colocando dinheiro em fundos mútuos, ações ou títulos, existem algumas razões por que é um grande primeiro passo:

1. É um investimento em sua segurança financeira e uma base financeira segura torna mais fácil para investir no seu futuro financeiro.
2. Boas contas de poupança vêm sem quaisquer requisitos mínimos de equilíbrio ou de contribuição, de modo que você pode começar com qualquer valor em dólar.
3. Tendo em conta que a sua taxa de poupança é muito mais importante do que o seu retorno de investimento, você não está sacrificando tanto quanto você pode pensar, mantendo o seu dinheiro para fora do mercado.
4. As habilidades necessárias para construir um fundo de emergência – ou seja, fazer contribuições regulares e deixando o dinheiro crescer sem tocá-lo – são habilidades que também irá ajudá-lo a construir seus investimentos. Afiando-los agora irá ajudá-lo mais tarde.

Invista em seu 401 (k)

Aqui é onde nós entramos em investimentos tradicionais de longo prazo.

Seus 401 (k) – ou o 403 (b) ou 457, em alguns casos – é um plano de aposentadoria oferecido pelo seu empregador. Você normalmente contribuem com uma percentagem conjunto de cada cheque de pagamento e escolher entre uma coleção de fundos de investimento em que você pode investir. Suas contribuições são geralmente dedutíveis e que o dinheiro cresce até que você retirá-lo na aposentadoria livre de impostos.

Existem algumas razões pelas quais o seu 401 (k) é um ótimo lugar para começar a investir quando você está em um orçamento apertado:

• É fácil de configurar. Tudo que você tem a fazer é escolher o quanto você gostaria de contribuir e você está pronto para ir.
• Não há requisitos mínimos de contribuição. Você pode começar por contribuir tão pouco como você gostaria.
• Você pode obter uma correspondência empregador, o que poderia tanto quanto o dobro do impacto de cada dólar que você contribuir.
• Suas contribuições são dedutíveis nos impostos, o que significa que o sucesso de seu salário líquido é menor do que a sua contribuição real. Você pode até mesmo ser elegível para crédito da poupança, o que colocaria ainda mais dinheiro de volta em sua carteira.

Contribuindo para o seu 401 (k) até o ponto onde você está estourar o limite de seu jogo empregador é um acéfalo como um ponto de partida. Especialmente quando você estiver em um orçamento apertado, esses dólares extras podem fazer uma grande diferença.

Além disso, é importante notar que alguns 401 (k) s estão sobrecarregados por opções de investimento de alto custo, o que pode fazer outras contas mais atraente como um próximo passo. O que nos leva a …

Iniciar um IRA

Se você não tem um plano de aposentadoria no trabalho, ou se o seu empregador não corresponder contribuições, você poderia considerar começando com uma IRA vez.

Um IRA é simplesmente uma conta de aposentadoria que você abrir em seu próprio país, em vez de através de um empregador. E vem em dois sabores diferentes:

• Tradicional IRA:  Suas contribuições são dedutíveis nos impostos e seu dinheiro cresce isentas de impostos, mas seus saques na aposentadoria são tributados.
• Roth IRA:  Suas contribuições não são dedutíveis, mas o seu dinheiro cresce isentas de impostos e você pode retirá-lo na aposentadoria livre de impostos.

Embora existam muitas vezes razões para preferir um ou outro, para os nossos propósitos aqui tudo o que importa é que eles são ótimas maneiras de poupar e investir. O truque é encontrar um que aquele que não carrega um monte de taxas e que não tem requisitos mínimos de saldo de conta ou de contribuição.

Melhoria poderia ser uma boa escolha se você está procurando uma maneira fácil e de baixo custo para abrir uma IRA sem mínimos de conta.

Saldar a dívida

Como construir um fundo de emergência, pagar a dívida não é um investimento na maneira que nós normalmente pensar em investimentos.

Mas se seu objetivo é simplesmente para tirar o máximo proveito dos poucos dólares que você tem disponível para salvar, pagar a dívida pode ser sua melhor opção.

Pense nisso desta maneira: Os especialistas parecem concordar que 7% a 7,5% é uma estimativa razoável para os retornos do mercado de ações de longo prazo. Mas esses retornos não são garantidos, haverá muitos altos e baixos ao longo do caminho, e uma carteira mais equilibrada que inclui títulos pode reduzir essa estimativa para 6% para 6,5%.

Por outro lado, cada dólar extra que você colocar no sentido da dívida você ganha uma garantia de retorno à razão de suas taxas de juros. Colocar um dólar extra para o seu cartão de crédito que cobra 15% de juros, você ganha um retorno de 15%. Um dólar extra para o seu aluno empréstimo com juros de 6%, você ganha um retorno de 6%.

Simplificando, pagar a dívida de juros altos, muitas vezes permite que você obtenha retorno das ações-like mercado sem toda a incerteza. Se isso não é um investimento inteligente, eu não sei o que é.

Invista em você mesmo

Aprender novas habilidades. Negociar um aumento no trabalho. Encontrar maneiras de ganhar alguma renda na lateral.

Estes investimentos em si mesmo geralmente custam apenas algum do seu tempo, mas pode pagar na forma de mais renda – o que significa que você terá mais dinheiro disponível para poupar e investir.

E dado que a sua taxa de poupança é a parte mais importante de seu plano de investimentos, esta pode ser a única melhor movimento que você pode fazer.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

O processo de investimento pode ser esmagadora. Em todo o site, você vai encontrar centenas de artigos para ajudar você a entender tudo, desde o que os estoques estão à forma como você pode reduzir o risco através de técnicas como o dólar custo médio. Antes de entrar em detalhes sobre o investimento, é importante entender alguns conceitos gerais que irão ajudar ao longo do caminho.

# 1. Seu dinheiro pode fazer mais por você do seu Trabalho

A primeira coisa que você precisa entender antes de iniciar um plano de investimento é esta: Seu dinheiro pode fazer mais por você do que o seu trabalho.

Você não saberia que, ouvindo a família média inferior ou classe média, que constantemente exaltar as virtudes de conseguir um bom emprego.

Às vezes, o processo de investimento vai ser difícil. Você será tentado a sair quando o mercado cai, para mudar investimentos quando as coisas não estão se movendo rápido o suficiente, ou para investir em algo que você não entende: NÃO !

# 2. Você pode adaptar o seu plano de investimento para a sua personalidade

Não há resposta “certa” quando se trata de investir. Depois de entender o básico, você pode montar um portfólio que representa quem você é como pessoa.

Há uma famosa história de um homem que trabalhava para uma empresa de água e ficou fascinado com os estoques de água. Ele passou toda a sua negociação vida nada mas as ações de companhias de água, acumulando uma fortuna substancial a tal ponto que ele sabia precisamente, até o último centavo, o lucro uma de suas “empresas” feitas quando alguém toda velocidade um lavabo.

Outros, que são apaixonadas sobre o setor imobiliário, nunca pode possuir um estoque em sua vida. Em vez disso, eles podem comprar imóveis para alugar, crescendo sua coleção de casas ao longo do tempo (é mesmo possível comprar imóveis através de algo conhecido como um auto-dirigida IRA mas isso está além do escopo deste artigo).

O ponto é que você não pode ouvir cada comentador investimento na televisão. Você não vê dentistas correndo para se tornar um cantor de cada vez que ouvem sobre uma estrela pop ganhar royalties então por que você pensa sobre lucrando com seus investimentos, os que você gastou tempo escolhendo e compreender, por alguma coisa nova exótica você ouviu falar sobre CNBC? Se você sabe que empresas de beleza, ou restaurantes, ou imóveis, não faz qualquer sentido para você trocá-las por contratos futuros de petróleo só porque um bilionário diz que é o lugar para estar.

# 3. Controle os seus custos

Independentemente de se você optar por investir em ações, títulos, fundos mútuos, commodities, imóveis – não importa – você deve se concentrar em controlar seus custos. O que parece trivial pode fazer a diferença entre ter o suficiente, e por raspagem, na aposentadoria. Comprar um fundo de índice de uma empresa de gestão de riqueza pode vir com o que é conhecido como uma “carga de vendas” de 5%.

Isso significa que quando você investir, US $ 5 de cada US $ 100 que você colocar para o trabalho vai ficar tomado como uma taxa pelo seu banco ou instituição financeira. Para um investimento de US $ 10.000, o que significa que mais de 40 anos, você vai acabar com $ 22.600 + menos dinheiro assumindo um retorno de 10% do que você teria tido!

Muito disso foi resolvido pela era da Internet. Uma geração atrás, você pode pagar R $ 200 em comissões em um comércio de ações US $ 10.000. Hoje, você não tem que pagar mais de US $ 10. Este poderia ter resultado em mais riqueza nas mãos de novos investidores. Em vez disso, levou a pessoas hiper-trading, comprando e vendendo em um ritmo tão frequente que se esquecem ações representam propriedade de uma empresa, e não apenas pedaços de papel.

# 4. Não investir dinheiro que você não pode perder

Nunca investir dinheiro que você não pode dar ao luxo de perder.

É por isso que temos FDIC segurado contas bancárias. Investir só deve ser feito com o seu “capital” – que é o dinheiro que você retiradas para aumentar a sua riqueza a longo prazo. Você nunca deve usar o dinheiro que você precisa para comprar ações, imóveis, ou qualquer outra coisa. Os perigos simplesmente não valem o risco.

Alguns outros pensamentos

Em muitos casos, existem os velhos clichês porque eles têm sabedoria. Você sabe o queridos. Não coloque todos os seus ovos na mesma cesta. Bulls ganhar dinheiro, ursos ganhar dinheiro, mas os porcos obter abatidos. Stocks escalar uma parede de preocupação. Estas palavras foram em torno de mais de um século e eles ainda detêm a verdade.

Se eu pudesse acrescentar uma coisa à lista, seria esta: Nunca faça qualquer coisa que faz você se sentir desconfortável. Se não faz sentido, se você receber um sentimento em seu intestino, ou se você simplesmente não entendem o que alguém está lhe pedindo para fazer, basta passar sobre o investimento. Seu primeiro objetivo é evitar grandes perdas. Se você proteger o seu capital, você pode sempre encontrar maneiras de ganhar dinheiro.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Uma visão geral do investimento em obrigações para Iniciantes

Junto com ações e imóveis, investir em títulos é um dos conceitos fundamentais que você precisa entender como você começar a construir o seu portfolio. Se você sempre quis perguntar: “O que é uma obrigação?” ou “Como você investir em obrigações?” este artigo foi escrito especificamente para você. No próximo minuto ou dois, você está indo para obter uma visão geral básica de como títulos do trabalho, que (e por quem), são emitidos, o apelo básico de investir em títulos, e algumas das principais considerações que você vai querer levar em qualquer decisão de alocação de capital, você deve decidir adicionar títulos ou valores mobiliários de renda fixa semelhantes ao seu portfólio.

O que é um Bond?

A primeira coisa é em primeiro lugar: O que é uma obrigação? Como você aprendeu no Bonds 101 – O que são e como o trabalho , uma ligação, na sua forma básica, um vínculo plain vanilla é um tipo de empréstimo. Um investidor toma o seu dinheiro e, temporariamente, empresta-lo para o emissor do título. Em troca, o investidor recebe juros a uma taxa predeterminada (a taxa de cupão) e em horários predeterminados (a data de cupom). A ligação tem uma data de expiração (a data de vencimento) no ponto em que o valor nominal estabelecido do ligação devem ser devolvidos. Na maioria dos casos, com uma notável exceção sendo determinados os títulos de poupança do governo dos EUA, como os títulos de capitalização da série EE, um vínculo deixa de existir na data de vencimento.

Uma ilustração simplificada pode ajudar. Imagine a Coca-Cola Company queria emprestar US $ 10 bilhões de investidores para adquirir uma grande empresa de chá na Ásia. Ele acredita que o mercado lhe permitirá definir a taxa de cupão de 2,5% para a sua data de vencimento desejado, que é de 10 anos no futuro.

Ele emite cada obrigação com um valor nominal de US $ 1.000 e promete pagar juros pró-rata semi-anualmente. Através de um banco de investimento, que se aproxima investidores que investem em títulos. Neste caso, a Coca-Cola precisa vender 10.000.000 títulos em US $ 1.000 cada para levantar a sua desejada $ 10.000.000.000 antes de pagar as taxas que seria incorrer.

Cada fiança de US $ 1.000 vai receber US $ 25,00 por ano em juros. Uma vez que o pagamento de juros é semestral, ele vai chegar quanto $ 12,50 a cada seis meses. Se tudo correr bem, no final de 10 anos, o original $ 1.000 será devolvido na data de vencimento eo vínculo deixará de existir. Se, a qualquer momento, um pagamento de juros ou do valor nominal na data de vencimento não é recebido pelo investidor no tempo, o vínculo é dito estar em default. Isso pode desencadear todos os tipos de remédios para os detentores de obrigações, dependendo do contrato legal que rege a emissão de obrigações. Este contrato legal é conhecida como uma escritura de emissão. Infelizmente, os pequenos investidores, por vezes, encontrar estes documentos muito difíceis de encontrar, ao contrário do 10K ou o relatório anual de uma parte do estoque. Seu corretor deve ser capaz de ajudá-lo a rastrear os registros necessários para qualquer vínculo específico que chama a sua atenção.

Quais são os diferentes tipos de obrigações um investidor pode adquirir?

Embora as especificidades de qualquer vínculo particular pode variar muito – no final do dia, um vínculo é realmente apenas um contrato celebrado entre o emissor (o devedor) eo investidor (o credor) para que qualquer disposição legal sobre a qual poderiam concordar poderia, teoricamente, ser colocado na escritura de emissão – certos costumes e padrões comuns têm surgido ao longo do tempo.

• Bonds governo soberano  – Estes são títulos emitidos por governos soberanos. Nos Estados Unidos, isso seria coisas como títulos do Tesouro dos EUA, títulos e notas, que são apoiados pela plena fé e crédito do país, incluindo o poder de tributar, a fim de cumprir as suas obrigações constitucionalmente exigidas. Além disso, os governos soberanos frequentemente emitir tipos especiais de títulos para além de suas obrigações primários. Obrigações de agências, que são emitidos por agências governamentais, muitas vezes, para cumprir um mandato específico e apesar de apreciar o pressuposto implícito de apoio do próprio governo, muitas vezes fornecem rendimentos mais elevados. Da mesma forma, os títulos de poupança, que já discutimos, pode ser particularmente interessante sob as circunstâncias corretas; por exemplo, a série I Capitalização quando a inflação é um risco. Se você é um cidadão americano que tem grandes reservas de dinheiro muito além de requisitos de seguro FDIC, o único lugar aceitável para estacionar os fundos é uma conta TreasuryDirect. Como regra geral, é melhor evitar investir em títulos estrangeiros.
• Bonds municipais  – Estes são títulos emitidos por governos estaduais e locais. Nos Estados Unidos, as obrigações municipais são muitas vezes livre de impostos para conseguir duas coisas. Em primeiro lugar, ele permite que o município de desfrutar de uma taxa de juros menor do que de outra forma teria de pagar (para comparar um título municipal com um vínculo tributáveis, você deve calcular o rendimento equivalente tributável, que é explicado no artigo ligado anteriormente neste parágrafo) , aliviar o fardo para liberar mais dinheiro para outras causas importantes. Em segundo lugar, ele incentiva os investidores a investir em projectos cívicos que melhoram a civilização, como estradas de financiamento, pontes, escolas, hospitais e muito mais. Há muitas maneiras diferentes para eliminar títulos municipais potencialmente perigosas. Você também quer ter a certeza de que nunca se deve colocar títulos municipais em sua Roth IRA.
• Bonds corporativos  – Estes são títulos emitidos por empresas, parcerias, sociedades de responsabilidade limitada, e outros empreendimentos comerciais. Obrigações de empresas muitas vezes oferecem rendimentos mais elevados do que outros tipos de títulos, mas o código tributário não é favorável a eles. Um investidor de sucesso pode acabar pagando 40% a 50% de sua renda total de juros para Federal, estaduais e governos locais na forma de impostos, tornando-os muito menos atraente a menos que algum tipo de brecha ou uma isenção pode ser utilizado. Por exemplo, sob certas circunstâncias, as obrigações de empresas podem ser uma opção atraente para aquisição dentro de um SEP-IRA, especialmente quando eles podem ser adquiridos por muito menos do seu valor intrínseco, devido à liquidação em massa em um pânico do mercado, tais como a que ocorreu em 2009.

Quais são os principais riscos de investir em obrigações?

Embora longe de ser uma lista exaustiva, alguns dos principais riscos de investir em títulos incluem:

• Risco de Crédito  – O risco de crédito refere-se à probabilidade de não receber seu principal prometida ou interesse no momento contratualmente garantida devido à incapacidade ou falta de vontade de distribuí-lo para você do emitente. O risco de crédito é frequentemente gerido pela triagem títulos em dois grandes grupos – obrigações investment grade e títulos de alto risco. O vínculo absoluto mais alto grau de investimento é um título nominal triplo AAA. Em quase todas as situações, a classificação mais elevada do vínculo, menor a chance de inadimplência, portanto, menor a taxa de juros, o proprietário vai receber como outros investidores estão dispostos a pagar um preço mais elevado para a maior rede de segurança como medido por índices financeiros, tais como o número de vezes que fixa obrigações são cobertas por lucro líquido e fluxo de caixa ou o índice de cobertura de juros.
• Risco de inflação  – Há sempre uma chance de que o governo vai implementar políticas, intencionalmente ou não, que levam a uma inflação generalizada. A menos que você possui um vínculo de taxa variável ou o próprio título tem algum tipo de proteção interna, uma alta taxa de inflação pode destruir o seu poder de compra como você pode encontrar-se vivendo em um mundo onde os preços de bens e serviços básicos são muito superiores você esperava pelo tempo você começa seu principal devolvido a você.
• RISCO DE LIQUIDEZ  – Bonds pode ser muito menos líquido do que a maioria das principais blue chip stocks. Isto significa que, uma vez adquirida, você pode ter um tempo difícil vendê-los em dólar superior. Esta é uma das razões por que é quase sempre melhor para restringir a compra de títulos individuais para a sua carteira de títulos que você pretende manter até o vencimento. Para fornecer uma ilustração da vida real, eu recentemente trabalhou para ajudar alguém a vender alguns títulos para uma grande loja de departamentos nos Estados Unidos, que estão com vencimento em 2027. Os bônus foram precificados em US $ 117,50 na época. Fizemos uma chamada para a recepção de títulos – você não pode negociar a maioria dos títulos online – e eles lançaram uma solicitação de lance para nós. A melhor ninguém estava disposto a oferecer foi de US $ 110,50. Esta pessoa decidiu realizar as ligações em vez de parte com eles, mas não é incomum encontrar tal discrepância entre o valor de títulos cotados em um dado momento e que você pode  realmente  obter para ele; uma diferença conhecida como um spread de títulos, o que pode prejudicar os investidores se não for cuidadoso. É quase sempre melhor para negociar títulos em blocos maiores, por isso mesmo, como você pode obter melhores ofertas de instituições.
• Risco de reinvestimento  – Quando você investe em uma ligação, você sabe que ele provavelmente vai estar enviando-lhe juros regularmente (alguns títulos, conhecidos como obrigações de cupão zero, não distribua renda de juros na forma de cheques ou depósito direto, mas, em vez , são emitidas com um desconto especificamente calculada a par e amadurecer pelo seu valor nominal com o interesse efetivamente sendo imputado durante o período de detenção e pagos de uma só vez quando a maturidade chega). Existe o perigo nisto, porém, em que você não pode prever com antecedência a taxa preciso em que você será capaz de reinvestir o dinheiro. Se as taxas de juros caíram consideravelmente, você tem que colocar o seu rendimento novo interesse para trabalhar em títulos rendendo retornos mais baixos do que você tinha vindo a desfrutar.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Misturando dinheiro e emoções raramente é uma boa idéia. Ele quase nunca acaba bem.

Mas há certos momentos-chave na vida em que isso é particularmente verdadeiro, como quando passando por um divórcio, comprar uma casa, ou depois de perder um ente querido e herdando uma quantidade substancial de dinheiro.

É fácil durante estes tempos para deixar o julgamento emoções nuvem e fazer escolhas financeiras lamentáveis ​​que irá assombrá-lo para os próximos anos. Com isso em mente, aqui estão cinco momentos-chave na vida em que é melhor para verificar as suas emoções na porta como você a tomar decisões de dinheiro.

Homebuying e Venda

transações imobiliárias são tipicamente entre as decisões financeiras mais importantes que as pessoas fazem na vida, e junto com isso vem uma montanha-russa de emoções.

“Quando as apostas são tão grande que é ainda mais importante para remover emoções do processo de tomada de decisões”, disse Leon Goldfeld, co-fundador do site corretagem imobiliária Yoreevo.

Para ajudar a fazer isso, Goldfeld recomenda um período tampão de 48 horas. Se você encontrar uma casa que você ama, pressione o botão de pausa. Passar alguns dias pensando nisso antes de tomar uma decisão de compra. Durante esse tempo, pergunte a si mesmo algumas perguntas-chave.

“Você está comprando isso porque é a sua casa de sonho ‘ou porque é a um preço atraente?”, Disse Goldfeld. “Idealmente, a resposta é ambos. Mas este último deve ser um requisito. Não separar suas emoções podem causar-lhe a pagar a mais para um lar e um período tampão pode mitigar esse risco.”

Ao considerar estas duas questões, ser prático e considerar a grande figura, acrescenta Tonya Lockamy, um agente imobiliário com sede na Flórida.

“Então, muitos compradores tomar decisões sobre casas com base em decorações e cores de pintura que se conectam com”, explicou ela. “Uma casa bem decorada vai vender mais rápido do que uma casa vazia de cada vez. Os compradores precisam de ser mais esperto. Duas coisas que são muito importantes ao comprar uma casa é a localização e a estrutura da casa. O resto é fácil de personalizar ao seu gosto.”

Não deve ser esquecido, o processo de venda de uma casa também pode ser cheia de emoção. Afinal, inúmeras lembranças são criados na própria casa, feriados comemorado, crianças levantadas, e muito mais, tudo o que pode dar um puxão em seu coração quando se despedir.

“Isso acrescenta uma outra dimensão de estresse quando as negociações começam”, disse Lockamy. “Eu vi vendedores afastar de ofertas de preços completa na emoção pura devido ao estresse das negociações. É importante que o vendedor se concentra nos termos do acordo ao analisar uma oferta. É o preço justo? Quais são os termos do período de inspeção? Existem quaisquer contingências? Quanto tempo eles terão de fechamento?”

Casamento e divórcio

Embarcar em um novo casamento é um momento feliz, repleta de planejamento, festas e coloração nos detalhes de suas esperanças e sonhos para o futuro.

Sem colocar um amortecedor sobre este tempo, ainda é importante para tomar decisões inteligentes dinheiro e, mais importante, para obter na mesma página financeiramente. Agendar uma data dinheiro regular com o seu parceiro para falar abertamente, de forma realista, e bastante sobre sua situação financeira e objetivos.

Comece por pensar racionalmente sobre se você realmente precisa um casamento elaborado, caro. Tanto quanto você pode ansiar por uma cerimônia de conto de fadas, a pesquisa mostrou que os casais que gastar menos em seus casamentos são menos propensos ao divórcio.

Falando dessa possibilidade, você pode também ponderar a possibilidade de um acordo pré-nupcial no local para fornecer um plano financeiro claro deve ser o fim do casamento, diz Lisa Zeiderman, sócio fundador da New York empresa de direito matrimonial e familiar Miller Zeiderman e Wiederkehr. “Ninguém quer pensar sobre a idéia de um dia pedir o divórcio, mas é um resultado inteiramente possível”, diz ela.

Mesmo se você já está casado, um acordo pós-nupcial pode ser elaborado para dividir corretamente seus ativos. Além disso, se você teve filhos desde o casamento, você pode criar um acordo pós-nupcial que inclui o futuro financeiro de seus filhos.

Pré-nups lado, o divórcio é um momento complicado para os casais, quando as emoções fazer até o mais sã entre nós agir um pouco desequilibrado. A chave é não deixar que as emoções conduzir o processo, diz Steven Weil, presidente e gerente imposto para RMS contabilidade em Fort Lauderdale, na Flórida.

“Em um esforço para punir um ao outro, é fácil gastar demais na luta do que você pode ter a esperança de recuperar”, diz Weil. “Os casais que vêm para uma decisão amigável não só pode esperar para manter mais dinheiro na mesa para dividir entre eles, mas eles também podem obter o processo fora do caminho e seguir em frente com suas vidas.”

Herança

Nos dias e semanas depois de perder um ente querido, pode ser difícil pensar direito. Lidar com problemas financeiros durante os períodos de mudança significativa pode ser quase impossível.

“Na sequência de qualquer ocorrência altamente emocional, começar sua cabeça em torno das porcas e parafusos de tomada de decisão financeira pode ser um obstáculo ameaçadora”, disse Michael Kay, autor e planejador da vida financeira em Nova Jersey Financial Vida Focus. Kay sugere o seu primeiro foco deve ser a liquidez: Você tem dinheiro suficiente para cobrir as suas necessidades?

Como para determinar como lidar com qualquer tipo de colheita ou herança resultante da passagem de um membro da família, a abordagem depende de suas esperanças e metas de longo prazo.

No entanto, Mark Painter, um CFA e fundador da New Jersey-baseado EverGuide Financial Group diz que o primeiro passo deve ser determinar o quanto a renda pode ser gerada a partir de uma herança.

“Quando as pessoas são emocionais tendem a fazer algo que eles acham que vai fazê-los se sentir melhor. Em Hollywood é retratado como alguém comendo um galão de sorvete em seus suores enquanto assistia a um filme, mas na vida real isso geralmente significa fazer uma compra grande que você sempre quis, mas talvez não poderia justificar os gastos com “, disse Painter. “Com a colheita, a lógica gastos sai pela janela, porque você tem o dinheiro recém-descoberta e suas emoções irá dizer-lhe para fazer alarde, mas também porque você precisa se levantar.”

Centrando-se no rendimento da herança pode ganhar é importante porque tira um pouco da emoção para fora de sua decisão. Por exemplo, se você herdar US $ 500.000, a reação inicial pode ser a pensar que é um monte de dinheiro e vai durar um longo tempo.

“Quando você percebe que esse dinheiro irá produzir cerca de US $ 20.000 por ano em receitas, que não se sente como tanto quanto se pensava inicialmente. Esta medida simples permite que alguém a reavaliar o que fazer com o dinheiro e descobrir as melhores alternativas “, disse Painter.

No entanto, uma outra consideração, especialmente quando herdar uma carteira de investimentos, é como lidar com que a carteira vai para a frente, diz David Edwards, presidente da Heron riqueza baseada em Nova York.

“Um problema comum é a relutância do beneficiário para mudar a estratégia de investimento de uma carteira de investimentos herdados”, explicou Edwards. “Se essas reservas eram bons o suficiente para o pai, eles são bons o suficiente para mim! ‘”

Na verdade, o momento da herança é um momento perfeito para começar de novo. Muitas vezes o benfeitor não foi capaz de vender as ações por causa de considerações de ganhos de capital profundas, mas com o passo-up na base no custo-base das ações na carteira após a morte, não há nenhuma penalidade de imposto para vender, disse Edwards.

Novas negociações salariais

Há um monte de orgulho envolvido na carreira e salário, o que pode afetar o modo como você lida com a tarefa de pedir o que você vale a pena.

As negociações salariais pode ser emocional, porque envolvem a ansiedade ou medo ligada a preocupações sobre ter renda suficiente para cuidar de si mesmo. Também pode haver ansiedade associada com a assimetria de informação inerente a tais negociações, explicou Melissa Donohue, autor do livro “Nutrição Financeiro para Mulheres Jovens: Como (e porquê) para ensinar meninas sobre o dinheiro.”

“Simplesmente, seu empregador normalmente tem mais conhecimento do que você faz sobre o que pode ou vai ser pago para a sua posição, que é um desequilíbrio”, explicou ela.

Negociações dinheiro também exigem que você fale com o seu valor e seu valor, que pode ser emocionalmente desafiador.
“Sua renda provavelmente será uma grande parte de sua segurança financeira através de aposentadoria. Negociações salariais eficazes irá ajudá-lo a maximizar esta construtor da riqueza fundamental “, disse Donohue.

investing

Por último, mas não menos importante, não é incomum para as emoções para tomar decisões de investimento. Quase todos os consultores financeiros concordam que as emoções e investimento devem ser mantidos em cantos opostos.

“As pessoas muitas vezes se ‘casado’ com um estoque ou agarrar um investimento porque tem alguma conexão pessoal com um membro da família ou um palpite de investimento”, disse Meredith Briggs, um planejador financeiro certificado com Taconic Advisors, de Nova York. “Investir não é um concurso de popularidade ou um teste de lealdade. Quando se trata de suas finanças pessoais você tem que gerenciar cuidadosamente o risco e que muitas vezes significa ignorar o que seu coração diz e ouvir a sua cabeça.”

Aaron Klein, CEO e fundador da Riskalyze, uma plataforma de risco-alinhamento para os investidores, também adverte contra a emoção conduzido e obrigado medo investimento, que inclui a ficar chateado quando você não está fazendo bastante dinheiro de uma carteira e rejeitar uma compra de ações simplesmente porque podem ser de baixo desempenho.

“Emoção irá conduzir-nos a rejeitar o que é um bom negócio para as nossas contas de investimento”, disse Klein. “Alguns anos atrás, quando a Apple estava caindo, um monte de pessoas compraram Apple em seu baixo e eles fizeram incrivelmente bem desde então. A grande maioria de nós reagiu com emoção e disse: ‘Isso é ruim’, e as pessoas que fizeram o dinheiro, disse: ‘Isso é um negócio.’”

“Como seres humanos que têm essa capacidade notável para sabotar o nosso investimento, deixando a emoção ser o condutor”, acrescentou Klein.

Isso não quer dizer que todos os estoques barganhar preços ou em declínio são uma compra sábia. Mas o preço de uma ação tem pouco a ver com o fato de comprá-lo é uma decisão boa ou má.

A moral da história? Como muitas outras vezes na vida, manter suas emoções sob controle na hora de investir e provavelmente você vai se sair muito melhor.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.